Regulaciones especiales sobre negocios durante el período de consolidación de exclusión de la Bolsa de Valores de Shenzhen
(Revisado en 2015)
Bolsa de Valores de Shenzhen [2015] No. 46
Capítulo 1 Disposiciones Generales
El artículo 1 es el norma Asuntos relacionados con el período de exclusión de las empresas que cotizan en bolsa y para proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, según las "Varias opiniones sobre la reforma, la mejora y la implementación estricta del sistema de exclusión de las empresas que cotizan en bolsa" de la Comisión Reguladora de Valores de China y las "Acciones de Shenzhen" Reglas de cotización de acciones en la Bolsa de Valores (revisadas en 2014)" 》 (en lo sucesivo, las "Reglas de cotización en bolsa"), "Reglas de cotización de acciones de GEM en la Bolsa de Valores de Shenzhen (revisión de 2014)" (en lo sucesivo, las "Reglas de cotización en GEM"), Shenzhen Reglas de negociación de la Bolsa de Valores (2013 Se formulan regulaciones relevantes como "Revisadas en noviembre de 2018" (en lo sucesivo, "Reglas de transacciones""), "Reglas de administración de membresía de la Bolsa de Valores de Shenzhen" y otras regulaciones relevantes.
Artículo 2: Este reglamento se aplicará a los asuntos relacionados con la negociación de acciones de empresas cotizadas que entren en el período de consolidación de exclusión de la lista después de que la Bolsa tome la decisión de terminar la cotización.
Si una empresa que cotiza en bolsa solicita voluntariamente la terminación de la cotización de sus acciones de acuerdo con el Capítulo 14 de las Reglas de cotización de la Bolsa y el Capítulo 13 de las Reglas de cotización del GEM, esta disposición no se aplicará.
Artículo 3 Durante el período de exclusión de cotización, las sociedades cotizadas y sus directores, supervisores, altos directivos, accionistas, controladores reales, adquirentes y otras personas físicas, instituciones y su personal relacionado, así como las instituciones patrocinadoras y sus patrocinadores. Los representantes, las agencias de servicios de valores y el personal relevante deberán cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos, las reglas departamentales, los documentos normativos, las Reglas de Cotización de la Bolsa, las Reglas de Cotización del GEM y otras disposiciones relevantes.
Artículo 4 Los miembros de la Bolsa tomarán las medidas correspondientes de conformidad con este Reglamento y las disposiciones pertinentes de la Bolsa para recordar a los inversores que presten atención a los riesgos de inversión involucrados en las transacciones de acciones durante el período de consolidación de exclusión de la lista.
Capítulo 2 Negociación de acciones
Artículo 5 Durante el período de exclusión de la lista, el código de valores de una empresa que cotiza en bolsa permanecerá sin cambios y la abreviatura de los valores se cambiará a "XXX Exclusión de la lista".
Para una empresa que cotiza en bolsa que emite simultáneamente acciones A y acciones B, si sus acciones A y acciones B ingresan al período de consolidación de exclusión de la lista de acuerdo con las regulaciones, la abreviatura de sus valores se cambiará a "XXA exclusión de la lista" y "XXB". exclusión de la lista" respectivamente. ". Para una empresa que cotiza en bolsa que solo emite acciones B, si sus acciones B entran en el período de consolidación de exclusión de la lista para su negociación según sea necesario, la abreviatura de sus valores se cambiará a "XXB Exclusión de la lista".
Artículo 6 Durante el período de consolidación de la exclusión de cotización, en principio no se suspenderá la negociación de acciones de empresas cotizadas.
Si una empresa solicita a la Bolsa una suspensión de la negociación de sus acciones por un día completo debido a razones especiales, el número acumulado de días de suspensión de la negociación no excederá los cinco días de negociación.
Artículo 7 El plazo de consolidación de la exclusión será de treinta días hábiles hábiles.
Durante el período de consolidación de exclusión de la lista, las empresas que cotizan en bolsa cuyas acciones estén suspendidas de cotización durante todo el día no se incluirán en el período de consolidación de exclusión de la lista.
Artículo 8 Durante el período de exclusión de la lista, el período de restricción de ventas de las acciones restringidas en poder de los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa se calculará continuamente y las acciones correspondientes no podrán circular antes de que expire el período de restricción.
Artículo 9 Durante el período de consolidación de exclusión de la lista, otros asuntos comerciales, como límites de precios, divulgaciones de mercado e información pública para la negociación de acciones de las empresas que cotizan en bolsa, deberán cumplir con las "Reglas comerciales" y otras regulaciones pertinentes.
Artículo 10 La Bolsa eliminará de la lista las acciones correspondientes el siguiente día de negociación después de la expiración del período de consolidación de exclusión.
Artículo 11 Una empresa que cotiza en bolsa hará los preparativos oportunos después de que sus acciones dejen de cotizar en bolsa y cooperará con la agencia de servicios de transferencia de acciones para realizar el trabajo pertinente para garantizar que las acciones de la empresa estén disponibles dentro de los cuatro días posteriores a la El período de exclusión de la lista expira dentro de los quince días hábiles, puede ingresar a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones para su cotización y transferencia.
Artículo 12 Los inversores individuales que participen en transacciones de compra de acciones durante el período de consolidación de exclusión de la lista deben tener más de dos años de experiencia en negociación de acciones y sus activos en valores no deben ser inferiores a 500.000 RMB.
Los activos de valores mencionados en el párrafo anterior incluyen fondos de liquidación de transacciones de clientes, acciones, bonos, fondos, planes de administración de activos de compañías de valores y otros activos en poder de inversionistas.
Si la Bolsa tiene otras regulaciones para los inversionistas que participan en transacciones durante el período de consolidación de exclusión de la lista, dichas regulaciones prevalecerán.
Capítulo 3 Divulgación de información
Artículo 13 Durante el período de consolidación de exclusión de la lista, las empresas que cotizan en bolsa y los obligados a revelar información relevante deberán seguir cumpliendo con las leyes, reglamentos administrativos, reglas departamentales y documentos normativos. y las "Reglas de cotización", las "Reglas de cotización de GEM" y otras disposiciones relevantes, y cumplir con las obligaciones de divulgación de información de manera veraz, precisa, completa, oportuna y justa.
Artículo 14 Una empresa que cotiza en bolsa divulgará con prontitud un anuncio de terminación de acciones después de recibir la decisión de la Bolsa de terminar la cotización de sus acciones. Los anuncios relevantes incluirán el siguiente contenido:
(1) Tipos de acciones que dejarán de cotizar, abreviaturas de valores, códigos de valores y el contenido principal de la decisión de cancelar la cotización
(3) El período de negociación y el período esperado última fecha de negociación de las acciones de la empresa durante el período de consolidación de exclusión de la lista (aplicable a las empresas que ingresan al período de consolidación de exclusión de la lista);
(4) Una declaración de que la empresa no planificará ni llevará a cabo reestructuraciones importantes de activos y otras acciones importantes. asuntos durante el período de consolidación de exclusión de la lista (aplicable a las empresas que ingresan al período de consolidación de exclusión de la lista);
(5) El registro de acciones, la transferencia, la gestión y otros asuntos de la empresa después de la terminación de la cotización;
(6) La persona de contacto de la empresa, dirección de contacto, número de teléfono y otros métodos de comunicación después de la terminación de la cotización;
(7) Otros contenidos que la Bolsa debe divulgar.
Artículo 15 Durante el período de consolidación de exclusión de la lista, la empresa deberá emitir un anuncio de advertencia de riesgo de que las acciones dejarán de cotizar en el primer día de negociación y cada cinco días de negociación de los primeros veinticinco días de negociación. y Se emitirá un anuncio de advertencia de riesgo de que la acción dejará de cotizar una vez al día dentro de los últimos cinco días de negociación.
La Bolsa podrá, dependiendo de las circunstancias, exigir a la empresa que ajuste la frecuencia de divulgación de anuncios de advertencia de riesgo relacionados con la terminación de la cotización de acciones.
Artículo 16 Cuando una empresa que cotiza en bolsa emite un anuncio durante el período de consolidación de exclusión de la lista, deberá revelar el riesgo de exclusión de la lista en forma de un "recordatorio especial" en el anuncio: "Las acciones de la empresa se negociarán por 30 días durante el período de consolidación de exclusión de la lista". días hábiles, a la fecha de este anuncio, se ha negociado durante XX días hábiles. Se espera que las acciones de la compañía se eliminen de la lista después de XX días hábiles (o en XX, XX, XX). Se recomienda a los inversores que inviertan con prudencia y presten atención a los riesgos."
Artículo 17 Durante el período de exclusión de la lista, el consejo de administración de una empresa que cotiza en bolsa prestará atención a sus transacciones bursátiles, informes de los medios y rumores del mercado, y proporcionará aclaraciones oportunas cuando sea necesario.
Artículo 18: Una empresa que cotiza en bolsa emitirá un anuncio de exclusión de la lista de acciones el siguiente día hábil después de la expiración del período de consolidación de la exclusión de la lista y tomará disposiciones específicas para la cotización y transferencia de las acciones de la empresa a la Bolsa de Valores Nacionales. Intercambio y cotizaciones después de la terminación de la cotización Descripción, incluida la fecha de entrada, reconfirmación de acciones, registro y custodia, sistema de negociación, etc.
Capítulo 4 Otros Asuntos
Artículo 19 Durante el período de exclusión de la lista, las empresas que cotizan en bolsa no planificarán ni implementarán reestructuraciones importantes de activos u otros asuntos importantes.
Artículo 20 Si una empresa que cotiza en bolsa se encuentra con cualquiera de las siguientes circunstancias, deberá convocar de inmediato una junta de accionistas para decidir si las acciones de la empresa entrarán en el período de consolidación de exclusión de la lista después de que la Bolsa tome la decisión de cancelar la cotización:
p>(1) La empresa divulga un plan importante de reorganización de activos o un informe de reorganización importante de activos después de que se suspende la cotización de sus acciones.
(2) Toca; El Capítulo 14 de las Reglas de Cotización o el Capítulo 13 del GEM de las Reglas de Cotización estipula que para una empresa que está sujeta a la terminación obligatoria de la cotización, antes de que la Bolsa tome la decisión de terminar la cotización de sus acciones, la junta directiva de la empresa ha revisado y aprobó la planificación de un importante asunto de reestructuración de activos y lo anunció al público.
Si la sociedad convoca una junta general de accionistas para examinar propuestas relevantes de conformidad con lo dispuesto en el párrafo anterior, ésta deberá ser aprobada por más de dos tercios de los derechos de voto de los accionistas presentes en la reunión. reunión. La empresa contará y divulgará por separado la información de voto de los accionistas distintos de los accionistas que posean individual o colectivamente más de cinco acciones de la empresa que cotiza en bolsa y de los directores, supervisores y altos directivos de la empresa que cotiza en bolsa.
Si una empresa que inicia procedimientos de reorganización por quiebra o ha completado la reorganización por quiebra se encuentra con la terminación obligatoria de la cotización estipulada en el Capítulo 14 de las "Reglas de cotización" o el Capítulo 13 de las "Reglas de cotización GEM", deberá ser sujeto al Tribunal Popular Si el tribunal u otra parte competente determina que si las acciones de la empresa entran en el período de consolidación de exclusión de la lista, la negociación causará conflictos con los procedimientos de quiebra y reorganización o la ejecución del plan de reorganización de la empresa aprobado por el tribunal popular, las acciones de la empresa. No podrán entrar en el período de exclusión de transacciones las transacciones del período de consolidación.
Artículo 21 El consejo de administración de una sociedad cotizada elegirá una de las siguientes propuestas para someterla a la consideración de la junta general de accionistas:
(1) Continuar promoviendo el activo importante reestructuración y otros asuntos importantes y la acción no ingresará en transacciones de exclusión de la lista durante el período de consolidación;
(2) Terminación de la reestructuración importante de activos y otros eventos importantes y la acción ingresará a la negociación del período de consolidación de exclusión de la lista.
Si se selecciona la propuesta del inciso (1) del párrafo anterior, el consejo de administración de la sociedad cotizada dejará claro en la convocatoria de la junta de accionistas: Si la propuesta es revisada y aprobada por la junta de accionistas, la Bolsa emitirá un aviso cinco días después de que se tome la decisión de terminar la cotización a partir del día de negociación posterior al vencimiento del día de negociación, se eliminará directamente de la lista y se cancelará la cotización de acciones de la empresa. y no se organizará ninguna negociación durante el período de consolidación de la exclusión de la lista; si la revisión falla, la Bolsa expirará cinco días hábiles después de tomar la decisión de cancelar la cotización; a partir del siguiente día de negociación, las acciones de la empresa se dispondrán para que entren en una exclusión de la lista; período.
Si se opta por la propuesta del inciso (2) del párrafo anterior, el consejo de administración de la sociedad cotizada dejará claro en la convocatoria de la junta general de accionistas: Si la propuesta es revisada y aprobada por la junta de accionistas, la Bolsa cancelará la cotización cinco días después de tomar la decisión de cancelar la cotización a partir del día de negociación siguiente al vencimiento del día de cotización, las acciones de la empresa se dispondrán para entrar en el período de consolidación de exclusión de la cotización; Si la exclusión de la lista falla, la Bolsa impondrá directamente a la empresa una orden de exclusión de la lista a partir del siguiente día de negociación que expirará cinco días hábiles después de que se tome la decisión de cancelar la cotización, cancelar la cotización de las acciones de la empresa y dejar de organizar transacciones. durante el período de consolidación de exclusión de la lista.
Artículo 22: Las empresas que no entren en el período de consolidación de exclusión de cotización deberán comprometerse a que si las acciones de la empresa son dadas de baja, ingresarán a la Bolsa Nacional de Valores y Cotizaciones para cotización y transferencia de acciones.
Artículo 23 Si las acciones de una empresa que cotiza en bolsa entran en el período de consolidación de exclusión de la lista, deberá presentar los siguientes materiales a la Bolsa dentro de los dos días hábiles posteriores a la recepción de la decisión de la Bolsa sobre la terminación de la cotización de sus acciones:
(1) Solicitud de la junta directiva de la empresa para cambiar el nombre corto de los valores;
(2) Carta de compromiso de la junta directiva de la empresa de no planificar ninguna reestructuración importante de activos durante el período de exclusión de la lista ;
(3) Anuncio de advertencia de riesgo para la negociación de acciones durante el período de consolidación de exclusión de la lista;
(4) Otros materiales requeridos por la Bolsa.
Artículo 24 Si una empresa que cotiza en bolsa se niega a cumplir con sus obligaciones estipuladas en las reglas comerciales de la Bolsa, no coopera con el trabajo relevante de la Bolsa o ocurre en otras circunstancias determinadas por la Bolsa, la Bolsa impondrá su aplicación. para volver a cotizar en la lista no se aceptará dentro de los seis meses.
Artículo 25 Si una empresa que cotiza en bolsa no cumple con las obligaciones pertinentes de conformidad con estas regulaciones, la Bolsa, de conformidad con las disposiciones de las Reglas de cotización y las Reglas de cotización de GEM, tomará medidas contra la empresa y aquellos responsables, dependiendo de la gravedad del caso, los directores, supervisores, altos directivos y demás personal relevante de la empresa deberán tomar medidas autorregulatorias o disciplinarias.
Capítulo 5 Disposiciones Complementarias
Artículo 26 Si la Bolsa decide dar por terminada la cotización de bonos corporativos convertibles u otros derivados sobre acciones emitidos por una sociedad cotizada, se aplicarán las presentes normas.
Artículo 27 Estas regulaciones entrarán en vigor después de ser revisadas y aprobadas por la Junta Directiva de la Bolsa y presentadas a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación.
Artículo 28 La Bolsa es responsable de la interpretación de este reglamento.
Artículo 29 El presente reglamento entrará en vigor a partir de la fecha de su promulgación.