¿Cuáles son las razones de la innovación financiera?
Pregunta de seguimiento: Esta es una respuesta corta. Escribe más. Respuesta: La innovación financiera es un resumen general e incluye muchas innovaciones en la industria financiera. Incluye no sólo la innovación en las instituciones financieras y los mercados financieros, sino también la innovación en los servicios financieros. En términos de innovación empresarial financiera, también incluye la innovación en instrumentos financieros, servicios financieros, métodos de financiación, sistemas contables y sistemas de pago. En la innovación de los servicios financieros, la innovación de los instrumentos financieros es la base. Sin innovación en los instrumentos financieros, no habría innovación en otros aspectos de las finanzas. En los últimos 20 años, la innovación de las empresas financieras en el mercado financiero internacional se ha convertido en una nueva ola de reforma financiera, que ha tenido un profundo impacto en el desarrollo de la industria financiera. Razones directas para la innovación empresarial financiera: 1. El progreso de la ciencia y la tecnología y el rápido desarrollo de la tecnología de la comunicación moderna proporcionan condiciones objetivas para la innovación en las empresas financieras. Con el desarrollo de la economía internacional y el surgimiento de las industrias electrónicas emergentes, la industria bancaria global ha experimentado enormes cambios. Los métodos y métodos originales de operación comercial ya no pueden satisfacer las necesidades del desarrollo empresarial y el aumento de las instituciones. La feroz competencia entre los bancos obliga a los bancos a mejorar continuamente su nivel de gestión y eficiencia laboral, promoviendo efectivamente la automatización e informatización del negocio bancario. 2. Con el desarrollo de la internacionalización y liberalización financiera y la feroz competencia entre los bancos, los bancos han lanzado negocios innovadores para evitar riesgos de tasas de interés y tipos de cambio. 3. Los cambios crediticios provocados por los flujos internacionales de capital y la titulización financiera han desencadenado la innovación en los instrumentos financieros. 4. La evasión de la regulación financiera también promueve la innovación continua en los negocios financieros. 5. Para competir por el mercado y satisfacer las diferentes necesidades de los diferentes clientes, la competencia financiera continúa acelerándose, promoviendo la innovación en los servicios financieros. Con el desarrollo económico de los principales países occidentales y la creciente concentración del capital industrial, el capital financiero tiende a concentrarse y monopolizarse, y la competencia en la industria bancaria se ha vuelto cada vez más feroz, especialmente la formación de mercados financieros extraterritoriales. Las instituciones financieras en estas ciudades y regiones están relativamente concentradas y no están restringidas por las leyes del país donde están ubicadas. Para fortalecer la competitividad, el capital debe incrementarse rápidamente. Los bancos amplían activamente su alcance comercial, amplían su participación de mercado, aumentan las fuentes de clientes, desarrollan variedades de negocios, aumentan las fuentes de financiamiento, mejoran la calidad de los activos, mejoran las capacidades para aumentar los ingresos, mejoran la adaptabilidad en el mercado financiero internacional y exploran constantemente nuevos servicios financieros y métodos de financiamiento. . Además, para ocupar el mercado
¿Cuál es el significado y la manifestación de la innovación financiera y cuáles son las principales razones para promover la innovación financiera?
Los economistas de varios países tienen diferentes explicaciones para las causas de la innovación financiera, incluida la teoría del desarrollo tecnológico, la teoría impulsada por la demanda, la teoría del crecimiento de la riqueza, la teoría del factor monetario, la teoría del factor institucional, la teoría de la elusión regulatoria y el cambio estructural. teoría espera. , pero la mayoría de ellos se centran en el papel de un determinado factor. La innovación financiera contemporánea debería ser producto de múltiples factores en un contexto económico específico, los más importantes de los cuales son los cambios en el pensamiento económico y la promoción de la oferta y la demanda.
¿Cuál es la causa directa de la innovación financiera?
El desarrollo de la economía de mercado es la causa directa de la innovación financiera.
Analizar las causas de la innovación financiera internacional de la posguerra.
1 La innovación financiera es una tendencia de rápido desarrollo en la industria financiera occidental en los últimos años. El contenido es romper con la situación de gestión tradicional en la industria financiera durante muchos años y realizar innovaciones y cambios significativos en las herramientas, métodos, instituciones, mercados, etc. 2. La innovación financiera internacional incluye instrumentos financieros
La innovación de los sistemas de mercado y los instrumentos financieros es el contenido más importante de la innovación financiera y el núcleo básico de todas las demás innovaciones financieras. Por ejemplo, la innovación en los instrumentos financieros ha dado lugar al surgimiento de futuros financieros basados en productos financieros tradicionales y futuros de productos básicos en general, que incluyen principalmente futuros sobre tipos de interés, futuros sobre divisas y futuros sobre índices bursátiles. Las razones de la innovación se pueden resumir en: 1. En primer lugar, la aversión al riesgo es la principal razón de la innovación financiera internacional. Los mercados financieros eran más riesgosos en los años 1970 y 1980 que en el pasado. La implementación del sistema de tipo de cambio flotante, el uso de herramientas de política monetaria en los países occidentales y el estallido de la crisis de la deuda han hecho que los riesgos crediticios de los tipos de cambio y las tasas de interés sean cada vez más prominentes en el mercado financiero internacional. En este contexto, los inversores y prestatarios no sólo necesitan diversificar y evitar riesgos, sino también aumentar la liquidez de los activos financieros y ampliar las fuentes de fondos. Estas realidades deben ser el principal motor de la innovación financiera. En segundo lugar, los factores de política en el mercado internacional promueven directamente el desarrollo de la innovación financiera. Por un lado, los controles de posguerra sobre las actividades financieras y los flujos de capital por parte de varios países * * * llevaron a evitar las instituciones financieras y las empresas industriales y comerciales. Por otro lado, después de la década de 1980, los países occidentales han aflojado los controles uno tras otro, y la tendencia a la liberalización financiera ha desmantelado las barreras de los mercados extranjeros y ha acelerado el proceso de innovación financiera.
La relajación de los controles financieros internacionales ha intensificado la competencia cruzada entre las instituciones financieras. Por lo tanto, los bancos multinacionales y algunas instituciones financieras no bancarias que participan activamente en el mercado financiero internacional deben innovar activamente para maximizar sus fuentes de ganancias. El progreso de la ciencia y la tecnología y el rápido desarrollo de la tecnología de comunicación moderna han acelerado la difusión de información, reducido los ingresos de los departamentos comerciales tradicionales e intensificado la competencia de precios, promoviendo así * * * la innovación de las instituciones financieras. 5 Además, el neoconservadurismo y las tendencias de liberalización económica también han promovido la innovación en las finanzas internacionales.
Razones para la innovación de productos financieros
(1) Acumulación histórica.
Si se analiza la historia del desarrollo de la innovación de productos financieros en Occidente, a partir de la década de 1960, se puede dividir en innovación de gestión de evitación, innovación de transferencia de riesgos e innovación de prevención de riesgos. Ahora se llevan a cabo varias innovaciones simultáneamente. Se puede ver que la innovación de productos de los bancos comerciales requiere la acumulación de historia y la continuidad de productos innovadores en varias etapas. Los bancos de nuestro país sólo se han transformado de bancos profesionales durante el período de la economía planificada a bancos comerciales durante el período de la economía de mercado. Sólo tienen una historia de más de diez años y tienen muchas deficiencias en la gestión, la tecnología y el equipo bancario y las reservas de talento. Por razones históricas, la industria bancaria de mi país tiene serios problemas de capital propio insuficiente, deudas incobrables y otros activos improductivos, y tiene poca tolerancia al riesgo. Estos problemas muestran la fragilidad inherente del sistema bancario de nuestro país y no favorecen el desarrollo de la innovación de productos financieros.
(2) Entorno financiero.
1. El sistema jurídico interno está relativamente atrasado.
En los últimos años, el entorno económico y financiero de mi país ha experimentado enormes cambios, pero las leyes y regulaciones correspondientes no han seguido el ritmo. Por ejemplo, las empresas de gestión financiera bancaria y las empresas de servicios electrónicos carecen de respaldo legal. La contradicción entre los requisitos para la innovación de productos y las leyes y regulaciones relativamente atrasadas hará que los productos emergentes oculten ciertos riesgos legales.
.2. La regulación financiera restringe la innovación financiera.
Desde una perspectiva internacional, la regulación financiera tiene tanto un efecto restrictivo como un efecto promotor de la innovación financiera. La alta tasa de ahorro de los residentes chinos y los altos diferenciales entre las tasas de interés entre depósitos y préstamos impiden que los bancos obtengan ganancias. La inmadurez del mercado de capitales hace que los bancos carezcan de motivación para innovar. Por tanto, la supervisión financiera sólo ejerce un efecto restrictivo sobre los bancos chinos. La supervisión financiera incluye principalmente el control de las tasas de interés, el control de cambios y el control del negocio bancario. Desde la perspectiva de las tasas de interés, aunque se han introducido mecanismos de mercado en la gestión de las tasas de interés, los ajustes de las tasas de interés todavía se ven muy afectados por la situación económica nacional. * * * Las altas tasas de interés de depósitos y préstamos permiten a los bancos obtener constantemente altas ganancias. Al mismo tiempo, el control de las tasas de interés priva a los bancos de su poder de fijación de precios para la innovación de productos, dándoles a los bancos la inercia de la innovación de productos. innovar, se verán obstaculizados por la pérdida de capacidad de innovación.
Hay dos problemas con la supervisión financiera. En primer lugar, la filosofía regulatoria es conservadora y sigue el principio de "prohibir lo que no está expresamente previsto en la ley" y "permitir lo que se puede hacer". En segundo lugar, debido a las limitaciones del sistema regulatorio, la innovación de productos de los bancos comerciales sólo puede ser innovación de productos de bajo nivel dentro de los negocios tradicionales, es decir, no pueden llevar a cabo innovaciones de mayor nivel en los negocios cruzados de varias instituciones financieras. En resumen, los métodos de supervisión financiera existentes en mi país han restringido seriamente el entusiasmo de los bancos comerciales por innovar.
La causa de la innovación financiera es (seleccione) 60 puntos
Las economías sincronizadas definitivamente causarán desequilibrios. Después de todo, la brecha de desarrollo entre países es demasiado grande.
Progreso tecnológico La promoción sólo puede generar un mejor desarrollo y no causará crisis.
Demanda internacional y capital productivo. Si un país sólo produce algodón y nadie lo utiliza, debe ser la fuente de la crisis económica. Es como si el acero fuera muy barato ahora y ya nadie use acero reciclado. La acumulación de bienes conducirá a la muerte. C
Evitar el sistema financiero es perturbar el mercado financiero. Las consecuencias son graves. Sólo con un fuerte apoyo del país podrá d-valve crear un futuro mejor.
Sistema automático de distribución de llamadas
¿Cuál es el motivo de la innovación financiera?
Economistas de diversos países tienen diferentes explicaciones sobre las causas de la innovación financiera, basadas principalmente en la teoría del desarrollo tecnológico. Teoría impulsada por la demanda y teoría del crecimiento de la riqueza. Factores monetarios, factores institucionales, elusión regulatoria, cambios estructurales, etc. , pero la mayoría de ellos se centran en el papel de un determinado factor. La innovación financiera contemporánea debería ser producto de muchos factores dentro de un contexto económico específico, los más importantes de los cuales son los cambios en el pensamiento económico, la promoción de la oferta y la demanda, la evitación de controles financieros y la promoción de nuevas revoluciones tecnológicas.
¿Por qué la innovación financiera es tendencia?
Actualmente, la sociedad humana se encuentra en un período activo de innovación financiera, especialmente en China. La innovación financiera se ha convertido en una parte importante del desarrollo innovador de China.
En particular, el desarrollo de la economía real ha puesto grandes esperanzas en la innovación financiera. Las finanzas de Internet, representadas por Yu'e Bao, han recibido un ambiente relajado por parte del estado y las autoridades reguladoras, creando un amplio espacio para el desarrollo, que es un reflejo de esta expectativa.
Desde el día en que las finanzas aparecieron en la economía y la sociedad humanas, se ha iniciado un largo proceso de innovación. Además de los cambios en los operadores de divisas, el surgimiento de bancos de crédito y el surgimiento de otras instituciones financieras, en el siglo XX comenzaron innovaciones financieras verdaderamente revolucionarias.
Desde el siglo XX, la innovación financiera humana ha pasado por cuatro etapas. En la primera etapa (las décadas de 1950 y 1960), la innovación financiera tenía como objetivo principal evitar la supervisión. Los productos financieros innovadores durante este período incluyeron principalmente eurodólares, eurobonos, préstamos paralelos, transferencias automáticas, cuentas híbridas, etc. En la segunda etapa (década de 1970), la innovación financiera se centró principalmente en la transferencia de riesgos. Los productos financieros innovadores incluyen principalmente pagarés de tipo flotante, hipotecas residenciales federales, futuros de divisas, futuros de tipos de interés, etc. En la tercera etapa (década de 1980), la innovación financiera consistió principalmente en la diversificación de los tipos de productos financieros. Los productos financieros innovadores incluyen principalmente swaps de divisas, swaps de tipos de interés, instrumentos de emisión de letras, negociación de opciones, negociación de futuros, negociación de futuros variables, titulización de préstamos para automóviles, etc. En la cuarta etapa (desde el siglo XX hasta la actualidad), la innovación financiera es principalmente la innovación combinada de productos financieros y la innovación combinada de productos financieros y productos no financieros. Los productos financieros innovadores incluyen principalmente valores bancarios, seguros bancarios y titulización de activos del negocio de seguros de valores bancarios.
A lo largo del siglo XX, el centro de innovación financiera global se trasladó del Reino Unido a Estados Unidos. En el futuro, el centro de innovación financiera puede pasar de Estados Unidos a China. Por supuesto, la transferencia de la innovación financiera global no es fácil. Depende de la comprensión que tenga China de las tendencias futuras de la innovación financiera y de la mejora de sus capacidades de innovación financiera. Entonces, ¿cuáles son las tendencias en innovación financiera en el futuro? A juzgar por la actual industria del desarrollo financiero global, habrá tres tendencias principales.
La primera gran tendencia son las finanzas en Internet formadas por redes financieras. El núcleo de las finanzas por Internet es utilizar la tecnología de la información para alcanzar los tres objetivos de conveniencia, autoservicio e inclusión.
Las finanzas por Internet buscan la conveniencia. Es un negocio de intermediario de capital, intermediario de crédito e intermediario de riesgos realizado por las finanzas por Internet a través de Internet y tecnología de big data y utilizando un nuevo modelo de gestión de riesgos. La era del big data es una era que no pide razones, sólo resultados. Si tus resultados son reconocidos podrás disfrutar de servicios financieros. El modelo de inversión y financiación PTP emergente de hoy (este es un modelo financiero del Reino Unido, PTP significa gente a gente). Los inversores y financieros realizan préstamos y empréstitos "de persona a persona" y "de persona a empresa" a través de plataformas en línea. Este método ofrece medios y métodos muy convenientes para inversores y financieros.
Las finanzas por Internet persiguen el autoservicio, que es diferente del modelo tradicional de financiación del riesgo crediticio (es decir, la financiación bancaria tradicional). El modelo de gestión de riesgos, el modelo de ganancias y el modelo de servicio al cliente se basan todos en el juicio y el servicio personal. Si desea obtener un préstamo de un banco, el banco primero debe evaluar su riesgo crediticio y luego decidir si puede obtener un préstamo. Se trata de un modelo de préstamo basado en el control del riesgo de crédito personal. Las finanzas por Internet serán lo mismo que las compras en línea. Usted mismo puede decidir qué producto desea comprar. Las condiciones técnicas para los futuros órganos humanos electrónicos son totalmente alcanzables. La banca móvil es ahora el comienzo de este futuro.
Las finanzas por Internet persiguen la inclusión, que es de naturaleza diferente a la de los bancos tradicionales. La esencia de los bancos tradicionales es amar a los pobres y amar a los ricos. Cuanto más rico eres, más te aman, cuanto más pobre eres, menos les agradas. Los bancos tradicionales te dan más si lo tienes y te lo quitan todo si no lo tienes. Las finanzas por Internet son finanzas inclusivas. Ya sean ricos o pobres, todos pueden obtener servicios financieros a través de Internet. En un futuro previsible, las finanzas por Internet cambiarán por completo el "yamen" de los bancos tradicionales. Ahora, el mayor obstáculo no es el acceso, la regulación o la tecnología, sino el crédito. Aunque Alibaba, Alipay y Taobao inicialmente establecieron un sistema de crédito para el sistema financiero, no están lo suficientemente maduros. Una vez que se cree un sistema crediticio que cumpla con los requisitos de las finanzas por Internet, los bancos tradicionales desaparecerán inmediatamente, lo que significa la llegada de la era de las finanzas inclusivas.
Por supuesto, la formación de las finanzas de Internet requiere una serie de innovaciones, incluida la innovación conceptual, la innovación tecnológica, la innovación de productos, la innovación de herramientas, la innovación institucional, la innovación organizacional y la innovación regulatoria. Sin esta serie de innovaciones, ¿cuál sería el motivo de la innovación financiera internacional en Internet?
1. Control de fugas. La evasión de la regulación financiera es la fuerza impulsora detrás de la innovación continua de los instrumentos financieros.
Muchas herramientas innovadoras en Occidente fueron creadas por instituciones financieras estadounidenses, porque la industria financiera estadounidense está estrictamente controlada por ***. Por tanto, se puede decir que cuanto más estricta sea la regulación financiera, mayor será el impulso para la innovación financiera y más activa será la innovación de los instrumentos financieros.
2. Innovación tecnológica. Con el desarrollo de la revolución de la tecnología de la información y su aplicación en el campo económico, la globalización financiera se ha desarrollado aún más. Con el avance continuo y la aplicación generalizada de la ciencia y la tecnología, especialmente las computadoras electrónicas, es posible que la industria financiera proporcione a los clientes diversas herramientas y servicios financieros de alta calidad y bajo precio. En 1990, la Bolsa de Metales de Chicago y Reuters Holdings Ltd. establecieron conjuntamente un sistema de comercio global que conectaba terminales de computadora en todo el mundo, permitiendo a los miembros que se unían al sistema negociar futuros y opciones en todo el mundo. Se puede decir que el sistema de comercio mundial es el resultado de la aplicación de la tecnología en el campo financiero actual.
3. Reducir los riesgos. Como se mencionó anteriormente, desde la década de 1970, debido a la intensificación de la inflación y la implementación de tipos de cambio flotantes en los países occidentales, las empresas y los individuos se han enfrentado a enormes riesgos de tipos de interés y de tipo de cambio. Se crean nuevos derivados financieros, como futuros financieros, opciones y swaps, para cumplir con los requisitos de los clientes de reducir los riesgos de tasas de interés y tipos de cambio con el fin de mantener el valor o obtener ganancias. Entre los diversos instrumentos financieros innovadores, los instrumentos innovadores que reducen los riesgos de tipos de interés y de tipo de cambio representan una proporción considerable.