Cómo la industria financiera promueve el desarrollo económico

La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos y la crisis de deuda europea han tenido un enorme impacto en la economía china. La competencia internacional es cada vez más feroz y el proteccionismo comercial también va en aumento. La economía verde, la economía baja en carbono y la economía circular se han convertido en tendencias importantes en el desarrollo económico. Los costos laborales internos siguen aumentando y las industrias tradicionales chinas con uso intensivo de mano de obra enfrentan presiones para sobrevivir. En este contexto, la transformación del modelo de desarrollo económico de China es urgente. El cambio en el modo de desarrollo económico determina si la economía de China puede desarrollarse de manera sostenible y saludable. La transformación del modelo de desarrollo económico implica actividades económicas en muchos campos, como la expansión de la demanda interna, el ajuste estructural económico, la modernización industrial, la conservación de energía y la reducción de emisiones. Las actividades económicas en cada campo requieren una gran cantidad de apoyo financiero. Sin el apoyo de la industria financiera, es inimaginable promover cambios en la forma en que se desarrolla la economía.

1. Considerar el papel de las finanzas en la economía desde la perspectiva de los cambios en la forma del capital y su circulación.

El movimiento de capital “es un proceso cíclico que pasa por diferentes etapas, y este proceso en sí incluye tres formas diferentes de procesos circulares”. El movimiento de capital incluye tres formas de circulación de capital: circulación de capital monetario, circulación de capital de producción y circulación de capital de mercancías. Cualquier capital industrial en movimiento normal se encuentra en estas tres formas de circulación al mismo tiempo. Las tres etapas del ciclo del capital son interdependientes y están estrechamente relacionadas. La pausa o el estancamiento en cualquier etapa afectará la realización del ciclo del capital y el buen progreso de la reproducción. Para crear una empresa y producir, primero se requiere una gran cantidad de capital. Es muy difícil depender de recursos financieros personales para recaudar los fondos necesarios para una empresa, y el desarrollo de la industria financiera proporciona condiciones favorables para el establecimiento y desarrollo de empresas. Las empresas pueden lograr el objetivo de recaudar fondos de varias formas: (1) Los bancos recaudan fondos inactivos de individuos y empresas de la sociedad a través del negocio de depósitos, y las empresas pueden recaudar fondos a través de préstamos. Los fondos que necesitan ellos mismos son necesarios para realizar el funcionamiento normal del Empresa y ampliar la producción. Este es también el método más común y común para recaudar fondos. (2) Las sociedades anónimas se han convertido en la forma principal de empresas modernas. Diferentes individuos y grupos pueden invertir comprando acciones y las empresas pueden obtener los fondos que necesitan. (3) Las empresas también pueden recaudar fondos mediante la emisión de bonos corporativos, lo que es diferente de la emisión de acciones. La emisión de acciones vende certificados de propiedad de una empresa, mientras que la emisión de bonos es una forma de endeudarse. En circunstancias normales, emitir bonos para recaudar fondos es menos costoso y más conveniente que emitir acciones. (4) El desarrollo vigoroso de formas de financiación directa, como el mercado de valores, favorece el desarrollo y el crecimiento de las empresas. En el proceso de desarrollo, las empresas suelen encontrarse

El mayor obstáculo es la falta de fondos. Desarrollando vigorosamente el financiamiento directo y utilizando métodos como la cotización en bolsa para recaudar fondos para las empresas, podemos brindar apoyo financiero para el desarrollo acelerado de las empresas. (5) Con el desarrollo continuo de la industria financiera, la innovación financiera también puede resolver en gran medida los problemas financieros de las empresas. A continuación se muestran dos ejemplos habituales de aplicación de la innovación financiera: una serie de negocios realizados por el sector bancario para las empresas: diversas letras comerciales, letras de cambio, etc. pueden, en gran medida, aliviar la crisis a corto y medio plazo. presión financiera de las operaciones empresariales; para proyectos con grandes requisitos de capital y largos ciclos de rotación de capital, como la construcción de infraestructura, se puede ahorrar una gran cantidad de dinero empaquetando y vendiendo deudas a cambio de fondos para reinversión.

(6) El problema de la escasez de capital de algunas empresas también puede resolverse desarrollando intermediarios financieros no bancarios, como capital de riesgo y garantías de crédito. El capital riesgo es una actividad financiera innovadora que combina financiación e inversión. Invierte en proyectos y empresas con potencial y valor de mercado bajo la premisa de que las instituciones de inversión profesionales asumen sus propios riesgos, utilizando el mercado de capitales como vínculo para optimizar la combinación de recursos. . Este tipo de inversión está dirigida a empresas de alta tecnología con

mayores riesgos y desempeña un papel positivo en la creación y desarrollo de empresas de alta tecnología. (7) Acelerar el desarrollo de intermediarios de garantía de crédito y establecer un sistema completo de garantía de crédito para las pequeñas y medianas empresas también puede resolver en gran medida las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas.

2. La industria financiera ha impulsado la mejora de las capacidades de innovación independiente

Para adaptarse a los requisitos de la transformación del modo de desarrollo de China y la optimización de la estructura económica, además de mejorar los sistemas corporativos. y mecanismos operativos, lo más importante es que las empresas logren verdaderamente una innovación independiente y formulen e implementen estrategias de desarrollo empresarial de acuerdo con los requisitos del ajuste de la estructura industrial. Cabe decir que desde la reforma y la apertura, la demanda de China de nuevas tecnologías y nuevos productos ha sido enorme, los rendimientos no son bajos y la competencia en el mercado se ha vuelto cada vez más feroz. ¿Por qué no es suficiente la motivación para la innovación independiente? p>

? Creo que hay muchas razones. (1) El sistema empresarial imperfecto, especialmente los derechos de propiedad poco claros de las empresas estatales y del sector empresarial gubernamental, conduce a la falta de mecanismos de incentivos para las empresas, lo que en última instancia conduce a una capacidad de innovación independiente insuficiente de las empresas.

(2) Protección insuficiente de los derechos de propiedad intelectual. La protección de los derechos de propiedad intelectual es un sistema importante para proteger e incrementar los intereses de los innovadores y fomentar la innovación. La protección insuficiente de los derechos de propiedad intelectual hace que las empresas carezcan de motivación para la innovación independiente. Les preocupa que sus logros innovadores sean imitados y falsificados por otros y no obtendrán las recompensas que merecen. Prefieren introducir e imitar antes que invertir esfuerzos. (3) Competencia con bajos costos de factores de producción. Dado que China tiene abundantes recursos laborales, los precios de los factores de producción siempre han sido muy bajos. Las empresas dependen de los bajos precios generados por los bajos costos de los factores de producción para obtener una ventaja competitiva en el mercado internacional. Tener suficiente presión y motivación. Optar por la innovación independiente. (4) La innovación independiente es arriesgada y la innovación independiente es más difícil que la introducción de tecnología. Aunque la innovación independiente está impulsada por altos rendimientos, los altos rendimientos a menudo implican altos riesgos. La innovación independiente por parte de las microentidades es muy incierta, una vez que fracasa, las consecuencias serán perjudiciales para la empresa.

Incluso pueden ser devastadoras. Sin acuerdos institucionales relativamente efectivos para mitigar y distribuir los riesgos, las microentidades a menudo tienen miedo o no están dispuestas a innovar de forma independiente. Las nuevas tecnologías y los nuevos productos requieren una gran cantidad de inversión de capital y muchas dificultades técnicas en todo el proceso, desde la investigación y el desarrollo hasta las pruebas y la producción final, para muchas pequeñas y medianas empresas, si no logran resolver los problemas de financiación y. Debido a dificultades técnicas, a las empresas les resulta difícil realizar grandes inversiones iniciales y no pueden soportar las enormes pérdidas que no se pueden recuperar de la inversión inicial. De hecho, incluso para empresas de inversión muy maduras y profesionales, como los fondos de capital de riesgo estadounidenses, la tasa de éxito de sus inversiones es sólo del 7%. Esa tasa de éxito es muy difícil para los inversores corporativos comunes.

Es insoportable. . Precisamente porque desde la reforma y apertura, la gran mayoría de las empresas chinas son de escala demasiado pequeña y no tienen suficiente capital. Además, el mercado de capitales está subdesarrollado, es inmaduro e imperfecto. y más difícil.

Comenzó muy tarde y el sistema para mitigar y dispersar los riesgos de manera efectiva aún no se ha formado completamente. Por lo tanto, muchas empresas chinas "no pueden darse el lujo de perder" y no se atreven a actuar precipitadamente. innovación, sino que preferiría adoptar una estrategia de seguimiento y esperar la tecnología y las perspectivas del mercado.

Cuando esté claro, haga autostop e imite. Aunque esto puede reducir los riesgos, es difícil convertirse en líder de la industria y mejorar la eficiencia. Por lo tanto, debemos desarrollar vigorosamente la industria financiera, especialmente mejorar el mercado de capitales, alentar nuevas instituciones financieras como el capital de riesgo y los fondos empresariales, y resolver los problemas financieros. El capital de riesgo puede dispersar eficazmente los riesgos que enfrentan las empresas en el proceso de innovación independiente. Utilice sus fondos y su experiencia en inversiones profesionales

para realizar la innovación tecnológica de las empresas. 3. El desarrollo de la industria financiera proporciona condiciones convenientes para el ajuste de la estructura industrial

El objetivo a corto plazo de la actual etapa de ajuste de la estructura industrial de mi país es promover la optimización y mejora de la estructura industrial y formar una industria básica liderada por una industria de alta tecnología y una estructura industrial con la manufactura como soporte y desarrollo integral de la industria de servicios. En el ajuste de la estructura industrial, las finanzas han proporcionado un fuerte apoyo financiero y de servicios para el desarrollo de las industrias en diversas etapas. (1) Para el desarrollo de industrias en las etapas de entrada y crecimiento. Las industrias en estos dos períodos son generalmente industrias emergentes, industrias nacientes e industrias líderes. Las más representativas en esta etapa son las industrias emergentes estratégicas, las industrias de alta tecnología y las industrias de servicios modernos. En el ajuste de la estructura industrial, estas industrias producen nuevos productos con tecnología avanzada, que representan la dirección del desarrollo industrial. La demanda del mercado se está expandiendo rápidamente y, a menudo, reciben estímulo y apoyo. Pero al mismo tiempo, todos los aspectos de este tipo de industria aún son inmaduros, los riesgos comerciales son relativamente altos y este tipo de industria requiere una gran cantidad de inversión de riesgo.

En este momento, un mercado de capitales completo puede proporcionar un fuerte apoyo financiero para el desarrollo de las empresas. (2) Para el desarrollo de industrias maduras. Las características generales de las industrias en la etapa de madurez son que la demanda del mercado puede alcanzar el nivel máximo y tener una producción e ingresos relativamente estables y a largo plazo, aunque no todas son industrias líderes o industrias pilares, siempre y cuando. Como son industrias líderes, las industrias pilares deben ser industrias en la etapa de madurez. El entorno competitivo de las empresas en este tipo de industria también ha sufrido grandes cambios. El lento crecimiento significa una competencia más intensa en términos de participación de mercado. La competencia también tiende a enfatizar los costos y los servicios. reducir costes

y obtener una ventaja competitiva. En este proceso, las empresas pueden lograr economías de escala formando grupos corporativos y utilizando equipos más avanzados para aumentar la productividad. El segundo es adoptar una estrategia de extensión industrial y ampliar la cadena industrial. Para las empresas en la etapa de madurez, la competencia de mercado en esta industria es feroz, el espacio de mercado no crece mucho y es difícil aumentar la participación de mercado. Para mejorar sus ventajas competitivas y obtener mayores beneficios, las empresas pueden ampliar la industria. El método en cadena puede, por un lado

reducir costes y, por otro lado, mejorar su eficiencia general. En este proceso se producirán fusiones, adquisiciones y reorganizaciones a gran escala, o se establecerán nuevos sectores industriales. El tercero es adoptar estrategias de transferencia industrial o de negocios diversificados. Las empresas en la etapa de madurez también pueden adoptar estrategias de transferencia industrial o estrategias comerciales diversificadas basadas en sus propias circunstancias para prepararse para el período de recesión. Este proceso a menudo implica cambios importantes en la estrategia corporativa y se producirán cambios en los negocios, activos, fondos, tecnología, etc.

. (3) Para el desarrollo de industrias en recesión. Las industrias en declive son generalmente industrias tradicionales, industrias en extinción e industrias en declive. Estas industrias se caracterizan por productos envejecidos, tecnología obsoleta, demanda de mercado cada vez menor y crecimiento lento. En el proceso de ajuste de la mejora y modernización de la estructura industrial, el progreso tecnológico y la llegada de la economía del conocimiento han acelerado el declive de las industrias tradicionales. Por lo tanto, las empresas de industrias en declive deben hacer planes con anticipación: primero, crear nuevas industrias

. Las industrias tradicionales pueden reorganizarse combinando nuevas tecnologías modernas, que pueden producir algunas industrias emergentes. Por ejemplo, la industria logística creada a través de la reorganización de la tecnología de la información en sectores de circulación tradicionales como el comercio, el transporte y el almacenamiento es una industria emergente. El segundo es utilizar tecnologías avanzadas y nuevas para transformar las empresas tradicionales. Las industrias tradicionales no significan industrias en extinción. Las industrias tradicionales pueden convertirse en industrias en extinción, pero si se transforman y se dotan de tecnologías avanzadas y nuevas, las industrias tradicionales también pueden rejuvenecerse

. En el contexto de una nueva ronda de ajuste estructural industrial, el rápido desarrollo de las industrias de alta tecnología tendrá un enorme impacto en las industrias tradicionales, y muchas de ellas se convertirán en industrias en extinción. Para que las industrias tradicionales existan y se desarrollen, deben transformarse y dotarse de tecnologías nuevas y avanzadas. Esto también es una parte importante de la optimización y mejora de la estructura industrial. El tercero es elegir una estrategia de salida del mercado. Otra forma importante para que se desarrollen las empresas de industrias en declive es la salida del mercado. Si el espacio para un desarrollo continuo en la industria original es bastante limitado, una salida consciente es particularmente importante para el desarrollo de la empresa. La salida consciente se refiere a tomar la iniciativa de retirarse de una industria, en lugar de esperar a que la empresa esté completamente en problemas y se vea obligada a tomar medidas de emergencia.

A través de un comportamiento consciente planificado y paso a paso, el propósito es recuperar el capital tanto como sea posible.

IV.Conclusión

La transformación del modelo de desarrollo económico no se puede lograr sin la cooperación del gobierno, el mercado, las empresas y los individuos. Este objetivo será difícil de lograr sin los esfuerzos. de cualquier partido. Nuestro país es un país con economía de mercado y, en el proceso de cambio del modo de desarrollo económico, el mecanismo del mercado debe desempeñar un papel dominante en la regulación de la asignación de recursos. En este proceso, el gobierno debe, por un lado, continuar mejorando el mecanismo de mercado y darle pleno juego a su función de regular espontáneamente los recursos; por otro lado, debe tomar medidas tempranas para allanar el camino para el ajuste; de la estructura económica. Formular políticas industriales que se ajusten a las leyes del desarrollo económico y proporcionar apoyo financiero para el ajuste estructural industrial. Las finanzas son el núcleo de la economía moderna y el desarrollo de la industria financiera es la clave para mejorar el mecanismo del mercado moderno. Para aprovechar plenamente el papel del mecanismo del mercado en la regulación espontánea de los recursos, se debe establecer un sistema financiero completo y saludable. De hecho, el desarrollo de la industria financiera ha fortalecido el papel del mecanismo de mercado y ha acelerado la velocidad de asignación de recursos. Es un catalizador de la economía de mercado.

El papel de la industria financiera en la transformación del modelo de desarrollo económico es esencialmente fortalecer el papel del mecanismo de mercado a través del desarrollo de la industria financiera. Por lo tanto, si queremos lograr una transformación en el modo de desarrollo económico, necesitamos mejorar aún más el mecanismo del mercado, lo que requiere un desarrollo vigoroso de la industria financiera y una mejora del sistema económico de mercado.