¿Cuáles son los métodos cualitativos y cuantitativos utilizados en el análisis de inversiones?
El análisis cualitativo consiste principalmente en captar el estado crediticio de la empresa en función de su entorno y calidad interna, además de sus estados financieros.
Métodos de análisis cualitativo utilizados habitualmente:
1. Juicio de gestión
Este método se basa en las opiniones y sugerencias presentadas por los altos directivos y se basa en la experiencia. y experiencia del equipo. Este enfoque puede resultar muy valioso si la dirección mantiene un sólido historial de toma de buenas decisiones. Pero a veces también refleja una perspectiva de "torre de marfil". Estas personas se aíslan y no tienen idea de lo que sucede entre empleados y clientes. En términos generales, cuanto menos tiempo pasa un gerente en su oficina y cuanto más cerca esté de sus empleados y clientes, menos peligroso resulta este enfoque.
2. Opinión de expertos
Este enfoque se basa en la experiencia de consultores externos y puede aportar una asistencia altamente profesional y valiosa a las autoridades de gestión. Para aquellas acciones que se han tomado y que pueden ser problemáticas, la gerencia puede contratar consultores para brindar consultas comerciales diarias en la empresa.
3. Estimaciones del vendedor
Esta fuente de información puede aportar un valor tremendo porque los vendedores generalmente son los más cercanos a los clientes. Este método es particularmente importante para industrias con ciclos de vida de productos cortos y actualizaciones tecnológicas rápidas. La principal desventaja de este método es el posible sesgo, porque siempre piensan que sus estimaciones serán utilizadas por los líderes como base para aumentar las ventas (por ejemplo, un vendedor es optimista sobre las ventas de un determinado producto en los próximos tres meses y cree que cada mes Si es posible vender 20 más, solo puede decirle a la gerencia que hay una esperanza de crecimiento de 65.438.000, evitando así que los superiores le fijen un aumento de 20. En este caso, el gerente puede aumentar ligeramente. estimación conservadora del vendedor, tanto hay margen de mejora como de promoción.
4. Investigación de clientes y pruebas de mercado
La investigación de clientes implica el uso de técnicas de investigación de mercado para recopilar información directamente de los clientes. El ejemplo que me viene a la mente en este momento es: PepsiCo hace una "prueba de sabor" en la que piden a los consumidores que prueben Pepsi y Coca-Cola y luego digan lo que les gusta, pero si la muestra no es representativa o el diseño del cuestionario es defectuoso, el Los resultados podrían ser extremadamente inexactos. La razón por la que dejó de vender su "Old Coke" se debió en parte a un cuestionario mal redactado que no preguntaba explícitamente a los consumidores cómo se sentirían si Old Coke fuera retirado del mercado. el alcance En términos generales, las nuevas marcas siempre se prueban en el mercado como "líderes" (generalmente refiriéndose a algunas ciudades o pueblos importantes que pueden representar a los consumidores, obviamente, si la marca está en estos, el mercado se vende bien y pueden serlo). se lanza a nivel nacional o se da a conocer públicamente, pero si los defectos del producto se descubren rápidamente, la marca necesita mejorarlo y, a veces, incluso abandonarlo. El riesgo en la prueba de mercado en sí es que el nuevo producto pueda ser rastreado y robado. Los espías empresariales pueden obtener información valiosa de sus esfuerzos.
5. Discusión grupal
Esto lo determina el comité o grupo. Todos los miembros deben llegar a un acuerdo sobre una única decisión (es decir, llegar a un acuerdo). con una solución que todos puedan aceptar). Cuando este método funciona, a menudo muestra cohesión del equipo. Sin embargo, puede ser necesario evitar que un "matón" pueda ejercer una influencia indebida sobre otros miembros de un grupo y obligar a las personas a estar de acuerdo con él. Esto se refleja vívidamente en la película "12 Angry Men", que trata sobre un joven acusado de asesinato y declarado culpable por un jurado. Al principio, un miembro del jurado logró convencer. todos menos uno de los miembros del jurado estuvieron de acuerdo con lo que él creía que era un voto de culpabilidad. El único miembro del jurado que persistió se levantó y discutió con el hombre dominante. Al final, todo el jurado votó como inocente y liberó al acusado.
6. Establece el método de opinión
Suma las estimaciones de todos y calcula un promedio. La clave de este método es que la estimación de todos tiene el mismo peso. Por tanto, este método se considera un método "democrático" (si a la opinión de cada persona se le da un peso diferente según su importancia, es posible obtener una estimación más precisa, que también es un método de opinión colectiva).
7. Método Delphi
Éste es una variante del método de opinión colectiva. Cada participante envía su evaluación individual y luego se revisan las evaluaciones de los demás participantes. De esta forma, tendrán en cuenta diferentes opiniones y reconsiderarán y modificarán sus valores originales. Los participantes deben estar espalda con espalda y no pueden encontrarse entre sí. Normalmente enviarán por correo o enviarán sus predicciones al organizador, quien recopilará sus comentarios y se los devolverá. Pueden analizar objetivamente los datos que tienen en sus manos sin la interferencia de otros. Repita varias veces y las respuestas convergerán. En este sentido, puede verse como un método híbrido de discusión grupal y opinión colectiva, que combina las ventajas de ambos métodos mencionados anteriormente.
8. Análisis Calidad-Cantidad
Como puedes ver, muchos problemas de toma de decisiones se basan en factores desconocidos y muchas veces se basan en estimaciones subjetivas. Por tanto, en este entorno "suave", es natural encontrar y aplicar algunos "métodos científicos" para que el proceso sea lo más objetivo posible. Para lograr esto, podemos optar por utilizar métodos bayesianos para proporcionarnos el esquema de una fórmula cuantitativa, de modo que la información cualitativa y subjetiva (es decir, "suave") se vuelva "dura" después de ingresarla.
9. Índice de Atractivo
El Índice de Atractivo nos permite clasificar proyectos o productos en función de los márgenes de beneficio esperados. Si los fondos son limitados, este índice se puede utilizar para ayudarnos a decidir qué proyectos excluir de la consideración.
2. El análisis cuantitativo es un método para analizar las características cuantitativas, las relaciones cuantitativas y los cambios cuantitativos de los fenómenos sociales. En la gestión empresarial, el análisis cuantitativo utiliza los estados financieros de la empresa como principal fuente de datos y los procesa matemáticamente para obtener los resultados crediticios de la empresa. El análisis cuantitativo significa que los analistas de inversiones utilizan módulos matemáticos para analizar los datos cuantificables de la empresa, evaluar las operaciones de la empresa mediante análisis y emitir juicios de inversión. Los objetos del análisis cuantitativo son principalmente estados financieros, como balances, estados de resultados, estados de ganancias acumuladas, etc. Su función es revelar y describir la interacción y las tendencias de desarrollo de los fenómenos sociales.
Métodos básicos:
1.Método de análisis de ratios. Es el método básico de análisis financiero y el método principal de análisis cuantitativo.
2. Método de análisis de tendencias. Compare los datos de los indicadores financieros relevantes de la misma unidad en años consecutivos y observe su crecimiento. El análisis de tendencias permite a los analistas comprender hacia dónde se dirige una empresa en aspectos específicos.
3. Método de análisis estructural. Considera el estado de cada subproyecto en el proyecto general analizando la proporción o composición de cada subproyecto en el proyecto general.
4. Método de comparación mutua. Revela las diferencias cuantitativas entre indicadores económicos a través de comparaciones mutuas entre indicadores económicos. Puede ser una comparación vertical entre el período actual y el período anterior, una comparación horizontal entre diferentes empresas de la misma industria o una comparación con valores estándar. Encuentre las brechas mediante comparación y luego analice las razones de las brechas.
5. Método del modelo matemático. En la ciencia de la gestión moderna, los modelos matemáticos se utilizan ampliamente, especialmente en la gestión y la previsión económica. Debido a que no se puede verificar mediante experimentos, se suelen utilizar modelos matemáticos para analizar y predecir los posibles resultados de las decisiones económicas.
Entre los cinco métodos de análisis cuantitativo anteriores, el análisis de proporciones es la base, el análisis de tendencias, el análisis estructural y el análisis comparativo son extensiones, y el método del modelo matemático representa la dirección de desarrollo del análisis cuantitativo.