Hay tres formas de pedir dinero prestado: ninguna es fácil.
Aunque, en una entrevista con "Meet Finance", también admitió que estaba ávido de empresas de préstamos en efectivo favorecidas por el capital y que ganaran mucho dinero.
"Si hago un préstamo en efectivo, hay tres formas frente a mí". Lu Ping levantó tres dedos y retiró la mano. "Pero ésta no es una buena idea. Algunos caminos son demasiado tarde para tomarlos ahora, y otros es demasiado pronto para tomarlos ahora".
Las altas tasas de interés conllevan grandes riesgos.
"O las altas tasas de interés conllevan altos riesgos". Este es el primer camino que observó Lu Ping.
Hizo un plan aproximado. Si quería hacer un préstamo de día de pago, el precio debía ser superior a 100 por año para cubrir los riesgos altos. Si quería hacer un préstamo a plazos en efectivo, el precio debía ser cercano. 50. El precio o tasa de interés de Lu Ping aquí se refiere a la EIR (tasa de interés efectiva real), que es el costo integral de los intereses y las tarifas de servicio que se deben pagar.
En términos generales, los préstamos en efectivo se pueden clasificar, como el modelo de préstamo de día de pago de mayor riesgo y el modelo de pago en efectivo que se acerca más al crédito al consumo. El primero puede ser "10.000 yuanes por 7 días" y el segundo puede ser "10.000 yuanes por un año".
Pero los precios simulados de Lu Ping obviamente han tocado el resultado final dado por la supervisión y la opinión pública.
Pero en opinión de Lu Ping, los préstamos de día de pago deberían calcular la tasa de interés diaria y el costo total, en lugar de convertir la tasa de interés anualizada, y compararla con la llamada línea de advertencia de usura de 36 cuotas en efectivo; reembolsado mensualmente Bajo la premisa de que la presión puede ser tolerada, los prestatarios pueden utilizar los fondos por adelantado para satisfacer sus necesidades diarias. Este es el punto de partida de estos productos.
El académico estadounidense Wang Maolin Morse señaló que incluso en Estados Unidos, el precio integral de los préstamos de día de pago puede llegar a 300 sobre una base anualizada. Por lo tanto, esta forma de préstamo en efectivo también es controvertida en los Estados Unidos.
Sin embargo, si el objetivo final de la supervisión es unificar la línea roja de precios para varios modelos de préstamos en efectivo, entonces el modelo de préstamos de día de pago con el mayor riesgo y, por lo tanto, el precio más alto probablemente sea el primero en convertirse. carne de cañón. Ninguna de las ideas de Lu Ping se hizo realidad.
Lo que hace que esta industria se vuelva más descuidada y complicada, y hace que el tono originalmente confiado de Lu Ping sea ambiguo, son los préstamos en efectivo que cobran altas tasas de interés en el mercado, pero no todos tienen patrones claros. Incluso hay muchas plataformas que simplemente obtienen un ticket y se van. Por lo tanto, las altas tasas de interés que cobran estas plataformas no son esencialmente un problema de cálculo de equilibrio de riesgos, sino una herramienta para obtener ganancias excesivas durante el período de vacío regulatorio.
Si es posible que la fuerte supervisión de las botas sobre el terreno deba dar la flexibilidad adecuada a las plataformas que intentan explorar el camino de desarrollo de la industria de préstamos en efectivo, entonces estas plataformas de usura que se centran en préstamos en efectivo deberían "utilizarse en tiempos difíciles."
Según los observadores de la industria, estas empresas tienen tasas de solicitud de préstamos extremadamente altas y no diferencian entre usuarios. Como dice el refrán: "Puedes disfrutar de la pornografía, los juegos de azar y las drogas, pero las tasas de interés son terriblemente altas". Estas plataformas también "obtienen otra ganancia" al cobrar altos intereses de penalización o daños y perjuicios después del incumplimiento de los prestatarios, y pueden complementarse con métodos de cobro más agresivos. También hay un conjunto de métodos de "cobro" ocultos en el cobro, es decir, a través de guía de voz, los clientes de alto riesgo son enviados a la siguiente plataforma de préstamos en efectivo.
En esta zona gris mixta, hay espacio para oportunidades de desarrollo y arbitraje, pero Lu Ping cree que ya es demasiado tarde para ingresar al mercado. Ya sea que quieras ser un "pez" o un "dragón", si la tasa de interés anual de 36 es única para todos,
"No pasará nada".
La posibilidad de bajar los tipos de interés
¿Hay alguna manera de conseguir una EIR por debajo de 36? Lu Ping quiere explorar la segunda vía.
El departamento de tarjetas de crédito de un banco donde alguna vez trabajó Lu Ping también tiene un negocio de préstamos en efectivo aprobado por préstamos en línea, y la tasa de interés integral interna es un poco más de 18 por año. ¿Puede la startup de Lu Ping traducir este modelo?
Sacudió la cabeza. Los costos de capital, la adquisición y segmentación de clientes y la acumulación de datos de clientes... no son lo mismo que el negocio de préstamos en efectivo de las empresas orientadas al mercado y los bancos comerciales.
Un problema de cálculo del marco aproximado es: precio del préstamo = costo de capital, costo de adquisición de clientes, costo de riesgo (deudas incobrables y posibles provisiones), costo operativo, retención de ganancias (no excluye el subsidio periódico de ganancias de la empresa para perseguir la adquisición de clientes).
El coste del capital nunca se ha desviado de la lógica de "la harina es cara, el pan es caro" en la fijación del precio final del préstamo.
En el banco por acciones donde trabajaba Lu Ping, el centro de tarjetas obtiene fondos principalmente de la oficina central, y los precios basados en el mercado se pueden comparar con los bonos con calificación AAA, lo que significa que el costo es de 4 a 5. Esta es una ventaja que las empresas de préstamos en efectivo no pueden aprovechar.
El costo más bajo de la plataforma de préstamos en efectivo proviene del apoyo de los accionistas, pero esta parte de los fondos obviamente no se puede aumentar; algunas compañías líderes de financiamiento al consumo con negocios de préstamos en efectivo han tomado el camino de emitir ABS ( titulización de activos), y el costo es de alrededor de 6 a 7, pero su emisión de ABS aún se encuentra en la etapa piloto, el monto total es pequeño y el proceso es largo. Actualmente, la mejor opción es el modelo de asistencia crediticia con bancos comerciales, el capital; el costo es de alrededor de 7 ~ 9, pero solo unas pocas empresas pueden obtener este recurso, el resto, muchas empresas eligen el modelo P2P; A juzgar por algunas plataformas líderes, el costo de capital de las terminales P2P alcanza entre 12 y 15.
Para algunas empresas líderes en la industria con licencias, al igual que los bancos, son finanzas inclusivas y también esperan obtener fondos a bajo interés como el departamento de tarjetas bancarias. Incluso creen que los costos de capital son el cuello de botella para el desarrollo de la industria.
Hay un dicho en la industria que dice que para la supervivencia de una plataforma de préstamos en efectivo, el costo de capital es el segundo obstáculo después de la tasa de morosidad, excepto por la vida o la muerte del propietario de una empresa de préstamos en efectivo; , la fuente de fondos es el primer obstáculo Hom.
Lo que poco se sabe es que las plataformas de préstamos P2P, incluidas las que acaban de aterrizar en la Bolsa de Nueva York, se enfrentaron al problema de unos costes de capital extremadamente elevados y la imposibilidad de desmantelar fondos desde el principio. Existe una regla no escrita en la industria de préstamos en efectivo según la cual el jefe debe asumir una responsabilidad personal y conjunta ilimitada por los fondos, de modo que algunas personas en la industria bromean diciendo que cualquier jefe de préstamos en efectivo que no soporte decenas de millones o incluso cientos de millones de Las garantías se avergonzarán de decir que es un préstamo en efectivo.
Lo que resulta extremadamente nervioso es que cuando las empresas líderes en préstamos en efectivo (o préstamos en efectivo) hacen cola para tocar el timbre en la Bolsa de Nueva York, el entorno financiero en esta industria parece estar mejorando gradualmente. pero la tormenta de opinión pública apenas ha comenzado. La difícil situación externa ha provocado un aumento de los costos de capital. Según una persona de una plataforma de préstamos en efectivo, las autoridades reguladoras financieras locales han notificado "verbalmente" a los bancos locales para controlar la entrada de fondos en las plataformas de préstamos en efectivo orientadas al mercado.
La racionalidad de Lu Ping no sólo proviene de saber que no puede obtener canales de financiación de bajo coste, sino también de buscar claramente clientes de alta calidad y equilibrar los riesgos. No hay ninguna ventaja en el "costo de riesgo" y el "costo de adquisición de clientes".
En el modelo del departamento de tarjetas de crédito del banco, para aquellos que tienen un buen historial crediticio en el informe crediticio del banco central, usan tarjetas bancarias en diversos negocios del banco o dejan registros de transacciones rastreables, el préstamo en efectivo El precio en cuotas es de 18. Incluso si la nueva empresa de Lu Ping recluta al equipo de control de riesgos del sector bancario, todavía tiene que enfrentarse a los 600 millones de "pequeños hogares blancos" sin antecedentes crediticios en todo el país para encontrar prestatarios de alta calidad, y también necesita "anualización". tasas de interés.
Lo que es más feroz que los impagos personales es la industria negra de Internet, y las plataformas de préstamos en efectivo más inexpertas caen en trampas. Según Bao Zhongtie, experto jefe de la industria financiera de Talking Data, la mayor parte del 70% de las pérdidas por préstamos en plataformas financieras mutuas provienen de fraude, el 70% de los cuales son fraudes de pandillas.
Lógicamente, los prestatarios de efectivo confiables pagan tasas de interés más altas para cubrir fraudes incontrolables.
Lu Ping dijo que las plataformas de préstamos en efectivo sin licencia no pueden acceder a los informes crediticios del banco central y no tienen una acumulación básica de datos de usuario. Los costosos datos de terceros no son lo que sus inversores están dispuestos a soportar; y el costo de adquirir un solo cliente ya es de varios cientos de yuanes en la industria, los ingresos aportados por el primer préstamo del cliente no pueden cubrir el costo. También es el caso de muchos préstamos en efectivo. La plataforma desarrollará motivos para que los clientes existentes vuelvan a comprar.
Se dio cuenta de que, a menos que utilizara tasas de interés altísimas para ganar dinero, en los primeros años de una plataforma de préstamos en efectivo, incluso si no estaba paralizada, quemaría dinero para acumular clientes y datos. y utilizar dinero real para aprender lecciones del fraude para perfeccionar el modelo de control de riesgos y datos propios de la plataforma. Y esto también en el contexto de una supervisión más estricta.
Lu Ping citó a Guo Yuhang, fundador de Dianrong. Como dijo com, en las primeras etapas de desarrollo, el efecto de escala de los préstamos en efectivo no es suficiente para diluir los costos. Por lo tanto, si se aumenta el gasto total por intereses y se respeta la línea roja de 36, la industria se verá obligada a pasar a la clandestinidad.
Lu Ping dijo que antes de la comercialización de las licencias de crédito, la mejora del sistema de crédito social y el avance de la tecnología antifraude, sería demasiado pronto para ingresar a la industria de préstamos en efectivo si las tasas de interés no son anormalmente altos.
¿Un pionero en cambiar la industria?
Pero Lu Ping también conoce sus limitaciones. Observó que cuando las empresas líderes de la industria han completado la acumulación inicial de clientes y datos, han lanzado varias versiones y gradualmente han implementado sus propios modelos de control de riesgos, los costos de investigación de crédito y adquisición de clientes invertidos en la etapa inicial también han comenzado a ser diluidos, podrán reducir gradualmente los precios antes de que lleguen regulaciones estrictas.
"Si la supervisión finalmente aclara la línea roja de 36, podremos solucionarlo. Hemos calculado que si la cuota del préstamo en efectivo se reduce a 36, este negocio puede reducirse, pero aún se puede hacer ." Una empresa ha estado haciendo cola para salir a bolsa. La plataforma reveló a "Meet Finance".
Aunque esto todavía no puede librarse de ellos, también han pasado por el camino de las altas tasas de interés.
También hay llamados en la industria para implementar "operaciones bajo licencia" y "supervisión de licencias" para las plataformas de préstamos. Una vez que entre en operación bajo licencia, se espera que el costo de capital de la plataforma de préstamos se reduzca aún más, lo que reducirá aún más su tasa de interés de préstamos externos.
Además, cuando los préstamos en efectivo en el futuro entren gradualmente en plena competencia de la industria, como en la etapa actual de consumo de POS, la competencia en sí también obligará a cada empresa a reducir las tasas de interés.
Además, Lu Ping también mencionó a Qudian, que utiliza Alipay para obtener una gran cantidad de tráfico. A pesar de las feroces críticas de la opinión pública, Lu Ping todavía no pudo ocultar su envidia. En su opinión, si cualquier préstamo en efectivo puede utilizar recursos en línea como BAT, se reconstruirá el camino de evolución empresarial.
Pero estos métodos están más allá de la capacidad de Lu Ping.