¿Cuál es el significado de derivados financieros?

¿Qué significan los derivados financieros? Los derivados financieros son un tipo de instrumento financiero que se deriva de productos financieros tradicionales y luego se utiliza como objeto comercial. Los derivados financieros en sí mismos no tienen valor. Echemos un vistazo a lo que significan los derivados financieros.

¿Qué significan los derivados financieros? 1¿Qué son los derivados?

Un derivado es un instrumento financiero, generalmente expresado como un acuerdo entre dos entidades, y su precio está determinado por el precio de otros productos subyacentes. Y existen los activos al contado correspondientes como objeto cuando se completa la transacción, no es necesario entregarlos de inmediato, pero pueden entregarse en un momento determinado en el futuro. Los derivados típicos incluyen forwards, futuros, opciones y swaps.

Los derivados financieros, también conocidos como derivados financieros, son instrumentos financieros derivados de instrumentos financieros originales (acciones, bonos, certificados de depósito, divisas, etc.). ), y su valor depende del activo subyacente. Los derivados financieros toman la forma de una serie de contratos que estipulan el tipo de transacción, el precio, la cantidad, el tiempo de entrega y la ubicación.

Futuro

Las técnicas de análisis de la industria de futuros de China copian en su mayoría las técnicas de análisis del mercado de valores, como la teoría de ondas, la teoría de Gann, la teoría del entrelazamiento, la teoría de Dow, etc. Estas teorías pueden ser factibles en el mercado de valores, pero son descabelladas en el mercado de futuros.

Porque existen varias diferencias importantes entre futuros y acciones en China.

En primer lugar, las acciones solo tienen un mecanismo a largo plazo, y los futuros son un mecanismo bidireccional, lo que resulta directamente en enormes diferencias en las principales direcciones operativas;

En segundo lugar, las acciones El mercado es T+1 y el mercado de futuros es T+0, lo que le da al mercado de futuros y al mercado de valores una flexibilidad diferente en términos de cobertura y ganancias;

En tercer lugar, las posiciones son diferentes. es variable, mientras que el mercado de valores es relativamente fijo, lo que afecta directamente al mercado y la controlabilidad es diferente.

Los tres puntos anteriores son razones importantes por las que el uso de tecnología bursátil para guiar el comercio de futuros siempre genera más pérdidas y menos ganancias. Entonces, ¿qué tecnología puede guiar mejor el comercio de futuros? Después de muchos años de experiencia acumulada, la "primera línea de futuros" de futuros se puede aplicar mejor al comercio de futuros utilizando la teoría de la media móvil combinada con la teoría inversa.

Después de la integración de estas dos teorías, se formó un método unilineal simple y confiable. La tasa de ganancia puede alcanzar el 60%, los riesgos pueden controlarse eficazmente y las ganancias pueden ampliarse enormemente. La base teórica del método unifilar es que los precios de futuros siempre fluctúan alrededor de la media móvil.

Contractual

Las transacciones de derivados financieros tratan de los derechos y obligaciones de los instrumentos subyacentes bajo ciertas condiciones en el futuro. Desde una perspectiva jurídica, es un contrato, y los derivados financieros son una relación contractual económica basada en un crédito social altamente desarrollado.

Derivados financieros

Los derivados financieros se refieren a contratos cuyo valor depende de cambios en el activo subyacente. Estos contratos pueden estar estandarizados o no estandarizados.

Los contratos estandarizados se refieren al precio de negociación, el tiempo de negociación, las características de los activos, los métodos de negociación, etc. del activo subyacente (activo básico) que están estandarizados de antemano, por lo que la mayoría de estos contratos se cotizan y negocian en intercambios, como los futuros. Los contratos no estandarizados se refieren a los asuntos mencionados anteriormente acordados por ambas partes de la transacción y, por lo tanto, tienen una gran flexibilidad, como los acuerdos a término.

Los derivados financieros son derivados relacionados con finanzas, que generalmente se refieren a instrumentos financieros derivados de activos subyacentes.

La característica * * * es la negociación con margen, es decir, siempre que se pague una cierta proporción del margen, se pueden realizar transacciones completas sin transferencia real del principal. El contrato generalmente se liquida con diferencia en efectivo. . Sólo los contratos que se realizan mediante entrega física en la fecha de vencimiento requieren que el comprador pague la totalidad del préstamo.

Por lo tanto, la negociación de derivados financieros tiene un efecto de apalancamiento. Cuanto menor sea el margen, mayor será el efecto apalancamiento y mayor el riesgo.

Tipos de derivados financieros

En cuanto a los tipos de derivados financieros, hay muchos en el mundo, y cada vez más cosas pertenecen a esta categoría debido a la continua introducción de nuevas variedades. en actividades de innovación financiera. Desde el punto de vista de la clasificación básica, existen principalmente las siguientes tres categorías:

(1) Según la forma del producto, los derivados financieros se pueden dividir en cuatro categorías: forwards, futuros, opciones y swaps.

(2) Según la clasificación de activos primarios, los derivados financieros incluyen acciones, tasas de interés, tipos de cambio y materias primas.

Si se subdividen aún más, las categorías de acciones incluyen acciones específicas (futuros sobre acciones, contratos de opciones sobre acciones) y futuros sobre índices bursátiles y contratos de opciones formados por combinaciones de acciones.

Las tasas de interés se pueden dividir en tasas de interés a corto plazo representadas por tasas de depósitos a corto plazo (como futuros de tasas de interés, forwards de tasas de interés, opciones de tasas de interés y contratos de swap de tasas de interés) y tasas de interés a largo plazo. las tasas representadas por las tasas de interés de los bonos a largo plazo (como los contratos de futuros de bonos y opciones de bonos) incluyen relaciones entre diferentes monedas y varios productos físicos a granel;

(3) Según el método de transacción, los derivados financieros se pueden dividir en transacciones en bolsa y transacciones extrabursátiles. El comercio en vivo, a menudo llamado comercio de intercambio, se refiere a un método de comercio en el que todas las partes de la oferta y la demanda se reúnen en el intercambio para realizar transacciones de oferta.

Una transacción extrabursátil significa que ambas partes de la transacción se convierten directamente en contrapartes y sus participantes se limitan a clientes con alto crédito.

¿Cuál es el significado de derivados financieros? 2 Negociación de derivados financieros

Los derivados financieros se refieren a contratos cuyo valor depende de cambios en el valor del activo subyacente. Estos contratos pueden estar estandarizados o no estandarizados.

Definición

Los contratos estandarizados se estandarizan de antemano, por lo que la mayoría de los subcontratos se cotizan y negocian en bolsas, como las de futuros. Los contratos no estandarizados se refieren a los elementos mencionados anteriormente acordados por ambas partes de la transacción y, por lo tanto, tienen una gran flexibilidad, como los contratos a plazo.

Hay muchos tipos de derivados financieros en el mundo y los países han lanzado derivados financieros en actividades activas de innovación financiera. En todo el mundo, se han vuelto muy populares tres tipos de negociación de derivados financieros: futuros sobre índices bursátiles, futuros sobre tipos de interés, futuros sobre tipos de cambio y la negociación de opciones correspondientes. En China, se han lanzado futuros sobre índices bursátiles y futuros sobre bonos del tesoro.

Clasificación

Las transacciones de derivados financieros se pueden dividir en transacciones en bolsa y transacciones extrabursátiles.

1. La negociación en bolsa

se refiere a un método de negociación en el que todas las partes de la oferta y la demanda se reúnen en la bolsa para realizar transacciones de oferta. La característica de este método de negociación es que la bolsa recauda depósitos de los participantes en la negociación y también es responsable de la compensación y las garantías de rendimiento.

Además, dado que las necesidades de cada inversor son diferentes, la bolsa diseña contratos financieros estandarizados de antemano y los inversores eligen el contrato y la cantidad que más se acercan a sus necesidades de transacciones.

Todos los comerciantes se concentran en un solo lugar para las transacciones, lo que aumenta la densidad de las transacciones. Generalmente, las transacciones de futuros de mercado de alta liquidez y algunas transacciones de contratos de opciones estandarizadas entran en este modelo de negociación. Se puede observar que la gestión del mercado de negociación de derivados en bolsa se ha vuelto más estricta, lo que es una piedra angular importante para el desarrollo constante del mercado de derivados.

2. Transacción extrabursátil

También conocida como transacción extrabursátil, se refiere a un modelo de negociación en el que ambas partes se convierten directamente en contrapartes. Este tipo de transacción se presenta de muchas formas y se pueden diseñar productos con diferentes contenidos según las diferentes necesidades de cada usuario. Al mismo tiempo, para cumplir con los requisitos específicos de los clientes, las instituciones financieras que venden derivados deben tener una excelente tecnología financiera y capacidades de gestión de riesgos.

El comercio OTC continúa generando innovación financiera. Sin embargo, dado que la liquidación de cada transacción la llevan a cabo ambas partes de la transacción, los participantes en la transacción se limitan a clientes con alto crédito.

Los swaps y forwards son derivados representativos que se negocian extrabursátilmente. En términos relativos, el mercado de derivados extrabursátil es más difícil de supervisar y tiene mayores requisitos para los participantes.

Características

La negociación de derivados financieros presenta características diferentes a las de productos básicos, que se pueden resumir en las siguientes:

1. Presentar herramientas básicas para obtener resultados. El resultado de la transacción sólo podrá determinarse en el futuro.

2. El objeto de las operaciones con derivados financieros no son los instrumentos básicos, sino los derechos y obligaciones de negociar con dichos instrumentos básicos en el futuro bajo determinadas condiciones. Estos derechos y obligaciones existen en forma de contrato y constituyen el llamado producto.

3. Las operaciones con derivados financieros son operaciones futuras. Según las normas de contabilidad financiera en base devengada, los balances de las partes no reflejan dichas transacciones hasta que se produce el resultado de la transacción. Por lo tanto, las ganancias y pérdidas potenciales no pueden reflejarse en los estados financieros.

4. La negociación de derivados financieros es un sustituto de las operaciones al contado. Si hay suficiente efectivo, la función económica de cualquier derivado se puede realizar mediante transacciones en efectivo.

5. Dado que las transacciones de derivados financieros no involucran principal, desde la perspectiva de un cobertor, el riesgo de crédito se reduce.

6. El comercio de derivados financieros puede obtener los resultados del mercado al contado que requiere más dinero a menor costo, por lo que está altamente apalancado.

7. La misma característica del comercio de derivados financieros es el comercio de margen, es decir, siempre que se pague una cierta proporción del margen, se puede negociar el monto total de la transacción sin la necesidad de una transferencia real del principal. . La liquidación del contrato generalmente se realiza mediante liquidación de diferencias en efectivo. Sólo los contratos que se realizan mediante entrega física en la fecha de vencimiento requieren que el comprador pague el monto total.

Por lo tanto, la negociación de derivados financieros tiene un efecto de apalancamiento. Cuanto menor sea el margen, mayor será el efecto y mayor el riesgo.

En general, las transacciones de derivados financieros se caracterizan por su complejidad, alto apalancamiento, virtualidad y alto riesgo.