¿Quiénes son los cuatro reyes del capital privado cuantitativo?
Aunque la retirada anticipada de capital de Zhao Danyang en 3.500 puntos fue ampliamente criticada en la industria, en retrospectiva, la liquidación de su plan fiduciario se llevó a cabo después de que Buffett escapara del desastre de las acciones A en 2008. Sin embargo, Jiang Hui y Ma Hong aún disfrutaron de raros retornos positivos durante la crisis de 2008, y ahora les está yendo bastante bien.
La mayoría de gestores de fondos públicos son considerados falsos discípulos de Buffett. Declaran públicamente invertir en valor, pero la tasa de rotación anual es generalmente de 300, persiguiendo la rotación de sectores y puntos calientes. Abogan por la inversión en valor y a menudo caen en la inversión de tendencias, la inversión en tecnología e incluso la exageración de conceptos e información.
Entre los fondos públicos, solo hay un puñado de profesionales que se adhieren a la orientación de inversión de valor, incluido el grupo de estilo de valor de Boshi Fund, Chen Ge, director de inversiones de Guo Fu Fund, y Peter, director de inversiones. del Fondo Universal de China.
Se dice que Yuan Lin, presidente de Shenzhen Securities Linyuan Investment Management Co., Ltd., cambió su inversión de 8.000 yuanes a 2.000 millones de yuanes en 18 (hasta 2007) y era considerado un especulador de Buffett. valorar la inversión.
Aunque Yuan Lin estaba un poco enojado por la mención de Buffett, eso no impidió que la gente le diera el título de "China Buffett". La regla de hierro de Lin Yuan para la selección de acciones es: "Sólo compro acciones de empresas que entiendo y que puedo liquidar cuentas, y sólo hago inversiones de resultados finales". Una vez declaró públicamente de manera sensacional: "Yo creé las acciones alcistas. Si no lo hago". ¡No los compro, lo haré! ¡No subirá; si no lo tiro, no caerá!"
Alto riesgo:
El riesgo del capital privado. La inversión se debe en primer lugar a su ciclo de inversión relativamente largo. Por lo tanto, si los fondos de capital privado quieren obtener ganancias, deben hacer algunos esfuerzos no sólo para satisfacer las necesidades de financiamiento de las empresas, sino también para brindarles beneficios. Este debe ser un proceso a largo plazo. Además, el alto costo de la inversión de capital privado también aumenta los riesgos de la inversión de capital privado. Además, los elevados riesgos de inversión de los fondos de capital privado también están relacionados con la escasa liquidez de las inversiones de capital.
A diferencia de la inversión en valores, la inversión en acciones se puede comprar y vender directamente en el mercado secundario, y sus canales de salida son limitados, y los canales de salida limitados pueden no ser fluidos en áreas específicas o en momentos específicos. En términos generales, una vez que PE sale con éxito de la empresa en la que invierte, el beneficio puede ser de 3 a 5 veces, mientras que en China, este número puede ser de 20 a 30 veces. Los altos rendimientos han atraído enormes cantidades de capital para continuar invirtiendo en el mercado de PE.