¡El usurero está llorando! La Ley Suprema emitió nuevas regulaciones: la línea roja para las tasas de interés se redujo del 24% al 15,4%.
A las 3 de la tarde del 20 de agosto, con la conferencia de prensa del Tribunal Supremo Popular sobre préstamos privados, la tecnología financiera y los círculos financieros privados estaban alborotados.
El Tribunal Popular Supremo emitió oficialmente nuevas regulaciones: el límite superior protegido de las tasas de interés de los préstamos privados está anclado en 4 veces el LPR (tasa de cotización del mercado de préstamos) a un año.
La LPR a 1 año anunciada hoy es del 3,85%, lo que supone cuatro veces el 15,4%.
Fuente de la imagen: sitio web oficial del Banco Central
Además, si un prestamista que no ha obtenido las calificaciones para préstamos de conformidad con la ley otorga préstamos a objetos sociales no especificados con fines de lucro, debe considerarse inválido.
Echemos un vistazo al “Reglamento del Tribunal Popular Supremo sobre varias cuestiones relativas a la aplicación de la ley en el juicio de casos de préstamos privados” recientemente revisado (en adelante, el “Reglamento”) publicado oficialmente por el Tribunal Supremo Popular.
El Gran Cambio 1 reduce en gran medida el límite superior de protección judicial de los tipos de interés de los préstamos privados.
La tasa de interés de los préstamos privados es un elemento central en un contrato de préstamo privado y un límite importante entre la autonomía de los partidos y la intervención estatal.
Sobre la base de escuchar atentamente las opiniones de todos los ámbitos de la vida y solicitar opiniones y sugerencias de las autoridades reguladoras financieras, el Tribunal Popular Supremo decidió después de la discusión del comité judicial del tribunal:
El límite superior de protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados se basa en el precio de mercado de préstamos a un año (LPR) emitido por el Centro Nacional de Préstamos Interbancarios autorizado por el Banco Popular de China se determina como estándar, reemplazando las "dos líneas y tres zonas basadas en el 24% y el 36%" en las regulaciones originales, reduciendo en gran medida el El límite superior de protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados promoverá que las tasas de interés de los préstamos privados se adapten gradualmente al nivel real de mi país desarrollo económico y social.
El límite superior de protección judicial para las tasas de interés de los préstamos privados es del 15,4%, que es cuatro veces la cotización del mercado de préstamos a un año del 3,85% publicada el 20 de julio de 2020, y significativamente más baja que los 24 años anteriores. % y 36%.
Hoy, el Banco Popular de China autorizó al Centro Nacional de Financiamiento Interbancario a anunciar que la tasa de interés cotizada en el mercado de préstamos (LPR) el 20 de agosto de 2020 era: la tasa de interés LPR a 1 año se mantuvo sin cambios en 3,85 % del período anterior.
Además del "Reglamento del Tribunal Popular Supremo sobre diversas cuestiones relativas a la aplicación de la ley en el juicio de casos de préstamos privados" de agosto de 2015, las tasas de interés para los préstamos privados son las siguientes:
Según lo acordado entre el prestatario y el prestatario Si la tasa de interés no excede la tasa de interés anual del 24% y el prestamista solicita al prestatario que pague intereses de acuerdo con la tasa de interés acordada, el tribunal popular lo respaldará . Si el tipo de interés acordado entre el prestatario y el prestamista excede el tipo de interés anual en un 36%, el acuerdo de exceso de interés no es válido. Si el prestatario solicita al prestamista que le devuelva los intereses pagados en exceso del 36% del tipo de interés anual, el Tribunal Popular apoyará la solicitud.
Cambios importantes 2: Aquellos que no hayan obtenido la calificación para prestar de acuerdo con la ley no podrán prestar con fines de lucro.
Durante la investigación preliminar y la solicitud de opiniones, todos los sectores de la sociedad tenían opiniones firmes sobre el acto de emitir préstamos al público en nombre de "préstamos privados" sin la aprobación de las autoridades reguladoras financieras. Este tipo de comportamiento se entrelaza fácilmente con los "préstamos de rutina" y los "préstamos universitarios", lo que afecta gravemente el orden financiero local y la estabilidad social y daña gravemente los derechos e intereses legítimos y la paz vital del pueblo.
Después de un estudio cuidadoso, el Tribunal Popular Supremo absorbió esta opinión y añadió una de las cinco circunstancias bajo las cuales el Tribunal Popular determina que el contrato de préstamo no es válido, a saber, el artículo 14, punto 3:
"Si un prestamista que no ha obtenido las calificaciones para préstamos de conformidad con la ley concede préstamos a objetos sociales no especificados con fines de lucro", debe considerarse inválido.
Las modificaciones anteriores se basan en el artículo 4 de las "Medidas para prohibir las instituciones financieras ilegales y las actividades comerciales financieras ilegales (revisión de 2011)" emitidas por la Orden del Consejo de Estado No. 247, es decir, aquellos que participan en la emisión ilegal de préstamos sin la aprobación del Banco Popular de China, que es una actividad comercial financiera ilegal y pertenece a la categoría que debería prohibirse según la ley.
Grandes cambios 3: Restringir estrictamente las prácticas crediticias de alto interés
En conversaciones con empresarios privados y hogares industriales y comerciales individuales, la mayoría de los representantes sugirieron restringir estrictamente las prácticas crediticias de alto interés, es decir , algunas empresas pedirían dinero prestado y luego prestarían a altas tasas de interés, especialmente cuando un pequeño número de empresas estatales obtienen préstamos de los bancos y luego se dedican al negocio del canal de préstamos, viola la orientación de valor de las entidades de servicios financieros.
Después de una cuidadosa discusión, el Comité Judicial del Tribunal Supremo Popular adoptó esta opinión y decidió cambiar el artículo 14, párrafo 1 de la interpretación judicial original para "obtener fondos de crédito de instituciones financieras y prestarlos a prestatarios a altas tasas de interés." La situación de nulidad del contrato que la persona conocía o debería haber conocido de antemano se modificó al artículo 14, inciso 1 de las "Disposiciones", lo que fortaleció aún más la actitud clara de rescate judicial de las entidades de servicios financieros.
Fuente de la imagen: Photography Network (las imágenes y los textos no tienen nada que ver)
Y estos cambios también son significativos.
En el proceso de revisión de esta interpretación judicial, el Tribunal Popular Supremo implementó concienzudamente el espíritu del principio de "prohibición de la usura" en el Código Civil e hizo los ajustes correspondientes a las disposiciones pertinentes.
En primer lugar, continuar implementando una política de garantía de principal e intereses más estricta.
Es decir, la suma del principal y los intereses pagaderos por el prestatario después del vencimiento del plazo del préstamo excede el plazo total del préstamo basado en el principal inicial del préstamo y cuatro veces la tasa de cotización del mercado de préstamos a un año en En el momento de la celebración del contrato, el Tribunal Popular no soportará la suma de los intereses.
En segundo lugar, la tasa de interés vencida acordada por las partes no será superior al límite superior de protección judicial para las tasas de interés de préstamos privados.
Es decir, si el prestatario y el prestatario tienen un acuerdo sobre la tasa de interés vencida, el acuerdo prevalecerá, pero no excederá 4 veces la tasa de interés cotizada en el mercado de préstamos a un año cuando el contrato es establecido.
En tercer lugar, la suma de las tasas de interés vencidas, la indemnización por daños y perjuicios y otros honorarios reclamados por las partes no será superior al límite superior de protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados.
Es decir, el prestamista y el prestatario han acordado tasas de interés vencidas y daños y perjuicios u otros cargos. El prestamista puede optar por reclamar intereses vencidos, daños y perjuicios u otros cargos, o ambos, pero excede uno. año El Tribunal Popular no apoyará la parte que es 4 veces la tasa de interés cotizada en el mercado para préstamos a corto plazo cuando se establezca el contrato.
En la industria: Tendrá un gran impacto en muchas instituciones de crédito privadas.
Según expertos de la industria, las tasas de interés de la mayoría de los productos de las instituciones financieras de consumo actualmente en el mercado superan el 15%.
El informe mensual del tercer fideicomisario de 2019 del Fideicomiso de titulización de activos de préstamos de consumo personal de Jieying muestra que la fecha de entrada en vigor del fideicomiso de titulización de activos es el 27 de agosto de 2019 y la tasa de interés es de 30/365 días. La tasa de interés del préstamo del 23,1% de los activos de este producto está por debajo del 16%. El tipo de interés del préstamo para el 76,83% de los activos es del 21%.
Según las características de las tasas de interés de sus activos colectivos, al final del período del informe, la tasa de interés promedio ponderada de los préstamos alcanzó el 20,48%, y la tasa de interés de los préstamos más alta alcanzó el 265.438+0%.
Además, según el "Informe de la Agencia de Servicios Fiduciarios de Titulización de Activos de Préstamos de Consumo Personal de 2020" de An Yihua, la tasa de interés de préstamo promedio ponderada de los activos colectivos del producto es del 12,42% y la tasa de interés de préstamo más alta es del 24. %.
Según la información continua de distribución de compras de activos subyacentes durante la duración, el número de activos con tasas de interés de préstamos en el rango del 0% -10% * * es 113.675, lo que representa el 29,48%.
El número de activos con tasas de interés de préstamos entre el 10% y el 20% (excluido el 10%) es 215.116, lo que representa el 55,79%, y tasas de interés de préstamos entre el 20% y el 24% (excluido el 20%). ). Sin embargo, cabe mencionar que el número de activos con una tasa interna de rendimiento entre el 20% y el 24% (excluyendo el 20%) representa la proporción más alta, alcanzando el 89,92%, y la proporción del saldo de capital en este rango es del 67,75%. .
Huang, investigador principal del Instituto de Investigación Financiera Suning, cree que una vez que la tasa de interés de los préstamos privados se limite a 4 veces, el impacto en muchas instituciones crediticias privadas será relativamente grande. En las circunstancias actuales, los tipos de interés de la mayoría de los préstamos privados se sitúan básicamente entre el 24% y el 36%. Una vez que se implemente esta política, un gran número de instituciones crediticias privadas podrían abandonar la industria.
En opinión de Huang, esta política también tendrá un mayor impacto en las instituciones financieras. Para las instituciones financieras, las tasas de interés de los préstamos están determinadas por los costos de riesgo, los costos de capital y los costos de adquisición de clientes. Cuando los costos de riesgo y los costos de adquisición de clientes son altos, la única manera es controlar los costos de capital tanto como sea posible. Sin embargo, el costo del capital está determinado por factores como la política monetaria, y no hay mucho margen para una caída a corto plazo. Por lo tanto, una vez que se implemente esta política, la rentabilidad y las operaciones de las empresas de financiación al consumo pueden verse muy afectadas.
Sin embargo, Huang también predijo que la supervisión también dejaría un período de amortiguación para estas instituciones. Se podrán suspender nuevos productos con tipos de interés entre el 24% y el 36%.
En opinión de Shen Meng, director ejecutivo de Chanson Capital, aunque se haya reducido el límite superior de los tipos de interés garantizados para los préstamos privados, si no se pueden mejorar fundamentalmente las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas , todavía tendrán que recurrir a préstamos privados. Este comportamiento orientado al mercado no reducirá activamente los tipos de interés debido a una reducción del espacio mínimo de garantía, sino que dará lugar a posibles disputas.
En cuanto al impacto de esta política en el mercado crediticio, Shen Meng cree que el coste de pedir dinero prestado depende de la negociación entre el prestatario y el prestamista, más que de las regulaciones legales. El tipo de interés fijado por el prestamista depende del resultado del juego entre las dos partes y no es una reducción desprotegida estipulada por la Ley Suprema. Después de todo, las pequeñas y medianas empresas o los prestamistas no tienen ventaja negociadora en el mercado de financiación privada.
Algunos expertos admiten que una vez que se implemente la política, el volumen de negocios de las instituciones puede ser limitado y las instituciones sólo pueden obtener clientes de clases de activos más altas. Para algunas instituciones complementarias, como los bancos, el costo de capital también debe reducirse en consecuencia y el control de riesgos de la institución también se modificará en consecuencia.
Abogado: Puede afectar a los préstamos al consumo para compras online, especialmente a los pequeños préstamos online.
En cuanto a las nuevas regulaciones sobre préstamos privados, el abogado Xiao Sa, director de la Asociación de Investigación Jurídica del Banco de China, dijo:
En última instancia, el límite superior de protección judicial para los préstamos privados es 15. X% anual, entonces la tasa de interés estándar para préstamos ilegales es la de 15 mencionada anteriormente. INCÓGNITA%. Si el prestamista es un "prestamista profesional" (10 veces en dos años), es sospechoso del delito de operación comercial ilegal previsto en el artículo 225 de la Ley Penal.
En otras palabras, los préstamos profesionales con intereses altos con una tasa anualizada de más del 36% (después del 21 de octubre de 2019) serán condenados por negocio ilegal una vez que cambie el nuevo límite superior de protección judicial; También se reducirán las normas de condena penal, lo que afectará directamente los puntos centrales de los elementos constitutivos de este delito.
¿Afectará a los préstamos al consumo para compras online?
El abogado Xiao Sa cree que si los principales consumidores de préstamos de comercio electrónico son las pequeñas empresas de préstamos en línea y las pequeñas empresas de préstamos tradicionales, entonces, debido al ajuste del límite máximo de la tasa de interés, el margen de beneficio se reducirá considerablemente. , e incluso algunos modelos de negocio serán básicamente ineficaces y enfrentarán enormes desafíos.
Si los fondos son proporcionados por compañías de financiación al consumo, básicamente no habrá problemas similares, porque las compañías de financiación al consumo son instituciones financieras autorizadas y aprobadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China y han relajado las restricciones de las tasas de interés sobre las instituciones financieras durante algunos años. años atrás, formándose una Marketización de las tasas de interés para las instituciones financieras.
Reporteros|Yi Wangqi Yi Qijiang Xie Wei