Norma N° 11 sobre Contenido y Formato de Divulgación de Información por Empresas Públicas No Cotizadas - Prospecto para la Oferta Pública de Acciones a Inversionistas Calificados No Especificados
Índice
Capítulo 1 Disposiciones Generales
Capítulo 2 Prospecto de Oferta Pública
Sección 1 Portada, lomo, portada, tabla de contenidos, Interpretación
Sección 2 Descripción General
Sección 3 Factores de Riesgo
Sección 4 Información Básica del Emisor
Sección 5 Negocios y Tecnología
Sección 6 Gobierno Corporativo
Sección 7 Información de Contabilidad Financiera
Sección 8 Discusión y Análisis de Gestión
Novena Sección 10: Uso de Fondos recaudados
Sección 10: Otros asuntos importantes
Sección 11: Declaraciones y compromisos
Sección 12: Documentos de referencia
Capítulo 3 Disposiciones Complementarias
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Capítulo 1 Disposiciones Generales
El artículo 1 tiene por objeto regular el Sistema Nacional de Transferencia de Acciones de las Pequeñas y Medianas Empresas (en adelante denominado denominado
p>Sistema Nacional de Cotizaciones y Bolsa de Valores) emite públicamente acciones a inversores calificados no especificados (en lo sucesivo, emisión pública) para proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores según la "Compañía<. /p>
p>
Este Código se formula de conformidad con lo dispuesto en la Ley, la Ley de Valores y las Medidas para la Supervisión y Administración de las Empresas Públicas No Cotizadas (Orden CSRC N° 161).
Artículo 2 Una empresa pública no cotizada que solicite una emisión pública (en lo sucesivo, el emisor
) deberá preparar un folleto para la emisión pública de acciones a inversores calificados no especificados de conformidad con estas normas
(en adelante, el prospecto de oferta pública), como documento legal necesario para solicitar una emisión pública
, y se divulgará de conformidad con las disposiciones de estas normas. .
Artículo 3 Las disposiciones de este Código son los requisitos mínimos para la divulgación de información en los prospectos de oferta pública. Independientemente de que este Código lo estipule explícitamente, se debe divulgar cualquier información que tenga un impacto significativo en los juicios de valor y las decisiones de inversión de los inversionistas.
Si el prospecto de oferta pública incluye información material no divulgada, el emisor deberá cumplir con sus obligaciones de divulgación de información de manera oportuna de acuerdo con las regulaciones pertinentes
.
Artículo 4 El emisor deberá ser cauteloso y razonable al revelar información predictiva y
otra información relacionada con las operaciones futuras y el estado financiero del emisor en el prospecto de oferta pública.
Artículo 5: Como principal responsable de la divulgación de información, el emisor deberá preparar instrucciones de oferta pública basadas en las necesidades de inversión de los inversores
para realizar juicios de valor e inversiones para los inversores
p>
Proporcionar información suficiente y necesaria para la toma de decisiones para garantizar que el contenido de la información relevante es verdadero, exacto y
completo.
Artículo 6 Si ciertos requisitos específicos de estas Normas son efectivamente inaplicables al emisor, el emisor podrá, con base en circunstancias reales, realizar los ajustes apropiados al emisor en cualquier momento si afecta la integridad de lo divulgado. contenido
Pero se debe proporcionar una explicación por escrito al informar.
Artículo 7 El emisor tendrá fundamento suficiente para acreditar que la información que este Código requiere revelar involucra
secretos de Estado, secretos comerciales y otras materias cuya divulgación pueda ocasionar violaciones pertinentes. protecciones nacionales
>
El emisor no podrá revelar información que cumpla con las leyes y regulaciones o que perjudique gravemente los intereses de la empresa.
Artículo 8 La preparación de un prospecto de oferta pública deberá cumplir con los siguientes requisitos generales:
(1) El contenido de la divulgación de información deberá ser conciso y fácil de entender, y el lenguaje será ser claro y simple para mayor comodidad
Para que los inversores lo lean y comprendan, se debe utilizar un lenguaje descriptivo y objetivos, y se deben utilizar gráficos,
imágenes u otras formas más intuitivas para revelar la empresa. , sus productos, información financiera y de otro tipo;
(2) Las opiniones profesionales o informes de intermediarios relacionados con esta emisión deben citarse con precisión si se citan datos o conclusiones de terceros, la fuente de los datos. debe indicarse para garantizar la autoridad y validez.
Sobre una base objetiva, independiente y en cumplimiento de los requisitos de puntualidad;
(3) Las cifras citadas deben estar en números arábigos, a menos que se especifique lo contrario
para obtener información sobre el monto, se hará referencia al monto en RMB y estará en yuanes, mil yuanes, diez mil yuanes o mil millones de yuanes como unidades
;
(4) El emisor puede preparar de acuerdo con las regulaciones pertinentes u otras necesidades. La traducción al idioma extranjero del manual de instrucciones se hará pública, pero se garantizará la coherencia de los textos chino y extranjero si hay alguna ambigüedad en el entendimiento. De los textos chino y extranjero, prevalecerá el texto chino.
Artículo 9 Sin afectar la integridad de la divulgación de la información y garantizando la comodidad de la lectura
El emisor podrá utilizar citas mutuas para referirse al contenido de cada parte relevante. Llevar a cabo el procesamiento técnico adecuado. ; para información previamente divulgada en instrucciones de transferencia pública, informes periódicos e informes provisionales, si los hechos no han cambiado, el emisor puede utilizar la divulgación del índice.
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Artículo 10: Si las cuestiones de divulgación de información implican juicios sobre el nivel de importancia, el emisor deberá revelar el nivel de importancia con base en sus propias características comerciales.
normas y bases de determinación.
Artículo 11 Si los activos, ingresos o escala de beneficios de las filiales del emisor tienen un impacto significativo en el emisor
la información relevante deberá divulgarse con referencia a lo dispuesto en estas normas.
Artículo 12 Si un emisor encuentra asuntos que deben divulgarse después de presentar los documentos de solicitud
, deberá cumplir con sus obligaciones de divulgación de información de manera oportuna de acuerdo con las regulaciones.
Artículo 13 El emisor deberá divulgar el prospecto de oferta pública (borrador de solicitud) de acuerdo con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China).
El emisor deberá hacer la siguiente declaración en un lugar destacado del folleto de oferta pública (borrador de solicitud): "La solicitud de emisión de la empresa aún no ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China. Esta oferta pública
p>
El prospecto de solicitud no tiene el efecto legal de emitir acciones, y los inversionistas deben basar sus decisiones de inversión en el texto completo del prospecto de oferta pública anunciado oficialmente.”
Artículo 14 El emisor deberá divulgar el prospecto de oferta pública y sus documentos de referencia y otras divulgaciones requeridas por la Comisión Reguladora de Valores de China en una plataforma de divulgación de información que cumpla con las disposiciones de la Ley de Valores
Los documentos están disponibles para los inversores para revisar.
El emisor podrá publicar el prospecto de oferta pública y sus documentos de referencia en otros periódicos y sitios web
pero el contenido de la divulgación debe ser completamente consistente y no antes de cumplir con la Ley de Valores.
El tiempo de divulgación de la plataforma de divulgación de información prescrita.
Artículo 15 El contenido y formato de una carta de intención de oferta pública serán consistentes con el prospecto de oferta pública, excepto que la cantidad de emisión, el precio de emisión y el monto de recaudación de fondos puedan ser inciertos.
La carta de intención de emisión pública debe establecer que “todo el contenido de esta carta de intención de emisión constituye parte irrevocable del prospecto de oferta pública
y tienen la misma personalidad jurídica. como el prospecto de oferta pública
Efecto de ley".
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Capítulo 2 Prospecto de Oferta Pública
Sección 1 Portada, lomo, portada, índice, explicación
Capítulo Artículo 16 La portada del prospecto de oferta pública deberá estar marcada con las palabras “Oferta Pública de Acciones de la Compañía XXXX a Inversionistas Calificados No Especificados”, y deberá indicar el nombre del emisor, abreviatura del Valor, código del valor y domicilio, así como el nombres y domicilios del patrocinador y asegurador principal.
Artículo 17 El lomo de la copia impresa del prospecto de oferta pública deberá estar marcado con las palabras “Empresa XXXX
Folleto para la emisión pública de acciones a inversionistas calificados no especificados”.
Artículo 18 La portada del prospecto de oferta pública deberá expresar el siguiente contenido:
(1) Tipo de acciones emitidas;
(2) Número de acciones emitidas;
(3) Valor nominal por acción;
(4) Método de fijación de precios;
(5) Precio de emisión por acción;
(6) ) Fecha estimada de emisión;
(7) Capital social total después de la emisión, las empresas que emiten acciones extranjeras cotizadas en el extranjero también deben revelar
El número de acciones negociadas en la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones y el número de acciones cotizadas en el extranjero Número de acciones en circulación;
(8) Institución patrocinadora y aseguradora principal;
(9) Fecha de firma del el prospecto de oferta pública.
Artículo 19 El emisor deberá indicar en lugar visible en la portada del prospecto de oferta pública
:
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" Cualquier decisión u opinión tomada por la Comisión Reguladora de Valores de China sobre esta emisión no indica
la autenticidad, exactitud e integridad de los documentos de solicitud de emisión pública y la información divulgada
no ofrece ninguna garantía ni indica que ha emitido un juicio o garantía sustancial sobre la rentabilidad del emisor, el valor de la inversión o los rendimientos de los inversores. Cualquier declaración en contrario es
declaraciones falsas y no verdaderas
. p>De acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Valores, el emisor será el único responsable de los cambios en sus operaciones e ingresos
después de que las acciones se emitan de conformidad con la ley. Los inversores pueden invertir de forma independiente; juzgar el valor de la inversión del emisor, tomar decisiones de inversión de forma independiente y asumir los riesgos de inversión causados por cambios en las operaciones del emisor y cambios en los ingresos o en el precio de las acciones después de que las acciones se emitan de conformidad con la ley "
Artículo 20. El emisor deberá hacer la siguiente declaración en la portada del prospecto de oferta pública:
"El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen con la declaración de oferta pública
p>
Las instrucciones y otros materiales de divulgación de información no contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes
Asumiremos la responsabilidad legal individual y conjunta por su autenticidad, exactitud e integridad. p>Los accionistas mayoritarios y los controladores reales del emisor prometen que no existen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el prospecto de oferta pública, y que son verdaderos, precisos y completos.
El responsable. la empresa, el responsable de la labor contable y el responsable del departamento de contabilidad tendrán responsabilidad jurídica individual y solidaria.
En el prospecto de oferta pública la información contable financiera es veraz y completa.
El emisor y todos los directores, supervisores, altos directivos, accionistas mayoritarios del emisor,
controladores y patrocinadores reales y valores suscritos. La empresa promete que los inversores sufrirán pérdidas en el. La emisión y negociación de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el prospecto del emisor y otros materiales de divulgación de información asumirán la responsabilidad legal de acuerdo con la ley.
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El patrocinador y la agencia de servicios de valores se comprometen a ser responsables de esta oferta pública como emisor p>
Si los documentos producidos y emitidos para las acciones contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes,
Quienes causen pérdidas a los inversores, asumirán la responsabilidad legal de conformidad con la ley.
”
Artículo 21 El emisor, de conformidad con estas normas y regulaciones pertinentes, hará un “recordatorio de asunto importante” en la primera página del prospecto de oferta pública basado en la situación real.
recordar a los inversores la necesidad de asuntos importantes de especial interés
y se recuerda a los inversores que lean atentamente el texto principal del folleto de oferta pública
Artículo 22 Contenido del folleto de oferta pública Se deberá indicar el título de cada capítulo y sección
y el número de página correspondiente, y la disposición del contenido deberá ajustarse a las prácticas comunes.
Artículo 23 El emisor deberá atender las cuestiones. que puedan causar obstáculos a la comprensión de los inversores. Las definiciones de términos con
significados específicos se enumerarán
en el índice
Sección 2 Descripción general
Artículo 24 El emisor deberá declarar: “Este resumen sólo proporciona un breve recordatorio del prospecto de oferta pública
. Los inversores deben leer atentamente el texto completo de las instrucciones de oferta pública antes de tomar decisiones de inversión. ”
Artículo 25 El emisor deberá divulgar los procedimientos de toma de decisiones realizados para esta emisión. Si esta emisión obtuviera la aprobación de otras autoridades reguladoras de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias, deberá Divulgar
El estado del proceso de aprobación
Artículo 26 El emisor deberá divulgar la información básica de esta emisión, incluyendo principalmente:
p>
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(1) Tipo de acciones emitidas;
(2) Valor nominal por acción;
(3) Número de acciones emitidas, proporción del capital social total después de la emisión; ;
(4) Método de fijación de precios;
(5) Precio de emisión por acción;
(6) Relación precio-beneficio de emisión, precio de mercado Relación neta;
(7) Previsión de beneficio neto y ganancias por acción posteriores a la emisión (si corresponde);
(8) Activos netos por acción y activos netos antes y después de la emisión Rendimiento;
(9) El estado de la transacción de esta emisión de acciones, incluidas las restricciones del período de tenencia o compromisos de varios inversores
;
(10)) método de emisión y emisión objetos;
(11) Situación de colocación estratégica (si corresponde);
(12) Monto estimado total y neto de los fondos recaudados y estimación del costo de emisión (incluidas las tarifas de recomendación y las tarifas de suscripción). , honorarios de abogados, honorarios de auditoría, honorarios de evaluación, honorarios de procedimientos de emisión, etc.);
(13) Métodos de suscripción y período de suscripción
(14); ) Alcance de los objetos de consulta y otras condiciones de cotización (si los hubiera);
(15) Objetos y condiciones de adjudicación prioritaria (si los hubiera)
p>
Artículo 27 El emisor deberá divulgará el nombre, representante legal, dirección, número de contacto y número de fax de las siguientes instituciones, y también divulgará el nombre del personal de manejo relevante:
(1) Patrocinadores y agencias de suscripción;
(2) despachos de abogados;
(3) despachos de contabilidad;
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(4) agencia de tasación de activos;
(5) Agencia de registro de acciones;
(6) Banco receptor;
(7) Otras instituciones relacionadas con esta emisión
Artículo 28 El emisor divulgará sus instituciones patrocinadoras,
instituciones de suscripción y servicios de valores relacionados con esta emisión. Relaciones de capital directas o indirectas u otras relaciones de capital entre la institución y sus directores, altos directivos y personal de manejo
<. p>Artículo 29 El emisor deberá revelar brevemente la situación del emisor, sus accionistas mayoritarios y controladores reales, y describir el negocio principal del emisor.El emisor debe enumerar y divulgar los principales datos contables e indicadores financieros de los últimos tres años y un período
Indicadores, que incluyen principalmente: activos totales, capital contable total y propiedad. atribuible a la matriz
p>
Patrimonio contable, ratio de apalancamiento (matriz), ingreso operativo, margen de utilidad bruta, utilidad neta, utilidad neta atribuible a los propietarios de la matriz, después de deducir Ganancias y pérdidas no recurrentes Beneficio neto
, beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes, rendimiento promedio ponderado sobre el capital, beneficio neto después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes Rendimiento de los activos, ganancias básicas por acción, ganancias diluidas por acción, flujo de efectivo neto de las actividades operativas y proporción de la inversión en I+D en los ingresos operativos. Salvo que se indique lo contrario, los indicadores financieros anteriores deben calcularse con base en los datos de los estados financieros consolidados. El cálculo de los indicadores relevantes deberá cumplir con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 30: El emisor deberá divulgar brevemente disposiciones especiales de gobierno corporativo y otros asuntos importantes
Artículo 31 El emisor deberá revelar brevemente el destino de los fondos recaudados.
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Sección 3 Factores de Riesgo
Artículo 32 El emisor deberá seguir el principio de materialidad y revelar en orden los riesgos que puedan ocurrir directamente
Todos los factores de riesgo que directa o indirectamente tengan un impacto material adverso en el emisor y en esta emisión
Artículo 33 El emisor deberá describir los factores de riesgo relevantes según su situación real.
La descripción deberá ser suficiente, precisa y específica, y deberá realizarse un análisis cuantitativo /p. >
Si se analiza, se debe hacer una descripción cualitativa de manera específica, pero no se deben utilizar expresiones vagas de aplicación general, los factores de riesgo relevantes tienen un impacto grave en el estado de producción y operación del emisor y en la rentabilidad sostenida
Si existen efectos adversos graves, se debe hacer un "recordatorio de asuntos importantes"; los factores de riesgo no incluirán contramedidas de riesgo, las ventajas competitivas del emisor y cualquier expresión similar que pueda mitigar los factores de riesgo.
Artículo 34 Los Emisores deberán, con base en sus propias condiciones reales, revelar los riesgos que puedan surgir debido a cambios en tecnología,
productos, políticas, modelos de negocios, etc., incluyendo pero no limitado a:
(1) Riesgos comerciales, incluidos cambios en el mercado o las perspectivas comerciales o políticas industriales, cambios en los ciclos comerciales, fallas de los modelos comerciales, dependencia de un solo cliente, una sola tecnología, una sola fuente
>
Riesgos materiales y de otro tipo;
(2) Riesgos financieros, incluido un estado deficiente del flujo de caja, mala rotación de activos,
Deterioro importante de los activos , garantías importantes o pagos de deudas Riesgos, etc.;
(3) Riesgos técnicos, incluidas iteraciones de actualización tecnológica, fallas de I+D, patentes de tecnología
La licencia o autorización no es exclusiva, la tecnología falla para formar productos o lograr la industrialización, etc.
Riesgo;
(4) Riesgo de recursos humanos, si los directores, supervisores, altos directivos o el personal técnico (comercial) central de la empresa violan la confidencialidad. , No competencia y otras situaciones estipuladas,
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Los recursos humanos de la empresa no pueden satisfacer las necesidades de desarrollo de la empresa, la fuga de cerebros en puestos clave y la experiencia de gestión
es insuficiente, el negocio de la empresa depende de una sola persona, etc.;
(5) aún no ha obtenido ganancias o existe el riesgo de pérdidas acumuladas no compensadas, incluido el riesgo de no poder obtener ganancias o no poder distribuir ganancias en un período determinado en el futuro
, riesgos que pueden afectar negativamente el estado de capital del emisor, expansión comercial, introducción de talento, estabilidad del equipo, inversión en I+D, mercado expansión, etc.;
(6) Riesgos legales, incluyendo tecnología importante, disputas de productos o riesgos de litigios, defectos de propiedad de tierras y activos, disputas de capital, sanciones administrativas, etc. que son legalmente vinculantes para el emisor
El impacto en el cumplimiento normativo y las operaciones en curso;
(7) Riesgos de fracaso de la emisión, incluidos riesgos como una suscripción de emisión insuficiente;
(8) Votación especial acciones de derechos o riesgos de acuerdos especiales de gobierno corporativo similares;
(9) Otros factores que pueden afectar seriamente las operaciones en curso de la empresa.
Sección 4 Información Básica del Emisor
Artículo 35 El emisor deberá revelar su información básica, incluyendo principalmente:
(1) Registro, nombre en inglés, valores abreviatura, código de valores;
(2) Código de crédito social unificado;
(3) Capital registrado;
(4) Representante legal;
(5) Fecha de establecimiento;
(6) Residencia y código postal;
(7) Números de teléfono y fax;
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(8) Dirección del sitio web de Internet;
(9) Dirección de correo electrónico;
(10) Departamento responsable de divulgación de información y relaciones con inversores, Persona en; cargo y número de teléfono
código.
Artículo 36 El emisor deberá revelar la información básica durante el período de cotización en el Sistema Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores, incluyendo principalmente:
(1) Fecha de cotización y nivel actual;
(2) Sociedad de valores patrocinadora y sus cambios;
(3) Métodos de negociación de acciones y cambios;
(4) Situación de emisiones y financiamiento durante el período del informe , incluyendo pero no limitado al método de emisión, monto
monto, uso de fondos, etc.;
(5) Reestructuración importante de activos durante el período del informe, impacto en el negocio del emisor y gestión,
estructura de propiedad y desempeño operativo;
(6) Cambios en los derechos de control durante el período del informe;
(7) Dividendos durante el período del informe Asignación estado.
Artículo 37 El emisor deberá utilizar cuadros y otros formularios para revelar plenamente los accionistas mayoritarios, los controladores reales, los accionistas controladores y los accionistas que posean más de 5 acciones o derechos de voto del emisor.
p>
Otras empresas controladas por el controlador actual, las sucursales del emisor, las subsidiarias holding, las sociedades anónimas y otras partes relacionadas con influencia importante.
Artículo 38 El emisor deberá revelar la información básica de los principales accionistas que posean más de 5 acciones o derechos de voto del emisor y el controlador real del emisor, incluyendo principalmente:
( 1) Accionistas importantes y emisores que posean más de 5 acciones o derechos de voto del emisor
Si el controlador real es una persona jurídica, el momento de constitución, capital registrado, capital pagado,
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Lugar de registro y lugar principal de producción y operación, composición accionaria, negocio principal y su relación con el negocio principal del emisor
Si es una persona natural; sociedad, debe revelar su nacionalidad y estatus de residencia en el extranjero,
tipo y número de documento de identidad, y el cargo que ocupa en el emisor si es una sociedad, etc.
No incorporada; organizaciones, se debe revelar la composición de los socios y el índice de contribución de capital de la sociedad;
Si el accionista controlador del emisor y el controlador real son personas jurídicas, el número total de accionistas al final del año y período más reciente también debe divulgarse.
Activos y activos netos, beneficio neto del año y período más reciente, e indicando si los datos financieros relevantes han sido auditados y el nombre de la institución auditora;
p>(2) Accionistas controladores y reales Si el controlador posee directa o indirectamente las acciones del emisor
Si existe alguna prenda u otra situación controvertida;
(3) El controlador real debe ser divulgado a la entidad controladora estatal última, organizaciones colectivas,
personas físicas, etc.;
(4) Si no hay accionistas mayoritarios o controladores reales, los accionistas mayoritarios y los controladores reales del emisor se referirán a este artículo. El controlador exige la divulgación de los accionistas que tienen influencia significativa sobre el emisor.
Artículo 39 El emisor deberá revelar la información relevante sobre el capital social, incluyendo principalmente:
(1) El capital social total antes de la emisión, las acciones a emitir y la proporción de acciones que se emitirán después de la emisión
La proporción del capital social total;
(2) El número de acciones en poder de los diez principales accionistas antes de la emisión, la naturaleza de las mismas. las acciones y sus restricciones de venta
Condición.
Artículo 40 El emisor deberá revelar los incentivos de capital y acuerdos relacionados (como acciones restringidas, opciones sobre acciones, etc.) que hayan sido formulados o
implementados antes de la solicitud para este público. oferta
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El impacto de los cambios en los derechos de control, etc.
Artículo 41 El emisor deberá divulgar brevemente la información de sus filiales holding y sociedades anónimas con influencia significativa
, incluyendo principalmente el momento de constitución, el capital social y el capital pagado. ,
Lugar de registro y lugar principal de producción y operación, composición accionaria y situación de control, negocio principal y su
relación con el negocio principal del emisor, principales productos (o servicios), reciente. activos totales y activos netos al final de un año y un período, la utilidad neta del año y un período más recientes, e indicar si los datos financieros relevantes han sido auditados y el nombre de la institución auditora.
El emisor deberá revelar brevemente la situación de las demás empresas participantes en una lista, incluyendo el monto de capital aportado, ratio de participación accionaria, momento de la inversión, controladora y principales condiciones del negocio, etc.
Artículo 42 El emisor deberá revelar la información breve de los directores, supervisores y altos directivos
que incluya principalmente: nombre, nacionalidad y residencia en el extranjero, sexo, año de nacimiento, mes,
educación y antecedentes profesionales, título profesional, experiencia profesional (debe incluir puestos importantes desempeñados
y antigüedad, responsabilidades principales y resultados laborales importantes), posición actual y antigüedad, situación laboral a tiempo parcial y relación entre la unidad a tiempo parcial y el emisor, relaciones familiares con otros directores, supervisores y altos directivos, estado de la remuneración (debe incluir la composición de la remuneración, base de determinación,
La proporción de la remuneración total durante el período sobre el que se informa al beneficio total del emisor en cada período, etc.).
Artículo 43 El emisor deberá revelar en una relación la situación de los directores, supervisores, altos directivos
y sus parientes cercanos que posean directa o indirectamente las acciones del emisor, y los nombres de los titulares, la situación de litigio, prenda o embargo de las acciones poseídas, y si se han cumplido las obligaciones de divulgación de información pertinentes.
El emisor debe revelar el estado de inversión externa de los directores, supervisores y altos directivos relacionados con el negocio del emisor
, incluido el monto de la inversión, el índice de participación accionaria, los compromisos y acuerdos relevantes,
p>
Si existe conflicto de intereses, se debe dar a conocer la resolución.
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Artículo 44 El emisor deberá revelar plenamente la información del emisor, los accionistas mayoritarios, el controlador real y el emisor durante el período sobre el que se informa, los compromisos importantes asumidos por los directores y supervisores. , altos directivos y otras entidades responsables y su desempeño, así como otros compromisos relacionados con esta emisión, tales como Compromisos para evitar la competencia horizontal, intención de reducir tenencias o compromisos de precios, planes para estabilizar el precio de las acciones de la compañía y medidas de restricción relacionadas. etc.
Sección 5 Negocios y Tecnología
Artículo 45 Los emisores deben revelar de manera clara, precisa y objetiva su negocio principal,
principales productos o servicios La situación, incluyendo:
(1) La situación básica del negocio principal, los principales productos o servicios y la composición principal de los ingresos del negocio principal
;
(2) Principales modelos de negocio, como modelo de beneficios, modelo de adquisiciones, modelo de producción o servicio, modelo de marketing y gestión, etc., analizan las razones y el impacto de adoptar el modelo de negocio actual
Modelo de negocio Cambios en factores clave, negocio modelos y factores que influyen durante el período del informe y sus tendencias futuras. Si el negocio del emisor y su modelo son innovadores, también deberá divulgar su singularidad, su contenido innovador y su mecanismo de innovación continua;
(3) Negocio principal y negocio principal desde su creación. evolución de productos o servicios y principales modelos de negocio
;
(4) El emisor debe combinar la estructura organizativa interna (incluidos departamentos, talleres de producción,
subsidiarias Empresas, sucursales, etc.) divulgan los principales procesos y métodos de producción (o servicio);
(5) Los principales contaminantes ambientales, las principales instalaciones de tratamiento y las capacidades de procesamiento involucradas en la producción y operación.
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Artículo 46: Los emisores deberán revelar su condición de competencia
con base en las condiciones básicas de la industria en la que operan, incluyendo principalmente:
(1) Industria y base para determinar la industria;
(2) Departamentos competentes, sistemas regulatorios, principales leyes, regulaciones y políticas de la industria en la que opera el emisor
y el impacto en el desarrollo empresarial del emisor, etc.;
(3) Nivel técnico y características técnicas de la industria, principales umbrales técnicos y barreras técnicas,
Indicadores clave para medir la competitividad central, tendencias de desarrollo tecnológico de la industria, modelos de negocio
específicos de la industria, características cíclicas, regionales o estacionales, etc.;
(4) La posición de mercado de los productos del emisor. o servicios, las principales empresas de la industria,
ventajas y desventajas competitivas, tendencias de desarrollo de la industria, oportunidades y desafíos enfrentados, así como cambios en las situaciones anteriores
durante el período del informe y tendencias futuras previsibles;
(5) Comparación entre el emisor y empresas comparables de la misma industria en términos de condiciones operativas, posición en el mercado, fortaleza técnica, datos comerciales clave e indicadores para medir la competitividad central, etc. /p>
Situación.
Artículo 47 El emisor deberá revelar la situación específica de su negocio principal de acuerdo con el principio de importancia
que incluye principalmente:
(1) Situación de ventas Y los principales clientes: la escala (capacidad, producción, volumen de ventas o capacidad de servicio, volumen de servicio), ingresos por ventas, productos o servicios de los principales productos o servicios en cada período del informe.
Los principales grupos de clientes y cambios generales en los precios de venta; si hay múltiples modelos de ventas, se debe revelar la escala de cada modelo de ventas y su proporción con las ventas totales para el período actual. Durante el período del informe, las ventas totales de los cinco principales clientes en cada período representaron el
% de las ventas totales en cada período. La proporción de ventas a un solo cliente superó el 50% del total, el principal. cinco clientes
< Si hay nuevos clientes en la empresa o dependen en gran medida de unos pocos clientes, se deben revelar sus nombres o apellidos y las proporciones de ventas. Los clientes están relacionados con el emisor. del producto debe ser divulgado. Los clientes controlados por el mismo controlador real deben calcular las ventas de forma consolidada;(2) Estado de las adquisiciones y proveedores principales: productos, materias primas, energía comprada durante el período del informe
o situación del servicio receptor, tendencias relevantes de cambio de precios en cada período durante el período del informe
El monto total de compra de los cinco proveedores representó el porcentaje del monto total de compra para el período actual y la compra total; ascienden a un solo proveedor
Si el índice de adquisiciones excede el 50% del total, si hay nuevos proveedores entre los cinco principales proveedores, o si dependen en gran medida de unos pocos proveedores, sus nombres y índices de adquisiciones debe ser divulgado.
Ejemplo. Los proveedores controlados por el mismo controlador real calcularán el monto de la compra de forma consolidada;
(3) Los directores, supervisores, altos directivos y partes relacionadas importantes no tienen experiencia en los clientes antes mencionados
o proveedores, si no, debe indicarse claramente;
(4) Información básica sobre contratos que tienen un impacto significativo en las operaciones en curso durante el período del informe,
incluyendo las partes del contrato, el objeto del contrato, el precio o remuneración del contrato, el período de ejecución, la ejecución real, etc., los contratos del mismo contenido o naturaleza que se produzcan de forma continua dentro de un ejercicio fiscal con la misma entidad de transacción se calcularán de forma acumulativa; El emisor también debe revelar los criterios para determinar el impacto significativo
.
Artículo 48: Los emisores deberán seguir el principio de materialidad para revelar elementos clave de recursos relacionados con su negocio
, incluyendo principalmente:
(1) Productos (o servicios), la principal tecnología utilizada, la fuente de la tecnología y la etapa en la que se encuentra (como investigación básica, producción de prueba, producción en lotes pequeños o etapa de producción en masa),
explique a qué tecnología pertenece la situación de innovación original, innovación integrada o introducción, digestión, absorción y reinnovación
revelar la relación correspondiente entre la tecnología central y la tecnología patentada y no patentada obtenida, y
y en las principales aplicaciones en negocios y productos (o servicios) operativos, y divulgar la proporción de ingresos de productos de tecnología central
con respecto a los ingresos operativos. Si la tecnología principal utilizada en el producto (o servicio) se subcontrata
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, se deben divulgar los acuerdos de derechos y obligaciones en el acuerdo correspondiente;
( 2) Las calificaciones o calificaciones de la licencia comercial obtenidas, incluido principalmente el nombre, el contenido
Contenido, la agencia otorgante y el período de validez;
(3) El estado de la franquicia derechos poseídos, incluyendo principalmente la adquisición de derechos de franquicia, el plazo de los derechos de franquicia, los estándares de tarifas y el impacto en el negocio del emisor;
(4) Activos fijos importantes que tienen un impacto significativo en los principales negocio La
composición de los activos y activos intangibles, analizar su relación intrínseca con los productos o servicios prestados, si existen defectos,
controversias y potenciales conflictos, y si existe alguna existencia significativa. impacto en las operaciones continuas del emisor.
Si el emisor permite que otros utilicen sus propios activos, o utiliza los activos de otros como licenciatario, debe revelar el contenido principal del contrato de licencia, incluido el licenciante, las personas del licenciatario,
Activos específicos licenciados. para uso, métodos de concesión de licencia, años de licencia, regalías de licencia, etc.;
(5) Empleados, incluido el número de personas, distribución por edades, composición profesional, calificaciones académicas, etc. Estructura
Estructura, etc. Nombre, edad, experiencia empresarial principal y puesto
del personal técnico (comercial) principal, puesto actual y antigüedad, calificaciones profesionales y logros importantes en investigación científica obtenidos, y premios recibidos
, el acciones del emisor, inversiones externas y trabajos a tiempo parcial, y si el personal técnico (comercial) central ha infringido derechos de propiedad intelectual o secretos comerciales de terceros.