Emisión privada de bonos corporativos

Análisis jurídico: 1. Los activos netos de una sociedad anónima no serán inferiores a 30 millones de RMB, y los activos netos de una sociedad de responsabilidad limitada no serán inferiores a 60 millones de RMB. 2. El saldo acumulado de los bonos no supera el 43% del patrimonio neto de la empresa. Los beneficios distribuibles medios de los últimos tres años son suficientes para pagar los intereses de un año de los bonos corporativos. 4. La inversión de los fondos recaudados está en consonancia con las políticas industriales nacionales. 5. La tasa de interés de los bonos no excederá el nivel de tasa de interés prescrito por el Consejo de Estado. 6. Otras condiciones que especifique el Consejo de Estado.

Base legal: “Medidas para la Administración de la Emisión y Negociación de Bonos Corporativos”

Artículo 26 Los bonos corporativos no públicos se emitirán a inversionistas calificados y no utilizarán publicidad, publicidad Solicitud o disfrazado A través de publicidad y otros métodos, el número de personas en cada número no excederá de 200.

Artículo 27 Los emisores y las instituciones aseguradoras comprenderán y evaluarán la capacidad de los inversores para identificar y asumir los riesgos de la emisión no pública de bonos corporativos de acuerdo con el sistema de idoneidad de los inversores estipulado por la Comisión Reguladora de Valores de China y los valores. Las organizaciones autorreguladoras confirman que los inversores que participan en la suscripción de bonos corporativos no emitidos públicamente son inversores calificados y divulgan plenamente los riesgos. Las instituciones aseguradoras deben seguir el sistema de idoneidad de los inversores estipulado por la Comisión Reguladora de Valores de China y las organizaciones autorreguladoras de valores. . El emisor determinará si se requieren calificaciones crediticias para la emisión pública de bonos corporativos y se indicará en el folleto.

Artículo 28 Si las calificaciones crediticias de los bonos corporativos emitidos no públicamente serán determinadas por el emisor y divulgadas en el folleto.

Artículo 29: Para la emisión no pública de bonos corporativos, la institución aseguradora o el emisor los vende por su cuenta de conformidad con lo dispuesto en el artículo 33 de estas Medidas, deberá informar a la Comisión Reguladora de Valores de China. dentro de los cinco días hábiles siguientes a cada emisión del registro de la asociación industrial.