¿Son ilegales los préstamos de acciones?
Ventaja de utilidad
Comparado con la financiación mediante corretaje.
1. No hay límite de umbral. En la actualidad, los estándares para el negocio de negociación de márgenes de las compañías de valores son relativamente altos y exigen que los inversores tengan un límite de capital mínimo de 500.000 yuanes, excluyendo a la mayoría de los inversores minoristas. Los préstamos en el mercado de valores pueden permitir a los inversores minoristas recaudar fácilmente más fondos para invertir en acciones; .
2. Alto ratio de apalancamiento. La eficacia del comercio de margen radica en la amplificación del ratio de apalancamiento. En la actualidad, el índice de margen de financiación de las compañías de valores es 60, y el valor de la cuenta de margen en acciones solo se puede convertir a 60, es decir, una acción de 6,5438 millones de yuanes solo puede financiar 6,5438 millones de yuanes para el comercio de acciones, y el el índice de apalancamiento es de 2 veces; mientras que el préstamo del mercado de valores de capital privado el índice de financiamiento puede alcanzar de 3 a 9 veces, y todos los fondos están en una cuenta de valores, lo que facilita su operación.
3. No existen restricciones sobre las acciones subyacentes. En la actualidad, el alcance de los valores objetivo seleccionados por los corredores se limita a las mismas acciones que las acciones que componen el Índice 50 de la Bolsa de Valores de Shanghai y las acciones que componen la Bolsa de Valores de Shenzhen, y se han seleccionado 90 acciones como acciones objetivo para la financiación de margen y el préstamo de valores. Los préstamos privados en el mercado de valores pueden operarse siempre que las acciones no tengan límites de precios y haya mucho espacio para las operaciones con acciones.
4. La tasa de transacción es baja. Actualmente, para la financiación de corretaje, la tasa de comisión de transacción para las cuentas de valores está fijada en 2,8‰; para los préstamos en el mercado privado, la tasa de comisión de transacción suele ser del 1,5‰ y es probable que el monto de la financiación se reduzca considerablemente. Los costos de transacción varían ampliamente. Para los inversores a corto plazo que están acostumbrados a ello, una transacción unilateral de 10 por mes producirá una diferencia de costes de 1,3, por lo que no importa si el interés de financiación es 2 de un capital privado o 0,8 de una sociedad de valores.
5. El plazo del préstamo es flexible. En la actualidad, el período mínimo de financiación para las empresas de valores es de tres meses y el período máximo es de seis meses. Los préstamos de capital privado en el mercado de valores pueden ser de un mes (muy pocas empresas hacen esto) y el período máximo puede ser de un año o incluso más.
6. El mecanismo de liquidación es flexible. En la actualidad, las casas de bolsa tienen una línea de cierre de financiación relativamente alta, que es 1,25 veces el monto del préstamo, y el sistema informático las vende automáticamente para préstamos en el mercado de capital privado; las posiciones solo pueden cerrarse si el monto del préstamo alcanza 1,1; veces el monto del préstamo. Si no se puede reponer el margen, puede negociar retener los fondos equivalentes a 9 veces el margen restante y transferir los fondos restantes fuera de la cuenta.
Datos ampliados:
Proceso de operación
El préstamo bursátil requiere que los inversores tengan una determinada cantidad de depósitos. El método actual es generalmente de financiación triple, es decir, operar en el mercado de valores para recaudar 300.000 yuanes, tener un depósito de 654,38 millones de yuanes y 400.000 yuanes pueden utilizarse para inversiones en acciones.
Ambas partes deben firmar un contrato de préstamo, que estipula el plazo del préstamo, la tasa de interés y la línea de liquidación. La cuenta de valores debe ser una cuenta de valores abierta por el prestamista.
Los préstamos generales del mercado de valores se realizan anualmente o trimestralmente, y algunas empresas poderosas también prueban préstamos mensuales o incluso diarios (las inversiones estándar también tienen préstamos mensuales y diarios).
En la actualidad, los préstamos privados en el mercado de valores están todavía en sus primeras etapas y no hay muchas áreas donde el desarrollo financiero esté relativamente maduro. En ciudades como Beijing, Shanghai y Shenzhen, las empresas de capital privado recaudan principalmente fondos. Frente a los inversores comunes, la compañía de inversión de Wuhan, propiedad de la celebridad del mercado de valores Tan (Stock Hero, Stock Thinker) tiene la mejor reputación y está garantizada por la integridad de las celebridades.
Enciclopedia Baidu - Préstamos en el mercado de valores