¿Cuáles son las condiciones básicas para cotizar en la Junta de Pymes de la Bolsa de Valores de Shenzhen?
Los indicadores financieros específicos deben cumplir los siguientes requisitos: el beneficio neto en los últimos tres años fiscales es positivo y el monto acumulado supera los 30 millones de RMB; el flujo de efectivo neto supera los 50 millones de RMB o los ingresos operativos acumulados en los últimos tres años fiscales superan los 300 millones de RMB; el capital social total antes de la emisión no es inferior a 30 millones de RMB (excluidos los derechos de uso de la tierra, los derechos de reproducción y la minería); Derechos, etc.) no representan más del 20% del patrimonio neto al final del período más reciente; no hay pérdidas no recuperadas al final del período más reciente; El emisor paga impuestos de conformidad con la ley, varios incentivos fiscales cumplen con las leyes y regulaciones pertinentes y su desempeño operativo no depende en gran medida de los incentivos fiscales.
2. Procedimientos de Emisión e Inscripción en la Junta de la Pequeña y Mediana Empresa
El primer paso es reorganizar la empresa y constituir una sociedad anónima. Elaborar un plan de reorganización, contratar al patrocinador (compañía de valores) e intermediarios como firmas de contabilidad, agencias de tasación de activos y bufetes de abogados para demostrar la viabilidad del plan de reorganización, auditar y evaluar los activos a reorganizar y firmar el acuerdo de patrocinador. y Redactar estatutos sociales, establecer la estructura organizativa interna de la empresa y constituir una sociedad anónima. A menos que las leyes y reglamentos administrativos dispongan lo contrario, el establecimiento de una sociedad anónima está sujeto a la aprobación del gobierno popular a nivel provincial.
El segundo paso es realizar la debida diligencia y orientación sobre la empresa. Los patrocinadores y otros intermediarios llevan a cabo la debida diligencia, diagnóstico de problemas, capacitación profesional y orientación comercial sobre la empresa, adquieren los conocimientos necesarios sobre las empresas que cotizan en bolsa, mejoran la estructura organizacional y la gestión interna, estandarizan el comportamiento de la empresa, aclaran los objetivos de desarrollo empresarial y la dirección de inversión de los fondos recaudados, y según la emisión Subsanar los problemas existentes en las condiciones de cotización y preparar los documentos de solicitud de oferta pública inicial. Ahora se ha cancelado el requisito obligatorio de un año para el asesoramiento de IPO.
El tercer paso es preparar los documentos de solicitud y declarar. La empresa y la agencia intermediaria contratada prepararán los documentos de solicitud de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China, y la agencia patrocinadora realizará la revisión y será responsable de hacer recomendaciones de diligencia debida a la Comisión Reguladora de Valores de China si las condiciones de la solicitud; se cumplen, la Comisión Reguladora de Valores de China aceptará los documentos de solicitud dentro de los 5 días hábiles.
El cuarto paso es revisar los documentos de la solicitud. Después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte formalmente los documentos de la solicitud, llevará a cabo una revisión preliminar de los documentos de la solicitud. Después de la revisión preliminar y antes de la revisión por parte del Comité de Revisión de la Emisión, los documentos de la solicitud se divulgarán previamente y finalmente se presentarán a la Emisión. Comité de Revisión para su revisión.
El quinto paso es la presentación itinerante, la consulta y la fijación de precios. El resumen del prospecto, el anuncio de la emisión y otra información se publican en periódicos y revistas designados. La compañía de valores y el emisor realizan presentaciones itinerantes para presentar e investigar a los inversores y negociar para determinar el precio de la emisión en función de los resultados de la investigación.
El sexto paso es la emisión y cotización. Emitir públicamente acciones de acuerdo con el método de emisión prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China, presentar una solicitud de cotización en la bolsa de valores, gestionar el registro de custodia de acciones en la empresa de registro y compensación y cotizar en bolsa. Después de la cotización, el patrocinador es responsable de una supervisión continua de acuerdo con la normativa.