¿Qué pueden hacer los bancos por las empresas que se preparan para salir a bolsa (IPO)? durante todo el período de cotización y después. ¿Cuáles son las regulaciones sobre el uso de los fondos recaudados después de que la empresa cotiza en bolsa?

Procedimientos de emisión y cotización de acciones

De acuerdo con la "Ley de Sociedades de la República Popular China", la "Ley de Valores de la República Popular China", las normas y reglamentos promulgados por la Comisión Reguladora de Valores de China y la bolsa de valores. La emisión pública y la cotización de acciones por parte de las empresas deben seguir los siguientes procedimientos:

(1) Reorganización y establecimiento: redactar un plan de reorganización, contratar un patrocinador (valores empresa) y firmas de contabilidad, agencias de tasación de activos, despachos de abogados y otros intermediarios Realizar un estudio de viabilidad sobre el plan de reorganización, auditar y evaluar los activos a reorganizar, firmar un acuerdo de patrocinio y redactar los estatutos de la empresa, establecer la organización interna de la empresa estructurar y constituir una sociedad anónima. A menos que las leyes y reglamentos administrativos dispongan lo contrario, el establecimiento de una sociedad anónima está sujeto a la aprobación del gobierno popular a nivel provincial.

(2) Due diligence y coaching: los patrocinadores y otros intermediarios llevan a cabo due diligence, diagnóstico de problemas, capacitación profesional y orientación comercial sobre la empresa, aprenden los conocimientos necesarios sobre las empresas que cotizan en bolsa, mejoran la estructura organizativa y la gestión interna, estandarizan. el comportamiento de la empresa, aclarar los objetivos de desarrollo empresarial y la dirección de inversión de los fondos recaudados, rectificar los problemas existentes de acuerdo con las condiciones de emisión y cotización y preparar los documentos de solicitud de oferta pública inicial. Se eliminó el requisito obligatorio de un año para la capacitación de IPO, pero los patrocinadores aún deben brindar capacitación a la empresa.

(3) Declaración de los documentos de solicitud: la empresa y la agencia intermediaria que contrata preparan los documentos de solicitud de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China. La agencia patrocinadora realiza el trabajo principal y es responsable de cumplir con los requisitos. recomendaciones de diligencia a la Comisión Reguladora de Valores de China. Si se cumplen las condiciones de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China aceptará los documentos de la solicitud dentro de los 5 días hábiles.

(4) Revisión de los documentos de solicitud: después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte formalmente los documentos de solicitud, llevará a cabo una revisión preliminar de los documentos de solicitud, solicitará opiniones del gobierno popular provincial y del Departamento Nacional de Desarrollo y Comisión de Reforma donde se encuentra ubicado el emisor, y brindar retroalimentación sobre las opiniones de revisión del Organismo patrocinador. La institución patrocinadora organiza a los emisores e intermediarios para responder o hacer correcciones a las opiniones de revisión de retroalimentación. Después de pasar la revisión preliminar, los documentos de solicitud se divulgarán previamente antes de ser revisados ​​por el Comité de Revisión de Emisión de Acciones y finalmente presentados al Comité de Revisión de Emisión de Acciones para su revisión.

(5) Roadshow, consulta y precios: después de que el Comité de Revisión de Emisiones revise y apruebe la solicitud de emisión, la Comisión Reguladora de Valores de China la aprobará. La empresa publicará el resumen del prospecto y el anuncio de la emisión en. el periódico designado, la compañía de valores y el emisor realizarán presentaciones itinerantes, realizarán promociones y consultas a los inversores y negociarán y determinarán el precio de emisión con base en los resultados de la consulta.

(6) Emisión y cotización: emitir acciones públicamente de acuerdo con el método de emisión prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China, presentar una solicitud de cotización en la bolsa de valores, gestionar la custodia y el registro de las acciones y cotizar en bolsa. Después de la cotización, el patrocinador es responsable de una supervisión continua de acuerdo con la normativa.

La emisión y cotización de acciones requieren intermediarios

La emisión y cotización de acciones generalmente requieren la contratación de los siguientes intermediarios:

(1) Patrocinador (agencia de suscripción de acciones);

(2) Despacho de contabilidad;

(3) Despacho de abogados;

(4) Agencia de tasación de activos (si es necesario).

Las principales tareas de la agencia patrocinadora

La agencia patrocinadora es principalmente responsable de las siguientes tareas en el proceso de emisión y cotización de la empresa:

(1 ) Ayudar a la empresa a formular un plan de reestructuración, establecer una sociedad anónima;

(2) Realizar la debida diligencia sobre la empresa de acuerdo con los requisitos de las "Directrices para la debida diligencia de los patrocinadores";

(3) Llevar a cabo la debida diligencia con los principales accionistas, directores, supervisores y altos cargos de la empresa. Proporcionar orientación y capacitación profesional al personal administrativo para ayudarlos a comprender las leyes y regulaciones relacionadas con la emisión y cotización de acciones, así como los requisitos legales. obligaciones y responsabilidades de las empresas que cotizan en bolsa y sus directores, supervisores y altos directivos;

(4) Ayudar a los emisores a mejorar su estructura organizativa y gestión interna, estandarizar el comportamiento corporativo, aclarar los objetivos de desarrollo empresarial y la dirección de inversión de los fondos recaudados. ;

(5) Organizar a los emisores e intermediarios para preparar los documentos de solicitud de emisión y realizar una verificación exhaustiva de los documentos de oferta pública de acuerdo con la ley, hacer las recomendaciones apropiadas a la Comisión Reguladora de Valores de China y emitir un informe de recomendación de emisión. ;

(6) Organizar a los emisores e intermediarios para responder o rectificar los comentarios de revisión de la Comisión Reguladora de Valores de China;

(7) Responsable de la suscripción principal de la emisión y organización de valores. sindicatos de suscripción.

(8) Organizar presentaciones itinerantes, consultas y fijación de precios con los emisores;