Solicitud de informe de propuesta de tesis "Investigación en temas de financiamiento de pequeñas y medianas empresas" para estudiantes universitarios con especialización en gestión financiera

El rápido desarrollo de las pequeñas y medianas empresas en mi país se ha convertido en una nueva fuerza importante para promover el desarrollo sostenido y saludable de la economía nacional y la mayoría "punto de crecimiento económico" dinámico. Sin embargo, la escasez de fondos, las dificultades financieras y los canales únicos de financiación siempre han restringido gravemente el desarrollo sostenible y el crecimiento de las pequeñas y medianas empresas. Este artículo analiza las razones por las que las pequeñas y medianas empresas tienen dificultades para financiarse y propone las contramedidas correspondientes.

Palabras clave: financiación de pequeñas y medianas empresas, banca y gobierno

1 Razones por las que las pequeñas y medianas empresas de China tienen dificultades para financiarse

1.1 De Desde la perspectiva de las instituciones financieras bancarias, las pequeñas y medianas empresas no pueden satisfacer las necesidades de financiación de las empresas.

En primer lugar, para prevenir riesgos financieros, los bancos comerciales estatales ocuparon sus derechos de préstamo y los establecimientos de base fueron cancelados a gran escala. Las instituciones financieras pequeñas y medianas, como los bancos comerciales por acciones, las cooperativas de crédito urbanas y las cooperativas de crédito rurales, tienen capacidades crediticias limitadas y la distribución de los recursos financieros nacionales no es adecuada para la distribución espacial de las pequeñas y medianas empresas. En particular, es necesario innovar el mecanismo de incentivos para que los bancos otorguen préstamos a las pequeñas y medianas empresas. Los bancos por sí solos no pueden satisfacer las necesidades de servicios financieros de las pequeñas y medianas empresas en términos de diseño de productos financieros, configuración institucional y crédito. calificación, gestión de préstamos, etc. Nuestro país ha establecido un fondo de innovación científica y tecnológica para pequeñas y medianas empresas y un fondo de desarrollo de mercados internacionales para pequeñas y medianas empresas, pero aún no pueden satisfacer las necesidades de desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Las instituciones financieras de nuestro país ponen más énfasis en las limitaciones que en los incentivos en la gestión del crédito, lo que hace que los bancos y cooperativas de base tengan una mentalidad de "miedo a prestar y ser cautelosos con los préstamos", y el umbral para los préstamos bancarios ha aumentado sin saberlo. La mayoría de los bancos se refieren principalmente a los indicadores de las grandes empresas para evaluar la calificación crediticia de las pequeñas y medianas empresas, y a la mayoría de las pequeñas y medianas empresas les resulta difícil cumplir las condiciones para conceder préstamos.

En segundo lugar, los bancos tienen que considerar el coste de los préstamos. Independientemente del monto de un préstamo bancario, hay poca diferencia entre el costo de información del préstamo y otros costos de transacción. Las grandes empresas tienen grandes volúmenes de préstamos y los bancos tienen costos unitarios de préstamo relativamente bajos. Sin embargo, debido al pequeño monto del préstamo, el costo unitario del préstamo para las pequeñas y medianas empresas es obviamente alto. Teniendo en cuenta sus propios intereses económicos, los bancos están más dispuestos a conceder grandes préstamos a las grandes empresas y necesariamente están menos entusiasmados con los préstamos a las pequeñas y medianas empresas.

1.2 Desde la perspectiva de las pequeñas y medianas empresas, sus propias capacidades de financiación no son sólidas.

En primer lugar, la base de gestión de las pequeñas y medianas empresas es débil y, en general, carecen de buenos mecanismos de gobierno corporativo. Las transacciones con partes relacionadas son complejas, la confiabilidad crediticia no es alta, los sistemas financieros son imperfectos y la transparencia es relativamente baja. Los préstamos a las pequeñas y medianas empresas se caracterizan por ser "pequeños, urgentes y frecuentes", y existen muy pocas instituciones especializadas que brinden garantías a las pequeñas y medianas empresas. Debido a los altos costos regulatorios y los riesgos asociados con los préstamos a las PYME, los bancos a menudo se muestran reacios a otorgar préstamos. En 2003, el índice medio de morosidad de los préstamos concedidos a pequeñas y medianas empresas concedidos por los principales bancos comerciales de China fue del 32,11 por ciento, un 15,7 por ciento más que el ratio medio de morosidad de los préstamos de los bancos comerciales. La mala calidad de los préstamos afecta el entusiasmo de los bancos comerciales por los préstamos.

En segundo lugar, la calidad de los productos de algunas empresas no es alta y las perspectivas no son optimistas. El contenido técnico de los productos no es alto y muchas empresas todavía se encuentran en la etapa de operación manual. Las empresas están ampliamente distribuidas y descentralizadas, lo que genera altos costos de producción y un enorme desperdicio de recursos. Esta situación hace que las pequeñas y medianas empresas carezcan de competitividad en el mercado y, naturalmente, no puedan obtener apoyo financiero de los bancos. En los últimos años, se han reorganizado algunas pequeñas y medianas empresas y la calidad de los operadores comerciales también ha mejorado considerablemente. Sin embargo, los efectos de la reestructuración de algunas empresas no son lo suficientemente evidentes y sus calificaciones crediticias son bajas. Esta situación hace que los bancos sientan que otorgar préstamos es demasiado arriesgado. Al mismo tiempo, el problema de la "deuda triangular" de las empresas nacionales también ha restringido gravemente el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Un número considerable de empresas han incumplido sus préstamos y algunas han adoptado el método de pagar primero los bienes y luego cobrar el dinero al vender los productos, lo que ha provocado una escasez de capital de trabajo corporativo.

1.3 Desde la perspectiva del gobierno, el apoyo no es suficiente.

(1) Las pequeñas y medianas empresas no cuentan con múltiples canales de financiación y un sistema de garantía completo. En la actualidad, la financiación para las pequeñas y medianas empresas sólo puede obtenerse a través de canales de financiación indirectos (es decir, bancos), y es difícil obtener fondos para el desarrollo a través de financiación directa. El canal único de financiación hace que sea muy difícil para las pequeñas y medianas empresas obtener financiación.

(2) No existe un fuerte apoyo político para la financiación de las pequeñas y medianas empresas, y solo se han emitido algunos documentos orientativos que exigen a las instituciones bancarias aumentar la inversión crediticia en las pequeñas y medianas empresas. para respaldar sus necesidades razonables de capital. Estas políticas no son rígidas ni preferenciales para los bancos y sus efectos reales no son obvios.

(3) No existe un sistema de garantía completo. La agencia de garantía de crédito para PYME es uno de los sistemas de servicios sociales importantes para que el gobierno apoye el desarrollo de las PYME. Utilizan asignaciones presupuestarias locales y centrales como principal fuente de fondos de garantía, establecen instituciones de garantía independientes con personalidad jurídica, implementan operaciones abiertas y orientadas al mercado y aceptan la supervisión de agencias gubernamentales. Sin embargo, debido a los diferentes niveles de desarrollo económico en distintos lugares, este modelo normativo no se ha establecido completamente. Aunque en algunos lugares se han establecido varias empresas de garantía, no son fuertes, los procedimientos son complicados y no han desempeñado un papel sustancial. Además, las pequeñas y medianas empresas carecen de propiedades hipotecarias, como bienes raíces, y tienen dificultades para encontrar garantes fuertes. Por lo tanto, es difícil que los préstamos para pequeñas y medianas empresas se conviertan en un "cuello de botella" para su desarrollo y crecimiento.

2 Contramedidas para solucionar las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas

2.1 Las entidades financieras deben cambiar sus conceptos y reformar el sistema crediticio.

Los bancos y las instituciones financieras deben continuar profundizando las reformas, promoviendo el desarrollo a través de reformas, adaptándose al desarrollo económico y a los cambios en el entorno del mercado, comenzando desde conceptos cambiantes, llevando a cabo reformas del sistema crediticio con el objetivo central de prevenir y resolver riesgos financieros e introducir plenamente el mercado Estandarizar y orientar el mecanismo de desarrollo de proyectos, seleccionar proyectos para el mercado y establecer un "cortafuegos" para controlar los riesgos desde la fuente; implementar los "tres vínculos" de pago de capital e intereses y recuperación de préstamos del proyecto; y evaluación y aceptación. En concreto, deberíamos partir de los siguientes aspectos.

(1) Innovar activamente en productos y servicios financieros y aumentar el apoyo a las pequeñas y medianas empresas. Estudiar detenidamente los productos financieros, los métodos de servicio, los métodos de gestión de riesgos, las condiciones de los préstamos corporativos, las calificaciones crediticias, los procedimientos de préstamo y la gestión pospréstamo que se adapten a las características de las pequeñas y medianas empresas para ampliar el alcance de los servicios financieros.

(2) Las instituciones financieras bancarias deberían desarrollar procedimientos de préstamo y aprobación correspondientes para diferentes empresas en función de las condiciones reales de las pequeñas y medianas empresas. En términos de apoyo financiero a las pequeñas y medianas empresas, debemos adherirnos a la política crediticia de "avance y retroceso". A las empresas con buena situación financiera y productos comercializables no se les pueden negar préstamos ni revisarlas estrictamente debido a su pequeña escala. Al mismo tiempo, para las empresas con bajos pasivos, alto contenido técnico de productos, potencial real de mercado y gestión interna estandarizada, los requisitos de hipoteca o garantía pueden flexibilizarse adecuadamente. Para las pequeñas y medianas empresas que no cumplen con las políticas industriales nacionales y las normas de desarrollo industrial, debemos salir resueltamente para promover el ajuste de la estructura industrial de las pequeñas y medianas empresas y evitar mejor los riesgos crediticios.

(3) Deberíamos tomar la iniciativa de fortalecer los vínculos con las pequeñas y medianas empresas y los departamentos gubernamentales pertinentes. De esta manera, no sólo podrá desarrollar mejor su propio negocio, sino también brindar mejores servicios a la empresa.

(4) Los bancos y las instituciones financieras deberían aumentar adecuadamente la autorización de las instituciones de base y simplificar los procedimientos. Para obtener un préstamo pequeño, una pequeña y mediana empresa debe pasar por al menos una docena de procedimientos, que pueden durar desde una semana hasta varios meses. Incluso si tienes dinero, es posible que se haya perdido la oportunidad de negocio. La situación actual ha aumentado objetivamente la dificultad de financiación de las pequeñas y medianas empresas.

2.2 Las empresas deben profundizar la reforma de los derechos de propiedad, estandarizar la gestión interna, aumentar el contenido técnico y mejorar integralmente la calidad general.

(1) Normalizar y promover activamente la reforma de las pequeñas y medianas empresas. Sobre la base existente, mediante el desarrollo de empresas conjuntas científicas y tecnológicas y la cooperación con universidades e instituciones de investigación científica, la introducción de patentes y tecnologías avanzadas y el desarrollo activo de industrias de alta tecnología como la industria de la información, nuevos materiales y bioingeniería. , la eliminación gradual de equipos y tecnologías atrasados ​​y la mejora de la competitividad y visibilidad de la empresa en el mercado.

(2) Realizar la transformación del modelo de gestión y ajuste de la estructura del producto. Tome el camino de la gestión intensiva, resalte sus propias características operativas y ventajas del producto, posicione razonablemente el mercado de productos, céntrese en la cooperación y el emparejamiento con las grandes empresas y establezca un sistema de pequeñas y medianas empresas para servir a las grandes empresas, de modo que las pequeñas y medianas empresas Las medianas empresas pueden seguir compitiendo en la cooperación profesional y la competencia social. Mejorar la eficiencia operativa.

(3) Reforzar la gestión interna e introducir métodos de gestión científica. El uso de métodos de gestión científica puede lograr una gestión dinámica general del comportamiento corporativo y garantizar el progreso normal de la producción y las operaciones.

(4) Estandarizar los sistemas financieros corporativos, mejorar los niveles de gestión financiera, aprovechar al máximo las herramientas financieras existentes y mejorar la eficiencia en el uso de los fondos. Además, se debe fortalecer la capacitación y la educación para introducir talentos de modo que las empresas puedan tener un fuerte potencial de desarrollo y recibir un fuerte apoyo de los bancos.

El gobierno debe proporcionar servicios financieros integrales y un fuerte apoyo político.

3.1 Establecer bancos de políticas para las pequeñas y medianas empresas

A partir de la experiencia internacional, algunos países y regiones desarrollados generalmente han establecido instituciones financieras de políticas relativamente independientes para proporcionar a las pequeñas y medianas empresas con condiciones preferenciales. Nuestro país puede aprender de la experiencia extranjera y establecer una política de banco para pequeñas y medianas empresas, cuya función es proporcionar préstamos sin intereses, subsidiados y de bajo interés a las pequeñas y medianas empresas que necesitan apoyo.

3.2 Desarrollar políticas sólidas de apoyo financiero

Al formular políticas financieras para las pequeñas y medianas empresas, el gobierno debería considerar plenamente las deficiencias de las políticas anteriores y realmente relajar las limitaciones de los bancos comerciales. y reformar algunas políticas que no son adecuadas para las pequeñas y medianas empresas. Los indicadores de evaluación de los servicios de crédito corporativo permiten a los bancos comerciales implementar requisitos de políticas sin obstáculos institucionales.

3.3 Establecer un sistema de financiación directa adecuado a las características de las pequeñas y medianas empresas.

Por un lado, crear condiciones para abrir el mercado de segundas tablas. Debemos crear activamente las condiciones y abrir un mercado secundario dedicado a ayudar en la financiación a las empresas innovadoras emergentes, especialmente a las de alta tecnología. Por otro lado, desarrollar activamente el capital riesgo. El segundo mercado de tableros tiene como objetivo financiar pequeñas y medianas empresas de alto crecimiento en las últimas etapas de su actividad empresarial. Sin embargo, algunas pequeñas empresas con potencial de desarrollo y perspectivas de mercado, especialmente las de base tecnológica, carecen de capital inicial suficiente y no pueden obtener préstamos de bancos e instituciones financieras de manera oportuna, lo que dificulta su crecimiento rápido. Por lo tanto, se debe proporcionar activamente capital de riesgo financiero a las pequeñas y medianas empresas en sus primeras etapas de emprendimiento. En primer lugar, debemos formular lo antes posible un plan de desarrollo para la inversión de capital de riesgo en las pequeñas y medianas empresas de mi país. Formular el plan de desarrollo del capital riesgo desde la perspectiva estratégica del desarrollo económico. En segundo lugar, aumentar el apoyo político a la inversión de capital riesgo en pequeñas y medianas empresas. Incrementar el apoyo a la política fiscal, la política tributaria y la política financiera. El tercero es cultivar entidades de inversión de riesgo diversificadas. La máxima prioridad para el desarrollo de la industria de capital de riesgo en China es establecer una serie de empresas de gestión de capital de riesgo poderosas y de alto nivel. Además de los fondos de orientación gubernamentales, también se debería alentar la participación de los bancos de inversión, los grupos empresariales y las empresas que cotizan en bolsa; se debería permitir a los bancos comerciales, las compañías de seguros, los fondos de seguridad social y otras instituciones invertir en el establecimiento de empresas de gestión de capital de riesgo, y a los inversores extranjeros. Se debe alentar a los países a establecer empresas de gestión de capital de riesgo y alentar activamente a los fondos privados a realizar inversiones de riesgo en pequeñas y medianas empresas de base tecnológica.

3.4 Establecer y mejorar lo antes posible el sistema de garantías para las pequeñas y medianas empresas.

La garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas en mi país comenzó en 1992, representada por la Fundación de Garantía de Ayuda Mutua para Pequeñas y Medianas Empresas Privadas de Chongqing, la Fundación de Garantía de Ayuda Mutua para Empresas Industriales y Comerciales de Shanghai y Guangdong. Sociedad de Garantía Comercial Local. El 4 de junio de 1999, la Comisión Estatal de Economía y Comercio emitió las "Opiniones orientativas sobre el establecimiento de un sistema piloto de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas", lanzando oficialmente el sistema de garantía de crédito destinado a implementar la política gubernamental de apoyo al desarrollo de pequeñas y medianas empresas. A finales de junio de 2003, había cerca de 100 instituciones de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas en todo el país.

La empresa recaudó 28.700 millones de yuanes en fondos garantizados. Para establecer un sistema completo de garantía de crédito lo antes posible, se toman las siguientes contramedidas:

(1) El gobierno proporciona directamente subsidios de riesgo de préstamos para pequeñas y medianas empresas a los bancos comerciales. Los bancos comerciales cooperativos pueden abrir la contratación al público en función de circunstancias específicas, y cada banco cooperativo puede conceder una cuota determinada. Los bancos cooperativos seleccionan préstamos para pequeñas y medianas empresas de acuerdo con las condiciones del gobierno. Todos los intereses de los préstamos exitosos van al banco, y los bancos con préstamos fallidos soportan una cierta proporción de las pérdidas.

(2) Establecer y estandarizar un sistema bancario cooperativo dentro del sistema de garantía existente. Aclarar la relación y la proporción de riesgo compartido entre los bancos cooperativos y las instituciones de garantía, fortalecer las inspecciones de los bancos comerciales y evaluar las responsabilidades de los proyectos de préstamos a pequeñas y medianas empresas y la responsabilidad por préstamos morosos. Estandarizar las instituciones de garantía de políticas con referencia a los sistemas de personas jurídicas especiales extranjeras, aclarar los objetivos, responsabilidades, políticas de gestión y métodos de supervisión del establecimiento de instituciones de garantía de políticas, e implementar políticas fiscales y tributarias específicas para dichas personas jurídicas especiales. Establecer un sistema de reposición del fondo de garantía. El gobierno debería considerar el apoyo a las pequeñas y medianas empresas como una política a largo plazo e incluir fondos de garantía en el presupuesto anual del gobierno para proporcionar una fuente estable de fondos para las actividades de garantía. Golden Boy toma varias medidas para alentar a los bancos comerciales, empresas y personas ricas a brindar asistencia al fondo de garantía.