El entorno de inversión y sus tendencias cambiantes en Oriente Medio desde la crisis financiera.

Desde el estallido de la crisis financiera, los ingresos por exportaciones de petróleo crudo de Oriente Medio han disminuido y el crecimiento del PIB se ha desacelerado. Sin embargo, debido a la acumulación de petrodólares y a las medidas proactivas adoptadas durante el período de altos precios del petróleo, la economía de Oriente Medio no se vio gravemente afectada por la crisis financiera. Según el Fondo Monetario Internacional (FMI), las exportaciones de petróleo de Oriente Medio cayeron un 6,6% en 2009. De 2000 a 2008, la tasa de crecimiento del PIB se mantuvo por encima del 4,6. Pero en 2009 cayó a 1,4. Después de ocho años de caída, la relación deuda externa/PIB volvió a aumentar, de 14,4 en 2008 a 15,9 en 2009. Con el aumento de los precios del petróleo y la recuperación de la demanda mundial, los ingresos petroleros de los países exportadores de petróleo de Oriente Medio aumentarán y se espera que la tasa de crecimiento del PIB regional aumente a 4,1 en 2010. En 2009, las reservas de divisas de Oriente Medio Los países alcanzaron 1 billón de dólares estadounidenses, cifra superior a la de 2008. La tasa de crecimiento fue de 4,8, pero la tasa de crecimiento de las reservas de divisas se desaceleró significativamente.

(1) Irán e Irak aceleraron ajustes de políticas y lograron avances significativos en la cooperación exterior.

La crisis financiera ha afectado gravemente los ingresos por exportaciones de petróleo de los países de Medio Oriente, pero la mayoría de los países continúan manteniendo las políticas de cooperación en materia de petróleo y gas existentes. Para ampliar el espacio internacional y desarrollar las economías nacionales, Irán e Irak han realizado importantes ajustes en sus políticas de cooperación exterior.

1) Irak.

En 2008, Irak lanzó la primera ronda de licitación internacional para campos de petróleo y gas, que se llevó a cabo con éxito en 2009; la segunda ronda de licitación también se llevó a cabo en febrero de 2009. Irak planea atraer inversión extranjera a través de licitaciones y aumentar la producción de petróleo a 600 millones de toneladas en los próximos siete años.

A. Restaurar la petrolera nacional y fortalecer el control del gobierno central. En julio de 2009, el Gabinete iraquí aprobó un proyecto de ley para restaurar la Compañía Nacional de Petróleo Iraquí. Según el proyecto de ley, la Compañía Nacional de Petróleo Iraquí tendrá derechos más amplios para explotar y operar nuevos campos petroleros autorizados por el gobierno, y también podrá participar en actividades de exploración de campos de petróleo y gas, emitir bonos o solicitar préstamos. La restaurada Compañía Nacional de Petróleo Iraquí se convertirá en la sociedad holding de las tres compañías petroleras estatales existentes en Irak (Basra South Oil Company, Kirkuk North Oil Company y Missan Oil Company). El proyecto de ley ha sido presentado al Parlamento para su consideración y aprobación. Mientras tanto, las empresas extranjeras que trabajan con el gobierno regional kurdo están sujetas a sanciones por licitación. En la segunda ronda de licitación internacional para campos de petróleo y gas iraquíes, las empresas extranjeras que firmaron contratos con el gobierno local kurdo fueron incluidas en la lista negra y se negaron a cooperar con ellos en petróleo y gas. Afectadas por esto, SK Company de Corea del Sur y KNOC no lograron pasar la precalificación, y Sinopec no logró obtener las calificaciones de la oferta debido a la adquisición de Taq Taq, una empresa conjunta en la región kurda, por parte de la Swiss Addax Petroleum Company.

B. Adoptar el modelo de contratación de servicios técnicos de cooperación externa. El gobierno iraquí controla los recursos de petróleo y gas y el petróleo y el gas producidos. Las empresas extranjeras sólo pueden obtener remuneración cobrando tarifas de servicio para proteger sus propios intereses en materia de recursos y maximizar los beneficios que aportan las primas petroleras. Inicialmente, la mayoría de los inversores extranjeros se resistieron a este enfoque, lo que llevó a la primera ronda de licitación. Sólo el proyecto Rumaila llegó a un acuerdo con una tarifa de servicio de 2 dólares estadounidenses por barril, y los otros cinco proyectos fracasaron debido a la enorme diferencia en las tarifas de servicio entre ellos. las dos partes. A juzgar por los acontecimientos posteriores, los dos postores del proyecto en la primera ronda de licitación aceptaron la oferta iraquí mediante negociación y firmaron un acuerdo preliminar antes del inicio oficial de la segunda ronda de licitación. En comparación con la primera ronda, los proyectos ganadores en la segunda ronda fueron de menor escala, con menores costos de servicio y mayores requisitos. Como acontecimiento histórico, la práctica de licitación de Irak ha sentado un modelo para futuras licitaciones externas por parte de los principales países ricos en recursos del mundo.

C. Incrementar la proporción de propiedad extranjera. Después de que la licitación sea exitosa, las compañías petroleras extranjeras establecerán una compañía operativa conjunta de campos petroleros con la compañía petrolera estatal iraquí para ser responsable de la operación y producción de campos de petróleo y gas y aumentar su producción a los valores objetivo. Para atraer inversión extranjera y permitir que las compañías petroleras extranjeras obtengan tarifas de servicio a un ritmo más rápido, Irak ajustó los términos del contrato en la primera ronda de actividades de licitación, aumentando el porcentaje de participación de las compañías petroleras extranjeras en la compañía operadora conjunta de yacimientos petrolíferos del 49 a 75; y el porcentaje de participación de la compañía petrolera estatal iraquí cayó al 25%. Esta relación también se mantendrá en la segunda ronda de licitación.

D. Aliviar la escasez de fondos aumentando las tarifas de firma y las tasas del impuesto sobre la renta de sociedades extranjeras. En la primera ronda de licitaciones, Irak aumentó significativamente la cantidad de depósitos de firma que recaudó de compañías petroleras extranjeras. Según el acuerdo de licitación final, se firmará un contrato de servicio con una duración de 20 años y el gobierno iraquí cobrará una tarifa de firma de 200 a 500 millones de dólares estadounidenses. Ocho contratos recibirán una tarifa de firma total de 2,6 mil millones de dólares estadounidenses; , que es el 6543,8 640 solicitado originalmente, casi 16 veces el de 100 millones de dólares estadounidenses. Irak devolverá estos honorarios de firma con intereses dentro de los cinco años siguientes a la entrada en vigor del contrato dentro de dos años. En la segunda ronda de licitación, se estipuló además que la tarifa de firma no era reembolsable. En mayo de 2009, el gabinete del gobierno iraquí aprobó una propuesta para imponer un impuesto sobre la renta de al menos el 35% a las compañías petroleras extranjeras que operan en Irak, que es un 20% más alto que la tasa actual del impuesto sobre la renta del 65.438,05%. La propuesta involucra varios contratos de petróleo y gas que incluyen exploración, producción y procesamiento.

2) Irán.

A. Ajustar los términos fiscales y tributarios de la cooperación y acelerar el ritmo de la cooperación exterior. Dado que las sanciones internacionales han restringido la inversión de las compañías petroleras europeas y estadounidenses en China, en julio de 2009, Irán invitó activamente a la Compañía Petrolera Iraní a invertir en los proyectos de refinación de petróleo y construcción de oleoductos del país, por un monto total de 42.800 millones de dólares. Promete que la inversión extranjera en la refinería puede alcanzar el 80%, una exención fiscal de 8 años, un descuento del 15% en el precio del petróleo crudo de la refinería y otras políticas preferenciales. Desde 2009, la cooperación en materia de petróleo y gas de Irán también ha logrado grandes avances, alcanzando ocho acuerdos con compañías petroleras extranjeras (cuadro 6.2). La cuestión nuclear iraní ha hecho que las empresas extranjeras se preocupen por los riesgos de inversión. Las sanciones impuestas a Irán por los países occidentales, encabezados por Estados Unidos, han dificultado la entrada de la mayoría de las empresas. En particular, las leyes de su propio país restringen la entrada de empresas estadounidenses. Actualmente, sólo han ingresado 22 empresas de otros países. El modelo de contrato de recompra implementado en la cooperación exterior de Irán hace que las empresas extranjeras asuman mayores riesgos y no puedan obtener tasas internas de rendimiento excesivamente altas, lo que ha sido criticado por los inversores extranjeros. En los últimos años, Irán ha seguido mejorando algunos términos del contrato de recompra, como extender el período del contrato, determinar el costo de capital una vez completado el proyecto inicial y establecer un mecanismo de recompensa y castigo. , mientras que el patrón principal de los contratos de recompra se mantiene sin cambios. Las condiciones revisadas de los contratos de recompra ofrecen a los inversores extranjeros rendimientos más atractivos de sus inversiones.

Cuadro 6.2 Principales contratos firmados por Irán desde 2009

(2) Los proyectos retrasados ​​en Oriente Medio han afectado gravemente la nueva capacidad de producción global.

Según las estadísticas, desde el estallido de la crisis financiera, nueve grandes proyectos de petróleo y gas en Oriente Medio se han retrasado durante más de 18 meses. En el punto álgido de los retrasos acumulados, la nueva capacidad de producción de petróleo era de 171.000 barriles por día y la capacidad de producción de gas natural era de 35 millones de m3/día, lo que representaba más del 40% de la capacidad total de producción retrasada del mundo. Entre ellos, el campo petrolero Manifa de Arabia Saudita es el proyecto de petróleo y gas retrasado más grande del mundo. La puesta en producción, inicialmente prevista para 2012, se pospuso hasta 2014 (cuadro 6.3).

Tabla 6.3 Los proyectos upstream de petróleo y gas a gran escala se retrasaron al menos 65.438 08 meses desde junio de 2008 hasta septiembre de 2009.