Mi sencilla comprensión de las finanzas en Internet
Mi primer conocimiento de las finanzas por Internet fue cuando Alipay obtuvo la primera licencia comercial de pagos del país emitida por el banco central en 2011. Es decir, mi primer contacto con las finanzas por Internet fue el pago a terceros. De hecho, en ese momento no existía el concepto de finanzas por Internet. Simplemente pensé que era genial comprar en línea y completar el pago. A menudo les muestro a mis compañeros de clase que compro en línea. Recuerdo que muchos compañeros y familiares me pidieron ayuda con las compras online. De hecho, la verdadera comprensión del concepto de finanzas por Internet debería darse cuando Alipay lanzó el servicio de valor agregado de saldo de cuenta "Yue Bao" en 2013. Yu'e Bao lanzó un ingreso corriente del 7%, lo que permitió a muchas personas depositar su dinero de bolsillo en Yu'e Bao. Como estudiante de finanzas, comencé a estudiar el modelo de producto de Yu'E Bao y aprendí que depositar en Yu'E Bao es en realidad comprar fondos monetarios emitidos por Rainbow Fund a través de Alipay. Poco a poco entré en contacto con el campo de las finanzas de Internet y luego aprendí gradualmente sobre los préstamos en línea P2P, el crowdfunding en línea, las finanzas de big data, etc. Hoy en día, el desarrollo de las finanzas por Internet se ha vuelto muy común y aceptado por el público. Creo que la importancia más importante del desarrollo de las finanzas por Internet es permitir que el público en general acceda a las finanzas, reducir el umbral de acceso al campo financiero, permitir realmente que la gente común disfrute de los dividendos que generan las finanzas y lograr finanzas inclusivas.
Primer contacto con el diseño de productos financieros en Internet
En las vacaciones de verano de julio de 2013, recibí un aviso de mi profesor de clase de que estaba abierta la inscripción para el 8º Concurso Nacional de Nivel de Aplicaciones de Tecnologías de la Información. . La Facultad de Economía y Gestión me pidió que eligiera un equipo para participar en el 8º Concurso Nacional de Nivel de Aplicación de Tecnología de la Información "Copa de Oro de Consumo Yinbei" de comercio electrónico y finanzas de Internet. En ese momento, el jefe de nuestro departamento de finanzas se acercó a mí (yo era miembro de la clase en ese momento) y esperaba que nuestros estudiantes de finanzas pudieran formar un equipo. Luego encontré a dos de mis antiguos socios. En ese momento, el Estado sólo permitía a accionistas calificados en Chengdu, Beijing, Shanghai y Tianjin iniciar el establecimiento de compañías de financiación al consumo. La "Copa Yinbei de Financiamiento al Consumidor" se refiere a la competencia organizada por la Compañía de Financiamiento al Consumidor del Banco de Beijing. La tarea principal de este concurso es diseñar un producto de crédito al consumo en línea, es decir, los consumidores pueden otorgar préstamos a los consumidores a través de Beijing Bank Consumer Finance Company para pagar bienes. Ahora, es similar al modelo de JD.COM Baitiao y música a plazos. Recuerdo que cuando trabajaba en el proceso de préstamos en línea, tenía un conocimiento general de los métodos de liquidación de las plataformas de pago de terceros. Con base en los proyectos en los que participamos, diseñé un conjunto de métodos de pago y liquidación adecuados para los consumidores en línea. crédito. Finalmente, nuestro equipo tuvo la suerte de ganar el segundo premio en el concurso de comercio electrónico y finanzas de Internet "Yinbei Consumer Gold Cup". Miré brevemente el plan que escribí antes. De hecho, había muchos aspectos irrazonables y no considerados, y en ese momento no existía ningún concepto de experiencia de usuario, ni diagrama de prototipo ni documento de requisitos del producto. En el mejor de los casos, solo puede considerarse como una solución para BRD y MRD, pero en cualquier caso, esta es la primera vez que realmente diseño un producto financiero de Internet, aunque es un poco tosco.
Cuatro modelos de finanzas por Internet
Además de las innovaciones de Internet de las instituciones financieras tradicionales (como la banca en línea y la banca móvil), este artículo presenta principalmente las finanzas por Internet de las instituciones financieras no tradicionales. instituciones financieras, es decir, el uso de Internet Empresas de comercio electrónico que utilizan tecnología para realizar operaciones financieras. Según el mercado actual, se puede dividir aproximadamente en cuatro modelos: plataforma de préstamos entre pares P2P, plataforma de inversión en red de crowdfunding, financiación de big data y plataforma de pagos de terceros. El autor es relativamente joven y analiza brevemente su propia industria P2P.
Plataforma de préstamos P2P entre pares, P2P (préstamos entre pares) simplemente se refiere a préstamos entre personas que utilizan plataformas de redes profesionales de comercio electrónico para ayudar a prestatarios y prestamistas a establecer relaciones de préstamo y completar transacciones relevantes. procedimientos de transacción. Si la palabra P2P se mencionó hace dos años, es posible que muchas personas no la conozcan, pero creo que la mayoría de la gente hoy estará familiarizada con ella y debería haber algunas personas que sean inversores P2P. El desarrollo de los préstamos en línea P2P no es realmente fácil, desde la oscuridad de la primera plataforma P2P nacional establecida en 2007 hasta el crecimiento explosivo en 14 y 15 (según datos de Wangdaizhijia, actualmente existen más de 3.900 plataformas P2P). Siguen surgiendo varios escándalos (el más sensacional es el incidente de Ezubao que involucró a decenas de miles de millones de enormes fondos) y la industria P2P continúa regulándose y reorganizándose en 16. La Asociación China de Financiamiento de Internet se estableció el 25 de marzo de este año.
La industria P2P es cada vez más racional. Las principales plataformas han cambiado su enfoque estratégico hacia el control del riesgo de activos y la mejora de la tecnología de la plataforma, en lugar de gastar mucho dinero en promoción, publicidad y tecnología de plataforma. Además, el retorno de la inversión de las principales plataformas P2P también ha comenzado a disminuir. Recuerdo que cuando tenía 14 años, vi que los rendimientos en algunas plataformas rondaban el 20% y que los rendimientos en algunas plataformas eran aún más escandalosos. Ahora básicamente ha vuelto a la racionalidad y todavía se encuentra en un canal descendente. En la actualidad, la tasa de retorno anualizada de la gestión financiera en nuestra plataforma en enero es de alrededor del 9% y la tasa de retorno anualizada en un año es del 12%. En el último período, el ingreso promedio de los productos financieros en plataformas P2P seguirá disminuyendo. El autor siempre ha creído que la tasa de rendimiento de todos los productos financieros, ya sean productos financieros tradicionales o productos en línea, debe estar determinada por el riesgo de los activos. La calidad de los activos de la plataforma P2P determina la tasa de rendimiento de sus activos financieros. productos.
Desde el lado de los activos, la mayoría de los activos de las plataformas P2P todavía provienen de pequeñas y medianas empresas y de préstamos personales (préstamos de crédito, préstamos al consumo, préstamos hipotecarios). Las pequeñas y medianas empresas o los particulares no pueden obtener préstamos de los bancos. Las plataformas P2P brindan financiamiento de deuda, financiamiento de capital o servicios de financiamiento de preventa a estas pequeñas y microempresas e individuos para ayudarlos a recaudar fondos en línea y facilitar la liquidez del capital. En la actualidad, las pequeñas y medianas empresas de mi país representan el 90% del número total de empresas del país, contribuyendo con el 80% de los empleos, el 60% del PIB y el 50% de los ingresos fiscales. Aunque este activo tiene ciertos riesgos, sus perspectivas son muy brillantes.
En términos de capital, este mercado es realmente enorme. El pueblo chino tiene una demanda cada vez más fuerte de gestión patrimonial. Ahora, el concepto de mantener dinero en los bancos básicamente ha cambiado. Cada vez más personas empiezan a involucrarse en la inversión y están dispuestas a gestionar el dinero. Los chinos son más ricos de lo que pensaba. Aunque aparentemente todavía somos un país del segundo mundo, es posible que los chinos en realidad tengan más riqueza personal que los estadounidenses. Pero antes del desarrollo de las finanzas por Internet, los chinos tenían muy pocos canales de inversión. Además de comprar casas y especular con acciones, la mayoría de la gente debería simplemente depositar su dinero en el banco o comprar algún tipo de financiación bancaria. Esta es la razón por la que Yu’e Bao, una vez lanzado en 2013, se convirtió en el fondo monetario más grande del mundo en menos de dos años, con una escala de más de 700 mil millones. Posteriormente se desarrolló el P2P, que redujo considerablemente el umbral de inversión. El umbral de inversión aquí se refiere no sólo al umbral del monto de la inversión, sino también al umbral de obtención de información. Con Internet, las personas pueden encontrar más canales de inversión, conocer más productos financieros y lograr gradualmente finanzas inclusivas. Antes del surgimiento de las finanzas por Internet, las finanzas estaban dominadas por banqueros ricos y era difícil para la gente común tener acceso a algunas oportunidades de inversión de alto nivel. El desarrollo de Internet ha permitido a muchos profesionales que han trabajado en Internet oler el gran pastel del mercado financiero, lo que también explica por qué han aparecido más de 3.900 plataformas P2P en tan sólo unos años (datos de Wangdaizhijia). Se puede decir que, además de comprar casas, negociar acciones y Yu'E Bao, P2P debería ser el cuarto canal de inversión accesible al público.
¿Qué ha cambiado en las finanzas por Internet?
En general, se puede decir que el desarrollo de las finanzas en Internet ha pasado por varias etapas. La primera etapa de la innovación financiera en Internet debería ser el pago en línea, representado por Alipay, que ahora tiene una historia de más de 10 años. La segunda ola son las plataformas de préstamos P2P entre pares, las primeras plataformas representadas por Paipaidai y Hongling Venture Capital desde 2007. La tercera ola es el crowdfunding de acciones y la financiación de big data, ahora de moda.
Entonces, ¿qué aporta la financiación por Internet? Diferentes profesionales tienen diferentes puntos de vista. La mayoría de los profesionales de la industria financiera creen que la esencia de las finanzas de Internet siguen siendo las finanzas e Internet es solo una herramienta de visualización. El autor solía pensar que sí, pero después de entrar en contacto con Internet, descubrí que el desarrollo de las finanzas por Internet ha superado la forma financiera tradicional. No es solo un medio, sino que también se ha expandido y extendido mucho en términos de servicios y. experiencias, así como modelos de productos. En términos de servicio y experiencia, es posible que tengamos que acudir a las instalaciones comerciales de una institución financiera para recibir servicios, pero ahora a través de Internet móvil podemos recibir diversos servicios de información financiera en cualquier momento y en cualquier lugar. Este cambio es en realidad un cambio de las instituciones financieras tradicionales como núcleo a una centrada en el usuario. Este es el poder de Internet. En términos de modelos de productos, también hay algunas formas nuevas de jugar, como modelo de consumo + gestión financiera, modelo de gestión financiera + entretenimiento, etc. Gracias a Internet, se pueden combinar muchas cosas entre sí para producir muchas formas diferentes de jugar.
Internet también juega un papel muy importante en la solución del problema de la asimetría de la información. En la industria financiera, la información es el dato central de las instituciones financieras. Creo que todo el mundo ha oído que la familia Rothschild se basó en la información más rápido que el Estado británico durante la Batalla de Waterloo y fue la primera en conocer el resultado de la guerra, ganando 20 veces más dinero en un día.
El desarrollo de las finanzas por Internet ha resuelto hasta cierto punto algunos problemas de asimetría de la información. Antes de la llegada de Internet, casi toda la información estaba en manos de los bancos, por lo que los bancos podían simplemente sentarse y ganar dinero. Sin embargo, el desarrollo de Internet está cambiando gradualmente este patrón.
Además, el desarrollo de las finanzas por Internet ha mejorado enormemente la eficiencia del emparejamiento de fondos y ha reducido los costos de transacción. El núcleo de las finanzas es el intercambio de valor a través del tiempo y el espacio. El surgimiento de las finanzas por Internet significa que quienes necesitan fondos ya no necesitan depender de instituciones financieras tradicionales como bancos, valores y seguros. Internet es el medio de financiación más eficiente, democrático y popular. La financiación a través de Internet ha impactado en cierta medida el modelo de financiación monopolista, ineficiente y de alto coste de los bancos.
Es cierto que el rápido desarrollo de las finanzas por Internet en los últimos años también ha traído muchos problemas. La aparición de algo nuevo definitivamente conducirá a diversos problemas, como supervisión irregular, opacidad e imperfección. No se describirá aquí. Si hay opiniones o expresiones incorrectas, por favor ilumíneme.