¿Cuál es el modelo de ganancias de los traders al contado?

En primer lugar, bloquear los beneficios esperados mediante operaciones de cobertura.

Las fluctuaciones en los precios de las materias primas, tanto en el lado de la oferta como en el de la demanda de las mismas, generan incertidumbre operativa, lo que afecta a las empresas de producción al contado o a los beneficios operativos de los comerciantes. Los operadores de las bolsas al contado pueden evitar las incertidumbres operativas causadas por las fluctuaciones de los precios de las materias primas y obtener ganancias comerciales normales a través de las operaciones de cobertura de la bolsa. 1. Operaciones de compra y cobertura

Los precios de las materias primas han aumentado y las empresas procesadoras han sufrido el aumento de los precios de las materias primas. A menudo hay una inversión entre el precio de venta de los productos terminados que se han contratado y el precio de compra de futuras materias primas, lo que resulta en pérdidas operativas. En este momento, la empresa puede comprar en el mercado al contado para operaciones de cobertura. Por ejemplo, después de que una empresa manufacturera firma un contrato de venta, compra un contrato electrónico de bienes en un intercambio al contado para fijar el costo de las materias primas. Si el precio de las materias primas aumenta hoy, puede solicitar la entrega física en el mercado al contado, o puede protegerse transfiriendo contratos electrónicos y comprando bienes al contado de otros comerciantes al contado. El coste de compra permanece fijo en el nivel original y se obtiene el beneficio esperado.

2. Operación de cobertura de venta

Los precios de las materias primas están en una tendencia a la baja y los proveedores de materias primas sufren una disminución en los precios de venta de los productos. A menudo se produce una inversión entre las materias primas contratadas y los precios de venta futuros del mercado, lo que puede provocar pérdidas operativas. En este momento, la empresa puede realizar operaciones de cobertura de venta en el mercado al contado. Por ejemplo, un comerciante de materias primas realiza una transacción al contado después de firmar un contrato para importar materias primas del extranjero.

El contrato electrónico de la mercancía vendida fija el precio de venta de la mercancía. Si el precio de la materia prima cae hoy, puede solicitar la entrega física en el mercado al contado, o puede protegerse transfiriendo contratos electrónicos y vender la materia prima a otros demandantes. El precio de venta permanece fijo en el nivel original y se obtiene el beneficio esperado.

En segundo lugar, captar la tendencia cambiante de los precios de las materias primas y obtener ganancias comprando y vendiendo contratos electrónicos en la bolsa.

Los comerciantes pueden confiar en su comprensión precisa de las tendencias cambiantes de los precios de las materias primas enumeradas. en el intercambio para celebrar primero un contrato electrónico al contado y obtener ganancias transfiriendo el contrato electrónico después de que el precio de la materia prima suba o baje en el futuro. 3. Juicio de que el precio de un producto básico caerá (venderá)

Cuando un comerciante juzga que el precio de un producto básico que cotiza en la bolsa al contado caerá en el futuro, primero vende el producto básico en la bolsa. Al precio relativamente alto actual de los contratos electrónicos, después de que el precio del producto básico caiga durante un período de tiempo, compre la misma cantidad de contratos electrónicos del producto básico a un precio relativamente bajo para cubrir los contratos electrónicos vendidos anteriormente, obteniendo así ganancias. cambios en el precio del bien.

4. Juicio de que el precio aumentará (comprar)

Un comerciante juzga que el precio de un producto que cotiza en la bolsa al contado aumentará en el futuro. Primero, compra un contrato electrónico para el producto en una bolsa al precio más bajo actual. Después de que el precio de la materia prima aumenta durante un período de tiempo, los comerciantes venden la misma cantidad de contratos electrónicos de la materia prima a un precio relativamente alto para cubrir los contratos electrónicos comprados anteriormente, obteniendo así ganancias de los cambios en los precios de la materia prima.

En tercer lugar, declarar ganancias mediante entrega física

Los comerciantes pueden utilizar de manera flexible el sistema de declaración de entrega física diaria del intercambio al contado para obtener tarifas de compensación por demora razonables. 5. Las empresas fabricantes de productos básicos obtienen una compensación por demora razonable al declarar la entrega física.

Cuando las empresas fabricantes de productos básicos declaran la entrega física y la cantidad de pedidos vendidos no se puede entregar en su totalidad, pueden recibir una compensación diferida.

6. Las empresas que demandan productos básicos pueden obtener una compensación por retraso razonable mediante declaraciones de entrega física.

En cuarto lugar, a través de operaciones de arbitraje, se pueden obtener ganancias estables con bajo riesgo.

Las diferencias de precios de los productos a granel en diferentes variedades y mercados seguirán siendo razonables (teniendo en cuenta el flete, el seguro, Tarifas de almacenamiento, intereses de capital, estado de riesgo, liquidez, etc.). Cuando los precios de las materias primas se desvían de los niveles normales, los comerciantes pueden obtener ganancias estables comprando barato y vendiendo caro mientras aseguran los riesgos. 7. Arbitraje en el mercado nacional y transfronterizo

Un mismo producto cotiza en diferentes mercados nacionales. Generalmente, los precios de los productos básicos en diferentes mercados son básicamente los mismos o existen diferencias de precios razonables. Cuando la diferencia de precios del mismo producto en diferentes mercados se desvía de los niveles normales, los comerciantes pueden comprar y vender en ambos mercados al mismo tiempo. Después de un período de tiempo, cuando la diferencia de precios se reduce, los comerciantes realizarán operaciones inversas de compra y venta en los dos mercados para lograr el propósito del arbitraje.

8. Arbitraje entre mercados internacionales

Debido a la distorsión de los tipos de cambio, las diferencias horarias y la oferta y demanda al contado a corto plazo en diferentes mercados, cuando la diferencia de precio del mismo producto en diferentes mercados internacionales se desvía de lo normal niveles, los comerciantes pueden operar en dos mercados al mismo tiempo, comprar y vender por separado. Después de un período de tiempo, cuando la diferencia de precios se reduce, los comerciantes realizarán operaciones inversas de compra y venta en los dos mercados para lograr el propósito del arbitraje. 9. Arbitraje entre variedades

Debido a usos similares o sustituibles, algunos productos básicos están altamente correlacionados y sus tendencias de precios tienen un cierto grado de correlación. El precio de mercado entre ellos debe mantenerse en una diferencia de precio razonable. Cuando la diferencia de precio entre dos productos básicos interrelacionados en una bolsa al contado se desvía de los niveles normales, los operadores pueden comprar y vender ambos productos simultáneamente en el mercado cambiario. Después de un período de tiempo, cuando la diferencia de precios se reduce, los comerciantes realizarán operaciones inversas de compra y venta respectivamente para lograr el propósito del arbitraje.