Fuentes de ingresos por inversiones (análisis de estados financieros)
Fuente: Escuela de Finanzas y Tributación
Al final de cada año, el departamento financiero o contador de la empresa elaborará diversos estados financieros requeridos para el año. Diferentes empresas tienen diferentes estados financieros debido a diferentes industrias, tipos y tamaños. Es imposible describirlos todos aquí. Aquí solo hablaré de algunos estados financieros de los que ninguna empresa puede prescindir y del significado detrás de sus cifras superficiales.
En las empresas chinas, existen cuatro estados financieros más críticos: balance general, estado de pérdidas y ganancias (estado de ganancias), estado de flujo de efectivo y estado de distribución de ganancias. A través del análisis y el inventario de estas tablas, se pueden descubrir rápidamente varios problemas existentes en la empresa y utilizarlos como guía para la producción y operación de la empresa durante el próximo año.
Inventario 1: Balance
El balance puede proporcionar el estado específico y la estructura proporcional de los activos y pasivos de la empresa. Refleja los activos que posee la empresa y su distribución, así como los derechos de los acreedores de la empresa y los respectivos derechos e intereses de los propietarios. A través del análisis de esta tabla podemos conocer la solidez financiera de la empresa, su solvencia y capacidad de pago de deuda a corto, medio y largo plazo, etc. Monitorear los riesgos financieros verificando la relación proporcional estructural entre activos y pasivos si los pasivos son préstamos razonables a largo plazo e inversiones a corto plazo, o deudas a corto plazo para uso a largo plazo; los activos están inactivos, etc.
Caso:
A finales de año en la fábrica de accesorios electrónicos de Qingyuan, al resumir la situación financiera, el gerente financiero presentó varios informes al gerente general con una sonrisa. su rostro: "Señor Liu, la situación financiera de este año es "muy buena". El gerente general Liu no está muy familiarizado con las finanzas, pero ha memorizado algunos temas muy críticos en finanzas que están relacionados con la supervivencia y el desarrollo de la empresa. Esta vez seguía siendo lo mismo. Miré varias cuentas clave en el informe y encontré un problema: aunque la estructura de pasivos y activos en el balance era muy razonable, entre los activos había demasiadas cuentas por cobrar, y la mayoría. estaban concentrados en una de las empresas más grandes del comprador. Normalmente, este comprador básicamente puede liquidar la factura a tiempo. ¿Por qué incumplió esta vez? Y la cantidad es enorme. Si algo sale mal con este comprador, la cadena de capital de la empresa estará en peligro, porque hay proveedores de materias primas aguas arriba y todos tienen períodos de crédito. Si el pago no se devuelve a tiempo, la empresa no puede. pagar según lo previsto. El upstream está agotado y la producción se verá gravemente afectada. El Sr. Liu emitió inmediatamente una orden: suspender la inversión en nuevos proyectos y convertir los fondos no invertidos en capital de trabajo como reservas; detener las ventas a crédito al comprador y cobrar las cuentas de manera oportuna;
Resulta que el comprador tenía problemas operativos. Errores importantes en la toma de decisiones de inversión provocaron una fuerte rotación de capital. Los atrasos adeudados a la empresa del Sr. Liu aún no se podían pagar en poco tiempo. , llegó parte del préstamo bancario para la empresa del Sr. Liu. Afortunadamente, el Sr. Liu estaba preparado con anticipación, por lo que la empresa no tuvo mayores problemas.
Comentarios:
No es que el director financiero sea incompetente y no haya podido encontrar problemas, sino que aunque el director financiero domina los conocimientos financieros, carece de sentido común en marketing corporativo. y no pueden revisar las cifras financieras de manera consistente. Cuando se combinan el trabajo de producción y marketing, es extremadamente fácil cometer errores de juicio o no detectar ningún problema. Por lo tanto, se recomienda que el personal de producción y marketing corporativo comprenda algunos conocimientos financieros y que el personal financiero pueda comprender algo de sentido común en producción y marketing. Al menos el personal financiero debería participar en las reuniones de gestión y marketing.
Inventario 2: Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Al hacer un balance de la cuenta de pérdidas y ganancias (estado de resultados), se puede captar información sobre la rentabilidad de la empresa. Ayuda a comprender y evaluar los beneficios económicos, la rentabilidad y la solvencia de la empresa, y puede hacer predicciones para el futuro; ayuda a los directivos de la empresa a descubrir problemas existentes en las actividades productivas y operativas de la empresa, descubrir las razones y tomar decisiones. La decisión correcta.
Caso:
Tianxin Office Furniture Factory está obteniendo buenos resultados en el mercado. Su volumen de ventas es considerado el líder en el área local. Tiene una buena apariencia y es la envidia de sus clientes. colegas. Pero el beneficio es mucho menor que el beneficio medio de la industria. Al final del año, el director general se sintió impotente ante los magros beneficios obtenidos tras un duro año de trabajo. Así que buscamos las razones por las que los beneficios de la empresa eran pobres en todos los aspectos, incluyendo producción, mercado, canales... no hubo problemas, finalmente encontramos el problema en la cuenta de pérdidas y ganancias: el margen de beneficio bruto del producto. Fue muy alto, no diferente de sus pares, pero el beneficio neto fue muy bajo y se puede ver en el informe que demasiadas deudas incobrables, gastos administrativos, gastos de compra y gastos de promoción son demasiado altos, lo que arrastra a la baja las ganancias. Se encontró la razón, por lo que controlamos estrictamente las condiciones para las ventas a crédito; eliminamos departamentos y personal innecesarios; optimizamos el proceso de adquisiciones y reducimos los gastos de promoción innecesarios y mejoramos gradualmente las ganancias corporativas;
Comentarios:
Muchas preguntas en las empresas pueden responderse a partir de los estados financieros. Por lo tanto, las empresas elaboran en su mayoría mensualmente el estado de pérdidas y ganancias para que los problemas puedan descubrirse de manera oportuna.
Inventario 3: Estado de flujo de efectivo
La importancia de analizar el estado de flujo de efectivo es comprender las entradas, salidas y saldos de efectivo de la empresa, y evaluar la solvencia y la solvencia actuales y futuras de la empresa. obligaciones de deuda. Capacidad de pago, predecir científicamente el estado financiero futuro de las empresas, proporcionando así una base eficaz para la toma de decisiones científicas.
Existen tres fuentes principales de efectivo corporativo: actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiación. Es necesario mantener una buena entrada de efectivo procedente de las principales actividades comerciales, a fin de mejorar la rentabilidad y la resistencia al riesgo de la empresa. Una vez que la entrada de efectivo generada por las actividades operativas de una empresa es anormal, no importa cuán altas sean sus ganancias contables, no puede considerarse financieramente normal y debe despertar vigilancia.
También preste atención a si el ratio de entradas y salidas de efectivo es normal y si cumple con el ratio de seguridad financiera.
En circunstancias normales, el rango de cambios de las salidas de efectivo de un período a otro no suele ser grande. Si hay un cambio grande, requiere atención. Las salidas de efectivo de las actividades de inversión generalmente se deben a la compra y construcción de activos fijos o inversiones externas. En este momento, depende de si la decisión del operador comercial es correcta o no. Las salidas de efectivo de las actividades de financiación se utilizan principalmente para pagar la deuda que vence.
Caso
Hongda Chemical Materials Factory ha obtenido buenas ganancias en los últimos años y es próspera. Todos en la empresa están felices y emocionados. Sólo el director financiero está preocupado porque sabe que la mayor parte de los beneficios actuales provienen de los ingresos por inversiones y de los ingresos financieros, mientras que los principales ingresos operativos están experimentando un crecimiento negativo. Si la empresa centra su marketing en negocios no principales durante mucho tiempo, la empresa no tendrá competitividad central. Cuando el entorno externo o la operación de capital fallan, las consecuencias pueden ser devastadoras. Pero planteé esta cuestión al presidente y al director general varias veces, pero me ignoraron. El pensamiento de todos es: mientras no viole la ley, no importa cómo se gana dinero.
Buscando el negocio principal, solo para descubrir que el negocio principal había sido abandonado y no podía continuar. Pronto la empresa desapareció.
Comentarios:
De'Longhi, Jianlibao y otras empresas son expertos en operaciones de capital, pero los resultados no son ideales. Hacer negocios es la base para la supervivencia y el desarrollo de una empresa, pero la operación de capital excesivo y el descuido del negocio principal son la base sin base y el agua sin fuente. Cuando la mayor parte de los beneficios de una empresa no provienen de su negocio principal, sino de inversiones o financiación, la empresa debe reflexionar sobre su estrategia comercial, de lo contrario se producirá fácilmente la situación del caso.
Inventario 4: Estado de Distribución de Utilidades
El estado de distribución de utilidades es un tratamiento contable de las utilidades no distribuidas basado en el cálculo de las utilidades después de impuestos una vez elaborada la cuenta de resultados de la empresa. Incluyendo la distribución de dividendos en efectivo, dividendos en acciones, retiro del fondo de reserva excedente, etc. Su función es distribuir los beneficios después de impuestos de su empresa.
Caso:
El acuerdo de fin de año de Dongxiang Co., Ltd. determinó que la empresa no ganó dinero este año, pero para estabilizar la confianza de los accionistas, decidió seguir distribuyendo beneficios. Pero no hubo ganancias netas y no hubo ganancias no distribuidas a principios de año. Al final, se decidió retirar la mayor parte de los fondos de previsión y distribuirlos entre los accionistas para levantar la moral. regulaciones nacionales. Porque la ley estipula que si una empresa utiliza su fondo de reserva excedente para distribuir ganancias a los inversores, el fondo de reserva excedente restante no debe ser inferior al 25% del capital social. Si es inferior al 25%, dicha asignación es ilegal. Sólo entonces el patrón se dio cuenta de que la distribución de su propio dinero debía cumplir con las normas legales.
Comentarios:
El estado de distribución de utilidades parece ser más claro entre las cuatro tablas porque no está directamente relacionado con la producción y operación de la empresa, pero la distribución de utilidades debe cumplir con las leyes nacionales, por un lado, una asignación adecuada puede movilizar efectivamente el entusiasmo de todas las partes. También es un referente importante en la gestión empresarial.
Comentarios: La gestión financiera es el alma de la supervivencia y el desarrollo de una empresa y es muy crítica. Sin embargo, hoy en día muchas empresas no prestan suficiente atención a las finanzas, lo que genera problemas como la rotura de las cadenas de capital. Por lo tanto, la gestión financiera debe incorporarse a las actividades de producción y operación de la empresa, para que la gestión financiera que sirve a la producción y operación de la empresa tenga significado. Con el fin de promover eficazmente el desarrollo rápido y estable de las empresas.