¿Cuál es el ámbito de negocio de la banca de inversión?
Banca de inversión en un sentido amplio: la banca de inversión en un sentido amplio incluye muchas actividades del mercado de capitales, incluida la financiación corporativa, asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones, venta y negociación de acciones, gestión de activos, investigación de inversiones y operaciones de capital de riesgo.
Datos ampliados:
Métodos de transacción
1. Transacciones de corretaje
Los bancos de inversión desempeñan el papel de creadores de mercado, el triple papel de corredor y comerciante. Como creadores de mercado, los bancos de inversión, después de suscribir valores, están obligados a crear un mercado secundario de gran liquidez para los valores y a mantener la estabilidad de los precios del mercado.
Como intermediarios, los bancos de inversión actúan en nombre de compradores o vendedores, realizando transacciones en nombre de los precios ofrecidos por sus clientes. Como intermediarios, los bancos de inversión compran y venden valores ellos mismos.
Esto se debe a que los clientes confían a los bancos de inversión la gestión de un gran número de activos y necesitan garantizar el mantenimiento y la apreciación del valor de estos activos. Además, los bancos de inversión también realizan arbitraje libre de riesgo y arbitraje de riesgo en el mercado secundario.
2. Venta directa en la emisión de bonos
Existen dos formas de emitir valores: emisión pública y colocación privada. La suscripción anterior es en realidad una oferta pública. Una colocación privada, también conocida como colocación privada, significa que el emisor no vende valores al público, sino sólo a un número limitado de inversores institucionales.
Por ejemplo, compañías de seguros y fondos de inversión. La colocación privada no está restringida por las regulaciones de oferta pública, lo que no sólo ahorra tiempo y costo de emisión, sino que también genera mayores rendimientos para los bancos de inversión y los inversores que la negociación de valores con la misma estructura en el mercado público.
De modo que la escala del capital privado ha seguido expandiéndose en los últimos años. Pero al mismo tiempo, el capital privado también tiene deficiencias como poca liquidez, área de emisión estrecha y dificultad para cotizar en bolsa para ampliar la visibilidad corporativa.
3. Fusiones y Adquisiciones
Las fusiones y adquisiciones corporativas se han convertido en el componente comercial más importante de los bancos de inversión modernos, además de los servicios de suscripción y corretaje de valores. Los bancos de inversión pueden participar en las actividades corporativas de MA de varias maneras.
4. Financiación de proyectos
La financiación de proyectos es un medio técnico de financiación de paquetes para una unidad económica o acuerdo de planificación de proyectos específico. Los prestatarios sólo pueden confiar en el flujo de efectivo y los ingresos de la unidad económica como fuente de pago, y utilizar los activos de la unidad económica como garantía del préstamo.
Los bancos de inversión desempeñan un papel muy importante en la financiación de proyectos. Conectarán estrechamente a agencias gubernamentales, instituciones financieras, inversores y patrocinadores de proyectos relacionados con el proyecto.
Coordinar con abogados, contadores, ingenieros, etc. Realizar conjuntamente estudios de viabilidad del proyecto y luego organizar el financiamiento necesario para la inversión del proyecto mediante la emisión de bonos, fondos, acciones o préstamos, subastas, hipotecas, etc.
Las principales tareas de los bancos de inversión en la financiación de proyectos son: evaluación de proyectos, diseño del plan de financiación, redacción de documentos legales relevantes, calificaciones crediticias relevantes, determinación y suscripción del precio de los valores, etc.
Enciclopedia Baidu-Banco de Inversión