¿Está bien firmar la marca registrada BRICS Index (161714)?

Objetivos de inversión Este Fondo adopta un método de inversión indexado. A través de la disciplina de inversión y la gestión cuantitativa del riesgo, nos esforzamos por seguir eficazmente el índice subyacente y obtener rendimientos similares a los del índice subyacente. El objetivo de control del fondo es que el error de seguimiento anual entre el rendimiento neto del fondo y el rendimiento del índice subyacente no supere 6.

Filosofía de inversión Las buenas perspectivas de desarrollo económico y el enorme potencial de mercado de los países BRICS resaltan su valor de inversión. La inversión indexada puede proporcionar buenos rendimientos de mercado a largo plazo a un costo menor. Al seguir el índice S&P BRIC 40, el fondo busca la tasa de rendimiento promedio de los cuatro mercados emergentes (Brasil, Rusia, India y China) representados por el índice subyacente, proporcionando a los inversores información sobre el rápido crecimiento económico de las economías emergentes del Países BRIC. Generar oportunidades de inversión para lograr la apreciación de activos a largo plazo.

Ámbito de inversión Este Fondo invierte principalmente en instrumentos financieros con buena liquidez en el mercado de valores global, incluidos valores de renta variable como acciones ordinarias, acciones preferentes y recibos de depósito, certificados de depósito transferibles y recompras; Acuerdos, bonos gubernamentales a corto plazo y otros instrumentos del mercado monetario; valores de renta fija, como bonos gubernamentales, bonos corporativos, bonos convertibles e instrumentos financieros como fondos, ETF y derivados financieros autorizados por la Comisión Reguladora de Valores de China. Si las leyes, regulaciones o autoridades reguladoras permiten otras variedades de este fondo en el futuro, el administrador del fondo puede incluirlas en el alcance de la inversión después de realizar los procedimientos adecuados y controlar los errores de seguimiento. Con la premisa de garantizar la liquidez, las posiciones de efectivo del Fondo pueden almacenarse en China para satisfacer las necesidades de reembolso del fondo, pago de comisiones de gestión, comisiones de custodia y comisiones de gestión, y también pueden invertirse en instrumentos del mercado monetario.

Estrategia de inversión: Al menos el 80% de los activos de este fondo están indexados utilizando el método de replicación completa, es decir, se construye una cartera indexada en base a las acciones que lo componen y sus ponderaciones del índice S&P BRIC 40. , y en función de las acciones que componen el índice subyacente y los cambios en su ponderación se ajustarán en consecuencia. Cuando no se puede obtener una cantidad suficiente de acciones debido a circunstancias especiales, el administrador del fondo utilizará métodos de optimización para construir la relación óptima de peso de las acciones de la cartera de inversiones para aproximarse lo más posible al rendimiento del índice objetivo. 1. Estrategia de inversión en acciones: este fondo busca invertir todos los activos del fondo en el mercado de valores tanto como sea posible. La proporción de fondos invertidos en activos de renta variable, como acciones, no será inferior al 90% de los activos del fondo, y la proporción de activos invertidos en acciones de componentes del índice subyacente y acciones de componentes alternativos no será inferior al 80%. (1) Principios para la construcción de carteras de acciones: Los activos de las acciones constituyentes del índice subyacente y de las acciones constituyentes alternativas deben representar no menos del 80% de los activos del fondo. El Fondo utilizará el método de replicación completa para replicar el índice para esta parte de los activos, es decir, construirá una cartera de índices basada en las acciones que componen el índice S&P BRIC 40 y sus ponderaciones, y realizará los ajustes correspondientes en función de los cambios en el subyacente. acciones que componen el índice y sus ponderaciones. (2) Construcción y ajuste de la cartera de acciones Durante el período de creación de posiciones, el Fondo compra gradualmente las acciones componentes en función de la ponderación de referencia del índice S&P BRIC 40. Con la premisa de minimizar el error de seguimiento, los fondos pueden tomar las medidas adecuadas para reducir los costos de compra. En las siguientes situaciones, el administrador del fondo puede realizar ajustes apropiados a la parte de inversión del índice de acuerdo con las condiciones específicas del mercado para controlar eficazmente los errores de seguimiento: a) Cuando se espera que las acciones que constituyen el índice subyacente se ajusten; b) La empresa realiza operaciones de escisión; liquidaciones, escisiones de acciones y emisiones adicionales, dividendos, fusiones y adquisiciones, etc. Aparecer en las acciones constituyentes del índice subyacente; c) Cuando las acciones constituyentes del índice tengan problemas de liquidez o puedan ser suspendidas o eliminadas de la lista; d) Otros factores que afecten la replicación del índice; La cartera de índices del Fondo se ajusta de forma regular e irregular. 1) Ajustar periódicamente la cartera de inversiones indexada construida por este fondo y realizar los ajustes de seguimiento correspondientes de acuerdo con el ajuste de las acciones que lo componen de acuerdo con el índice SP BRIC 40 rastreado. Dentro del mes anterior al anuncio de la información de ajuste regular de las acciones que componen el índice objetivo, el Fondo decide adoptar una estrategia de ajuste temprano o ajuste post-evento basada en el análisis y pronóstico del plan de ajuste y el análisis del impacto de el ajuste de las acciones constituyentes en el precio de las acciones, manteniendo un pequeño error de seguimiento. Bajo la premisa, las acciones que pueden ingresar al índice objetivo se agregan y las acciones que pueden ajustarse fuera del índice objetivo se eliminan. Y dentro del mes siguiente a que se anuncie la información de ajuste regular de las acciones que componen el índice objetivo, se construirá una cartera de inversiones basada en las acciones y ponderaciones ajustadas de los componentes del índice.

2) Ajustes irregulares El Fondo ajustará la cartera de índices en las siguientes circunstancias: a) En caso de desdoblamientos y cotizaciones de acciones de los componentes, desdoblamientos de acciones, emisiones adicionales, dividendos, fusiones y adquisiciones, etc., que afecten al peso del componente acciones en el índice, el Fondo ajustará la cartera del índice de acuerdo con las siguientes circunstancias: el anuncio de ajuste del índice de la compañía indexadora ajustará rápidamente la cartera del índice b) ajustará la cartera de acciones de acuerdo con el estado de suscripción y reembolso del fondo, y realizará un seguimiento efectivo del subyacente; c) el administrador del fondo no puede gestionar las acciones de los componentes individuales debido a la suspensión de la negociación, liquidez insuficiente o restricciones legales y reglamentarias, etc. Si se compran de acuerdo con el peso del índice subyacente, el administrador del fondo considerará de manera integral la minimización. del error de seguimiento y los intereses de los inversores, y decide mantener parcialmente el efectivo o comprar combinaciones alternativas relevantes; d) Cuando las acciones de los componentes se retiran de la lista, las acciones de los componentes correspondientes se excluyen del mercado. Además del cálculo del índice, el Fondo realizará las correspondientes acciones. ajustes; e) otros asuntos que requieran ajustes. 3) Monitoreo y gestión de errores de seguimiento. El fondo utilizará métodos de predicción ex ante y análisis de seguimiento ex post para controlar el efecto de seguimiento del fondo en el índice de referencia. Utiliza principalmente los estándares de evaluación del desempeño de los fondos indexados comúnmente utilizados en la industria. , como la desviación de seguimiento diaria y el error de seguimiento anualizado, se utilizan para medir la diferencia entre el rendimiento diario de un fondo y el rendimiento diario del índice de referencia y la fluctuación de esta diferencia durante un período de tiempo. El objetivo de control es perseguir la minimización de los dos indicadores de evaluación anteriores. ① Pronóstico ex ante: el administrador del fondo estima los factores de riesgo y el error de seguimiento del fondo todos los días a través del software de modelo de riesgo de inversión utilizado por la empresa: ■ donde ■ es el error de seguimiento esperado del fondo, Wp es la diferencia de peso entre individuos acciones en la cartera de inversiones del fondo y el índice de referencia, Fs y ∑FxF es la matriz de covarianza de la exposición de las acciones individuales a factores de riesgo y factores de riesgo medidos por el software de modelo de riesgo. Los administradores de fondos y los departamentos de control de riesgos estiman el error de seguimiento del fondo por adelantado para garantizar que el fondo no opere por encima del objetivo de riesgo del fondo y monitorear las principales fuentes de riesgo. ② Análisis de seguimiento posterior al evento: (1) El administrador del fondo analiza la desviación de seguimiento del fondo todos los días. ■Donde di es la desviación de seguimiento diaria, pi es el rendimiento del precio diario del fondo y bi es el rendimiento del precio diario del índice. (2) Al final de cada mes, el equipo de evaluación de riesgos y desempeño del fondo realiza una evaluación cuantitativa de la operación del fondo. ■Donde σi es el error de seguimiento diario del fondo en el último año, di es la desviación de seguimiento diaria y N es el día de negociación del último año. El error de seguimiento anualizado Σ del Fondo se calculará en función del día de negociación real. El administrador del fondo analizará las operaciones de inversión, el estado de la cartera y los errores de seguimiento del mes actual en función del rendimiento del fondo y los informes de evaluación de riesgos, centrándose en las razones de las desviaciones y errores de seguimiento del fondo, el control de efectivo y el funcionamiento del índice subyacente. acciones constituyentes antes y después del ajuste, y la composición de los componentes subyacentes del índice, posibles cambios en la acción en el futuro. En condiciones normales de mercado, el valor absoluto de la desviación de seguimiento promedio diaria del Fondo no excederá de 0,35 y el error de seguimiento anual no excederá de 6,0. Si la desviación de seguimiento y el error de seguimiento exceden el rango anterior debido a ajustes en las reglas de compilación del índice u otros factores, el administrador del fondo debe tomar medidas razonables para evitar una mayor expansión de la desviación de seguimiento y el error de seguimiento. 2. Estrategia de inversión en bonos Como fondo de índice bursátil, la inversión en bonos de este fondo es sólo un método de inversión auxiliar. Las inversiones en bonos del Fondo están diseñadas para reducir el error de seguimiento del Fondo y gestionar la liquidez del Fondo. Al mismo tiempo, teniendo en cuenta la necesidad de gestionar los márgenes de los derivados financieros, se adopta una estrategia de inversión activa para construir una cartera de bonos extranjeros. La selección de bonos no se limita al mercado BRIC. 3. La estrategia de inversión de derivados financieros El propósito de este fondo que utiliza derivados financieros es lograr una negociación continua en los días comerciales de China tanto como sea posible, reducir el error de seguimiento del índice y reducir los costos de impacto causados ​​por la negociación concentrada cuando hay liquidez. es pobre, en lugar de especular y beneficiarse de los productos a través de derivados financieros. Cuando no se utilizan derivados financieros, se puede minimizar su uso. Cualquier uso de derivados financieros seguirá estrictamente el objetivo de seguimiento del índice. El margen inicial de los instrumentos financieros no excederá el 3% de los activos del fondo y la operación del fondo no utiliza apalancamiento, es decir, el índice de apalancamiento de la cartera de inversiones no excederá el 100% de los activos del fondo. Al menos el 80% de los activos del fondo se rastrean mediante el método de replicación completa. Sin embargo, considerando las diversas circunstancias de las operaciones de inversión reales, participaremos adecuadamente en inversiones en derivados financieros. Las estrategias de inversión de los derivados financieros incluyen principalmente: (1) Aprovechar las características comerciales entre mercados de los derivados financieros para reducir el lastre sobre el índice de seguimiento causado por restricciones de inversión, feriados comerciales y diferencias horarias.

(2) Utilizar el apalancamiento de derivados financieros para reducir los errores de seguimiento que pueden ser causados ​​por las posiciones de efectivo o la liquidez comercial de algunas acciones constituyentes; (3) Utilizar derivados financieros para cubrir los errores de seguimiento causados ​​por las fluctuaciones del tipo de cambio en algunos mercados de divisas; (4) Utilizar adecuadamente los ingresos por tenencia de la cartera de derivados financieros para pagar ciertos gastos fijos del fondo. La inversión del Fondo en derivados financieros cumplirá estrictamente con las leyes, reglamentos y regulaciones pertinentes de las agencias reguladoras.

Política de dividendos La distribución de ingresos del fondo se refiere a la distribución proporcional de los ingresos distribuibles del fondo según las acciones del fondo de acuerdo con las regulaciones. 1. Los ingresos del fondo se distribuyen mediante reinversión de efectivo o dividendos. Para las acciones del fondo registradas en el sistema de registro, los titulares pueden elegir libremente el método de distribución de ingresos. Si el titular de la unidad del fondo no elige por adelantado, el método de distribución de dividendos predeterminado son los dividendos en efectivo. Si se selecciona la reinversión de dividendos, los dividendos en efectivo se convertirán automáticamente en unidades del fondo para reinversión en función del valor neto de las unidades del fondo después. ex dividendo en la fecha ex dividendo; en el registro de valores, las acciones del Fondo registradas en el sistema de liquidación solo admiten dividendos en efectivo y los inversores no pueden elegir otros métodos de dividendos. Los procedimientos específicos de distribución de capital y otros asuntos relacionados siguen las regulaciones pertinentes de la Bolsa de Valores de Shenzhen y China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. 2. Cada acción del fondo disfruta de iguales derechos de distribución 3. Solo cuando las ganancias están disponibles para su distribución; el fondo es un número positivo La distribución de ingresos solo se puede llevar a cabo cuando: 4. El valor neto de las acciones del fondo en la fecha base de distribución de ingresos del fondo menos el monto de la distribución de ingresos de cada acción del fondo no puede ser menor que el valor nominal, y el fondo la fecha base de distribución de ingresos es la fecha límite para calcular las ganancias distribuibles del fondo. 5. Bajo la premisa de que se cumplan las condiciones pertinentes para los dividendos del fondo, los ingresos del fondo se pueden distribuir hasta 12 veces al año según el índice de distribución de ingresos de cada participación del fondo; no será inferior al 20% de la utilidad distribuible de cada acción del fondo en la fecha base de distribución de ingresos. 6. Fecha de distribución de dividendos del fondo. El tiempo hasta la fecha base de distribución de ingresos no excederá los 15 días hábiles. las acciones del fondo formadas por reinversión de dividendos se redondean al segundo decimal. Las pérdidas causadas por este error serán a cargo de los activos del fondo, y los ingresos serán a cargo de los activos del fondo. Ser propiedad de la propiedad del fondo. , reglamentos o agencias reguladoras dispongan lo contrario, dichas disposiciones prevalecerán.

Tasa de rendimiento del índice de referencia S&P BRIC 40 Total Income Index (S & PBRIC 40 Index (NetTR))

Características de riesgo y rentabilidad Este fondo es un fondo indexado administrado pasivamente. Su principal dirección de inversión son las acciones componentes y las acciones componentes alternativas del índice S&P BRIC 40. Es un tipo de fondo de inversión en valores con alto riesgo y altas expectativas de rendimiento, y su nivel de rendimiento de riesgo esperado es mayor que el de los fondos de bonos y los fondos híbridos. Además, este fondo invierte principalmente en mercados emergentes representados por los países BRIC, y sus niveles de riesgo y rendimiento son más altos que los de los fondos que invierten en mercados extranjeros maduros.