¿Existen riesgos con los fondos de cobertura cuantitativos?

Hay un dicho en el mercado de valores: existen riesgos al ingresar al mercado, ¡así que tenga cuidado al invertir! Como lema, este recordatorio se aplica a todos los inversores, y sólo comprendiendo los riesgos de los productos podrán responder de forma eficaz. ¿Cuáles son las características de los riesgos cuantitativos de los fondos de cobertura?

Fondo de cobertura cuantitativo:

Como sugiere el nombre, la característica más importante de los productos de cobertura cuantitativa es la cobertura, es decir, cubrir futuros sobre índices bursátiles para eliminar riesgos sistémicos y evitar fluctuaciones del mercado. Por lo tanto, independientemente de si el mercado es alcista o bajista, se pueden obtener rendimientos esperados anualizados estables. Este es el propósito de inversión de los productos de cobertura cuantitativa.

Ventajas de los fondos de cobertura cuantitativos:

1. Estrategia multifactor compuesta, con ricas fuentes de alfa, baja correlación multifactorial y más sostenibilidad y estabilidad.

2. Mantenerse al día con los cambios en el entorno del mercado y seleccionar factores y pesos óptimos para garantizar la vitalidad del modelo.

3. Gestión unificada del riesgo de la cartera, baja volatilidad de la cartera y rendimientos esperados anualizados medios.

Cuantificar las características de riesgo de los fondos de cobertura;

Riesgo de selección de acciones: debido a una selección inadecuada de acciones, es difícil que la cartera al contado supere el riesgo de referencia de futuros correspondiente: si el seguimiento al contado Si el error es demasiado grande, será difícil reducir efectivamente la volatilidad de la cartera de inversiones después de la cobertura. Riesgo de base: los futuros son a veces más optimistas o pesimistas que los precios al contado, lo que resulta en mayores fluctuaciones de la base y afecta la cobertura; efecto: Riesgo operativo: Operar futuros y futuros al mismo tiempo. El contado y los futuros son sistemas de negociación de margen y tienen ciertos riesgos operativos.

Por otro lado, la cobertura cuantitativa puede fallar debido a cambios en el entorno del mercado y la madurez de estrategias similares, lo que dificulta que el rendimiento anualizado esperado real cumpla con las expectativas, lo que lleva al fracaso de la estrategia. El requisito previo para una rentabilidad sostenida es que el mercado tenga un cierto grado de volatilidad. Cuando el mercado siga estando bajo o alto, será difícil obtener los rendimientos esperados anualizados esperados históricamente. Algunos administradores de inversiones también creen que debido a las restricciones sobre los objetos de inversión y los mecanismos comerciales nacionales, así como a la capacidad limitada del mercado, algunas estrategias de inversión son difíciles de implementar.

Además, el riesgo político es un problema que la inversión cuantitativa debe afrontar directamente. El mes pasado, los reguladores implementaron medidas regulatorias para el comercio de futuros e inspeccionaron el comercio programado. Algunos equipos cuantitativos informaron que, debido al número limitado de órdenes cortas, y algunas instituciones de cobertura cuantitativa habían sido advertidas por las autoridades reguladoras, solo podían cubrir riesgos reduciendo posiciones.