¿Cuáles son los procedimientos para cotizar en el Nuevo Mercado OTC?
La primera etapa es la etapa de toma de decisiones y reorganización, cuando la empresa toma la decisión de cotizar en la Nueva Tercera Junta y se reorganiza en una sociedad anónima;
La segunda etapa es la etapa de producción de materiales, y la agencia intermediaria se prepara los documentos de solicitud de cotización;
La tercera etapa es la etapa de revisión de retroalimentación, que es la etapa de transferencia nacional de acciones entre la empresa del sistema y la Comisión Reguladora de Valores de China.
La cuarta etapa es la de registro, cotización y liquidación, y la tramitación de los procedimientos de registro, custodia y cotización de acciones.
El proceso principal es:
1. Encontrar un intermediario (2 a 3 meses). Los intermediarios que cotizan en el Nuevo Mercado OTC incluyen firmas de valores patrocinadoras, firmas de contabilidad (incluidas agencias de evaluación) y firmas de abogados, entre las cuales las firmas de valores patrocinadoras son el vínculo principal. Criterios de selección: el equipo a nivel de sede o sucursal de una gran firma de valores se conecta directamente con el líder del proyecto, y el líder del proyecto tiene más de 2 casos de cotización exitosos. No busque altos ejecutivos de compañías de valores, utilice un enfoque de promoción de arriba hacia abajo. Los corredores recomiendan mejor a contadores y abogados para minimizar los costos de coordinación entre intermediarios.
2. Corredores e intermediarios ingresan al mercado para realizar ajustes preliminares (65.438+0 meses). Una vez determinada la agencia intermediaria, la empresa de valores generalmente tomará la iniciativa y el contador subirá al escenario primero para ordenar y ajustar las finanzas de la empresa en la etapa inicial. Se recomienda que las empresas presenten la situación más realista a los contables y no oculten la verdad arriesgándose. Los intermediarios son proveedores de servicios que ayudan a las empresas a resolver problemas, en lugar de ser castigados por las autoridades reguladoras. Una vez que los contadores hayan hecho todo lo posible, recopilarán los problemas descubiertos. El líder del proyecto de la empresa de valores organizará una reunión de coordinación de la agencia intermediaria para discutir los problemas descubiertos por los contadores, proporcionar un borrador del plan e inicialmente fijar la fecha básica para. la reforma accionaria.
3. La empresa realizará las rectificaciones según el plan, y la agencia intermediaria brindará orientación personalizada (de 3 a 5 meses). Los corredores, contadores y abogados trabajarán con las empresas para discutir y resolver las cuestiones centrales que se han ajustado inicialmente, y los corredores desempeñarán un papel central en el ajuste y finalización del plan. El hecho de que una empresa pueda cotizar en el nuevo mercado OTC suele ser el vínculo más importante.
4. Completar la reforma accionarial y presentar los materiales (4 meses). Una vez subsanados los problemas societarios, se puede realizar la reforma accionarial. El contador emite un informe de auditoría, el tasador emite un informe de evaluación, el abogado emite una opinión jurídica y la firma de valores interviene para completar la producción de los materiales de declaración. Luego se presentó formalmente a la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales (NEEQ) a través del núcleo de corretaje.
5. Retroalimentación y listado (2 a 3 meses). En el plazo de un mes después de la presentación de los materiales, las autoridades reguladoras emitirán comentarios sobre los problemas especiales de la empresa y exigirán que las empresas y los intermediarios completen las respuestas a los comentarios en un plazo de 10 días hábiles. El trabajo durante este período es generalmente bastante intenso. La práctica habitual es que todos los intermediarios trabajen juntos para responder a las respuestas de retroalimentación en la primera semana, la finalización se finaliza, pasa por el núcleo de la intermediación; proceso y sellos. Se requiere que el responsable de la sociedad de valores tenga una fuerte capacidad de coordinación general en términos de tiempo y organización. Finalmente, las autoridades reguladoras emiten una carta de aprobación de cotización y, una vez que la empresa completa el registro de valores, puede cotizar en la Nueva Tercera Junta.
Los requisitos y el trabajo en cada etapa del listado NEEQ son los siguientes:
(1) Etapa de toma de decisiones y reorganización
La tarea principal de la decisión -La etapa de creación y reorganización consiste en tomar la decisión de reorganizar la cotización de la empresa, seleccionar intermediarios, realizar la debida diligencia sobre la estructura intermediaria, seleccionar la fecha base para la reorganización y convertir toda la empresa en una sociedad anónima.
Según las normas de cotización, una sociedad anónima debe estar legalmente constituida y existir durante dos años. (1) Establecimiento de conformidad con la ley significa que la empresa solicita el registro ante la autoridad de registro de empresas y obtiene la "Licencia comercial de persona jurídica empresarial" de conformidad con las disposiciones de la "Ley de sociedades" y otras leyes, reglamentos y normas. (2) Dos años de existencia se refieren a dos ejercicios contables completos. (3) Si una sociedad de responsabilidad limitada se convierte en una sociedad anónima basándose en el valor liquidativo contable original, la duración se puede calcular a partir de la fecha de constitución de la sociedad de responsabilidad limitada. El cambio general no debería cambiar el principio de valoración del costo histórico, ni debería ajustarse en función de los resultados de la valoración de los activos. Debe convertirse en capital social de una sociedad anónima sobre la base de los activos netos auditados en la fecha base de la reorganización. La fecha límite para la presentación del último período de estados financieros no será anterior a la fecha base de la reestructuración.
El proceso básico del cambio general de una sociedad limitada a una sociedad anónima;
La sociedad anónima establecida después del cambio general debe cumplir los siguientes requisitos básicos:
(1) Formación clara de objetivos estratégicos de desarrollo empresarial;
(2) resaltar el negocio principal y formar capacidades centrales de competitividad y desarrollo sostenible;
(3) evitar competencia horizontal, reducir y estandarizar las transacciones relacionadas
(4) La relación de derechos de propiedad es clara y no existen obstáculos legales
(5) Sentar las bases para el gobierno corporativo y estandarizar; las operaciones de la asamblea de accionistas, junta directiva, junta de supervisores y administración;
(6) Tener un sistema de negocios completo y la capacidad de operar de forma independiente directamente en el mercado, y lograr la integridad de los activos, el personal independencia, independencia financiera, independencia organizacional e independencia comercial;
(7) Establecer y mejorar El sistema de contabilidad financiera y la contabilidad cumplen con los requisitos de las normas de contabilidad corporativa y otras leyes y regulaciones;
(8) Establecer un sistema de control interno eficaz puede garantizar la confiabilidad de los informes financieros, la legalidad de la producción y las operaciones, y la eficiencia y eficacia de las operaciones.
Además, las empresas que soliciten cotizar en el Nuevo Mercado OTC también deben cumplir con los requisitos de la "Ley de Sociedades", "Medidas para la Supervisión y Administración de Empresas Públicas No Cotizadas", "Ley Nacional Reglas Comerciales del Sistema de Transferencia de Acciones para Pequeñas y Medianas Empresas (Prueba)", "Empresas Públicas No Cotizadas" Los requisitos para las sociedades anónimas según las leyes, reglamentos y normas pertinentes, como las "Directrices para la Supervisión de las Empresas Públicas Cotizadas No. 3 - "Estatutos necesarios" se implementarán en el trabajo de seguimiento.
2
(2) Etapa de producción de material
El trabajo principal de la etapa de producción de material incluye: (1) Solicitar la inclusión en el directorio de la empresa junta de directores y accionistas para aprobar la nueva cotización OTC Resoluciones y planes relevantes; (2) preparación de documentos de solicitud de cotización; (3) recomendación básica de las empresas de valores (4) presentación de recomendaciones de empresas de valores y otros procesos importantes; El trabajo principal lo realiza el corredor, con la cooperación de la empresa, contables y abogados.
Tres
(Tres) Etapa de revisión de comentarios
La etapa de revisión de comentarios es principalmente una etapa de revisión entre la bolsa y la Comisión Reguladora de Valores de China, que durará alrededor de 45 -60 días. Las estructuras intermediarias proporcionan retroalimentación basada en la situación. El flujo de trabajo de revisión de comentarios es el siguiente:
1. Materiales recibidos por National Equities Exchange and Quotations
National Equities Exchange and Quotations tiene una ventana de servicio para recibir materiales de solicitud. Una sociedad anónima que solicite la transferencia pública de acciones para su cotización y emisión (en adelante, el solicitante) deberá presentar los materiales de solicitud para la cotización (o emisión de acciones) a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones a través de la ventanilla. Los materiales de solicitud deben cumplir con los requisitos de las Reglas Comerciales de Cotizaciones y Bolsa de Valores Nacionales (prueba), las Pautas de Formato y Contenido del Documento de Solicitud de Listado del Sistema de Cotizaciones y Bolsa de Valores Nacionales (prueba) y otras regulaciones relevantes.
La Sociedad Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores comprobará la integridad y exhaustividad de los materiales de la solicitud: si el solicitante necesita realizar complementos y correcciones a los materiales de la solicitud, los complementos y correcciones se realizarán de acuerdo con el regulaciones; los materiales de solicitud deben estar completos y cumplir con los requisitos, National Equities Exchange and Quotations emitió una confirmación de recibo.