Lista de reglas comerciales GEM de la Bolsa de Valores de Shenzhen
Sección 2 Sedes de negociación
Sección 3 Variedades de negociación
Sección 4 Tiempo de negociación
Quinta Sección Entidades comerciales Sección 1 Unidades de negociación y unidades de cotización
Sección 2 Límites de precios
Sección 3 Comisiones
Sección 4 Declaración
Sección 5 Oferta y finalización Sección 1 Comienza y termina
Sección 2 Cotización, exclusión de la lista, suspensión y reanudación
Sección 3 Ex-derechos y dividendos
Sección 4: Negociación en bloque Sección 1: Información de la transacción Derechos de gestión
Sección 2: Revelaciones de mercado
Sección 3: Índice de precios de acciones
Sección 4: Divulgación de información Sistema 1.1 Con el fin de regular el comportamiento comercial de el mercado GEM, mantener el orden del mercado de valores y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, de conformidad con la "Ley de Valores de la República Popular China", el "Reglamento sobre la Administración de las Bolsas de Valores", la "Decisión de el Consejo de Estado para el Establecimiento del Mercado GEM" y otros países. Las leyes y reglamentos pertinentes formulan estas reglas.
1.2 Estas reglas se aplican a la negociación de valores que cotizan en el GEM de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en lo sucesivo, valores).
Si estas normas no lo prevén, se aplicarán otras normas pertinentes de la Bolsa.
La Bolsa formulará por separado las reglas de negociación para los bonos que cotizan en GEM y las recompras de bonos.
1.3 Las actividades comerciales de GEM deben seguir los principios de apertura, equidad e imparcialidad.
1.4 El GEM adopta un modelo de transacción de licitación por computadora, centralizado y sin papel. Sección 1 Lugar de negociación
2.1.1 El lugar de negociación de GEM consta de un servidor de negociación, sedes de negociación y sistemas de comunicación relacionados.
2.1.2 El anfitrión comercial acepta las instrucciones de declaración coincidentes y envía los resultados de la transacción a los miembros.
Sección 2 Sedes de negociación
2.2.1 Las sedes de negociación, en adelante denominadas sedes, son canales para que los miembros realicen transacciones de valores en la Bolsa.
2.2.2 Las variedades de negociación y la autoridad de negociación de los asientos serán estipuladas por la Bolsa.
2.2.3 Cada asiento deberá contar con al menos un medio de respaldo de comunicación para asegurar la normal realización de las transacciones.
2.2.4 Los miembros pueden realizar transacciones de valores sólo después de completar los procedimientos de apertura de cuenta en la Bolsa.
2.2.5 Los miembros pueden transferir asientos con el consentimiento del intercambio.
Los miembros tienen prohibido alquilar o contratar asientos a otros sin el permiso de la bolsa.
2.2.6 La Bolsa podrá establecer asientos dedicados para GEM según las necesidades del mercado.
Los asientos especiales sólo pueden ser utilizados por el propio titular y no pueden utilizarse para comprar o vender valores para otros inversores.
Los titulares de asientos especiales deberán cumplir con las disposiciones de membresía de estas reglas.
Sección 3 Variedades de Negociación
2.3.1 Los valores negociados en GEM incluyen:
(1) Acciones;
(2) Inversiones ¿fondos?
Bonos (incluidos bonos corporativos, bonos empresariales, bonos corporativos convertibles, bonos financieros y bonos gubernamentales, etc.
(4) Recompra de bonos
; (5) Otros productos comerciales que pueden negociarse en el GEM con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la "Comisión Reguladora de Valores de China").
Sección 4 Horario de negociación
2.4.1 Los días de negociación de GEM son de lunes a viernes.
¿9 a.m. todos los días de negociación? ¿00 a 9 en punto? 25 es la hora de puja colectiva; ¿30 a 11?30, 1?00 a 3 de la tarde? 00 es el tiempo de oferta continua.
El mercado GEM estará cerrado durante los días festivos nacionales y los horarios de cierre anunciados por la Bolsa.
Cuando la Bolsa lo considere necesario, podrá cambiar el horario de negociación del GEM con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China.
2.4.2 Si el horario de negociación estuviera cerrado por cualquier motivo, el horario de negociación no se pospondrá.
Sección 5 Sujetos de negociación
2.5.1 Las personas físicas, las personas jurídicas y los fondos de inversión en valores que hayan abierto cuentas de valores en la Bolsa de Valores de Shenzhen pueden participar en transacciones GEM.
2.5.2 Los miembros deberán participar en negocios de negociación de agencias de valores o negocios de negociación de valores por cuenta propia en GEM de acuerdo con el alcance comercial aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China.
2.5.3 Los inversores que participen en transacciones del mercado GEM deben confiar a los miembros la actuación como agentes.
2.5.4 La Bolsa podrá restringir las operaciones con valores de los inversionistas y su alcance de conformidad con la ley. Sección 1 Unidad de negociación y unidad de cotización
3.1.1 La unidad de negociación de las acciones de GEM son las acciones y la unidad de negociación de los fondos de inversión son las acciones. El número de valores declarados para su adquisición es de 100 acciones (shares) o un múltiplo entero de las mismas. Los valores con menos de 100 acciones se pueden vender mediante una declaración única.
3.1.2 La unidad de cotización de los valores es el precio por acción.
El cambio unitario mínimo en el precio por acción es de 0,01 RMB.
Sección 2 Límites de precios
3.2.1 La Bolsa implementa un sistema de límite de precios para valores, y la relación de límite de precios es 20. La fórmula de cálculo del precio para subidas y bajadas de precios es:
Precio máximo = 1 precio × precio de cierre del día de negociación anterior.
El resultado del cálculo se redondea a 0,01 RMB.
3.2.2 No hay límite de precio el primer día de cotización.
3.2.3 Cuando la Bolsa lo considere necesario, podrá ajustar la relación límite de precios para todos los productos GEM, un determinado producto o un determinado valor.
Sección 3 Encomienda
3.3.1 Los miembros que compran y venden valores en nombre de inversores deben firmar un acuerdo de agencia de negociación de valores con los inversores. El acuerdo debe incluir, entre otros, lo siguiente:
1. Compromiso de los miembros e inversionistas de cumplir con las reglas comerciales de la Bolsa.
2. transacciones de valores en el acuerdo Diversos riesgos, incluidos los riesgos de los diferentes métodos de negociación confiados;
3. Los inversores indican que los miembros les han explicado los diversos riesgos de las transacciones de valores;
(4. ) Negocios de la agencia miembro El alcance y autoridad;
5. Los documentos requeridos para que los inversores abran una cuenta y los métodos y procedimientos de confirmación para su validez.
6. , contenido y requisitos de la encomienda y entrega;
7 Asuntos relacionados con los márgenes de los inversores y la gestión de valores;
8. Descripción de las tarifas de transacción y otros cargos;
9. Inversión de los socios La obligación de confidencialidad de los asuntos encomendados por el inversor;
10. Las responsabilidades de liquidación que deben realizar los inversores;
11. ;
12. Método de solución de controversias.
3.3.2 Los inversores pueden comprar y vender valores mediante encomiendas extrabursátiles o mediante encomiendas de autoservicio, como encomiendas telefónicas y de Internet.
3.3.3 Cuando la Bolsa lo considere necesario, se podrán implementar otros métodos de negociación con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China.
3.3.4 Para pedidos en mostrador deberá cumplimentarse el formulario de pedido.
3.3.5 Si se proporciona una encomienda de autoservicio, los miembros deberán firmar un acuerdo de encomienda de autoservicio con los inversores.
3.3.6 Los miembros pueden aceptar encomiendas de inversores a precios fijos o precios de mercado, pero no pueden aceptar encomiendas discrecionales en negocios de corretaje.
Una orden limitada se refiere a una orden en la que un inversor fija un precio y requiere que los miembros compren valores al precio límite o por debajo y vendan valores al precio límite o por encima.
La encomienda de mercado se refiere a una encomienda en la que los inversores exigen a los miembros comprar y vender valores a precios de mercado sin restricciones de precios.
3.3.7 Cuando un inversionista encomiende a un socio la compra o venta de valores, deberá consignar punto por punto la siguiente información:
1. Número de cuenta de valores del inversionista
.2. Encomienda El código y la abreviatura del valor comercial;
3. Orden limitada u orden de mercado;
4 Dirección de compra y venta;
5. Cantidad de pedido;
6. Precio de comisión (excepto comisión de mercado);
7. Otros contenidos requeridos por la bolsa y sus miembros.
3.3.8 Cuando un miembro acepta la encomienda de un inversor o es autónomo, los valores adquiridos ese día no podrán volver a venderse ese mismo día.
3.3.9 Los valores encomendados para su venta por los inversores deberán ser los valores reales que se encuentren en sus cuentas de valores.
Los miembros no pueden negociar valores para inversores.
3.3.10 Los inversores a quienes se les ha confiado la compra de valores deben pagar con fondos reales en sus cuentas de capital. Los miembros no pueden financiar transacciones para inversores.
3.3.11 A los miembros y su personal no se les permite comprar o vender valores en cuentas de inversionistas de forma privada o en nombre de inversionistas, y no se les permite inducir a los inversionistas a comprar o vender valores innecesarios para obtener ingresos por comisiones.
3.3.12 Los miembros deben mantener adecuadamente los registros de las asignaciones de acuerdo con las regulaciones pertinentes.
3.3.13 Los miembros deben tener registros y comprobantes detallados de los cambios de fondos y valores de los inversionistas, implementar una gestión especial de cuentas y no apropiarse indebidamente de ellos.
3.3.14 Una vez confirmado, los miembros deben devolver los fondos o valores a los inversores de manera oportuna.
Declaración de la Sección 4
3.4.1 El intercambio solo acepta informes de aumento y disminución de precios de los miembros.
3.4.2 Los miembros deben informar a la bolsa en el orden en que aceptan órdenes de los inversores.
3.4.3 La instrucción de declaración debe incluir el siguiente contenido: número de asiento, número de serie del contrato, categoría de declaración, número de cuenta de valores del inversionista, código de valores, precio de declaración, cantidad, dirección de la transacción, etc. , y transmitido de acuerdo con el formato especificado por Exchange.
La Bolsa podrá ajustar el contenido de la declaración cuando lo considere necesario.
3.4.4 El número de cada solicitud no podrá exceder de 6.543.800 acciones.
3.4.5 Las declaraciones que superen el límite de precio no son válidas y serán canceladas automáticamente por la Bolsa.
3.4.6 Vigencia a partir de la fecha de la declaración. Si la solicitud no se puede completar de una sola vez, la parte inacabada seguirá participando en la licitación el mismo día.
3.4.7 Las partes inacabadas de la declaración o las declaraciones inacabadas se pueden cancelar de una vez.
Sección 5 Ofertas y transacciones
3.5.1 El comercio centralizado adopta ofertas automáticas por computadora y realiza transacciones de acuerdo con los principios de prioridad de precio y prioridad de tiempo.
El principio de prioridad de precio en el momento de la transacción significa que una orden de compra a un precio más alto tiene prioridad sobre una orden de compra a un precio más bajo, y una orden de venta a un precio más bajo tiene prioridad sobre una orden de compra a un precio más bajo. una declaración de orden de venta a un precio superior.
El principio de prioridad temporal a la hora de completar una transacción significa que si se declara el mismo precio en la misma dirección, el primer solicitante tendrá prioridad sobre el último solicitante. La orden se determinará de acuerdo con el momento en que el servidor informático de negociación de la Bolsa acepte las declaraciones.
3.5.2 La licitación se divide en licitación colectiva y licitación continua.
La oferta colectiva se refiere a un método de oferta centralizada única para solicitudes comerciales aceptadas dentro de un período de tiempo.
La oferta continua se refiere al método de oferta que coincide continuamente con las órdenes de transacción aceptadas, una por una.
3.5.3 El rango de oferta efectivo de valores en la subasta telefónica el primer día de cotización es 65.438.050 yuanes más o menos el precio de emisión, y el rango de oferta efectivo para la oferta continua es 65.438,05 yuanes más o menos el último precio de transacción.
El rango de oferta efectiva de las subastas call y continuas para valores no cotizados el primer día es el rango de precios del límite de precio.
3.5.4 Las aplicaciones que exceden el rango de oferta efectivo no pueden participar en la oferta de inmediato y se almacenan temporalmente en el host comercial cuando el precio de la transacción fluctúa de modo que ingresa al rango de oferta efectivo, el host comercial lo hará; Sácalo automáticamente y participa en la puja.
3.5.5 Las reglas para determinar el precio de transacción en la subasta call son las siguientes:
1 El precio que puede alcanzar el volumen máximo de transacción dentro del rango de oferta efectiva
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2. Si existen más de dos precios que cumplan las condiciones del párrafo anterior, se seleccionará el precio que cumpla una de las siguientes condiciones:
1 Todas las órdenes de compra superiores a esta precio y las órdenes de venta inferiores a este precio se cerrarán.
2. Complete todas las declaraciones del mismo precio del comprador o vendedor.
3. Si dos o más precios cumplen las condiciones del párrafo anterior, se seleccionará el precio más cercano al precio de cierre del día de negociación anterior.
Todas las transacciones de la subasta call se completan al mismo precio.
3.5.6 Si no hay transacción el primer día de la licitación colectiva, el rango de oferta efectiva se ajustará de la siguiente manera:
(1) Si el precio de oferta más alto dentro del El rango de oferta efectivo es mayor que el precio de emisión, ajuste el rango de oferta efectivo según el precio de oferta más alto.
(2) Si el precio de venta más bajo dentro del rango de oferta efectivo es menor que el precio de emisión, el rango de oferta efectivo se ajustará en función del precio de venta más bajo.
3.5.7 Si no hay ninguna transacción en la subasta de convocatoria o no se declaran todas las transacciones, automáticamente ingresará a la subasta continua.
3.5.8 Durante el período de licitación continua, el precio de la transacción se determinará de acuerdo con las siguientes reglas:
(1) Si el precio de compra declarado es mayor o igual al El precio de venta más bajo declarado y divulgado inmediatamente. El precio de venta más bajo informado y divulgado inmediatamente es el precio de transacción.
(2) Si el precio de venta reportado es menor o igual al precio de compra más alto reportado inmediatamente divulgado, el precio de compra más alto reportado inmediatamente divulgado será el precio de transacción.
3.5.9 El intercambio enviará inmediatamente los retornos de las transacciones a todos los miembros a través del sistema de comunicación, pero los resultados de la transacción están sujetos a los datos de liquidación del intercambio.
3.5.10 La información de devolución de transacciones de la bolsa incluye lo siguiente: código de asiento, número de serie del contrato, número de cuenta de valores del inversor, código de valores, cantidad de la transacción, precio de la transacción, dirección de la transacción, tiempo de la transacción, etc.
El intercambio puede agregar o eliminar el contenido anterior según sea necesario.
3.5.11 Las transacciones de valores realizadas de acuerdo con estas reglas se establecerán después de la confirmación por parte del anfitrión de la negociación y los resultados de la transacción no se modificarán.
3.5.12 Los miembros deben completar los procedimientos de liquidación y entrega para los inversores antes de la apertura del mercado el primer día de negociación después de la transacción, y proporcionar servicios de consulta a los inversores durante el horario comercial.
3.5.13 Si se produce una transacción que viole estas reglas y perjudique gravemente el normal funcionamiento del mercado de valores, esta autoridad anunciará la cancelación de la transacción con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China. Las pérdidas resultantes correrán a cargo de los comerciantes sin escrúpulos.
3.5.14 La Bolsa tiene el derecho de ajustar el método de subasta para un determinado valor o un determinado tipo de valores cuando lo considere necesario. Apertura y Cierre de la Sección 1
4.1.1 Después de la apertura de cada día de negociación, el primer precio de transacción de cada valor será el precio de apertura del valor.
4.1.2 Antes del cierre de cada día de negociación, el precio de cierre de cada valor es el precio promedio ponderado por volumen de todos los precios de transacción cuando hubo negociación en el último minuto de ese día.
Si ese día no hay transacción, el precio de cierre del día de negociación anterior será el precio de cierre del día de negociación.
Sección 2 Cotización, exclusión de cotización, suspensión y reanudación de la negociación
4.2.1 Los valores cotizan en Bolsa y se emiten al precio de cierre del día de negociación anterior mostrado en el mercado de valores. el primer día de cotización.
4.2.2 La Bolsa terminará la cotización de valores al vencimiento del período de cotización o de acuerdo con las leyes y regulaciones pertinentes o decisiones de la Comisión Reguladora de Valores de China.
4.2.3 La Bolsa suspende o reanuda la negociación de valores cotizados de acuerdo con las reglas comerciales de la Comisión Reguladora de Valores de China y la Bolsa.
4.2.4 Cuando se suspende la negociación de un valor, la cotización publicada por la Bolsa incluye la información del valor después de que el valor se retira de la lista, la información del valor no se incluye en la cotización publicada por; la Bolsa.
4.2.5 Si un valor suspendido reanuda la negociación el mismo día, la solicitud puede continuar o cancelarse durante el período de suspensión cuando los valores reanuden la negociación, la bolsa llevará a cabo una subasta para todas las solicitudes recibidas; antes de la reanudación de las operaciones.
4.2.6 La Bolsa anunciará la cotización, exclusión, suspensión de la negociación y reanudación de los valores.
Sección 3: Ex-derechos y ex-dividendos
4.3.1 Los valores cotizados incluyen adjudicaciones, adjudicaciones, etc. , la Bolsa, basándose en la solicitud del emisor de valores, realizará un procesamiento ex dividendo de los valores en el día de negociación siguiente a la fecha base.
4.3.2 La fórmula de cálculo del precio de referencia ex dividendo es: precio de referencia ex dividendo =? Precio de cierre del día de negociación anterior: dividendo en efectivo × capital social total antes de derechos ex-precio de suscripción × nuevo capital social? Capital social total después de derechos.
Si un emisor de valores considera que ajustar la fórmula de cálculo del párrafo anterior ayudará a proteger los derechos e intereses legítimos de los inversionistas, podrá presentar una solicitud a la Bolsa y explicar los motivos. El emisor de valores deberá realizar un anuncio en los medios de divulgación de información designados y explicar los motivos de su adopción por parte de la Bolsa.
4.3.3 Antes de la apertura del mercado el día ex dividendo, la Bolsa cambiará el precio de cierre del título del día de negociación anterior al precio de referencia ex dividendo del título.
Sección 4 Negociación en bloque
4.4.1 La Bolsa puede abrir operaciones en bloque en GEM según las necesidades del mercado.
Las reglas comerciales para las transacciones de bloques GEM serán estipuladas por separado por la Bolsa.
Sección 1 Derechos de gestión de la información de las transacciones
5.1.1 La información de las transacciones de valores generada por el GEM será gestionada y publicada por la Bolsa.
Ninguna institución o individuo podrá utilizarlo o difundirlo con fines de lucro sin el permiso del intercambio.
5.1.2 Si la información del mercado en tiempo real se publica durante más de 15 minutos, la Bolsa la tratará como información pública.
Sección 2 Revelación del mercado
5.2.1 La Bolsa publica cotizaciones del mercado GEM en tiempo real todos los días de negociación.
El contenido publicado por GEM con información de mercado en tiempo real incluye: código de valores, abreviatura de valores, precio de cierre del día de negociación anterior, último precio de transacción, precio más alto del día, precio más bajo del día, acumulado cantidad de transacción del día y monto de transacción acumulada del día, el precio de declaración de compra más alto en tiempo real, el precio de declaración de venta más bajo en tiempo real, el último precio de transacción y todos los volúmenes de negociación cercanos a los tres precios de declaración, etc.
5.2.2 Los miembros deben exhibir de forma independiente el mercado GEM en sus instalaciones comerciales.
5.2.3 Durante la subasta de apertura en la mañana de cada día de negociación, el posible precio de apertura se anunciará cada minuto comenzando 10 minutos antes de que se determine el precio de apertura.
El posible precio de apertura se refiere al precio formado de acuerdo con las reglas de la subasta cuando se divulgan todas las declaraciones.
5.2.4 Los precios de negociación de valores en tiempo real se transmiten a todos los miembros a través del sistema de comunicación, y los miembros deben revelarlos por separado en la ubicación comercial.
5.2.5 La Bolsa podrá ajustar el método y el contenido de la publicación de información de mercado en tiempo real de acuerdo con las necesidades del mercado.
5.2.6 La bolsa preparará diversos informes diarios, semanales, mensuales y anuales que reflejen las transacciones del mercado y los publicará al público de manera oportuna.
Sección 3 Índice de precios de acciones
5.3.1 La Bolsa compila el índice GEM para reflejar el precio general de las acciones de GEM o los cambios y tendencias de precios de ciertos tipos de valores, y posteriormente se correlaciona con el mercado publicado en conjunto.
5.3.2 El índice se calcula utilizando el método de ponderación de página. La fórmula específica es:
El índice en tiempo real del día = el índice de cierre del día de negociación anterior. el valor de mercado total de los valores indexados en tiempo real del día/la transacción anterior Capitalización de mercado total ajustada diariamente de los valores indexados.
5.3.3 Con base en las condiciones del mercado, la Bolsa puede ajustar la configuración y el método de compilación del Índice GEM.
Sección 4 Sistema de Información Pública
5.4.1 La Bolsa implementa un sistema de divulgación de información para las transacciones de acciones de GEM, es decir, para los cinco valores principales con un índice diario de aumento o disminución de más de 10, anunciar los nombres y los montos de las transacciones de los cinco departamentos comerciales o asientos de miembros con los mayores montos de transacciones, si los aumentos (o disminuciones) son los mismos, los valores se seleccionarán en función del volumen de transacciones y el monto de las transacciones en secuencia; Excepto los asientos dedicados a fondos de inversión en valores. 6.1 Si se produce una de las siguientes situaciones comerciales anormales, lo que hace que algunas o todas las transacciones en GEM no puedan continuar, la Bolsa puede decidir suspender temporalmente la negociación o suspender la negociación:
Fuerza mayor;
2. Accidente;
3. Fallo técnico;
4. Otras circunstancias anormales fuera del control de la empresa.
6.2 Si el número de puestos de negociación que no pueden declarar transacciones supera los 65.438 00 del número total de posiciones abiertas de la Bolsa, o el número de usuarios que interrumpen la transmisión del mercado supera los 65.438 00 del número total de posiciones del mercado usuarios de la Bolsa, se suspenderá la Negociación en la Bolsa.
6.3 Si la Bolsa cree que pueden ocurrir condiciones comerciales anormales especificadas en los Artículos 6.1 y 6.2 y afectar gravemente el comercio normal, puede decidir suspender temporalmente el comercio o suspender el comercio.
El índice GEM 6,4 cayó respecto al índice de cierre del día anterior a las 10:45 am y 2:15 pm, y el GEM estuvo cerrado temporalmente durante 30 minutos.
Las medidas de suspensión temporal del mercado a que se refiere el párrafo anterior se aplicarán una sola vez dentro de un día bursátil.
El índice 6.5 GEM cayó un 15 % con respecto al índice de cierre del día de negociación anterior, y el GEM cerró ese día.
6.6 La Bolsa anunciará la suspensión o suspensión de la negociación en el GEM debido a condiciones comerciales anormales e informará a la Comisión Reguladora de Valores de China de manera oportuna.
6.7 Una vez eliminados los motivos de la suspensión de la negociación ese día, la Bolsa podrá decidir reanudar la negociación.
Excepto por circunstancias especiales determinadas por la bolsa, las declaraciones recibidas por el anfitrión de la negociación antes de la reanudación de la negociación son válidas, y la bolsa llevará a cabo una subasta durante la reanudación de la negociación.
6.8 La Bolsa no es responsable de las pérdidas causadas por condiciones comerciales anormales y las medidas de respuesta tomadas por la Bolsa. 7.1 Cuando se produzcan disputas sobre transacciones entre miembros o entre miembros e inversores, los miembros pertinentes deberán registrar la información pertinente para referencia de la Bolsa. Si las disputas comerciales afectan las transacciones normales, los miembros deben informar a la bolsa de manera oportuna.
7.2 Cuando se producen disputas sobre transacciones entre miembros o entre miembros e inversores, la bolsa puede proporcionar los datos de transacción necesarios de acuerdo con las regulaciones pertinentes. 8.1 Los miembros que compren y vendan valores en nombre de inversores deberán cobrar comisiones a los inversores de conformidad con la normativa.
8.2 Si un inversionista encomienda a un miembro la compra o venta de valores, deberá pagar una comisión de acuerdo con el acuerdo con el miembro.
8.3 Los miembros que compran o venden valores cotizados en GEM por cuenta propia o en nombre de inversores deben pagar tarifas de transacción y otras tarifas relacionadas a la bolsa de acuerdo con las regulaciones. 9.1 Si un miembro viola estas reglas, el intercambio puede ordenarle que haga correcciones y, dependiendo de la gravedad del caso, imponerle una sanción única o combinada:
1.
Observar críticas dentro del ámbito de membresía;
3. Críticas públicas en periódicos designados por la Comisión Reguladora de Valores de China;
Cuatro advertencias;
5. Negociación restringida;
6. Suspender el negocio de negociación de valores o de agencia de valores;
7. Cancelar la membresía.
9.2 Si un miembro tiene objeciones a las sanciones previstas en los puntos (4), (5), (6) y (7) del artículo 9.1, podrá presentar una solicitud a la junta directiva de la bolsa dentro de los 15 días siguientes. días a partir de la fecha de recepción del aviso de sanción. Las multas continuarán ejecutándose durante el período de revisión. 10.1 Interpretación:
1. GEM se refiere al mercado centralizado de negociación de valores GEM establecido por la Bolsa.
Cotización se refiere a la cotización y negociación de valores en el GEM.
La cuenta de valores de la Bolsa de Valores de Shenzhen se refiere a la tarjeta de cuenta de valores de acciones A abierta por los inversores en la institución de registro y compensación de valores de la Bolsa de Valores.
4. La encomienda se refiere al comportamiento de los inversores que autorizan específicamente a los miembros a comprar y vender valores.
5. La declaración se refiere al acto de un miembro que envía instrucciones de negociación de valores al servidor informático de negociación de la Bolsa.
(6) La suspensión de la negociación se refiere a la suspensión de la negociación de todos los valores en el mercado GEM.
10.2 Las disposiciones de los Artículos 5.2.3, 6.4 y 6.5 de estas Reglas se implementarán después de que la Bolsa complete los preparativos técnicos pertinentes, y la Bolsa notificará por separado el tiempo de implementación.
10.3 Estas reglas entrarán en vigor después de ser aprobadas por la Junta Directiva de la Bolsa y reportadas a la Comisión Reguladora de Valores de China. Lo mismo ocurre con las modificaciones.
10.4 La Bolsa es responsable de interpretar estas reglas.
10.5 Estas normas entrarán en vigor el año, mes y día.