Leyes y regulaciones relevantes sobre supervisión financiera en China
La Ley del Banco Popular de China, la Ley de Bancos Comerciales, la Ley de Proyectos de Ley, la Ley de Garantías, la Ley de Seguros, la Ley de Valores, la Ley de Fideicomisos, la Ley de Fondos de Inversión en Valores y Ley de Supervisión y Administración Bancaria;
Las regulaciones financieras incluyen principalmente:
Reglamento de Gestión de Ahorros, Reglamento de Gestión de Bonos Corporativos, Reglamento de Gestión de Divisas, Medidas de Prohibición. Instituciones financieras ilegales y actividades comerciales financieras ilegales, y medidas para sancionar las infracciones financieras.
"Reglamento de Gestión del Renminbi", "Reglamento Provisional sobre la Junta de Supervisores de Instituciones Financieras Estatales Clave" y "Reglamento sobre el Sistema de Nombre Real para Cuentas de Depósito Personales".
"Reglamento sobre Sociedades de Gestión de Activos Financieros", "Reglamento sobre Cancelación de Instituciones Financieras", "Reglamento sobre la Administración de Compañías de Seguros con Capital Extranjero", "Reglamento sobre la Administración de Bancos con Capital Extranjero" y "Reglamento sobre la administración de las operaciones de futuros".
"Medidas Provisionales para la Administración de la Emisión de Bonos por Empresas Centrales", "Reglamento sobre Enajenación de Riesgos de Sociedades de Valores", "Reglamento sobre Supervisión y Administración de Sociedades de Valores", etc.
Datos ampliados:
El sistema de supervisión financiera es el método y sistema organizativo para la división de responsabilidades y la distribución del poder en la supervisión financiera. Los principales sistemas regulatorios financieros internacionales se pueden dividir en sistemas regulatorios múltiples de doble línea, sistemas regulatorios múltiples de primera línea y sistemas regulatorios únicos.
Los sistemas regulatorios financieros son producto de la historia y las condiciones nacionales de cada país. Los principios básicos para establecer un modelo de sistema de supervisión son: mejorar la eficiencia de la supervisión y evitar una superposición excesiva de responsabilidades y limitaciones mutuas, centrarse en las limitaciones mutuas de poder y evitar una concentración excesiva de poder;
Cuando el poder regulatorio está relativamente concentrado en un sujeto regulatorio, se debe implementar una división interna científica y razonable del poder y de las responsabilidades para asegurar el correcto ejercicio del poder regulatorio.
2065438+El 27 de abril de 2008, se publicaron oficialmente las "Opiniones orientativas sobre la regulación del negocio de gestión de activos de las instituciones financieras", que en la industria se denominan "Nuevas regulaciones de gestión de activos".
El establecimiento de importantes estándares políticos, como romper con el canje rígido, prohibir el anidamiento multicapa e inhibir el negocio de canales, impulsará el desarrollo de la industria de gestión de activos a sus raíces y a las instituciones autorizadas con estrategias de inversión sólidas. traerá importantes beneficios estratégicos.
Si un país quiere desarrollar su economía, primero necesita dinero. Con dinero, las agencias gubernamentales pueden pagar salarios a los funcionarios públicos e implementar políticas nacionales. Las instituciones estatales relacionadas con la moneda se pueden dividir en dos categorías: instituciones financieras e instituciones gubernamentales.
1. Instituciones financieras
Entre las instituciones financieras, el Consejo de Estado es el jefe. Tiene tres instituciones financieras: el Banco Central, la Comisión Reguladora Bancaria de China y el Regulador de Valores de China. Comisión.
(1) Banco Popular de China
Banco Popular de China. Su trabajo diario consiste en imprimir y distribuir billetes, regular la circulación de divisas y dirigir las operaciones bancarias. Entre ellos, orientar el negocio bancario es muy importante, porque todos los bancos importantes tienen contacto directo con la moneda y los propios bancos se dividen en bancos de política y bancos comerciales.
Los bancos políticos son instituciones sin fines de lucro. Si el país quiere llevar a cabo la construcción, debe buscar préstamos;
Los bancos comerciales son instituciones con fines de lucro que están estrechamente relacionadas con la gente. , como los cuatro bancos principales: Banco Agrícola de China, Banco Industrial y Comercial de China, Banco de China y Banco de Construcción de China.
La principal moneda administrada por las instituciones antes mencionadas es el RMB, y las monedas extranjeras también son administradas por el banco central, pero ella entregó el trabajo a la Administración de Divisas, que se especializa en divisas. .
(2) Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China
El Banco Popular de China regula la economía principalmente enviando empleos a los bancos, por lo que la agencia que supervisa los bancos mencionará la Comisión Reguladora Bancaria de China. Comisión, la Comisión Reguladora Bancaria de China es la principal responsable de las operaciones diarias del banco, como el deseo del banco de abrir sucursales, cambios en los ejecutivos internos, etc. La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China también regula las instituciones financieras no bancarias y las instituciones de seguros.
En 2018, la Comisión Reguladora Bancaria de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China se fusionaron en la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China. A medida que el modelo financiero de mi país ha cambiado y ha entrado en la era de las operaciones mixtas, las operaciones cruzadas entre empresas son extremadamente frecuentes y problemas como la superposición regulatoria y el vacío regulatorio son graves. Algunas instituciones financieras nuevas, como las empresas patrimoniales, requieren la coordinación de dos agencias reguladoras; de lo contrario, habrá puntos ciegos regulatorios.
El banco central y la Comisión Reguladora Bancaria de China tienen muchos negocios superpuestos y normalmente cooperan, pero el trabajo específico sigue siendo diferente. El banco central es responsable de la orientación empresarial y la Comisión Reguladora Bancaria de China es responsable de supervisar las operaciones.
(3) Comisión Reguladora de Valores de China
Me temo que todos los inversores están familiarizados con los términos acciones, fondos y futuros. Las instituciones que pueden manejar estos negocios son las élites, refirió. "Jingzhong" inglés ". Si estas instituciones se administran mal, la estabilidad de los mercados financieros se verá afectada como nunca antes. Están regulados por la Comisión de Valores y Futuros.
Por ejemplo, si una empresa quiere salir a bolsa, debe acudir a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación. Sólo después de la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China estará lista la bolsa de valores y la empresa podrá emitir acciones.
El banco central, la Comisión Reguladora Bancaria de China y la Comisión Reguladora de Valores de China desempeñan cada uno sus deberes y responsabilidades, y todos son iguales. Son un sistema de instituciones financieras nacionales.
2. Agencias gubernamentales
El gobierno también debe tener sus propios departamentos que administren el dinero. De lo contrario, ¿cómo se manejarán los impuestos recaudados? ¿Cómo se les paga a los funcionarios públicos? Se llama Ministerio de Finanzas y sus principales responsabilidades son: formular políticas fiscales, emitir bonos nacionales y gestionar los ingresos y gastos del gobierno.
Dado que el Ministerio de Finanzas es una institución nacional, su estructura tiene características gubernamentales típicas: la capital provincial tiene un departamento de finanzas y cada ciudad tiene una oficina de finanzas.
Su modelo de trabajo también es muy simple: el Ministerio de Finanzas formula políticas, el Ministerio de Finanzas las implementa y la Oficina de Finanzas las implementa.
3. La relación entre el Banco Central y el Ministerio de Finanzas
Tanto el Banco Central como el Ministerio de Finanzas están dirigidos por el Consejo de Estado. El Banco Central es responsable de la política monetaria. y el Ministerio de Finanzas es responsable de la política fiscal.
Cuando un país quiere gestionar su economía, necesita la cooperación de ambas instituciones. Por ejemplo, en los últimos años, el banco central ha pedido a los bancos que "se endurezcan", lo que significa que presten menos a las empresas. El Ministerio de Finanzas también ha hecho lo mismo, pidiendo al gobierno que gaste menos dinero.
Resumen de leyes y regulaciones relacionadas con las finanzas de Internet:
Según el Banco Popular de China, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, el Ministerio de Finanzas , la Administración Estatal de Industria y Comercio, la Oficina de Asuntos Legislativos del Consejo de Estado, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China, CIRC.
Las "Opiniones orientativas sobre la promoción del desarrollo saludable de las finanzas en Internet" emitidas conjuntamente por la Administración del Ciberespacio de China el 28 de julio de 2015 (Yinfa [2065 438+05] No. 221, en lo sucesivo denominado el "Opiniones rectoras") estipula,
En la actualidad, los formatos financieros legales de Internet de mi país incluyen: pagos por Internet, préstamos entre pares, financiación colectiva de acciones, ventas de fondos por Internet, seguros de Internet, confianza en Internet e Internet. financiación al consumo.
Además de las leyes, regulaciones, sistemas y políticas regulatorias tradicionales, las disposiciones regulatorias específicas para nuevos formatos comerciales comenzaron principalmente en 2010 con el Documento No. 2 del Banco Popular de China (Medidas para la administración de servicios de pago de Instituciones no financieras) sobre terceros. Supervisión de instituciones de pago (generalmente se cree que el desarrollo y la supervisión de los servicios de pago también son acontecimientos históricos en el desarrollo de la industria financiera de Internet de China).
El Documento No. 221 ("Orientación") emitido por diez ministerios y comisiones en 2015 no es solo un resumen, clasificación y confirmación integral de la industria financiera de Internet en los últimos años, sino también una "orientación" programática " para futuras políticas regulatorias. documento.
1. Regulaciones de microfinanzas en Internet P2P
El 23 de agosto de 2011, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió el "Aviso de advertencia de riesgo" No. 254 de Renrendai [2011], señalando que En el crédito bancario actual En la difícil situación, las empresas intermediarias de servicios de crédito P2P están mostrando una tendencia de rápido desarrollo.
Este tipo de empresa intermediaria recopila información tanto de los prestatarios como de los prestamistas, evalúa las garantías del prestatario, como bienes raíces, automóviles, equipos, etc., luego las iguala y cobra tarifas por el servicio de intermediación.
Los medios de comunicación relevantes han realizado amplios informes sobre el funcionamiento y la influencia de este tipo de empresas intermediarias, lo que ha llamado mucho la atención. En este sentido, la Comisión Reguladora Bancaria de China organizó una investigación especial y descubrió una gran cantidad de riesgos potenciales y proporcionó recordatorios.
Se puede ver que este aviso es solo un documento de advertencia de riesgo para Renrendai. En la reunión conjunta interministerial de nueve ministerios y comisiones para combatir la recaudación ilegal de fondos celebrada el 25 de octubre de 2011, el banco central definió claramente los comportamientos ilegales de recaudación de fondos en los préstamos entre pares en la industria P2P.
Incluye principalmente tres tipos de situaciones: modelo de fondo común de capital; riesgos de recaudación ilegal de fondos causados por prestatarios no calificados y esquemas Ponzi.
2. Regulaciones de pago de terceros
El 4 de junio de 2010, el Banco Popular de China emitió las "Medidas para la administración de servicios de pago de instituciones no financieras" ([ 2065 438+00] nº 2) . El artículo 1 de las "Medidas" estipula que el propósito de las "Medidas" es promover el desarrollo saludable del mercado de servicios de pago, regular el comportamiento de los servicios de pago de las instituciones no financieras, prevenir riesgos de pago y proteger los derechos e intereses legítimos. de las partes.
El artículo 2 de las "Medidas" aclara que los servicios de pago prestados por instituciones no financieras mencionados en estas Medidas se refieren a instituciones no financieras que actúan como intermediarias entre los beneficiarios y proporcionan algunos o todos los siguientes: Servicios de transferencia de fondos monetarios:
(1) Pago en línea;
(2) Emisión y aceptación de tarjetas prepago;
(3) Recibos de tarjetas bancarias;
(4) Otros servicios de pago determinados por el Banco Popular de China.
El término "pago en línea", como se menciona en estas Medidas, se refiere a la transferencia de fondos monetarios entre el beneficiario y el beneficiario a través de redes públicas o privadas, incluido el cambio de divisas, el pago por Internet, el pago por teléfono móvil y Pagos de telefonía fija y pagos de TV digital.
Las tarjetas prepago mencionadas en estas Medidas se refieren al valor prepago de bienes o servicios adquiridos fuera de la institución emisora con fines lucrativos, incluidos aquellos emitidos en forma de tarjetas y contraseñas que utilizan banda magnética, chip y otras tecnologías. Tarjeta prepago.
El término adquisición con tarjeta bancaria, como se menciona en estas Medidas, se refiere al acto de recolectar fondos monetarios de comerciantes de tarjetas bancarias a través de terminales POS. Las “Medidas para la Administración de Servicios de Pago de Instituciones No Financieras” es una norma regulatoria importante para pagos de terceros.
3. Regulaciones de la moneda virtual
El 4 de junio de 2009, el Ministerio de Cultura y el Ministerio de Comercio emitieron conjuntamente el "Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión de la moneda virtual en los juegos en línea". (Shi Wenfa [2009] 20), estipula un estricto acceso al mercado y fortalece la gestión de los emisores de moneda virtual de juegos en línea y los proveedores de servicios de transacciones de moneda virtual de juegos en línea.
La participación en el negocio de "servicios de transacciones de moneda virtual de juegos en línea" debe cumplir con las regulaciones pertinentes del departamento de comercio competente sobre servicios (plataforma) de comercio electrónico. Excepto en el caso de compras con moneda legal, los operadores de juegos en línea no pueden proporcionar moneda virtual de juegos en línea a los usuarios de ninguna otra manera.
El 20 de julio de 2009, el Ministerio de Cultura emitió las "Directrices de solicitud para empresas de emisión de moneda virtual de juegos en línea y empresas de comercio de moneda virtual de juegos en línea" para solicitar y aprobar negocios de emisión de moneda virtual de juegos en línea con fines comerciales. Unidades culturales de Internet. Proporcionar pautas operativas.
El 28 de septiembre de 2008, la "Respuesta sobre la recaudación del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas sobre los ingresos procedentes del comercio en línea de monedas virtuales" de la Administración Estatal de Impuestos (Estado [2008] N° 818) aclaró el tratamiento fiscal de monedas virtuales.
En otras palabras, los ingresos obtenidos por personas que compran moneda virtual de jugador a través de Internet y la venden a otros con un margen de beneficio son ingresos sujetos a impuestos para el impuesto sobre la renta personal, y el impuesto sobre la renta personal debe calcularse y pagarse de acuerdo con la partida “ingresos por enajenación de bienes”.
En resumen, la introducción de una serie de medidas regulatorias ha clarificado aún más la supervisión de las monedas virtuales, pero las medidas regulatorias se limitan a las monedas virtuales en los juegos.
4. Regulaciones de financiación del crowdfunding
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) aprobó recientemente el borrador regulatorio para el crowdfunding. A principios de 2012, el crowdfunding para el público recibió el "Jumpstart Business Entrepreneurship". "Ley" (denominada "Ley de Empleo").
Es decir, la recaudación de fondos para diversos proyectos, emprendimientos e incluso empresas a través de Internet está legalmente confirmada. Este es un paso importante del gobierno de Estados Unidos para regular el crowdfunding.
El 16 de septiembre de 2013, la Comisión Reguladora de Valores de China notificó a las sucursales de Taobao sobre la sospecha de emisión no autorizada de acciones y las detuvo.
La base de la suspensión es el "Aviso de la Oficina General del Consejo de Estado sobre medidas severas contra la emisión ilegal de acciones y el negocio ilegal de valores" (Guobanfa [2006] No. 99), que estipula que "Queda terminantemente prohibido que cualquier accionista de la sociedad lo haga por sí mismo o encomendando a otros la transferencia pública de acciones al público."
Hasta ahora, se le ha llamado "crowdfunding" al estilo chino, y es la primera vez que el uso de plataformas en línea para emitir acciones al público se define como "actividades ilegales de valores".
Aunque el modelo de crowdfunding puede ayudar a resolver el problema de las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas, considerando el marco legal actual, los sitios web nacionales de crowdfunding no pueden simplemente copiar el modelo estadounidense y encontrar un camino de crowdfunding adecuado para China. condiciones nacionales.
Según la "Interpretación del Tribunal Popular Supremo sobre varias cuestiones relativas a la aplicación específica de la ley en el juicio de casos penales por recaudación ilegal de fondos", el modelo de financiación colectiva puede suprimir fácilmente las líneas rojas ilegales en la forma. .
Es decir, hacer recomendaciones públicas a través del sitio web sin permiso, prometer un rendimiento determinado y absorber fondos de objetos no especificados, lo que constituye una recaudación de fondos ilegal.
Estados Unidos ha legislado para el crowdfunding. Podemos aprender de la "Jobs Act" de Estados Unidos para regular el modelo de crowdfunding, pero esto aún requiere un proceso paso a paso.
5. Regulaciones de seguros de Internet
El 20 de septiembre de 2011, la Comisión Reguladora de Seguros de China emitió el "Aviso de la Comisión Reguladora de Seguros de China sobre la emisión de medidas para la supervisión de los seguros de Internet". Negocios de Agentes y Sociedades de Bolsa de Seguros (Juicio)》(N° 53).
Las Medidas tienen como objetivo promover el desarrollo normalizado, sano y ordenado del negocio asegurador en Internet de los agentes y sociedades de corretaje de seguros, y proteger eficazmente los derechos e intereses legítimos de los tomadores, asegurados y beneficiarios.
En mayo de 2012, la Comisión Reguladora de Seguros de China emitió el "Anuncio sobre los riesgos de advertencia del negocio de seguros en Internet" (Anuncio CIRC [2012] No. 7), que proporcionó advertencias de riesgo a la mayoría de los asegurados.
Además, el 5 de abril de 2011, la Comisión Reguladora de Seguros de China emitió el "Reglamento sobre la supervisión del negocio de seguros en Internet (borrador para comentarios)", que mejorará aún más la supervisión de los seguros en Internet en el futuro próximo.
En definitiva, las innovaciones financieras de Internet van surgiendo una tras otra, lo que supone la aparición de nuevos modelos financieros y la necesidad de nuevas regulaciones regulatorias.
Además, las leyes y regulaciones actuales que rigen las finanzas de Internet no son perfectas. Han surgido algunos modelos de finanzas de Internet, pero las disposiciones regulatorias relevantes aún están rezagadas, es decir, existe una brecha regulatoria. Se espera que las autoridades reguladoras mejoren la supervisión de los campos relacionados con las finanzas de Internet lo antes posible.
6. Regulaciones de la Banca en Línea
El 29 de junio de 2001, el Banco Popular de China emitió las "Medidas Provisionales para la Gestión de la Banca en Línea", pero fueron abolidas en 2007. El 26 de junio de 2006, la Comisión Reguladora Bancaria de China promulgó las "Medidas para la administración de negocios de banca electrónica" (Orden CBRC No. 5, 2006).
El término “banca electrónica” como se menciona en estas Medidas se refiere al uso de canales de comunicación o redes públicas abiertas para redes públicas y privadas establecidas por bancos para dispositivos de autoservicio específicos o clientes por parte de bancos comerciales y otras instituciones financieras bancarias para prestar servicios a los clientes Servicios bancarios prestados.
Los servicios de banca electrónica incluyen servicios bancarios realizados a través de computadoras e Internet (en adelante, servicios bancarios en línea) y servicios bancarios realizados a través de equipos de audio, como teléfonos y redes de telecomunicaciones (en adelante, servicios de banca telefónica). .
Servicios bancarios realizados mediante teléfonos móviles y redes inalámbricas (en adelante, servicios de banca móvil), y otros servicios bancarios en los que los clientes utilizan equipos y redes de servicios electrónicos para completar transacciones financieras a través de autoservicio.
Las “Medidas de Gestión de la Banca Electrónica” son una importante normativa regulatoria para la banca online.
Ministerio de Justicia - Medidas de gestión de la banca electrónica
Red de información jurídica de la Universidad de Pekín - Yinfa [2016] No. 113
Ministerio de Justicia - Publicado "Acerca de la mejora" el Importante Sistema que Orienta las Opiniones sobre la Supervisión de las Instituciones Financieras Sexuales"