La última política sobre préstamos inmobiliarios
El aviso consta de seis partes, a saber, mantener una financiación inmobiliaria estable y ordenada, proporcionar activamente servicios financieros para la "entrega de vivienda garantizada", cooperar activamente con la gestión de riesgos de las empresas inmobiliarias en dificultades, proteger los derechos legítimos y intereses de los consumidores de financiación de viviendas de conformidad con la ley y etapas Ajustaremos algunas políticas de gestión financiera y aumentaremos el apoyo financiero para el alquiler de viviendas.
Entre las políticas específicas, medidas como la concesión razonable de préstamos, el mantenimiento de la estabilidad de la financiación de productos de gestión de activos como los fideicomisos y la ampliación del período de transición de la concentración de préstamos han recibido una amplia atención por parte del mercado. A continuación se explican varios puntos importantes.
Punto 1: El aviso enfatiza la necesidad de estabilizar los préstamos de promoción inmobiliaria desde el principio. Las empresas estatales, privadas y otras empresas inmobiliarias reciben el mismo trato. Se alienta a las instituciones financieras a centrarse en apoyar el desarrollo constante de empresas inmobiliarias con una gobernanza sólida, negocios principales sobresalientes y buenas calificaciones.
Según el análisis de expertos, la política en realidad critica tres prácticas discriminatorias en la concesión de créditos inmobiliarios: menos apoyo a las empresas privadas, menos apoyo a las empresas inmobiliarias centradas en el principal negocio inmobiliario y menos apoyo a las Existencia de proyectos inmobiliarios. Respaldo de riesgo y negligencia para todo el emprendimiento inmobiliario.
Punto 2: El aviso menciona que es necesario apoyar la extensión razonable del financiamiento existente, como préstamos de desarrollo y préstamos fiduciarios. A partir de la fecha de emisión del aviso, si el préstamo vence dentro de los próximos 6 meses, puede extenderse más allá de la regulación original por 1 año sin ajustar la clasificación del préstamo. La clasificación del préstamo presentada al sistema de informes crediticios deberá ser consistente con ella. .
En este sentido, los expertos señalaron que la extensión es una medida importante para que las instituciones financieras eviten los impagos de los préstamos y las tasas de morosidad. Dadas las especiales circunstancias del mercado inmobiliario, se incrementará la aplicación del sistema de prórroga en el ámbito de los préstamos inmobiliarios, operación necesaria para resolver riesgos.
“El período de extensión de un año muestra objetivamente que seguiremos apoyando firmemente a las empresas inmobiliarias para garantizar la entrega de edificios el próximo año. Varias instituciones financieras deben entender el marco de este plazo y aprovecharlo al máximo. la política, y apoyar activamente a las empresas inmobiliarias en su trabajo para garantizar la entrega del edificio”, afirmó el experto.
Punto 3: Fomentar productos de gestión de activos, como fideicomisos, para respaldar las necesidades financieras razonables de los bienes raíces. Alentar a las empresas fiduciarias y otras instituciones financieras a acelerar la transformación de sus negocios, apoyar las necesidades financieras razonables de las empresas y proyectos inmobiliarios de acuerdo con los principios de comercialización y estado de derecho sobre la base de implementar estrictamente los requisitos regulatorios para los productos de gestión de activos y hacer un buen trabajo en prevención y control de riesgos, y brindar servicios inmobiliarios cumpliendo con las leyes y regulaciones. Se brinda apoyo financiero para proyectos corporativos de fusiones y adquisiciones, retiro comercial de bienes raíces, construcción de viviendas de alquiler, etc.
El análisis de los expertos cree que esta es la última actitud de los reguladores hacia el negocio fiduciario, y que las políticas en este campo pueden cambiar en el futuro. La financiación de fideicomisos inmobiliarios ha estado sujeta a restricciones considerables en los últimos años. La relajación del primer semestre de este año estuvo dirigida principalmente al mercado del alquiler, y ahora se relaja aún más para liberar calidez. Esta medida marca una nueva etapa de la política financiera inmobiliaria, y las instituciones financieras apoyarán el sector inmobiliario desde múltiples canales y direcciones.
Además, este aviso menciona el concepto de "transformación" para las empresas fiduciarias, especialmente el "negocio de fusiones y adquisiciones de proyectos de empresas inmobiliarias", lo que significa que las empresas fiduciarias deberían prestar menos atención al mercado incremental y Busque nuevas oportunidades de inversión y direcciones comerciales en el mercado existente.
El aviso también menciona que es necesario mantener la estabilidad básica del financiamiento de bonos, apoyar a las empresas inmobiliarias de alta calidad en la emisión de financiamiento de bonos y promover instituciones profesionales de mejora crediticia para brindar apoyo de mejora crediticia para los bonos. emisión de empresas inmobiliarias con finanzas sanas en general y dificultades a corto plazo. Se alienta a los emisores y tenedores de bonos a comunicarse con anticipación y hacer arreglos para los fondos de rescate de bonos. Para aquellos que son difíciles de rescatar a tiempo, las extensiones y reemplazos deben acordarse razonablemente mediante negociación para resolver activamente los riesgos.
Punto 4: Ampliar el régimen de transición para la gestión centralizada de préstamos inmobiliarios.
Esta medida también es de gran importancia. Los analistas expertos creen que este es un punto de inflexión importante que reducirá las preocupaciones de los bancos comerciales y brindará un amplio espacio para una nueva ronda de préstamos hipotecarios.
Sin embargo, los expertos también dijeron que el aviso tiene como objetivo principal mantener el desarrollo sano y estable del actual mercado inmobiliario, es decir, estabilizar el apalancamiento y la financiación, y evitar riesgos sistémicos causados por el desapalancamiento acelerado. en lugar de volver a seguir el antiguo camino. El modelo de desarrollo de alto apalancamiento y alta rotación en el sector inmobiliario ha pasado a ser cosa del pasado.
El siguiente es el texto completo del aviso (puntos clave):
Aviso sobre el apoyo financiero actual para el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario
Yinfa [2022] No. 254
Para implementar las decisiones y acuerdos del Comité Central del Partido y del Consejo de Estado, insistimos en que las casas son para vivir. No para especular, implementaremos plenamente el mecanismo a largo plazo para el sector inmobiliario, implementaremos políticas específicas de la ciudad para apoyar las necesidades de vivienda rígidas y mejoradas, mantendremos la financiación inmobiliaria razonable y apropiada, salvaguardaremos los derechos e intereses legítimos de los consumidores de vivienda y promoveremos el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario. Se notifican los asuntos pertinentes de la siguiente manera:
Primero, mantener estable y ordenado el financiamiento inmobiliario.
(1) Estabilizar los préstamos de promoción inmobiliaria.
Adherirse a los "dos principios inquebrantables" y tratar a las empresas inmobiliarias estatales, privadas y de otro tipo por igual. Se alienta a las instituciones financieras a centrarse en apoyar el desarrollo constante de empresas inmobiliarias con una gobernanza sólida, negocios principales sobresalientes y buenas calificaciones. Las instituciones financieras deben distinguir razonablemente los riesgos de las subsidiarias de proyectos y las sociedades holding del grupo, y satisfacer las necesidades financieras razonables de los proyectos inmobiliarios de acuerdo con principios orientados al mercado bajo la premisa de garantizar la seguridad de los derechos de los acreedores y el funcionamiento cerrado de los fondos. Apoyar a los bancos patrocinadores de proyectos y los modelos de préstamos sindicados, fortalecer la gestión de todo el proceso de aprobación, emisión y recuperación de préstamos y garantizar de manera efectiva la seguridad de los fondos.
(2) Apoyar las necesidades razonables de préstamos para vivienda individual.
Apoyar a las localidades para que implementen políticas diferenciadas de crédito para vivienda de acuerdo con las políticas nacionales, determinar razonablemente el índice de pago inicial de los préstamos personales para vivienda locales y el límite inferior de las políticas de tasas de interés de los préstamos, y apoyar una demanda de vivienda rígida y mejorada. Se alienta a las instituciones financieras a determinar razonablemente el índice de pago inicial específico y la tasa de interés para préstamos personales para vivienda en función de sus propias condiciones operativas, estado de riesgo del cliente y estado crediticio. Apoyar a las instituciones financieras para optimizar los servicios financieros de vivienda para nuevos ciudadanos, determinar razonablemente los primeros estándares de préstamos personales para vivienda para nuevos ciudadanos que cumplan con las condiciones de compra de vivienda, evaluar científica y prudentemente los niveles de crédito de nuevos ciudadanos desde múltiples dimensiones y mejorar la conveniencia del préstamo. reembolso.
(3) Estabilizar la concesión de créditos a empresas constructoras.
Se alienta a las instituciones financieras a optimizar los servicios de crédito a las empresas constructoras sobre la base de riesgos controlables y negocios sostenibles, proporcionar el apoyo crediticio necesario y mantener una financiación sostenida y estable para las empresas constructoras.
(4) Apoyar la extensión razonable de la financiación existente, como préstamos de desarrollo y préstamos fiduciarios.
Para la financiación existente, como préstamos de desarrollo y préstamos fiduciarios para empresas inmobiliarias, bajo la premisa de garantizar la seguridad de los derechos de los acreedores, se anima a las instituciones financieras y a las empresas inmobiliarias a negociar de forma independiente sobre la base de principios comerciales. Ampliar los préstamos existentes y ajustar los acuerdos de pago. Apoyar activamente de otras maneras para promover la finalización y ejecución del proyecto. Si el préstamo vence dentro de los próximos 6 meses a partir de la fecha de emisión de este aviso, se puede extender por #3p4# años más allá de las disposiciones originales y la clasificación del préstamo no se ajustará. La clasificación del préstamo presentada al sistema de informes crediticios. será coherente con el mismo.
(5) Mantener la financiación mediante bonos básicamente estable.
Apoyar a empresas inmobiliarias de alta calidad a partir de la emisión de bonos para su financiación. Promover agencias profesionales de mejora crediticia para brindar apoyo a la mejora crediticia para la emisión de bonos por parte de empresas de bienes raíces con salud financiera general y dificultades a corto plazo. Se alienta a los emisores y tenedores de bonos a comunicarse con anticipación y hacer arreglos para obtener fondos para el rescate de bonos. Si es realmente difícil pagar a tiempo, negocie y haga arreglos razonables, como extensiones y reemplazos, para resolver activamente los riesgos. Apoyar a los emisores de bonos para que recompren bonos en los mercados nacionales y extranjeros.
(6) Mantener la estabilidad financiera de fideicomisos y otros productos de gestión de activos.
Fomentar la confianza y otros productos de gestión de activos para respaldar las necesidades de financiación razonables de los bienes raíces. Alentar a las empresas fiduciarias y otras instituciones financieras a acelerar la transformación empresarial, apoyar las necesidades financieras razonables de las empresas y proyectos inmobiliarios de acuerdo con los principios de comercialización y estado de derecho sobre la base de implementar estrictamente los requisitos reglamentarios para los productos de gestión de activos y hacer el bien. trabajo en prevención y control de riesgos, y brindar apoyo a proyectos de fusiones y adquisiciones de empresas inmobiliarias, viviendas comerciales para personas mayores, construcción de viviendas de alquiler, etc. para brindar apoyo financiero. Según leyes y reglamentos.
2. Proporcionar activamente servicios financieros para el “Edificio de Seguridad”.
(7) Apoyar a los bancos de políticas de desarrollo para que proporcionen préstamos especiales para “garantía de entrega de edificios”.
Apoyar al Banco de Desarrollo de China y al Banco de Desarrollo Agrícola para que emitan préstamos especiales para "construcción de educación" a prestatarios que hayan sido revisados y presentados de conformidad con la ley de manera eficiente y ordenada de acuerdo con la política pertinente. acuerdos y requisitos para operaciones cerradas y fondos especiales apoyan la construcción y entrega acelerada de proyectos residenciales vencidos que se han vendido.
(8) Alentar a las instituciones financieras a brindar apoyo financiero de apoyo.
Después de que el proyecto de apoyo a préstamos especiales aclare los derechos de los acreedores y los acuerdos de deuda, los préstamos especiales y las nuevas garantías judiciales de financiación de apoyo, alientan a las instituciones financieras, especialmente a los principales bancos comerciales de financiación o a sus principales sindicatos para préstamos personales para vivienda en el proyecto, de acuerdo con la comercialización y el estado de derecho, sobre la base del principio de diversificación, proporcionaremos nuevo apoyo financiero de apoyo para proyectos especiales de apoyo a préstamos y promoveremos la resolución del riesgo de préstamos personales para vivienda no entregados.
Para los bienes restantes, el recibo de venta puede cubrir tanto préstamos especiales como nuevos proyectos de financiamiento de respaldo. Los bienes restantes no pueden cubrir tanto préstamos especiales como nuevos proyectos de financiamiento de respaldo, pero el financiamiento de respaldo de nuevos financiamientos de respaldo y préstamos especiales no puede. deben cubrirse al mismo tiempo. Se ha dispuesto claramente el mecanismo y se ha implementado la fuente de reembolso. Se alienta a las instituciones financieras a proporcionar activamente nuevo apoyo financiero de apoyo bajo la premisa de la voluntariedad comercial.
El prestatario del nuevo financiamiento de apoyo debe ser el mismo que el implementador del proyecto de apoyo al préstamo especial. Los activos y pasivos del proyecto deben ser auditados y evaluados por una institución calificada organizada por el gobierno local y un organismo. "una construcción, una política" "Plan de implementación. Los bancos comerciales pueden crear una nueva subpartida de "Financiación de apoyo a préstamos especiales" en los préstamos de desarrollo inmobiliario para estadísticas y gestión. En principio, el financiamiento de apoyo no excederá el plazo del préstamo especial correspondiente, y no excederá de 3 años como máximo. Los ingresos por ventas del proyecto deben transferirse a la cuenta especial del proyecto abierta en el principal banco comercial financiero u otros bancos comerciales. La cuenta especial del proyecto es administrada por el banco comercial que proporciona el nuevo financiamiento de respaldo. Se aclara que, de conformidad con el principio de "el último en entrar, el primero en salir", se debe dar prioridad a los ingresos de las ventas del valor restante del proyecto para reembolsar la nueva financiación de apoyo y los préstamos especiales.
Para respaldar el financiamiento proporcionado por bancos comerciales a proyectos especiales de apoyo a préstamos dentro de los seis meses a partir de la fecha de emisión de este aviso de acuerdo con los requisitos de este aviso, la clasificación de riesgo no se reducirá durante el período del préstamo. Después de cancelar las deudas nuevas y antiguas, los prestatarios se gestionan como prestatarios calificados. Si la financiación de apoyo de la nueva emisión no es buena y las instituciones y el personal pertinentes han cumplido con sus responsabilidades, pueden quedar exentos.
En tercer lugar, cooperar activamente con la gestión de riesgos de las empresas inmobiliarias en dificultades.
(9) Proporcionar apoyo financiero para fusiones y adquisiciones de proyectos inmobiliarios.
Se alienta a los bancos comerciales a llevar a cabo negocios de préstamos MA para proyectos inmobiliarios de manera constante y ordenada, con un enfoque en apoyar a empresas inmobiliarias de alta calidad en sus fusiones y adquisiciones de proyectos de empresas inmobiliarias en dificultades. . Se alienta a las empresas de gestión de activos financieros y a las empresas locales de gestión de activos (en adelante, empresas de gestión de activos) a utilizar su experiencia y capacidades en enajenación de activos dudosos y gestión de riesgos para negociar con gobiernos locales, bancos comerciales, empresas inmobiliarias, etc. * * * * Promover la enajenación acelerada de activos. Se alienta a las empresas de gestión de activos a cooperar con instituciones de terceros, como bufetes de abogados y firmas de contabilidad, para mejorar la eficiencia de la enajenación de activos. Apoyar a bancos comerciales calificados y empresas de gestión de activos financieros en la emisión de bonos financieros con temática MA para proyectos inmobiliarios.
(10) Explorar activamente métodos de apoyo basados en el mercado.
Para algunos proyectos que han entrado en reorganización judicial, las instituciones financieras pueden ayudar a promover la reanudación de la ejecución del proyecto de acuerdo con los principios de toma de decisiones independiente, riesgos propios y responsabilidad por las ganancias y pérdidas. Se anima a las empresas de gestión de activos a participar en la enajenación de proyectos actuando como administradores de quiebras, reestructurando inversores, etc. Apoyar a instituciones financieras calificadas para explorar y resolver constantemente los riesgos de las empresas inmobiliarias en dificultades de acuerdo con las leyes y regulaciones mediante el establecimiento de fondos y otros métodos, y apoyar la finalización y entrega de proyectos.
4. Proteger los derechos e intereses legítimos de los consumidores de financiación de vivienda de conformidad con la ley.
(11) Fomentar la negociación independiente para posponer el pago de principal e intereses de conformidad con la ley.
Para personas que se encuentran hospitalizadas o en cuarentena debido a la epidemia, o personas que han perdido su fuente de sustento debido al cierre de negocios o desempleo, así como préstamos personales para vivienda debido a cambios o cancelaciones de contratos de compra de vivienda. , las instituciones financieras pueden seguir los principios de comercialización y estado de derecho y negociar de forma independiente con el comprador de la vivienda para realizar ajustes como la extensión. Todas las partes involucradas deben respetar las reglas, respetar el contrato y cumplir sus compromisos de conformidad con la ley. Durante este proceso, las instituciones financieras deben brindar un buen servicio al cliente, fortalecer la comunicación, proteger los derechos e intereses legítimos de los consumidores financieros de acuerdo con la ley y clasificar los activos de acuerdo con las regulaciones pertinentes. La evasión maliciosa de deudas financieras se abordará de conformidad con las leyes y reglamentos para mantener el buen orden del mercado.
(12) Proteger eficazmente los créditos personales sobre préstamos aplazados.
Si se ajusta el acuerdo de pago de un préstamo para vivienda personal, la institución financiera deberá presentar registros de crédito de acuerdo con el nuevo acuerdo de pago si la sentencia o fallo del Tribunal Popular determina que el ajuste debe; De realizarse, la institución financiera deberá cumplir con la sentencia o sentencia vigente del Tribunal Popular para realizar ajustes a su historial crediticio y realizar ajustes a los que le hayan sido presentados. Las instituciones financieras deben manejar adecuadamente las objeciones crediticias relevantes y proteger los derechos e intereses de los interesados de conformidad con la ley.
Verbo (abreviatura de verbo) para ajustar por etapas algunas políticas de gestión financiera
(13) Ampliar el régimen transitorio de la política de gestión centralizada de los préstamos inmobiliarios.
Para las instituciones financieras bancarias que no pueden cumplir con los requisitos de gestión de concentración de préstamos inmobiliarios según lo previsto debido a razones objetivas como la epidemia, el Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China o las sucursales del Banco Popular. de China, Comisión Reguladora Bancaria de China La agencia enviada extenderá razonablemente el período de transición mediante una evaluación objetiva basada en la situación real y las regulaciones pertinentes sobre la gestión de la concentración de préstamos inmobiliarios.
(14) Optimizar las políticas de financiación de MA para proyectos inmobiliarios por etapas.
Las instituciones financieras pertinentes deben hacer un buen uso de las políticas de gestión financiera inmobiliaria gradual emitidas por el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China que son aplicables a los principales bancos comerciales y empresas nacionales de gestión de activos financieros, y acelerar la comercialización de los riesgos inmobiliarios.
6. Incrementar el apoyo financiero al alquiler de viviendas.
(15) Optimizar los servicios de crédito para alquiler de vivienda.
Guiar a las instituciones financieras para que se centren en aumentar el apoyo crediticio a las empresas de alquiler de viviendas propias con operaciones de personas jurídicas independientes, límites comerciales claros y capacidades profesionales de inversión y gestión de bienes raíces, y diseñar racionalmente los términos de los préstamos y las tasas de interés. y métodos de pago, satisfacen activamente las necesidades de capital a mediano y largo plazo de las empresas. Se alienta a las instituciones financieras a brindar apoyo financiero a diversas entidades para la compra y renovación de proyectos inmobiliarios para alquiler de viviendas de acuerdo con los principios de comercialización y estado de derecho. Los préstamos emitidos por bancos comerciales a proyectos de viviendas de alquiler asequibles que posean una "Carta de confirmación de proyectos de viviendas de alquiler asequibles" no se incluirán en la gestión centralizada de préstamos inmobiliarios. Cuando un inmueble comercial se convierte en vivienda de alquiler asequible, una vez confirmada la propiedad de la vivienda de alquiler asequible, el plazo del préstamo y la tasa de interés del banco se aplicarán a las políticas pertinentes para préstamos de vivienda de alquiler asequible.
(16) Ampliar canales diversificados de financiación en el mercado de alquiler de vivienda.
Apoyar a las empresas de alquiler de viviendas para la emisión de bonos de crédito, bonos garantizados y otros productos de financiación directa específicos para la construcción y operación de viviendas de alquiler. Se alienta a los bancos comerciales a emitir bonos financieros para apoyar el arrendamiento de viviendas y recaudar fondos para aumentar el desarrollo del arrendamiento de viviendas, los préstamos para la construcción y los préstamos operativos. Avanzar de manera constante en el programa piloto de fondos fiduciarios de inversión inmobiliaria (REIT).
Banco Popular de China
Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China
2022 165438 11 de octubre