¿Qué operaciones utilizan los bancos para transferir los riesgos de los activos dudosos a los inversores?
La definición de activos dudosos es un concepto relativamente amplio, que se centra principalmente en las deudas incobrables en las cuentas contables. En términos generales, los activos improductivos generalmente incluyen dos categorías: una son las deudas incobrables en cuentas por cobrar generadas durante la operación comercial de la empresa; la otra es financiera, que se refiere principalmente a las deudas incobrables de las empresas financieras. Las instituciones más grandes son los bancos comerciales, que también incluyen valores, seguros y fideicomisos.
Afectados por el desapalancamiento interno de los últimos años, la presión sobre los activos dudosos de las entidades financieras ha ido aumentando. A medida que la epidemia de neumonía se propague a nivel mundial en 2020, la economía global inevitablemente decaerá en etapas. En los próximos 3 a 5 años, los activos dudosos experimentarán una nueva ronda de crecimiento explosivo.
Dado que los activos morosos se forman principalmente en bancos comerciales, este artículo intercambia principalmente conocimientos relevantes sobre préstamos morosos de bancos y empresas. Otros tipos de deudas morosas de instituciones financieras y empresas pueden ser. referenciado y verificado.
El proceso de formación de activos morosos La razón esencial para la formación de préstamos morosos es el problema de liquidez de la empresa, es decir, el deudor no puede pagar los intereses y los préstamos a tiempo, lo que resulta en préstamos morosidad y préstamos vencidos. Si no se puede resolver en un corto período de tiempo, rápidamente se deteriorará hasta convertirse en un préstamo moroso. Por lo tanto, cuando los bancos y otras instituciones financieras realizan la debida diligencia sobre las empresas en la etapa inicial, generalmente utilizan indicadores como el índice circulante, el índice rápido y el índice de cobertura de intereses para evaluar la liquidez del deudor y determinar el riesgo crediticio.
Las razones de la formación de préstamos morosos, además de los retrasos técnicos, se pueden resumir a grandes rasgos en cuatro aspectos:
Primero, la situación externa cambia repentinamente, es decir, La situación macroeconómica ha sufrido cambios importantes. Por ejemplo, el estallido de la crisis financiera mundial en 2008, las dramáticas fluctuaciones en los precios de las materias primas a fines de 2012 y el desapalancamiento de China y otros ajustes de políticas en los últimos años. Cuando la situación macroeconómica sufre cambios importantes, diferentes industrias se verán afectadas y afectadas, lo que tendrá como resultado importantes efectos negativos.
El segundo es la mala gestión interna de la empresa, que se refleja principalmente en el juicio erróneo de la empresa sobre su propia producción y funcionamiento. Por ejemplo, los pedidos han disminuido significativamente, se han comprado grandes cantidades de equipos de producción y la planificación del capital es caótica.
El tercero es la apropiación ilegal de fondos por parte de las empresas, que se refiere principalmente a la apropiación indebida de capital de trabajo por parte de las empresas para otros fines, provocando problemas de liquidez. Por ejemplo, las empresas malversan fondos operativos para desarrollar bienes raíces y los transfieren a préstamos privados para pagar otras deudas. En la mayoría de los casos, la razón es el mal desempeño empresarial.
En cuarto lugar, existe un fraude malicioso en la empresa, es decir, la empresa obtiene préstamos maliciosamente a través de materiales falsos. Las empresas se confabulan con personas dentro y fuera del banco y, a menudo, denuncian a la policía por motivos propios del banco. No discutiremos esto en profundidad aquí.
En la operación real de activos dudosos, debido a los propios problemas operativos de la empresa, la proporción de activos dudosos no es alta. Es común que las empresas se expandan e inviertan en nuevas líneas de producción durante sus operaciones, pero la escala de las operaciones no puede crecer simultáneamente y el flujo de caja operativo no puede cumplir con los requisitos normales. Por ejemplo, una fábrica de productos electrónicos en Shenzhen invirtió en la construcción de una sucursal al pie de la montaña Huangshan, pero no pudo contratar trabajadores calificados adecuados. Como resultado, los productos eran de mala calidad, los compradores intermedios se negaron a aceptar los productos y la empresa. finalmente no pudo pagar el principal adeudado del préstamo, creando una situación negativa. Ésta es una mala situación típica causada por una mala producción y gestión de las empresas.
En los últimos años, con el ajuste estructural del país y el continuo desapalancamiento, los bancos y otras instituciones financieras han restringido su oferta monetaria, y la proporción de préstamos morosos causados por préstamos bancarios ha aumentado gradualmente.
Cuando un prestatario está vencido en la enajenación de activos dudosos, se suelen dar dos situaciones: una es insolvente y el patrimonio neto de la empresa es negativo y la otra es que la empresa no es insolvente y sólo tiene; cuestión de liquidez periódica. Para la primera categoría de prestatarios, la probabilidad de resolver la crisis de deuda por medios comerciales es muy baja y normalmente recurrirán a procedimientos judiciales. La segunda categoría de empresas tiene la oportunidad de resolver las crisis de deuda mediante la reestructuración empresarial y la reestructuración de la deuda.
Después de que aparecen los préstamos morosos, los bancos generalmente cobran las deudas a través de medios judiciales, incluidos litigios, preservación previa al litigio, preservación del litigio, liquidación por quiebra, reorganización por quiebra, etc. Debido a los largos procedimientos judiciales, un número cada vez mayor de bancos optan por el arbitraje para resolver los problemas de recuperación de deudas. Durante este proceso, los bancos también pueden transferir y vender sus propias deudas morosas en función de sus propias consideraciones, y los activos morosos pueden transferirse en varias manos.
Cuando los activos del prestatario son suficientes para soportar la deuda, el préstamo puede recuperarse mediante enajenación judicial de los activos del prestatario; el prestatario suele negociar con el banco la reestructuración de la deuda, intercambiando tiempo por espacio para resolver el problema. problema de liquidez que enfrenta la empresa.