Prácticas de inversión y financiación de fideicomisos inmobiliarios y catálogo de casos típicos

Sección 1: Introducción al Real Estate Group y su trayectoria de desarrollo financiero

Sección 2: Cooperación típica entre Real Estate Group Caso de grupos inmobiliarios y empresas fiduciarias

Sección 3: Negocio de fondos inmobiliarios de F Real Estate Group

El capítulo 2 es un modelo y un caso típico de financiación de fideicomisos inmobiliarios.

Sección 1 Perspectiva del mercado de fideicomisos inmobiliarios

Sección 2 Métodos de préstamo

Sección 3 Modelo de capital

Sección 4 Modelo de capital

Sección 5 Modelo de Titulización de Cuasiactivos

Sección 6 Modelo de Cartera

Capítulo 3 Proceso Operativo y Control de Riesgos de Fideicomisos Inmobiliarios

Sección 1: Proceso básico e identificación de riesgos del negocio de fideicomisos inmobiliarios

Sección 2: Mecanismo de control de riesgos para proyectos de fideicomisos inmobiliarios

Sección 3: Habilidades de identificación de riesgos para inversores que compran productos de fideicomisos inmobiliarios

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Capítulo 4 Financiamiento de Fideicomisos Inmobiliarios y Casos de Diferentes Entidades

Sección 1 Empresas Inmobiliarias

Sección 2 Gobiernos Locales

Sección 3 Bienes Raíces Fondos de capital privado

Sección 4 Empresas constructoras

Capítulo 5 Financiamiento fiduciario inmobiliario y sus casos en diferentes momentos.

Sección 1: Período "Adquisición de Tierras"

Sección 2: Período "Cinco Certificados"

Sección 3: Período de Tenencia de Propiedad

Capítulo 6 Diferentes formas de financiación de fideicomisos inmobiliarios y sus casos

Sección 1 Residencial (vivienda comercial y vivienda asequible)

Sección 2 Bienes raíces comerciales y bienes raíces industriales

Sección 3 Bienes Raíces Turísticos

Capítulo 7 Financiamiento de Fideicomisos Inmobiliarios y Casos con Diferentes Necesidades

Sección 1 Desarrollo y Construcción Inmobiliaria

Sección 2 Bienes Raíces Servicios de Circulación

Sección 3 Fusiones y Adquisiciones de Recursos Inmobiliarios

Capítulo 8 Fondos Inmobiliarios: Fideicomisos, Sociedades, Sociedades en Comandita y sus combinaciones.

Sección 1 Análisis del mercado de fondos de capital privado inmobiliario

Sección 2 Fondos inmobiliarios fiduciarios

Sección 3 Fondos inmobiliarios corporativos

Capítulo Sección 4 Fondo de Sociedad Limitada para Bienes Raíces

Sección 5 Fondo de Cartera de Bienes Raíces

Apéndice

1. Información de contacto de las empresas fiduciarias nacionales

2. Accionistas de National Trust Company

3. Principales datos comerciales de las empresas fiduciarias desde el primer trimestre de 2010 al tercer trimestre de 2011 (incluido fideicomiso inmobiliario)

4. Leyes, reglamentos y documentos de políticas sobre fideicomisos inmobiliarios

5. Borrador relacionado con la legislación sobre fideicomisos inmobiliarios

6. Texto del contrato relacionado con fideicomisos inmobiliarios (referencia)

7. Informe de diligencia debida del fideicomiso inmobiliario (referencia)

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8. Texto de la transacción relacionada con el fideicomiso inmobiliario (referencia)

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10. Lista de financiación de fideicomisos de empresas inmobiliarias (cotizadas y no cotizadas)

11. Textos relacionados con fondos inmobiliarios (sociedad en comandita) (referencia)

12. Esquema de capacitación práctica sobre financiación de fideicomisos patrimoniales (referencia)

Prólogo (Wang Lianzhou)

Wang Wei, editor en jefe de "Trust Law Network" y gerente general de Xinzejin Financial Consulting Company Con confianza y expectativas sobre las perspectivas de desarrollo futuro de la industria fiduciaria de China, me habló sobre su futuro desarrollo comercial hace dos años. Pensamientos e ideas: utilice su propia experiencia comercial para administrar "Trust Law Network" y Xinzejin Financial Consulting Company. Prepárese especialmente para escribir una serie de libros que destaquen la innovación de la confianza y las operaciones prácticas, y realice algún trabajo práctico para promover el arraigo y el desarrollo del sistema de confianza en China. Trabajo gratificante.

Originalmente, planeé recopilar algunos de los principales procesos y experiencias en legislación de fideicomisos durante mi mandato en el Comité Económico y Financiero de la NPC en el primer volumen de la serie. Los contenidos principales incluyen cómo fui transferido de la Oficina Central del Banco Popular de China al Comité Económico y Financiero de la NPC; la intención original y los antecedentes de la legislación de fideicomisos; el proceso principal y los participantes de la legislación de fideicomisos; por qué se promulgó el Fideicomiso; La ley se ha retrasado durante ocho años y los principales obstáculos y controversias ¿Cuál es la pregunta? ¿Por qué la definición legal de fideicomiso utiliza “encomienda” de activos fiduciarios en lugar de “transferencia” de activos fideicomisos? Por qué la Ley de Fideicomisos no estipula las actividades comerciales de las instituciones fiduciarias, la situación y los sentimientos de participación en foros de fideicomisos anteriores y encuestas de fideicomisos nacionales y extranjeros, etc. Clasificar y organizar, complementado con una interpretación del espíritu principal de la ley de fideicomisos, en forma de diálogo entre dos personas, y publicarlo como libro. Esto puede proporcionar algunos materiales de referencia interesantes para aclarar las causas y consecuencias de la promulgación de la Ley de Fideicomisos de mi país, resumir las experiencias y lecciones aprendidas durante la implementación del sistema de fideicomisos, promover la popularización del conocimiento sobre las funciones de los fideicomisos y ampliar el desarrollo futuro. ideas de expertos de la industria. Este es un trabajo que ayudará a popularizar el sistema de confianza y no hay razón para no ser optimistas al respecto. La parte completa de este trabajo se ha publicado en Trust Weekly de Trust Law Network. Sin embargo, debido a mis varios cambios de oficina y residencia, todavía hay muchos materiales originales que reflejan las actividades de redacción de la ley de fideicomisos que deben recopilarse y enriquecerse, por lo que el momento de publicar el libro tuvo que posponerse.

El libro con las condiciones de preparación más maduras en la actualidad es "Prácticas y casos típicos de inversión y financiación de fideicomisos inmobiliarios", editado por Wang Wei. Naturalmente, se menciona como la primera publicación que satisface la demanda del mercado.

El trasfondo es que con la promulgación e implementación de "Una Ley y Dos Reglamentos" sobre fideicomisos, se han promovido en gran medida las funciones del sistema de fideicomisos de mi país y se ha promovido el rápido desarrollo de los fideicomisos que regresan a su negocio principal. El alguna vez cobarde y confiado patito feo se convirtió gradualmente en un cisne blanco en el cielo azul. En el primer semestre de 2011, el tamaño de los activos de las sociedades fiduciarias superó con creces el de las sociedades de fondos, alcanzando más de 3,7 billones de yuanes. Especialmente en los últimos años, en respuesta al impacto de la crisis financiera mundial, el plan de inversión nacional de 4. billones de yuanes ha dado lugar al gran desarrollo de los fideicomisos inmobiliarios nacionales. Aquí viene la oportunidad. En el primer semestre de 2011, los fideicomisos inmobiliarios experimentaron una ronda de "crecimiento rápido y poco común". En el segundo trimestre, el saldo de los activos fiduciarios inmobiliarios alcanzó los 605.200 millones de yuanes, un aumento de aproximadamente el 24% con respecto a los 486.900 millones de yuanes del primer trimestre, lo que representa el 16,95438+0% del total de los activos fiduciarios. Impulsados ​​por las fuertes necesidades de financiación de las empresas inmobiliarias, la escala y proporción de los fideicomisos inmobiliarios han establecido con frecuencia nuevos récords. Actualmente, además de los préstamos bancarios, los fideicomisos inmobiliarios se han convertido en un importante canal financiero y su concienciación en la sociedad también está aumentando. Frente a una política monetaria estable pero algo estricta, los fideicomisos inmobiliarios siguen atrayendo la atención de todos los ámbitos de la vida. Casi no existen libros profesionales sobre fideicomisos inmobiliarios que se necesiten con urgencia en el mercado. Los pocos libros relacionados con fideicomisos inmobiliarios en el mercado son en su mayoría discusiones teóricas o trabajos académicos. Esto no favorece ni a la confianza ni a los profesionales. En vista de esto, Wang Wei y otros tomaron la iniciativa en la edición y publicación del libro "Prácticas y casos típicos de inversión y financiamiento de fideicomisos inmobiliarios", con el propósito de combinar orgánicamente fideicomisos financieros con bienes raíces, y también permitir a los lectores comprender la situación en un ambiente de "resumen práctico + análisis de casos" Más conocimientos prácticos sobre financiación inmobiliaria.

Este libro se centra en el modelo operativo más reciente y práctico de los fideicomisos inmobiliarios. Tomando como punto de partida "qué problemas pueden resolver los fideicomisos inmobiliarios para proyectos inmobiliarios", explica de manera integral el uso de los fideicomisos inmobiliarios. Financiamiento desde la perspectiva del tema, formato de negocio y tipo. Los fideicomisos abordan la necesidad urgente de financiamiento de proyectos inmobiliarios. Este libro aborda directamente los puntos calientes del mercado, presenta a los lectores los procesos comerciales, modelos y casos de financiamiento de fideicomisos inmobiliarios e incluye información práctica de vanguardia, conocimientos prácticos, casos prácticos y técnicas de financiamiento para fondos inmobiliarios. Al mismo tiempo, el libro utiliza el modo de "elaboración de conocimientos profesionales + exhibición de casos clásicos" para presentar a los lectores casos prácticos clásicos y vívidos de financiación de fideicomisos inmobiliarios, proporcionando información de conocimientos completa y soluciones de referencia prácticas para profesionales inmobiliarios y financieros. Estos resaltan claramente la practicidad, utilidad y utilidad de este libro, lo que lo convierte en una opción popular para compañías fiduciarias, compañías de bienes raíces, bancos, compañías de valores, compañías de seguros, bufetes de abogados, compañías de tasación de bienes raíces, compañías de garantía, compañías de inversión, capital privado. fondos, etc. Es una lectura rara y valiosa para profesionales de instituciones, investigadores en finanzas, derecho, inversión y financiación y otros campos, y estudiantes de institutos de investigación científica.

Wang Lianzhou

21 de septiembre de 2011

Posdata (Nuevo Zejin)

“El camino es muy largo, iré arriba y abajo. ”

Este libro se centra en las operaciones prácticas y los casos típicos de inversión y financiación de fideicomisos inmobiliarios, y realiza una exploración preliminar y un resumen de la práctica innovadora del modelo fiduciario en el campo. de financiación inmobiliaria. Como primer libro de la "Serie Xinzejin Think Tank", esperamos sinceramente comenzar con el tema candente de la "fideicomiso inmobiliario" y comunicarnos con colegas.

En primer lugar, me gustaría agradecer a los líderes y amigos de la comunidad financiera por su profunda preocupación por este libro. No sólo nos brindaron ideas para escribir, sino que también compartieron experiencias valiosas, lo que nos dio el coraje y la confianza para lanzar un folleto tan "difícil". Un agradecimiento especial al Sr. Wang Lianzhou, quien goza de gran prestigio en los círculos financieros y legales. No solo se desempeña como editor jefe de la "Nueva serie Zejin Think Tank", sino que también escribe el prefacio de este libro y brinda orientación importante y un fuerte apoyo en todos los aspectos.

En segundo lugar, me gustaría agradecer a las más de 60 empresas fiduciarias de la industria fiduciaria de China. Como instituciones financieras no bancarias llenas de vitalidad y creatividad, no sólo son practicantes de la innovación financiera inmobiliaria, sino también los iniciadores de muchos de los casos descritos en este libro. No estamos escribiendo un libro sobre la confianza, pero estamos resumiendo las prácticas de confianza. Las ricas prácticas y valiosas experiencias de muchas empresas fiduciarias proporcionan sin duda el material más vívido para este libro, que es también la fuente de su nacimiento. Esperamos que este libro contribuya a difundir los valores del fideicomiso.

Una vez más, me gustaría agradecer a Ding, Zhen Hao y Huang Ling del equipo editorial de "New" por su extenso trabajo en la planificación y escritura de este libro. Liu Xianfeng, Wang Xiaohui, Du Zhiheng, Yu Le, Yuan Huibang, Zhao Xiaohua y otros colegas también participaron en parte del trabajo de edición y revisión de este libro. En resumen, este libro es la cristalización del trabajo en equipo, el resultado de los esfuerzos concertados de los colegas antes mencionados y otro nuevo intento de Xinze Gold en el campo de la investigación y el desarrollo de la confianza.

Finalmente, nos gustaría agradecer a Economic Management Press por su firme apoyo en la publicación y distribución de este libro, y un agradecimiento especial a la Sra. Guo Lijuan por sus grandes esfuerzos en la edición, revisión y publicación de este. libro. Cada vez que abrimos los cientos de páginas de manuscritos y las diversas figuras y tablas que contienen, quedamos profundamente impresionados por los incansables esfuerzos que la Sra. Guo Lijuan y otros colegas editoriales han realizado entre líneas. Esperamos que, con los esfuerzos conjuntos de todos, este libro pueda convertirse en un intento útil de difundir el concepto de confianza en China.

“La confianza nutre las finanzas y la confianza enriquece la riqueza”. Sigamos defendiendo el concepto de “la confianza es riqueza”, difundamos el valor práctico de la confianza en la marea de la reforma financiera y la innovación en la gestión de la riqueza de China. y beneficiar a la sociedad. Esperamos sinceramente los valiosos comentarios de los lectores sobre las deficiencias de este libro y damos la bienvenida a los colegas a comunicarse con nosotros sobre diversos temas relacionados con la confianza.

Nuevo equipo de edición de libros del Centro de I+D de Zejin

Noviembre de 2011