El breve proceso para una IPO
1. Reorganización y constitución
(1) Métodos de reorganización y constitución: tres tipos.
1. Nuevo establecimiento: más de 5 patrocinadores;
2. Establecimiento reestructurado: los activos originales se evalúan como contribuciones de capital de los inversores originales;
3. Cambio global de la sociedad limitada.
(2) Procedimientos de reestructuración y establecimiento:
1. Nuevo establecimiento: los promotores formulan un plan de establecimiento; firman el acuerdo de promotores y los estatutos; obtienen la aprobación del gobierno provincial; ; suscribir y pagar la empresa; reunión de verificación de capital;
2. Reorganización y establecimiento: redacción del plan; evaluación de activos; acuerdo del promotor y estatutos; aprobación del plan de disposición de la tierra; aprobación del gobierno para la transferencia de propiedad; para el registro.
3. Cambio limitado: solicitar el cambio al departamento autorizado del Consejo de Estado o al gobierno provincial y obtener la aprobación de un auditor con calificaciones de valores; el accionista original es el promotor de la sociedad anónima; , y los activos netos auditados se basan en la proporción de 1: 1 de la inversión en la sociedad anónima que se establecerá; verificación de capital propuesta de la reunión de fundación;
2. Asesoramiento sobre cotización (al menos un año antes de la IPO)
(1) Procedimientos de consultoría:
Contratar a un patrocinador y presentarlo; registrarse en China ante la Comisión Reguladora de Valores de China; iniciar formalmente la tutoría; la agencia de tutoría propone sugerencias de rectificación para los problemas y supervisa la rectificación de al menos 1 para presentar una solicitud de consulta y evaluación a la Comisión Reguladora de Valores de China; ; la Oficina Reguladora de Valores de China acepta la solicitud y emite un informe regulatorio; se prepara para la emisión de acciones, y se hará un anuncio en el periódico dentro de los 10 días posteriores a la expiración del período de asesoramiento de 6 meses.
(2) Contenido de la asesoría:
Supervisar a directores, supervisores, altos ejecutivos, accionistas o representantes legales titulares de más de 5 (inclusive) acciones para realizar un estudio integral de las leyes y regulaciones y Capacitación. ; instar a las sociedades anónimas a establecer las bases de gobierno corporativo que exigen los sistemas empresariales modernos; comprobar si el establecimiento, la reestructuración y reorganización, la fijación y transferencia de capital, el aumento de capital y la expansión de acciones, la evaluación de activos y la verificación de capital de las sociedades anónimas son legales; y eficaz, si las relaciones de derechos de propiedad son claras y si la estructura de capital cumple con las regulaciones para supervisar las operaciones independientes para que los negocios, los activos, el personal, las finanzas y las instituciones sean independientes y completos, resalten el negocio principal y formen un impulso central de competitividad; sociedades anónimas para estandarizar las relaciones con los accionistas mayoritarios y otras partes relacionadas; supervisar el establecimiento de sistemas internos de control y mejora de la toma de decisiones; supervisar el establecimiento y mejora de los sistemas de gestión de la contabilidad financiera para eliminar el fraude contable; , formular planes de inversión viables para los fondos recaudados; evaluar exhaustivamente si las sociedades anónimas cumplen las condiciones para la emisión y cotización, y ayudar en los preparativos para las emisiones iniciales de acciones.
Tres.
Solicitud y revisión de la emisión
(1) Si se cumplen las condiciones de emisión:
1 Se han recaudado todas las primeras acciones nuevas, con un intervalo de más de un año;<. /p>
2. La sociedad anónima se ha establecido durante tres años o más y no existen restricciones a la reestructuración o reforma de propiedad estatal;
3. últimos tres años y puede distribuir dividendos a los accionistas;
4. No hay violaciones importantes de la ley dentro de los tres años de comportamiento, y no hay registros falsos en los documentos financieros.
5. La tasa de rendimiento esperada alcanza la tasa de interés de los depósitos bancarios para el mismo período;
6. El capital social previo a la emisión no es inferior al 35% del capital social propuesto y el monto total después de la emisión. El capital social no es inferior a 50 millones de RMB, y las acciones emitidas al público representan más del 25 del total de acciones. Si el capital social supera los 400 millones de RMB, el índice de emisión pública supera los 65.438 05;
7, la producción y operación cumplen con las políticas industriales nacionales;
8 Al final del año anterior a la emisión, los activos intangibles (excluyendo la tierra) no excederán el 20% de los activos totales, y la proporción de los activos netos después de la emisión no serán inferiores al 30% de los activos totales;
9. No hay competencia horizontal con el accionista controlador (o controlador de facto) y sus empresas de propiedad total o controladas;
10. La capacidad de operar directamente de forma independiente en el mercado. La proporción de transacciones de venta de productos o compra de materia prima con el accionista controlador y sus empresas de propiedad total o controladas en el último año y el último período no lo hace. exceder el 30% de los ingresos operativos principales de la empresa o de la compra de materia prima;
11 Tener completo El sistema de negocios de la empresa, el volumen de transacciones confiado por la empresa al accionista mayoritario y su propiedad total o controlada. empresas para vender productos o comprar materias primas en el último año y el último período no exceda de 30;
12 Tener las calificaciones necesarias para la producción y operación de los activos, los ingresos obtenidos por el accionista controlador y su totalidad. -Las empresas de propiedad o controladas en el último año y el último período mediante contratación, encomienda, arrendamiento u otros medios similares no excederán el 30% de los ingresos del negocio principal;
13. el gerente general, el subgerente general, el director financiero y el secretario general no ocupan cargos administrativos distintos de los de director entre los accionistas controladores (o controladores sustantivos), ni reciben remuneración de los accionistas controladores;
14. Excepto en el caso de las sociedades de inversión y las sociedades holding especificadas por el Consejo de Estado, la inversión acumulada en la empresa no excederá el 50% de los activos netos de la empresa (el último estado consolidado auditado);
15. Directores Al menos un tercio de las empresas tienen directores independientes, y entre los directores independientes se incluye al menos un profesional contable (contador público senior o certificado);
16. La cantidad de fondos recaudados para el proyecto de inversión se analiza cuidadosamente. Después de la verificación, no excederá el doble de los activos netos no auditados del año anterior.
(2) Preparar documentos de solicitud para la emisión de acciones;
Contratar abogados y contadores con calificaciones en materia de valores; trabajar con patrocinadores para formular planes preliminares de emisión con los fondos recaudados; naturaleza para aquellos que necesitan emitir certificados de protección ambiental, solicitar pruebas y obtener documentos de certificación; compilar las declaraciones de impuestos sobre la renta de la empresa durante los últimos tres años y emitir certificados de solicitud de impuestos para demostrar si ha habido alguna violación de las leyes y regulaciones tributarias; los últimos tres años.
(3) Producir y publicar documentos:
Folletos y resúmenes; informes de auditoría de los últimos tres años; planes de emisión y anuncios de instituciones patrocinadoras que recomiendan a la Comisión Reguladora de Valores de China; carta de emisión de acciones de la empresa; opiniones de revisión del patrocinador sobre la solicitud de emisión; informe resumido de orientación sobre emisión de acciones y cotización de la agencia de orientación presentado ante la Comisión Reguladora de Valores de China; informe de trabajo del abogado emitido por la empresa; informe de la junta de accionistas autoriza al consejo de administración para tramitar las Resoluciones de la empresa sobre cuestiones relacionadas con la emisión de acciones y los documentos de aprobación de las juntas de accionistas para las propuestas de proyectos de inversión en activos fijos de las autoridades competentes; informes de estudios de viabilidad sobre solicitudes de proyectos para la obtención de fondos; documentos relacionados con la creación de sociedades anónimas;
(4) Revisión de emisión de acciones:
1. Aceptar los documentos de solicitud. Los documentos de solicitud deben estar completos y cumplir con el formulario, y la fecha de revisión final de los materiales de revisión debe ser dentro de los tres meses;
2. El departamento de certificación revisa silenciosamente los materiales de solicitud;
3. Auditoría por parte del comité de auditoría. 7. Los miembros del comité de registro deben alcanzar 5 votos para aprobar;
4. Dentro de los tres meses siguientes a la fecha de aceptación.
Cuatro. Emisión y cotización
(1) Emisión:
1. Publicar el resumen del prospecto y el anuncio de la emisión;
2. Publicar la presentación itinerante (o promoción in situ). a través de Internet;
3. Suscripción del inversor;
4 Numeración por la Bolsa de Valores de Shenzhen;
5. Publicación del número de distribución;
6. El asegurador principal sortea;
7. Anuncia los resultados ganadores;
8. Recauda el dinero de la suscripción de nuevas acciones;
9. la entrega debe atribuirse a la cuenta designada del asegurador principal;
10. El asegurador transfiere los fondos recaudados a la cuenta designada por el emisor;
11.
(2) Cotización:
Redactar un código y una abreviatura, solicitar la aprobación de la Bolsa de Valores de Shenzhen; solicitar la cotización en la Bolsa de Valores de Shenzhen, revisarlo y aprobarlo, emitir la cotización; comunicación con la Bolsa de Valores de Shenzhen La bolsa de valores firma un acuerdo de cotización; el anuncio de cotización se realiza dentro de los tres días hábiles anteriores a la cotización de la transacción cotizada, generalmente dentro de los siete días hábiles posteriores a la emisión de acciones;