Gestión de riesgos de derivados financieros
Autosupervisión y gestión interna de entidades microfinancieras
Derivados financieros
En primer lugar, establecer un mecanismo de toma de decisiones de riesgo y un sistema de supervisión interna, incluyendo la limitación propósitos, objetos, precio objetivo, tipo de contrato, cantidad de posición, punto de parada de pérdidas, proceso de negociación y asignación de responsabilidades a diferentes departamentos. En segundo lugar, fortalecer el control interno, controlar estrictamente los procedimientos de transacción, separar los derechos de operación, los derechos de liquidación y los derechos de supervisión, tener una estricta autorización comercial jerárquica y aumentar las sanciones para las transacciones ultraautorizadas; en tercer lugar, establecer un departamento de gestión de riesgos dedicado para aprobar la "gestión de riesgos"; "El "valor" (VAR) y las "pruebas de tensión" registran, confirman y marcan el valor de mercado de las transacciones de los comerciantes, evalúan, miden y previenen el riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo de liquidez, el riesgo de liquidación y el riesgo operativo que se enfrentan en el proceso de transacciones financieras. negociación de derivados. Supervisión interna de las bolsas
Las bolsas son los organizadores y gestores de mercado de las transacciones de derivados. Supervisa las operaciones comerciales del mercado formulando reglas de negociación y garantizando que las transacciones se realicen en condiciones abiertas, justas y competitivas. En primer lugar, establecer un sistema completo de derivados financieros, que incluya: un estricto sistema de divulgación de información de mercado para mejorar la transparencia; un sistema de presentación de informes de grandes cantidades, mejorar el sistema de acceso al mercado, investigar y evaluar el estado crediticio de los comerciantes en el mercado de derivados y formular; requisitos de índice de adecuación de capital; y otras reglas comerciales para los mercados locales y extrabursátiles, etc. En segundo lugar, establecer un sistema de garantía para el mercado de derivados, que incluya: formular razonablemente y ajustar oportunamente el índice de margen para desempeñar el papel de primera línea de defensa; un sistema de límite de posiciones para desempeñar el papel de segunda línea de defensa; depósitos a día; valoración del valor de mercado. El sistema o sistema de valoración del valor de mercado fortalece la gestión de los sistemas de compensación, liquidación y pago de límites de precios, etc. En tercer lugar, fortalecer la supervisión financiera, reformar los métodos y principios contables tradicionales basados en las características de los derivados y formular reglas y procedimientos unificados de divulgación de información para que la administración y los usuarios puedan comprender claramente las exposiciones al riesgo.
Macrocontrol y supervisión por parte de departamentos gubernamentales
En primer lugar, mejorar la legislación, establecer leyes especiales y completas sobre derivados financieros y formular estándares unificados de gestión de transacciones; en segundo lugar, fortalecer la supervisión de; aquellos que se dedican a las finanzas Supervisa las instituciones financieras que participan en transacciones de derivados, estipula el capital mínimo de las instituciones financieras que participan en transacciones, determina los límites de asunción de riesgos, lleva a cabo inspecciones regulares e irregulares in situ y extra situ de las instituciones financieras, y forma un mecanismo eficaz de control y restricción es responsable de aprobar los derivados El establecimiento de una bolsa de productos básicos y los tipos de derivados solicitados por la bolsa. En tercer lugar, distinguir estrictamente los negocios bancarios y no bancarios y controlar el grado de superposición en los negocios de las instituciones financieras. Al mismo tiempo, cuando las instituciones financieras entran en crisis debido a emergencias, el banco central debe tomar rápidamente las medidas de rescate correspondientes, inyectar fondos rápidamente o intervenir temporalmente para evitar shocks excesivos en el mercado financiero.
Además, el comercio de derivados financieros está en auge a través de las fronteras nacionales y en todos los gobiernos de todo el mundo, y es imposible que un solo país o región controle completamente sus riesgos. Por lo tanto, fortalecer la supervisión y cooperación internacional de los derivados financieros se ha convertido en el consenso de la comunidad financiera internacional y las autoridades financieras de varios países. Después del incidente del Barings Bank, el Banco de Pagos Internacionales inició una investigación y supervisión exhaustivas de las transacciones de derivados y reforzó la supervisión del índice de adecuación de capital de los negocios fuera de balance de los bancos.