Alcance de la investigación de la ingeniería financiera

Clasificación de John Finnerty

1) En 1998, el profesor de finanzas estadounidense John Finnerty dio por primera vez una definición formal de ingeniería financiera. A partir de su definición de ingeniería financiera, el alcance de la investigación de la ingeniería financiera se divide en tres aspectos: 1) El desarrollo de nuevos productos e instrumentos financieros, incluidos productos financieros para el público (como nuevas cuentas bancarias, nuevos fondos mutuos), etc. .) e instrumentos financieros orientados a las empresas (como futuros, opciones, nuevos bonos convertibles, nuevas acciones preferentes, etc.).

2) El desarrollo de nuevos medios financieros tiene como objetivo principal reducir los costos de transacción, como las transacciones electrónicas de valores.

3) Resolver problemas financieros de forma creativa. Por ejemplo, la innovación de estrategias de gestión de efectivo, la creación de estructuras de financiación corporativa, etc.

Clasificación de John Marshall

Desde una perspectiva práctica, el Dr. John F Marshall (1992), ahora presidente ejecutivo de la Sociedad Estadounidense de Ingenieros Financieros y la Escuela de Negocios de la Universidad de St. John, cree que el ámbito financiero El alcance de la investigación del proyecto debe incluir los siguientes cuatro aspectos:

1) Gestión financiera corporativa. Cuando los instrumentos financieros tradicionales no pueden satisfacer las necesidades financieras únicas de una empresa (incluidas fusiones y adquisiciones), los ingenieros financieros deben diseñar soluciones financieras apropiadas.

2) Negociación de instrumentos financieros como valores y derivados. El objetivo principal es desarrollar estrategias comerciales con propiedades de arbitraje o cuasi-arbitraje. Estas estrategias de arbitraje pueden implicar arbitraje en diferentes lugares, momentos, instrumentos financieros, riesgos, leyes, regulaciones, tasas impositivas, etc.

3) Gestión de inversiones y divisas. Un sistema que desarrolla nuevos instrumentos de inversión y fondos mutuos de "alto rendimiento", fondos mutuos del mercado monetario y acuerdos de recompra inversa para convertir instrumentos de inversión de alto riesgo en instrumentos de inversión de bajo riesgo.

4) Gestión de riesgos. Combinar varios métodos de gestión de riesgos para realizar análisis y gestión de riesgos financieros. Es decir, después de identificar y medir los riesgos empresariales, con base en los objetivos de gestión de la empresa, se utilizan los instrumentos financieros existentes para construir un plan para reducir o evitar riesgos.

Clasificación Song Fengming

Frederick (Fengm ing) Song, profesor de la Escuela de Economía y Gestión de la Universidad de Tsinghua y líder del proyecto "Ingeniería Financiera" de la Fundación Nacional de Ciencias Naturales del gran proyecto del "Noveno Plan Quinquenal" de China, 1997) El doctor comparó la ingeniería financiera con el diseño de piezas, el diseño estructural, el diseño completo de la máquina y la investigación sobre el entorno operativo de la máquina en la ingeniería mecánica. Creía que el alcance de la investigación de la ingeniería financiera. se puede resumir en los siguientes cuatro niveles:

1 ) Diseño, desarrollo e implementación de instrumentos y medios financieros.

2) Tecnología de gestión de riesgos, es decir, el uso de diversas herramientas y medios financieros para lograr los objetivos de rentabilidad/riesgo esperados.

3) Creación de la estructura financiera general, como el diseño de planes de fusiones y adquisiciones corporativas, titulización de activos, creación de fondos del mercado monetario, establecimiento de mercados de repos/repos inversos, etc.

4) Investigación sobre los mercados financieros, como la investigación sobre la integridad, la eficiencia y el equilibrio general de los mercados financieros, así como la investigación sobre el estado y el papel de los mercados financieros en todo el sistema de mercado, etc. esperar .

Estos cuatro niveles resumen el alcance de la investigación de la ingeniería financiera desde lo micro hasta lo macro.

Cabe mencionar que la aplicación práctica de la ingeniería financiera ha superado incluso el campo de las finanzas y las finanzas. Algunas empresas industriales han aplicado métodos técnicos de ingeniería financiera a la gestión empresarial, el marketing, la fijación de precios de productos básicos, la estimación del valor de las patentes, la formulación de políticas de bienestar de los empleados, la negociación de contratos comerciales, etc., y han logrado un éxito inesperado. Y a menudo sólo una simple técnica de ingeniería financiera puede resolver un problema que de otro modo sería bastante complejo. De hecho, la ingeniería financiera tiene su lugar siempre que implique la toma de decisiones y la transferencia de asignación de rendimientos y riesgos. En otras palabras, la teoría y la práctica del trabajo financiero pueden ampliarse a una gama más amplia de campos.

Además, en cierto sentido, los ingenieros financieros desempeñan tres roles: creadores de planes de transacciones (participantes del mercado), creadores de nuevos conceptos (creadores) y aspectos económicos y legales.