¿Es el separador de baterías de litio realmente una dificultad en la industria de las baterías de litio? ¿Por qué China depende de las importaciones de separadores de baterías de litio de alta gama?
La demanda está creciendo rápidamente.
Los datos de la Asociación China de Fabricantes de Automóviles muestran que en junio, la producción y ventas de vehículos de nueva energía en mi país fueron de 86.000 y 84.000 vehículos respectivamente, un aumento interanual del 31,7% y 42,9% respectivamente. De junio a junio, la producción y venta nacional de vehículos de nuevas energías completaron 413.000 y 412.000 unidades respectivamente, un aumento interanual del 94,9% y 11,5% respectivamente. Entre ellos, la producción y venta de vehículos eléctricos puros completó 365.438+04.000 unidades y 365.438+03.000 unidades respectivamente, un aumento interanual del 79,0% y 96,0% respectivamente; la producción y venta de vehículos eléctricos híbridos enchufables se completó; 654.380.000 unidades y 99.000 unidades respectivamente, un aumento interanual del 170,2% y 1,81,6% respectivamente. A juzgar por la tasa de crecimiento de la producción y ventas de vehículos de nuevas energías en el primer semestre de este año, es probable que la producción y ventas de vehículos de nuevas energías en mi país superen las 10.000 unidades cada uno este año.
El "Plan de acción de tres años para ganar la guerra de defensa del cielo azul" propone que para 2020, la producción y ventas de vehículos de nueva energía de mi país alcanzarán los 2 millones de unidades, lo que significa que la producción de vehículos de nueva energía de mi país y las ventas aumentarán anualmente en promedio en los próximos dos años. La velocidad superará el 30%. Se estima de manera conservadora que cada vehículo requiere una batería de 50 KWh y cada batería de Wh requiere un separador de batería de 0,01 a 0,02 m2. En 2018, solo los vehículos de nueva energía de China necesitarán entre 500 y 1 mil millones de metros cuadrados de separadores de baterías de litio, y para 2020, entre 10 y 200 mil millones de metros cuadrados de separadores de baterías de litio, lo que tiene potencial de crecimiento.
Sin embargo, debido a las altas barreras técnicas en el proceso de producción del separador, su costo representa alrededor del 10% -20% del costo de las baterías de iones de litio, y el margen de beneficio bruto puede alcanzar el 50%. 60%, que es el más alto entre los cuatro materiales. Por lo tanto, la industria también considera que los separadores de baterías de litio son una de las industrias más valiosas en la cadena industrial de baterías de iones de litio.
La industria de diafragmas de China no es muy competitiva.
Según las estadísticas de GGII, la producción de separadores de baterías de litio de mi país aumentó un 32,38 % en 2017, la tasa de localización de separadores aumentó aún más, del 85 % en 2016 al 90 % en 2017, y el volumen de exportación siguió aumentando. . Pero esto no puede ocultar el hecho de que la industria de separadores de baterías de litio de mi país es menos competitiva: en la actualidad, las empresas de separadores nacionales de mi país se centran principalmente en capacidades de producción de nivel medio a bajo y menos capacidad de producción de nivel alto, mientras que las empresas nacionales de separadores de nivel medio a bajo son menos competitivas. Los separadores de alta gama son principalmente importados.
La débil competitividad de la industria de separadores de China se debe principalmente a las siguientes razones:
Primero, la industria de separadores de baterías de litio de mi país comenzó tarde y las reservas técnicas relevantes de la industria de separadores son insuficientes. . En la actualidad, existen tres tecnologías de preparación principales para los separadores de baterías de iones de litio: estiramiento uniaxial en seco, estiramiento biaxial en seco y método húmedo. La tecnología de estiramiento uniaxial en seco y las patentes relacionadas están principalmente en manos de Celgard Company de los Estados Unidos y Ube Company de Japón; la tecnología de proceso húmedo y las patentes relacionadas están principalmente en manos de empresas como Asahi Kasei de Japón, aunque Xingyuan Materials se desarrolló de forma independiente; tecnología de estiramiento uniaxial seco en 2008 tecnología de estiramiento uniaxial y obtuvo la tecnología patentada correspondiente. El Instituto de Química de la Academia de Ciencias de China ha estudiado la tecnología de estiramiento biaxial desarrollada de forma independiente, pero la madurez de esta tecnología aún está por detrás del número de patentes extranjeras relevantes.
En segundo lugar, las barreras técnicas son altas. Para cumplir con los requisitos de alto voltaje operativo, pequeño volumen, alta densidad de energía y alta potencia de descarga de las baterías de iones de litio, los materiales separadores deben tener una excelente compatibilidad, una estructura de microporos uniforme y una distribución del tamaño de los poros con materiales de electrodos positivos y negativos altamente activos electroquímicamente. , espesor adecuado, permeabilidad iónica, tamaño de poro y porosidad, así como estabilidad química, estabilidad térmica y estabilidad mecánica suficientes. Se han presentado requisitos de alto nivel para el diseño de la fórmula de la materia prima, la tecnología de preparación de microporos y el diseño completo del equipo de los productos separadores. En la actualidad, todavía existe una brecha significativa entre los separadores nacionales y los separadores extranjeros en términos de las fórmulas de materias primas, la tecnología de preparación de microporos y el diseño completo del equipo mencionados anteriormente.
La falta de tecnología clave y niveles de equipamiento da como resultado una consistencia y estabilidad relativamente deficientes de los separadores domésticos, lo que también afecta en cierta medida el rendimiento de las baterías de iones de litio.
La tercera es la cuestión del talento. La tecnología de investigación y desarrollo, producción y fabricación de separadores de baterías de iones de litio de alta calidad involucra múltiples disciplinas, como materiales poliméricos, procesamiento de materiales, nanotecnología, electroquímica, ciencia de superficies e interfaces, diseño mecánico y tecnología de control automático, y diseño de equipos completos. También se necesita la cooperación de profesionales en los campos antes mencionados, pero la formación y la reserva de talentos relevantes en China siguen siendo muy insuficientes.
En cuarto lugar, la concentración industrial es baja. En la actualidad, aunque mi país ha formado una industria de producción de separadores de baterías de iones de litio con cierta escala y nivel técnico, las empresas de producción de separadores de baterías de iones de litio de mi país son de pequeña escala, de baja tecnología y tienen una baja participación de mercado. Japón, que representa más de la mitad de la cuota de mercado internacional, existe una clara brecha entre gigantes internacionales como Asahi Kasei, American Sergard, Dongran Chemical, SKI de Corea del Sur y Ube de Japón.
Por supuesto, después de años de desarrollo, han surgido muchas empresas excelentes en la industria nacional de separadores de baterías de litio, como Xingyuan Materials. Tienen tecnología independiente, su participación de mercado aumenta año tras año y su competitividad también mejora año tras año.
Cangzhou Pearl acelera la expansión de su capacidad de producción.
Cangzhou Mingzhu es una de las empresas de separadores de baterías de litio más grandes de China y una de las pocas empresas nacionales que puede producir separadores secos, separadores húmedos y productos separadores con recubrimiento modificado al mismo tiempo. Sus productos separadores de baterías de litio han ingresado a los principales fabricantes nacionales de baterías de litio, como BYD, Dangdai Anpu Technology Co., Ltd., Shen, Lithium Battery y otras empresas.
En 2017, el volumen de ventas de los productos separadores de baterías de iones de litio de tipo húmedo de Cangzhou Mingzhu fue de 53,1421 millones de metros cuadrados, un aumento interanual del 242,83%. En 2017, su producción y ventas de separadores de baterías de litio alcanzaron 1.769,84 toneladas, un aumento interanual del 15,51% y 171 toneladas, respectivamente, y un aumento interanual del 19,67% y 65.438. El crecimiento de la producción y las ventas también ha impulsado el crecimiento de los ingresos operativos de los separadores de baterías de litio. En 2017, los ingresos operativos de los separadores de baterías de litio alcanzaron los 432 millones de yuanes, un aumento interanual del 14,34%, un aumento de 377 millones de yuanes. Aunque los ingresos operativos aumentaron, el margen de beneficio bruto del separador de baterías de litio disminuyó, alcanzando el 47,75% en 2017, una disminución interanual de 15,86 puntos porcentuales.
El alto margen de beneficio bruto y el mercado en rápido crecimiento han permitido que la capacidad de producción de Cangzhou Mingzhu crezca al mismo ritmo que los separadores de baterías de litio. En 2017, el "proyecto de separador de iones de litio de proceso húmedo de 60 millones de metros cuadrados con una producción anual" de la filial de propiedad total de Dezhou East Iris se completó con éxito según lo previsto, y las dos líneas de producción se completaron y pusieron en funcionamiento en abril. y julio de ese año respectivamente. Una línea de producción se completó y puso en funcionamiento en julio de 2017, y otras líneas de producción también se completaron y pusieron en funcionamiento en julio de este año.
En octubre de 2017, también se implementó y se espera que se implemente el "proyecto de separación de baterías secas de iones de litio de 50 millones de metros cuadrados de producción anual" invertido y construido por su subsidiaria de propiedad absoluta Zhangzhou Separator Technology. en producción a finales de este año o principios del próximo. Después de la finalización de estos proyectos, la capacidad de producción de Cangzhou Mingzhu aumentará significativamente, la estructura de sus productos de diafragma será más completa, su participación de mercado aumentará y su estatus industrial se destacará aún más.
Con la expansión de la capacidad de producción, la inversión de Cangzhou Pearl en investigación científica también está aumentando, pero es ligeramente insuficiente. En 2017, había 86 empleados de I+D, un aumento interanual del 16,22%; la relación entre el personal del área de I+D y los empleados fue del 3,47%, 0,24 puntos porcentuales más que el 3,23% del mismo período del año pasado. En términos de inversión en I+D, aunque la cantidad absoluta ha aumentado, pasó de 21.657.600 yuanes en 2016 a 2.011.000 yuanes.
Sin embargo, la proporción de la inversión en I+D en los ingresos operativos ha disminuido, con una disminución de 0,07 puntos porcentuales en 2017 en comparación con 2016. Obviamente, existe una gran brecha entre el crecimiento de la inversión en I+D de Cangzhou Pearl y el crecimiento de los ingresos operativos, lo que puede ser perjudicial para su competitividad posterior.
Todavía hay un enorme espacio de financiación para la expansión de la capacidad.
La rápida expansión de Cangzhou Pearl se basa en el buen desempeño financiero de la empresa. Después de clasificar el ratio activo-pasivo en cada trimestre desde 2017, descubrimos que su ratio activo-pasivo ha disminuido trimestre a trimestre. En el primer trimestre de 2018, su ratio activo-pasivo era solo del 14,95% y todavía hay un gran margen de mejora. Mire su índice actual y su índice rápido aumentando trimestre a trimestre. En el primer trimestre de 2018, su ratio circulante llegaba a 4,31 y su ratio rápido a 3,32, ambos muy superiores a 1. Por tanto, su solvencia es muy sólida, lo que también crea un enorme espacio para su expansión.
La capacidad de producción y la I+D de Xingyuan Materials se están expandiendo simultáneamente
Xingyuan Materials es uno de los mayores fabricantes de separadores de baterías de litio de China y se dedica principalmente a la investigación, el desarrollo, la producción y las ventas de Separadores de baterías de litio. Es una de las pocas empresas nacionales que domina las tecnologías de preparación de recubrimientos, húmedas y secas y se ha globalizado para suministrar a fabricantes de baterías de renombre internacional. En 2017, la producción de separadores de baterías de iones de litio de Xingyuan Materials alcanzó 654,38+564,06 millones de metros cuadrados, un aumento interanual del 9,78%. Las ventas alcanzaron los 15.526,17.000 metros cuadrados, un incremento interanual del 11,96%.
En 2017, Xingyuan Materials logró unos ingresos operativos totales de 52,1 millones de yuanes, un aumento del 3,09% desde 506 millones de yuanes, y un beneficio operativo de 65.438+130.000 yuanes, una disminución del 34,30% respecto al mismo período del año pasado. El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa fue de 65.438+0,07 mil millones de yuanes, una disminución interanual de 365.438+0,29%; el margen de beneficio bruto fue de 565.438+0,85%, una disminución interanual de 9,85 puntos porcentuales; .
Para satisfacer la demanda del mercado y mejorar la competitividad, Xingyuan Materials también está ampliando activamente su capacidad de producción. En 2017, se estableció una subsidiaria de propiedad total, Changzhou Xingyuan, en la ciudad de Changzhou, provincia de Jiangsu. El proyecto de inversión original "Proyecto de expansión de la línea de producción de separadores de baterías de iones de litio de energía de alto rendimiento de tercera generación" se cambió a "Proyecto de producción anual implementado por". Changzhou Xingyuan, zona de desarrollo económico de Changzhou, provincia de Jiangsu "360 millones de metros cuadrados de proyectos de separadores húmedos y separadores de revestimiento de baterías de iones de litio". La inversión total del proyecto es de 654,38+600 millones de yuanes y está previsto construir 8 conjuntos de líneas de producción de separadores húmedos y 24 líneas de producción de separadores de revestimiento multifuncionales. El período de construcción del proyecto es la segunda fase, con una producción anual de 654,38+0,6 mil millones de yuanes. 654,38+08 mil millones de metros cuadrados de separadores húmedos y revestimientos de baterías de iones de litio.
El 15 de junio, Xingyuan Materials anunció que planea recaudar no más de 2 mil millones de yuanes para el proyecto de la súper fábrica de pintura. Una vez que el proyecto entre en funcionamiento, la capacidad de producción anual de separadores secos de baterías de iones de litio alcanzará los 400 millones de metros cuadrados, y la capacidad de procesamiento anual de los separadores recubiertos de baterías de iones de litio de alto rendimiento alcanzará los 654,38 mil millones de metros cuadrados. Después de la finalización de los proyectos mencionados anteriormente, la capacidad de producción de Xingyuan Materials se cuadriplicará al menos y su competitividad en el mercado y su estatus industrial mejorarán significativamente.
Si bien la capacidad de producción se está expandiendo significativamente, la inversión de Xingyuan Materials en I+D también está aumentando. En 2017, los empleados de I+D llegaron a 185, un aumento interanual del 37,04%; la proporción de empleados de la empresa alcanzó el 22,29%, un aumento interanual del 1,1,09% la inversión en I+D fue de 40,9772 millones de yuanes; un aumento del 96,62% desde 20,8409 millones de yuanes en el mismo período del año pasado; representando el 7,86% de los ingresos operativos, un aumento de 3,74 puntos porcentuales desde el 4,12% en el mismo período del año pasado.
Una alta inversión en I+D genera una alta producción. A finales de 2017, Xingyuan Materials ha obtenido 58 patentes autorizadas, incluidas 32 patentes de invención (incluida 1 patente de invención extranjera autorizada), 26 patentes de modelos de utilidad y 3 patentes nuevas.
Espacio de capital para la expansión de la capacidad
En comparación con Cangzhou Mingzhu, los activos y pasivos de Xingyuan Materials son relativamente débiles. Al clasificar la relación activo-pasivo de Xingyuan Materials en los últimos cinco trimestres, descubrimos que la relación activo-pasivo de Xingyuan Materials ha aumentado trimestre a trimestre. En el primer trimestre de 2018, el ratio activo-pasivo alcanzó el 52,09%, lo que se sitúa dentro de un rango razonable y tiene poco margen de crecimiento. Su ratio circulante y ratio rápido están en buena forma. En el primer trimestre de 2018 su ratio circulante fue de 2,68 y su ratio rápido de 2,56, ambos superiores a 1. Tiene buena solvencia y un gran margen de expansión.
El negocio de diafragmas de Shengli Precision se está desarrollando rápidamente
El negocio principal de Shengli Precision es la fabricación de precisión, la fabricación inteligente y las nuevas energías. Actualmente, el nuevo negocio de energía de Shengli Precision incluye separadores húmedos de baterías de litio y negocios de fabricación de automóviles inteligentes, a saber, producción de separadores húmedos de baterías de litio, I+D y producción de módulos de estructura central de automóviles inteligentes, principalmente proporcionando películas base de película húmeda, recubrimientos y estructuras de módulos de visualización de control y otros productos. .
El negocio de diafragmas de Shengli Precision se lleva a cabo principalmente a través de su filial Suzhou Lijie. En 2017, Shengli Precision agregó 2 líneas de producción de películas base y 5 líneas de producción de recubrimientos. Actualmente cuenta con 8 líneas de producción de película húmeda, con una capacidad de producción diseñada de película base de casi 400 millones de metros cuadrados/año; actualmente cuenta con 13 líneas de producción de recubrimiento y laminado, con una capacidad de producción diseñada de 120 millones de metros cuadrados/año.
En 2017, el negocio de separadores de baterías de litio de Shengli Precision logró un rápido crecimiento.
La producción de diafragmas alcanzó 1,6159 millones de metros cuadrados, un aumento de 100,05438+0% desde 80,79 millones de metros cuadrados en 2016; las ventas alcanzaron 11.570 metros cuadrados, un aumento de 535.438+0% desde 75,52 millones de metros cuadrados en 2016; su negocio de diafragmas también aumentó significativamente. En 2017, el negocio de diafragmas logró unos ingresos operativos de 474 millones de yuanes, un aumento del 76,27 % con respecto a los 269 millones de yuanes del mismo período del año pasado; el margen de beneficio bruto alcanzó el 29,62 %, una disminución interanual de 19,40 puntos porcentuales.
Aunque Victory Precision fomenta la innovación y concede gran importancia a la investigación y el desarrollo, ha solicitado casi 400 patentes desde 2015, incluidas casi 200 patentes de invención, 22 patentes PCT y 11 derechos de autor de software registrados. Pero la inversión en I+D es relativamente baja. Aunque el número de personal de I+D de Shengli Precision sigue creciendo, alcanzó 65.438+0.696 en 2065.438+07, un aumento de 65.438+03.438+04% desde 65.438+0.499 en el mismo período del año anterior. la proporción de su personal de I+D en el número de empleados de la empresa está disminuyendo, alcanzando el 23,65% en 2017, una disminución de 1,89 puntos porcentuales con respecto al mismo período del año pasado; la proporción de la inversión en I+D en los ingresos operativos de la empresa también; se mantiene en torno al 1,60%, que es relativamente bajo.
El espacio de capital para ampliar la capacidad es limitado.
Después de analizar el ratio activo-pasivo de Shengli Precision en los últimos cinco trimestres, descubrimos que su ratio activo-pasivo se ha mantenido básicamente en torno al 50%. En el primer trimestre de 2018, su ratio activo-pasivo era del 53,67%, que estaba dentro de un rango razonable, pero el ratio circulante es de 1,21 y el ratio rápido ha caído a 0,98, que es menos de 1; Aunque su solvencia no es un problema, se ha debilitado significativamente y merece vigilancia. El espacio para la expansión es limitado.
El negocio de diafragmas de Fosu Technology ha crecido de manera constante.
Foshan Plastic Technology se dedica principalmente a la producción y venta de diversas películas funcionales poliméricas avanzadas. Actualmente se centra en la investigación y el desarrollo de nuevos materiales, como películas funcionales poliméricas, en industrias estratégicas emergentes, como nuevas energías, vehículos de nueva energía, información electrónica de alta gama, conservación de energía y protección del medio ambiente, y gradualmente ha formado un diseño industrial basado sobre materiales de diálisis, materiales optoelectrónicos y materiales de barrera. Su industria de separadores de baterías de litio se realiza principalmente a través de su participación en Jinhui High-tech.
En 2017, su negocio de materiales optoelectrónicos y negocio de separadores de baterías de litio * * * produjo 8288,86 toneladas, un aumento del 14,78% con respecto a las 7221,70 toneladas del mismo período del año pasado, el volumen de ventas alcanzó 7784,64 toneladas, un aumento de 0 toneladas de 7.178,45438 toneladas en el mismo período del año pasado aumentaron un 8,45%; los ingresos operativos alcanzaron 388 millones de yuanes, un aumento del 8,71% de 357 millones de yuanes en el mismo período del año pasado, el margen de beneficio bruto alcanzó 365.438+0,265.438+0%; , una disminución interanual de 65.438+0,65, 438+09 puntos porcentuales.
Obviamente, la tecnología de la cirugía plástica budista también presta más atención a la investigación y el desarrollo. En 2017, los empleados de I+D aumentaron en 2.765.438+0,3% a 4.065.438+0, lo que representa el 65.438+00,48% del total de empleados de la empresa, un aumento de 7,7 desde el 2,78% en 2065.438+06 puntos porcentuales; +0.670.500 yuanes, lo que representa el 3,25% de los ingresos operativos, que fue básicamente el mismo que en 2065.438+06. Foshan Plastic Technology y sus filiales presentaron 17 nuevas solicitudes de patentes, incluidas 11 solicitudes de patentes de invención; 8 autorizaciones de patentes de nuevas invenciones, 8 autorizaciones de patentes de nuevos modelos de utilidad y 10 nuevos productos aprobaron la Certificación de Productos de Alta Tecnología de la Provincia de Guangdong.
No hay espacio de capital para ampliar la capacidad de producción.
En comparación con Cangzhou Pearl, Xingyuan Materials y Shengli Precision, Foshan Plastic Technology tiene poca solvencia. Desde 2017, el índice de rapidez de Fuxu Technology ha estado por debajo de 1. En el primer trimestre de 2018, el índice rápido fue solo de 0,57 y el índice de flujo fue solo de 0,99, menos de 1, aunque su índice activo-pasivo todavía está dentro de un rango razonable, su índice activo-pasivo en el primer trimestre fue solo; 55,64%. Sin embargo, su escasa solvencia limita su margen de mayor apalancamiento y su capacidad de expansión se ve gravemente limitada. Si el entorno empresarial cambia, podría provocar una crisis de deuda.
La competencia se intensificará en el futuro.
Las principales empresas de diafragmas están ocupadas expandiéndose y capitales y empresas problemáticos también han comenzado a ingresar a gran escala. El 3 de julio, Innovation Shares anunció que planea implementar el proyecto de la base industrial de nuevos materiales Wuxi Enjie en Wuxi, Jiangsu.
El proyecto planea construir 16 líneas de producción de películas importadas totalmente automáticas, 40 líneas de producción de recubrimientos y 5 líneas de producción de importaciones de películas de aluminio y plástico. El 4 de julio, Putelai anunció que planeaba adquirir Liyang Yuequan en propiedad de Ningbo Pengfeng por 262 millones de yuanes. 66,67% del capital social, ingresando al negocio de separadores húmedos de baterías de litio.
Según las estadísticas de GGII, la producción de separadores de baterías de litio de mi país alcanzó los 14,35 millones de metros cuadrados en 2017; con la puesta en marcha gradual de nueva capacidad de producción, puede haber un grave exceso de oferta de separadores de baterías de litio en el país; Entonces, el mercado de separadores de baterías de litio se intensificará aún más y una feroz guerra de precios puede ser inevitable. En ese momento, sólo las empresas con tecnologías centrales, sólidas capacidades de I+D y excelente desempeño financiero pueden ganar y crecer en la feroz competencia, mientras que otras empresas sólo pueden ser eliminadas y retirarse.