Cadena de la industria de pilas de combustible
Nodo de tiempo: la primera etapa es antes de 2024, siendo la política la principal fuerza impulsora; la segunda etapa es después de 2024, siendo el costo la principal fuerza impulsora.
Las pilas de combustible son la mejor solución para electrificar camiones pesados.
Bajo la tendencia de la electrificación, la tecnología de baterías de litio ha tomado la delantera en cuanto a avances, impulsando una ola de electrificación de los turismos. En cambio, el proceso de electrificación en el sector del transporte pesado ha sido algo lento. Por un lado, debido a la insuficiente densidad de energía de las baterías de litio, la masa de las baterías de soporte para cargas pesadas y larga duración es demasiado grande, lo que reduce la carga útil del vehículo, por otro lado, el largo tiempo de carga de la energía; La batería reduce la eficiencia operativa del vehículo en escenarios comerciales. Las pilas de combustible de hidrógeno tienen una mayor densidad energética, una autonomía de 800 a 1.000 km y una hidrogenación rápida de 10 a 15 minutos, lo que las convierte en la mejor solución para la electrificación de camiones pesados.
Cadena industrial:
Yihuatong (688339): empresa líder en eslabones centrales
Los dos principales proveedores de sistemas nacionales, con mayor cuota de mercado instalado Alta: 2065438 + En 2009, la capacidad instalada del sistema Yihuatong ocupó el segundo lugar en el país, solo superada por Reshaping Technology;
Con el sistema como núcleo, las chimeneas están dispuestas aguas arriba, teniendo en cuenta las instalaciones de energía de hidrógeno;
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Con base en Beijing y Zhangjiakou, los pedidos de los Juegos Olímpicos de Invierno garantizan un rendimiento a corto plazo y las empresas de alto crecimiento en la industria continúan beneficiándose;
Cooperar con Foton para lanzar camiones pesados con pila de combustible.
Meijin Energy (000723): El diseño de la cadena industrial está completo y el diseño regional es razonable.
Se completa el trazado de la cadena industrial de pilas de combustible de hidrógeno. Meijin Energy es una de las primeras empresas cotizadas en China en implementar pilas de combustible de hidrógeno. En 2017, poseía acciones de Foshan Feichi. En 2019, invirtió sucesivamente en la empresa de electrodos de membrana Hongji Chuangneng y en el líder nacional de pilas de combustible Guohong Hydrogen Energy, logrando cobertura de componentes intermedios y vehículos completos posteriores.
Xiong Tao (002733): Se completa el diseño de los componentes principales.
El negocio de pilas de combustible de hidrógeno de la empresa abarca electrodos de membrana, pilas e integración de sistemas.
Longteng Co., Ltd. (603158): El principal negocio de gestión térmica + EGR está en auge y ha invertido en Xinyuan Electric Power.
Longteng es el mayor accionista de Xinyuan Power. Actualmente, la empresa posee el 40% del capital social de Xinyuan Electric Power. Xinyuan Power es la primera empresa en China que inicia la investigación y el desarrollo y la producción de pilas de combustible. Ocupa una posición de liderazgo en materiales, pilas y sistemas clave para pilas de combustible de membrana de intercambio de protones. La capacidad de producción existente relacionada con pilas de combustible es de 65.438+0.000 conjuntos. / Año. Además, la empresa creó Longteng Hydrogen Energy para proporcionar componentes de soporte y equipos de control para sistemas de pilas de combustible y prestar servicio al nuevo negocio de pilas de combustible de hidrógeno para generar energía.
Jiahua Energy (600273): Un potencial proveedor de hidrógeno en el delta del río Yangtze, con ventajas obvias en el hidrógeno como subproducto.
El diseño de los proveedores de subproductos de hidrógeno y de las estaciones de repostaje de hidrógeno en el delta del río Yangtze ha logrado los primeros resultados. La producción anual de hidrógeno subproducto de la compañía es de aproximadamente 654,38 millones de toneladas, que después de la purificación puede satisfacer la demanda de hidrógeno en la región del delta del río Yangtze.
Huabin Co., Ltd. (601678): Tiene la ventaja de producir hidrógeno como subproducto y ha realizado el suministro externo de hidrógeno.
En 2017, la empresa cooperó con la Universidad de Ciencia y Tecnología de Tsinghua y entró gradualmente en el campo de la energía del hidrógeno. Ese mismo año, la empresa y Yihuatong fundaron conjuntamente Huabin Hydrogen Energy (la empresa posee el 97,5% de las acciones). Basándose en las ventajas del subproducto del hidrógeno, Huabin Hydrogen Energy invirtió en la construcción de un proyecto de "refinación, almacenamiento y llenado de hidrógeno". Actualmente, se ha puesto en funcionamiento la primera fase del proyecto, logrando el suministro de subproducto de hidrógeno de alta pureza a Zhangjiakou y Beijing. Una vez finalizada la segunda fase, se logrará el suministro total.
La capacidad de llenado de hidrógeno es de 13000 Nm3/h/h
Yeti (002639): compresor de aire de pila de combustible y diseño de bomba de circulación de hidrógeno.
Mediante la adquisición de SRM, una filial de Opcon, la empresa cuenta con tecnologías relacionadas para compresores de aire de pila de combustible y bombas de circulación de hidrógeno. OPCON comenzó a invertir en la investigación y el desarrollo de sistemas de suministro de gas para vehículos con pilas de combustible en la década de 1990 y fundó la marca Autorotor. Proporciona sistemas de suministro de aire con pilas de combustible a empresas de sistemas y vehículos como Ballard, Toyota y Honda.
Dayang Electric (002249): Tiene un diseño inicial y está autorizado por Ballard Technology.
En julio de 2016, la empresa adquirió una participación del 9,9% en Ballard. En julio de 2017, la empresa obtuvo la autorización de tecnología de módulos Ballard. Actualmente, la empresa tiene bases de producción de sistemas de pilas de combustible en Shanghai y Hubei, y entre sus clientes intermedios se incluyen Zhongtong y Dongfeng.
Weichai Power (000338): líder en camiones pesados tradicionales, que confía en la tecnología BLDP para ingresar al mercado de Shandong.
El líder del camión de servicio pesado coloca las pilas de combustible y los enlaces del sistema. Chai Wei es un líder nacional en vehículos y repuestos para camiones pesados. Actualmente, la empresa posee una participación del 19,9% en Ballard, la empresa de pilas de combustible líder en el mundo, y coopera en el diseño de pilas y módulos de pilas de combustible, y depende del mercado de Shandong para llevar a cabo las operaciones de vehículos.
Posee el 19,9% de las acciones de Ballard, una empresa líder en pilas de combustible, y coopera para establecer Chai Wei Ballard.
La cooperación entre Zhongtong y Shaanxi Automobile ha permitido que las operaciones de vehículos se desarrollen sin problemas.
Confiar en el mercado de Shandong para impulsar el negocio de las pilas de combustible. La provincia de Shandong es rica en recursos de hidrógeno, un subproducto de la industria química. En junio de 2020, la provincia de Shandong emitió un plan provincial para la industria de la energía del hidrógeno, que prevé promover vehículos FCV 65438+100.000 en 2025. La empresa está ubicada en Shandong, cuenta con excelentes ventajas de sinergia de recursos locales y se beneficiará plenamente del desarrollo de la industria de energía del hidrógeno de Shandong.
Dongfang Electric (600875): Todo el diseño de la cadena industrial se beneficia de los recursos y las ventajas políticas de Sichuan.
Dongfang Electric tiene derechos de propiedad intelectual independientes de investigación y desarrollo para pilas y sistemas.
Con sede en Sichuan, nos beneficiamos de las ventajas de los recursos regionales y del apoyo político.
Dunan Electric Power (300068): participó en la creación de Xinyuan Electric Power y actualmente posee el 26% de las acciones.
La empresa es uno de los fundadores de Xinyuan Electric Power y actualmente es el segundo mayor accionista. En 2001, Dunan Electric Power y el Instituto Dalian de Tecnología Química iniciaron el establecimiento de Xinyuan Electric Power. En septiembre de 2020, después de que la empresa adquiriera la participación del 18% en Xinyuan Power en poder de Dahua, el ratio de participación acumulada alcanzó el 26%, lo que la convierte en el segundo mayor accionista de Xinyuan Power. Xinyuan Power es la primera empresa en China que lleva a cabo I+D industrial y producción de pilas de combustible. Depende del Instituto de Industria Química de Dalian para completar la localización de componentes clave, como pilas y sistemas, y entregar productos en lotes.
Esto no constituye un consejo de inversión. El mercado de valores es riesgoso, por lo que la inversión debe ser cautelosa.