La Comisión Reguladora Bancaria de China emitió oficialmente las "Medidas" para fortalecer las responsabilidades de gestión fiduciaria de las empresas de gestión patrimonial.
Del 29 de abril al 29 de mayo de 2022, la Comisión Reguladora Bancaria de China solicitó públicamente opiniones sobre las "Medidas". El responsable de los departamentos pertinentes de la Comisión Reguladora Bancaria de China dijo que adoptaron principalmente tres sugerencias: primero, perfeccionar las regulaciones pertinentes basándose en el principio de coherencia regulatoria de productos de gestión de activos similares y combinados con las características del negocio de gestión financiera; en segundo lugar, mejorar aún más las normas de gestión, como las transacciones relacionadas y las reservas de riesgo, y los requisitos operativos específicos; en tercer lugar, ajustar y mejorar algunas expresiones.
Al mismo tiempo, el responsable antes mencionado señaló que las "Medidas" se adhieren a los cuatro principios de orientación a los problemas, evaluación comparativa de la industria, rentabilidad del riesgo y protección de los derechos legítimos de los inversores y Las empresas de gestión patrimonial deben adherirse al concepto de cumplimiento legal, establecer y mejorar los sistemas de gestión de cumplimiento y control interno, y promover la formación de un buen ecosistema de desarrollo. para la industria de gestión patrimonial.
“Un nuevo comienzo”
El responsable de los departamentos pertinentes de la Comisión Reguladora Bancaria de China dijo: “Las empresas de gestión patrimonial se encuentran en el período crítico de 'empezar desde cero' y necesitan construir urgentemente una estructura adecuada a su propia escala de negocios, características y perfil de riesgo. El sistema de gestión de cumplimiento y control interno proporciona una garantía sólida para el cumplimiento legal y operaciones estables”.
Los datos muestran que desde la promulgación e implementación de las "Medidas Administrativas para las Filiales de Gestión Patrimonial de Bancos Comerciales" (en adelante, las "Medidas Administrativas para las Empresas de Gestión Patrimonial") en febrero de 2018, un total de Se ha aprobado la creación de 30 empresas de gestión patrimonial, de las cuales 28 han sido aprobadas para operar. A finales de junio de 2022, el saldo total de productos de gestión patrimonial de bancos y empresas de gestión patrimonial era de 29,1 billones de yuanes. Entre ellos, el saldo de los productos de las empresas de gestión patrimonial fue de 19,1 billones de yuanes.
Zeng Gang, director del Laboratorio de Finanzas y Desarrollo de Shanghai, señaló que, en comparación con las instituciones de gestión de activos como los fondos públicos, las filiales de gestión patrimonial de los bancos tienen deficiencias en la estructura de gobernanza, los mecanismos de incentivos y restricciones y el entorno de gobernanza. . Por lo tanto, "como nueva institución de gestión de activos con personalidad jurídica independiente, es necesario que las filiales de gestión de patrimonios construyan un sistema de gestión de control interno integral y eficaz lo antes posible", afirmó el responsable.
Fortalecimiento de las responsabilidades de gestión fiduciaria de las empresas de gestión financiera
Las "Medidas" exigen que las empresas de gestión financiera desarrollen un sistema de control interno integral, sistemático y estandarizado para diversas actividades comerciales y actividades de gestión. y realizarla al menos una vez al año. Revisión completa.
En primer lugar, reforzar el diseño del producto y la gestión de la duración. Estamos obligados a implementar estrictamente procedimientos de aprobación internos antes de emitir productos financieros, continuar rastreando los cambios en los indicadores de monitoreo de riesgos de cada producto, realizar pruebas de estrés y tomar medidas efectivas de manera oportuna.
El segundo es fortalecer la gestión de cuentas de las empresas de gestión financiera. Se requiere obtener información de identidad de los inversores completa y precisa y abrir cuentas financieras para inversores. Todos los procesos, como el cobro, el cobro, el pago y la transferencia de fondos de gestión patrimonial, se gestionan a través de cuentas bancarias y canales de compensación y liquidación bancaria. La información de ventas y el intercambio de datos de los productos de gestión patrimonial se realizan a través de la plataforma central de intercambio de datos de la industria bancaria. Centro de Registro y Custodia de Gestión Financiera y otros bancos chinos y Realizado en una plataforma reconocida por la Comisión Reguladora de Seguros. Cada producto financiero tiene una cuenta de inversión para realizar un mejor seguimiento de la dirección de inversión de los fondos e implementar una "gestión de tres órdenes".
El tercero es mejorar el sistema de inversión y comercio. Se requiere dividir razonablemente la autoridad para la toma de decisiones de inversión y establecer un mecanismo continuo de evaluación y retroalimentación para la autorización de la toma de decisiones de inversión. Aclarar las normas de revisión, los procesos de toma de decisiones, las medidas de control de riesgos y los requisitos de gestión posterior a la inversión para diferentes tipos de inversiones en activos. Mejorar todo el sistema de gestión de procesos de transacciones para identificar y controlar eficazmente los riesgos relevantes.
En cuarto lugar, implementar una gestión integral del personal clave en puestos importantes. Implementar sistemas de responsabilidad laboral y medidas de separación de puestos incompatibles, y enfatizar el uso de herramientas de comunicación de gestión unificada para transacciones de inversión y seguimiento de seguimientos.
En quinto lugar, fortalecer el aislamiento del riesgo del banco matriz. Las empresas de gestión financiera deben revisar y aprobar de forma independiente cada inversión y tomar decisiones de inversión. Identificar de manera integral y precisa las partes relacionadas, estandarizar la gestión de transacciones relacionadas y establecer estándares razonables y prudentes para las principales transacciones relacionadas.
Promover la unificación de estándares regulatorios para negocios similares de gestión de activos.
Liu Yuzhen, director del Centro de Investigación de Desarrollo Financiero de la Universidad de Pekín, señaló que la industria de las empresas de gestión patrimonial en su conjunto se encuentra en una "nueva etapa" y su estructura organizativa y características comerciales son muy diferentes de bancos comerciales tradicionales e instituciones financieras no bancarias.
La introducción de medidas regulatorias relevantes por parte de las autoridades reguladoras ayudará a promover el establecimiento y la mejora de estándares de control interno unificados y estandarizados para las empresas de gestión patrimonial.
Yuan Zhihong, presidente de Huaxia Wealth Management, también dijo al reportero de Securities Times China: "El establecimiento de filiales de gestión patrimonial aún es corto y todavía necesitamos aprender plenamente de la buena experiencia práctica de las empresas nacionales. y las industrias de gestión de activos extranjeros."
En este sentido, la persona a cargo de los departamentos pertinentes de la Comisión Reguladora Bancaria de China señaló que las "Medidas" están totalmente comparadas con las buenas prácticas regulatorias en los sectores nacional y extranjero. industrias de gestión de activos y refinaron los requisitos pertinentes en función de las características de las empresas de gestión patrimonial.
El primero es establecer un director de cumplimiento. Responsable de revisar, supervisar e inspeccionar la construcción e implementación de controles internos, y puede reportar directamente a la junta directiva y a las autoridades reguladoras para desempeñar mejor su papel de supervisión y controles y contrapesos.
El segundo es fortalecer aún más la divulgación de información. Establecer un sistema de registro y divulgación de información del personal y aclarar la lista de inversionistas y comerciantes. Divulgar información laboral de los inversores, información de transacciones relacionadas, información del custodio, etc. Vaya al sitio web oficial de la empresa de gestión financiera o de China Financial Management Network.
El tercero es fortalecer el seguimiento de las transacciones, la alerta temprana y la retroalimentación. Implementar un sistema de monitoreo de transacciones justas y transacciones anormales para identificar y prevenir riesgos de manera proactiva. Implementar un sistema centralizado de registro de transacciones y transacciones para garantizar que la inversión y las transacciones estén separadas y que la información de las transacciones sea rastreable y verificable.
El cuarto es mejorar la protección de la información personal. Establecer un sistema de aislamiento de información para fortalecer el aislamiento de la información y prevenir la difusión y el uso inapropiados de información sensible. La información personal de los inversores se procesará de conformidad con la ley y se protegerá la seguridad de la información personal de los inversores.
¿Qué hace una empresa de gestión financiera?
La Comisión Reguladora Bancaria de China señaló que para aquellas filiales de gestión financiera que no cumplan con los requisitos de las "Medidas", deberán completar las rectificaciones dentro del período de transición.
La persona a cargo de los departamentos pertinentes de la Comisión Reguladora Bancaria de China dijo: “Las empresas de gestión patrimonial deben presentar informes de autoevaluación de control interno uno por uno a los departamentos reguladores pertinentes de la Comisión Reguladora Bancaria de China en de conformidad con los requisitos de las Medidas antes de que finalice el período de transición para garantizar que se cumplan las disposiciones de las Medidas, internalícelas en su propio sistema y normas operativas”.
Yuan Zhihong dijo a los periodistas que durante la solicitud de opiniones sobre las "Medidas", China Financial Management revisó el estado actual de la gestión de control interno de la empresa y descubrió que la empresa necesita mejorar aún más el gobierno corporativo en términos de responsabilidades de control interno; en términos de actividades de control interno, es necesario mejorar aún más. Optimizar y reconstruir el sistema comercial de la empresa; en términos de control interno, debemos promover aún más la construcción de sistemas de información y gobernanza de datos; fortalecer aún más la supervisión del control interno y evaluar exhaustivamente la eficacia del control interno.
La Comisión Reguladora Bancaria de China señaló que las "Medidas", las nuevas regulaciones sobre gestión de activos, las nuevas regulaciones sobre gestión patrimonial y las medidas para las empresas de gestión patrimonial constituyen en conjunto el cumplimiento fundamental para el control interno de la gestión patrimonial. empresas gestoras. Esto también significa que bajo el patrón de gestión de activos a gran escala, las normas regulatorias estarán más unificadas y las industrias segmentadas, como los servicios financieros bancarios, también operarán de manera más estandarizada.
Yuan Zhihong dijo que, en comparación con sus pares, las subsidiarias de gestión financiera también deben adherirse a la naturaleza sólida del negocio de gestión financiera, estandarizar los procedimientos operativos del negocio de gestión financiera, establecer un mecanismo operativo interno fluido y y fortalecer el impacto de la tecnología financiera en el desarrollo empresarial. El empoderamiento permite operaciones sistemáticas y una gestión y control refinados, aprovechando al máximo las ventajas diferenciadas de las empresas de gestión financiera.
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