¿Qué productos de innovación financiera existen?
Pregunta 2: Describe brevemente los principales tipos de innovación financiera. La innovación financiera se puede dividir aproximadamente en siete categorías:
(1) Innovación del sistema financiero
(2) Innovación del mercado financiero
(3) Innovación de productos financieros
p>(4) Innovación de instituciones financieras
(5) Innovación de recursos financieros
(6) Innovación de tecnología financiera
(7) Innovación en la gestión financiera
Los detalles son los siguientes:
(1) Innovación en el sistema financiero
El sistema financiero de un país siempre sigue las tendencias políticas, económicas, el sistema crediticio, las políticas financieras, etc. evolucionan debido a los cambios en el entorno financiero. Esta evolución no es sólo un cambio estructural, sino también un cambio esencial en cierto sentido. La innovación del sistema financiero incluye la reforma y el desarrollo del sistema de organización financiera, el sistema regulatorio y el sistema de mercado. Afecta y determina el estado y la calidad operativa de los derechos de propiedad financiera, los sistemas crediticios, el comportamiento de los sujetos financieros y los mecanismos del mercado financiero.
(2) Innovación del mercado financiero
La innovación del mercado financiero se refiere principalmente al desarrollo de nuevos mercados por parte de los operadores bancarios en función de las oportunidades que brinda el entorno operativo en un período determinado. Los mercados financieros modernos generalmente incluyen: 1. Mercados diferenciados, como mercado monetario, mercado cambiario, mercado de capitales, mercado del oro, mercado de valores, mercado hipotecario y mercado de seguros. 2. El mercado sensible al tiempo, dividido por duración, incluye el mercado de préstamos de capital a corto plazo, el mercado de descuento de letras, el mercado de préstamos a corto plazo, el mercado de bonos a corto plazo, etc. Existen mercados de capitales a largo plazo, como mercados de bonos y mercados de valores a largo plazo. 3. Mercados regionales, como los mercados financieros nacionales y los mercados financieros internacionales. La innovación en los mercados financieros se refiere principalmente a entidades microeconómicas que abren nuevos mercados financieros o entidades macroeconómicas que establecen nuevos mercados financieros. Debido a la transición y transformación de los mercados financieros a mercados financieros avanzados, la entrada y expansión de mercados financieros cerrados a mercados financieros abiertos.
(3) Innovación de productos financieros
El núcleo de los productos financieros es la función que satisface las necesidades, incluidos los instrumentos financieros y los servicios bancarios. La forma de los productos financieros es el tipo, características, métodos, calidad y reputación de los productos requeridos por los clientes, haciéndolos convenientes, seguros y rentables. En el mercado financiero internacional, la mayoría de las innovaciones financieras son innovaciones de productos financieros.
(4) Innovación de las instituciones financieras
La innovación de las instituciones financieras se basa en el contenido y las características de la gestión de la innovación financiera, con el objetivo de crear nuevas instituciones operativas y establecer un sistema institucional completo. sistema.
(5) Innovación en recursos financieros
Los recursos financieros se refieren a talentos, fondos, finanzas, información, etc. Es un requisito previo necesario para garantizar el funcionamiento normal del banco. La innovación en recursos financieros incluye principalmente los siguientes aspectos: 1. Innovación en fuentes de recursos financieros. En primer lugar, el funcionamiento normal de la industria financiera debe contar con talentos especializados. Las fuentes de talentos incluyen cultivar y absorber talentos de alto nivel de otras instituciones y la introducción de profesionales extranjeros de alto nivel. En segundo lugar, debe haber suficientes fuentes de fondos para garantizar, lo que requiere operadores. de las instituciones financieras para comprender rápidamente la dinámica del mercado de oferta de capital, explorar y buscar nuevos canales de oferta de capital y abrir nuevos negocios de deuda. 2. Innovación estructural de recursos financieros. La estructura de recursos financieros incluye información oportuna y precisa, una gran proporción de profesionales senior, una estructura de deuda razonable y una gestión financiera avanzada. Puede crear eficiencias y métodos comerciales que están por delante de sus pares. 3. Innovación en los métodos de financiación. Hay diferentes formas de atraer y reunir diferentes recursos financieros, por lo que los operadores bancarios deben crear constantemente nuevos medios, utilizar los métodos más económicos y efectivos para reunir los recursos financieros que necesitan y asignar estos recursos de manera razonable para maximizar los beneficios de las operaciones.
(6) Innovación en tecnología financiera
Innovación en tecnología financiera y liberalización financiera desde la década de 1970. Reflejado principalmente en bancos e instituciones financieras no bancarias, los servicios financieros prestan atención a la velocidad y la eficiencia. La aplicación de la tecnología en el campo financiero ha tenido un impacto trascendental en los negocios financieros. Por un lado, acorta la distancia entre los mercados financieros en el tiempo y el espacio y, por otro, diversifica e internacionaliza los servicios financieros.
(7) Innovación en la gestión financiera
El mecanismo de innovación de la gestión financiera incluye dos aspectos: por un lado, el Estado gestiona indirectamente la industria financiera a través de la legislación, con el objetivo de estabilizar la moneda y el desarrollo de la economía. Por un lado, la gestión interna de las instituciones financieras debe establecer un mecanismo de control interno completo, que incluya la gestión institucional, la gestión de fondos de crédito, la gestión de riesgos de inversión, la gestión financiera, la gestión laboral y de personal, etc. En la actualidad, el enfoque de la gestión de las instituciones financieras es limitar el uso de fondos a través de fuentes de fondos y lograr el monto total y la estructura de los activos y pasivos bancarios...>;& gt
Pregunta 3: ¿Cuáles son ¿Cuáles son las innovaciones financieras de los bancos? Después de que China se una a la OMC, la industria bancaria enfrentará directamente los desafíos de los bancos extranjeros. Para su propia supervivencia y desarrollo, la máxima prioridad es la innovación financiera.
Innovación financiera: se refiere a cosas nuevas producidas o introducidas a través de la reorganización y cambios creativos de diversos elementos en el campo financiero, incluidas innovaciones en sistemas financieros, negocios financieros y estructuras organizativas financieras.
Las herramientas de innovación financiera se caracterizan por altos rendimientos y altos riesgos. En primer lugar, se aprovechan las herramientas de innovación financiera, lo que significa obtener más inversión con menos costo de capital y aumentar el rendimiento de la inversión. Generalmente, basándose en el precio original del instrumento, no es necesario pagar el valor total del activo subyacente en el momento de la transacción. Siempre que pague una cierta proporción de margen o depósito de seguridad, puede obtener el derecho a operar los activos relevantes y, dentro de un cierto período de tiempo, puede realizar transacciones inversas de los instrumentos de innovación financiera negociados y liquidar la diferencia de precio. Este método de negociación "pequeño pero amplio" puede generar altos rendimientos para los comerciantes, pero también puede generar enormes pérdidas;
En segundo lugar, las herramientas de innovación financiera son virtuales, es decir, los valores son independientes de los movimientos de capital reales. , pero puede aportar ciertos beneficios a los titulares de valores. Los cambios de precios de los instrumentos de innovación financiera con características virtuales están divorciados del proceso de movimiento físico. Una vez formado, una parte del capital monetario inevitablemente permanecerá en títulos que puedan generar intereses, obteniendo así el derecho a operar con riesgos y ganancias. La consecuencia de mercado de la virtualización de las herramientas de innovación financiera es que la escala del mercado de innovación financiera excede con creces la escala del mercado primario, e incluso está muy lejos del mercado primario.
En la actualidad, existen cuatro tendencias principales en la innovación financiera internacional:
Innovación y diversificación de productos e instrumentos financieros.
La importancia de las cuentas fuera de balance aumenta día a día.
Método de financiación titulización.
La tendencia a la integración de los mercados financieros.
Las principales formas y métodos de innovación financiera en los bancos comerciales incluyen: (1) Método de imitación. Se refiere principalmente a aprender los productos financieros innovadores de los países desarrollados occidentales e imitarlos y aplicarlos rápidamente. Sus ventajas son el bajo costo de innovación y la rápida velocidad de innovación. Sin embargo, debido a las diferencias en los sistemas financieros y los niveles de desarrollo económico de varios países, es posible que la imitación completa no pueda satisfacer las necesidades del mercado interno y de los clientes. (2) Métodos mejorados. Se refiere a la introducción de algunas mejoras basadas en las innovaciones de los países desarrollados y de la misma industria en mi país, combinadas con las condiciones reales de mi país y nuestro banco. Este tipo de innovación suele ser fácil de aceptar porque tiene en cuenta la situación real del país y el efecto es bueno. Sin embargo, al no ser original y no tener barreras técnicas, otros bancos pueden imitarlo fácilmente y volverse homogéneo. (3) Método combinado. Se refiere a la recombinación de varios elementos comerciales o métodos de servicio para formar productos financieros diferentes al pasado. Esta combinación incluye muchos contenidos, como una combinación de depósitos a la vista, depósitos a plazo y depósitos de ahorro, una combinación de depósitos en moneda local y extranjera, derivados financieros, etc. Aprovechar al máximo varios elementos de este negocio bancario puede satisfacer las necesidades de diferentes clientes. (4) Método creativo. Se refiere a productos y servicios financieros creados por bancos pero aún no proporcionados por otras instituciones financieras. Esta es la fuente original de innovación y el arma mágica para mantener una ventaja en la competencia. Sin embargo, este tipo de innovación es difícil y a menudo la desarrollan las oficinas centrales de los bancos comerciales. También pueden desarrollarla las sucursales de los grandes bancos comerciales. El costo de desarrollar bancos pequeños es alto y, a veces, las ganancias superan las pérdidas.
Pregunta 4: ¿Qué innovaciones financieras hay en Estados Unidos? La mayor parte de la innovación financiera proviene de Estados Unidos. Los futuros y las opciones aparecieron por primera vez en los Estados Unidos y se desarrollaron en Changshu (sin tener en cuenta productos similares que no se habían formado a gran escala antes en Europa, como las opciones que aparecieron durante la locura de los tulipanes holandeses). Los intercambios de opciones y futuros maduros también aparecieron por primera vez en los Estados Unidos. Estados Unidos, el más famoso de los cuales es CBOT. Además, Estados Unidos tiene muchos productos innovadores en derivados financieros, muchos de los cuales son inesperados. Otros derivados comunes incluyen forwards, swaps y swaps.
La innovación financiera de gran alcance más reciente es la titulización de activos. Este tipo de innovación financiera, origen de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008, en realidad tuvo un impacto muy beneficioso en el desarrollo económico. La crisis financiera en sí no fue causada por este tipo de innovación financiera.
La titulización de activos revitaliza los activos bancarios, promueve la vitalidad económica y la rotación de capital y tiene un profundo impacto en las finanzas del mundo entero.
La innovación financiera continúa y es posible que se estén desarrollando y diseñando algunos productos de vanguardia. El trasfondo financiero de Estados Unidos radica en la vitalidad del mercado y el ritmo de la innovación financiera no se detendrá
Pregunta 5: ¿Qué innovaciones hay en los productos financieros de los bancos comerciales de la ciudad? Hasta ahora, la mayoría de los productos financieros nacionales son emitidos por bancos. La razón principal es que los bancos chinos son diferentes de los bancos extranjeros. La mayoría de ellos no son bancos de propiedad estatal y su riesgo y calificación crediticia son muy altos. Sin embargo, la mayoría de los bancos extranjeros son bancos privados y la fabricación de productos en el extranjero requiere una evaluación o garantía de un tercero. Si desea crear productos bancarios, se recomienda centrarse en los objetos de inversión y la protección. En la actualidad, la mayoría de los productos bancarios están garantizados por empresas de garantía y los resultados de la evaluación son sólo una formalidad. En la actualidad, si los resultados de la evaluación realizada por China Construction Bank y ICBC no cumplen con los atributos de riesgo de su producto. El sistema le avisa, pero otros bancos básicamente lo ignoran. No importa cuán grande sea el riesgo evaluado, usted puede comprar el producto. Si desea conocer sus propios atributos de riesgo, puede visitar la Red de análisis de fondos Morningstar. Hacer una evaluación integral que sea más completa y objetiva que lo que he visto hasta ahora. También me gustaría recordarle que, dado que actualmente no existe ninguna ley nacional que exija una evaluación de riesgos al fabricar productos, los resultados de la evaluación que le brindan los bancos de empresas conjuntas o los bancos estatales son en vano. El resultado de esta evaluación al fabricar productos. Es fácil dejarse engañar y fácil permitirse no buscar soluciones. Si lo hace en Beijing, puede consultar a su administrador de cuentas como referencia.
Pregunta 6: ¿Cuáles son las innovaciones financieras en los países occidentales? Las innovaciones financieras contemporáneas son de muchos tipos, de amplio alcance y rápida velocidad, y pueden clasificarse desde diferentes perspectivas. Existen varios métodos de clasificación. Según la naturaleza de la actividad de innovación en sí, se puede dividir en innovación activa e innovación adaptativa; desde la perspectiva del origen y el incentivo de la innovación financiera, se puede dividir en innovación inducida por la demanda y restricción; -innovación inducida según el propósito de la innovación, se puede dividir en tres categorías: evitación de control, reducción de costos y evitación de riesgos, según el grado de innovación, se puede dividir en dos categorías: transformacional y creativa; El primero se refiere a realizar cambios sobre la base de actividades comerciales, métodos de gestión y entornos institucionales existentes, mientras que el segundo se refiere a la creación de nuevos negocios, métodos o instituciones. En abril de 1986, el Banco de Pagos Internacionales resumió los tipos de innovación financiera como: transferencia de riesgo, aumento de liquidez, creación de crédito y creación de capital. En términos generales, la innovación financiera internacional incluye principalmente tres aspectos. (1) Innovación de instrumentos financieros La innovación de instrumentos financieros significa que la industria financiera puede crear oportunamente productos financieros nuevos y diversificados en respuesta a la evolución y expansión de diversas formas de crédito, como valores, letras de cambio, futuros financieros, etc. , en medios de pago, Objetos de transacción con nuevas características en términos de plazo, seguridad, liquidez, tasa de interés, ingresos, etc. La innovación de los instrumentos financieros es el contenido más importante de la innovación financiera y la base de todas las demás innovaciones financieras. Por ejemplo, la innovación en los instrumentos financieros ha dado lugar al surgimiento de futuros financieros basados en productos financieros tradicionales y futuros de productos básicos en general, que incluyen principalmente futuros sobre tipos de interés, futuros sobre divisas y futuros sobre índices bursátiles. (2) Innovación del mercado financiero La innovación del mercado financiero significa que la industria financiera expande activamente el alcance de los negocios financieros y crea nuevos mercados financieros a través de la innovación en instrumentos financieros. El mercado de valores europeo se originó a principios de los años 1970. Las compañías de valores estadounidenses primero establecieron sucursales en el mercado de bonos europeo en Londres y luego abrieron sucursales en todo el mundo para realizar transacciones de valores internacionales. Otros países han seguido su ejemplo. En la década de 1980, con la internacionalización del comercio de valores y el continuo avance de la tecnología, la industria financiera no sólo podía participar en el comercio transfronterizo de acciones y bonos, sino también emitir sus propios bonos y acciones en otros países, formando básicamente una red global. mercado de valores. El mercado de Eurobills se forma sobre la base del mercado europeo original de préstamos sindicados y del mercado europeo de bonos. Combina flujos de crédito y bonos y tiene los atributos duales de crédito bancario a corto plazo y valores de liquidez. (3) Innovación del sistema financiero La innovación del sistema financiero se refiere a los cambios en el sistema de organizaciones o instituciones financieras. No solo se refiere a las actividades de innovación financiera causadas por las autoridades financieras de varios países ajustando las políticas financieras y la desregulación, como el establecimiento de nuevas organizaciones y la implementación de nuevos métodos de gestión para mantener la estabilidad del sistema financiero, sino que también incluye las reformas realizadas por las organizaciones financieras en el sistema de instituciones financieras.
Pregunta 7:2065 438+04 ¿Qué productos financieros innovadores en Internet existen? La mayoría de las innovaciones en finanzas son pseudoinnovaciones, y el dinero no genera muchos beneficios económicos sólo porque se mueve. Esta nación debe menospreciar a los vanidosos y prestar más atención a la industria.
Pregunta 8: ¿Qué innovaciones financieras hay en Wall Street? De hecho, la innovación actual radica principalmente en dos aspectos.
Uno es el financiamiento, desde los préstamos tradicionales y la inversión de los accionistas hasta los bonos derivados, los fideicomisos, los fideicomisos post-seguros y los canjes de deuda accionaria.
En segundo lugar, en términos de negociación, existen innovaciones que van desde la negociación directa hasta la negociación a término al contado, la negociación de swaps y la negociación de opciones con un campo físico hasta la negociación sin un subyacente fijo. Términos de juego correspondientes, etc.
Pregunta 9: En los últimos 10 años, ¿qué innovaciones financieras han tenido un impacto en usted personalmente? Para mí las más utilizadas son las casas en preventa. Invertí en el pasado y acumulé algo de riqueza, pero ahora no puedo. ...
Pregunta 10: Enumere tres productos financieros innovadores en el mundo en el último siglo y explique brevemente sus ventajas y desventajas. 5 puntos son los productos de Jack Ma's Alipay y Mahuateng.