¿Documento anual para el curso de análisis de estados financieros?
Artículo 1
Sobre los medios para blanquear los estados financieros
Por su propio interés, las empresas suelen blanquear los estados financieros. Desde la perspectiva de las leyes y regulaciones, el blanqueo de estados financieros se puede dividir en dos categorías: uno es el blanqueo por medios legales, llamado gestión de ganancias; el otro es el blanqueo por medios ilegales, es decir, la manipulación de ganancias. El encubrimiento de medios legales generalmente es causado por la selectividad y flexibilidad de las políticas y métodos contables, así como por los defectos inherentes de la base devengado, mientras que el encubrimiento de medios ilegales proviene de comportamientos ilegales y falsos de las empresas. Por lo tanto, los métodos comúnmente utilizados por las empresas para blanquear los estados financieros se pueden dividir a grandes rasgos en cuatro categorías: hacer cuentas falsas, cuentas falsas, aprovechar lagunas jurídicas y otros métodos de blanqueamiento.
1. Cuenta real, cuenta falsa.
La contabilidad falsa se refiere a la falta de manejo de los negocios económicos que realmente ocurren en una empresa de acuerdo con las leyes, reglamentos y normas contables pertinentes. Los métodos de encubrimiento comunes incluyen: cuentas de activos ficticios, contabilidad inadecuada de inversiones de capital, ajustes basados en otras cuentas por cobrar y por pagar, clasificación mixta de gastos de capital y gastos de ingresos, reconocimiento inadecuado de ingresos y gastos, etc.
Las cuentas de activos virtuales se refieren a activos que no se espera que traigan beneficios económicos a la empresa en el futuro, pero que se enumeran en nombre de los activos para inflar los activos y las ganancias de la empresa, como los gastos diferidos que han superó el período de beneficio. Du señaló en 2003: “Las cuentas de activos ficticios se refieren principalmente al hecho de que algunas empresas se niegan a anunciar elementos que ya no son útiles para la empresa, como activos fijos sin capacidad de producción, y mantienen cuentas durante muchos años para lograr activos inflados y ganancias” [1].
El uso de otras cuentas por cobrar y por pagar para hacer ajustes muestra que las empresas a menudo utilizan otras cuentas por cobrar para ocultar ingresos para reducir impuestos y otras cuentas por pagar para ocultar pérdidas potenciales para inflar las ganancias. Según el sistema contable actual, otras cuentas por cobrar y otras cuentas por pagar se utilizan principalmente para reflejar otros fondos distintos de las cuentas por cobrar, las cuentas pagadas por adelantado, las cuentas por pagar y las cuentas recibidas por adelantado generadas por actividades distintas de las de compra y venta de la empresa. En circunstancias normales, su saldo final no es grande, pero en muchas empresas, su saldo es equivalente o incluso excede con creces las cuentas por cobrar, las cuentas prepagas, las cuentas por pagar y las cuentas recibidas por adelantado. Esto demuestra que este método es ampliamente utilizado.
Además, la combinación de gastos de capital y gastos de ingresos, y el reconocimiento inadecuado de ingresos y gastos también son métodos comunes. La combinación de gastos de capital y gastos de ingresos significa que los gastos se dividen sólo según los propios intereses de la empresa, y los gastos de ingresos se capitalizan para inflar los activos y las ganancias con el fin de reducir la carga fiscal, los gastos de capital se consideran gastos de ingresos; El reconocimiento incorrecto de ingresos y gastos incluye dos aspectos: primero, el momento de reconocimiento de ingresos y gastos es inadecuado; segundo, las cuentas sin ganancias y pérdidas se incluyen en los gastos de ingresos o los gastos de ingresos no se incluyen en las cuentas de pérdidas y ganancias. En el primer nivel, las empresas suelen reconocer los ingresos por adelantado y retrasar la transferencia de costos para inflar las ganancias corporativas o viceversa para reducir las cargas tributarias. Wang Qi señaló en 2010: "Para inflar el desempeño del período actual, muchas empresas generalmente reconocen los ingresos por ventas en sus cuentas antes de que ocurra el negocio o cuando el reconocimiento de ingresos no se ha satisfecho por completo [2] en el segundo". A nivel nacional, las empresas, para inflar el desempeño del período actual, para las ganancias, tratan los no ingresos como ingresos, o para ocultar los ingresos, los incluyen en las cuentas no relacionadas con los ingresos. Por ejemplo, los cobros de cuentas por cobrar se incluyen en los ingresos.
2 Las cuentas falsas realmente estaban hechas.
Las cuentas falsas se refieren a negocios económicos ficticios, que se manejan según procedimientos y métodos correctos, blanqueando así los estados financieros. Hay dos métodos comunes: uno son los activos ficticios, es decir, preparar varios materiales falsos para inflar o reducir los activos contables; el otro es el negocio económico ficticio, es decir, "ingresos ficticios falsificando hechos de transacciones", "Zhang Han". 2012 [3]. A menudo hay tres formas de fabricar negocios económicos: la emisión de facturas de ventas con impuesto al valor agregado, la emisión falsa de facturas de ventas de productos y la fabricación de negocios de exportación. Zhao Xiaogang señaló en 2009: "Descubrimos que la mayor parte de los ingresos falsos se obtuvieron a través de contratos de venta ficticios y que los ingresos fueron falsificados deliberadamente sin ninguna autenticidad". [4]
3 Explotación de lagunas jurídicas.
Aprovechar las lagunas significa que las empresas utilizan lagunas y defectos en las leyes, regulaciones y métodos de tratamiento contable para encubrir los estados financieros. Este tipo de blanqueo implica a menudo estimaciones contables inadecuadas y fraude de ayuda local. En el sistema de contabilidad corporativa, se deben realizar provisiones para insolvencias para las cuentas por cobrar al final del período, inventarios, activos fijos, activos intangibles, etc.
Se pueden hacer provisiones por deterioro al final del período; los activos medidos a valor razonable, como los activos financieros para negociar, deben ajustarse en función de los cambios en el valor razonable. Este tipo de tratamiento contable es inseparable del juicio y estimación profesional de los contadores y tiene un cierto grado de subjetividad. Como resultado, muchas empresas se aprovechan de esto y utilizan estimaciones contables inapropiadas para eliminar posibles pérdidas e inflar las ganancias. Por tanto, algunas sociedades cotizadas utilizan la selección y cambios de políticas contables y estimaciones contables para cometer fraude financiero. Además, muchas empresas invierten, alquilan, etc. en el extranjero. A través de la tasación de activos, habrá enormes pérdidas potenciales, como deudas incobrables, inventario dañado, etc. Como evaluación del deterioro, la "reserva de capital" se amortiza para inflar las ganancias.
Además, las empresas suelen aumentar sus beneficios falsificando las ayudas locales. Fu Guangwu dijo en 2003: "El llamado fraude de ayuda del gobierno local se refiere a la manipulación de las ganancias por parte de empresas que cotizan en bolsa con la ayuda del gobierno local. Las principales formas de ayuda del gobierno local son los incentivos fiscales y los subsidios financieros [5]. Por lo tanto, para apoyar a las empresas que cotizan en bolsa, muchos lugares implementan políticas de devolución de impuestos para las empresas que cotizan en bolsa, lo que hace que sus tasas impositivas reales sean incluso inferiores al 15%. Por otro lado, las empresas que cotizan en bolsa reciben enormes subsidios financieros para permitirles generar ganancias; Por lo tanto, muchas empresas aprovecharon esta oportunidad para manipular las ganancias para encubrir el hecho de que su negocio principal era lento y su rentabilidad débil.
4 Otros medios de blanqueo.
Además de los métodos de encubrimiento mencionados anteriormente, existen otros métodos, como la ocultación de transacciones o hechos, la manipulación del flujo de caja, etc. Du señaló en 2003: "Pero actualmente, con el fin de blanquear las declaraciones, las empresas suelen ocultar transacciones o hechos en las notas de las declaraciones. Los métodos de fraude comunes incluyen ocultar asuntos importantes o no revelarlos de manera oportuna". notas a las declaraciones, las empresas deben divulgar Sus asuntos principales incluyen la gestión financiera encomendada, extracciones de sangre de los principales accionistas, transacciones relacionadas, asuntos de litigios, etc., para que los usuarios de la información puedan tomar decisiones y juicios correctos, sin embargo, para ocultar la verdadera cara. Debido a su débil rentabilidad o altos riesgos financieros, las empresas ocultarán sus transacciones o hechos.
Por ejemplo, en 2001, ST Ao Haifa no sólo cubrió todas las pérdidas, sino que también obtuvo una ganancia de más de 20 millones de yuanes a través de intercambios de activos con filiales, lo que era una típica compra y venta entre partes relacionadas. fraude. La manipulación del flujo de caja surgió después de la crisis financiera asiática de 1997. En ese momento, un gran número de empresas quebraron y luchaban por sobrevivir, lo que hizo que la gente descubriera que el estado del flujo de caja era mucho más importante que el superávit contable. Como resultado, el blanqueo del flujo de caja de los estados financieros se ha vuelto popular. Por ejemplo, negociar con los deudores para reembolsar anticipadamente las cuentas por cobrar puede mejorar el flujo de caja, aumentar la confianza de los inversores y atraer inversores potenciales. Ren Haisong señaló en un artículo de 2006: "El fraude en el estado de flujo de caja tiene como objetivo principal mostrar el buen flujo de caja que posee la empresa, teniendo en cuenta los intereses a largo plazo y realizando inversiones y financiación adecuadas [6". ]
Resumen
Se puede ver que existen varios métodos para blanquear los estados financieros, y todos los medios se basan en los intereses de la propia empresa. Diferentes intereses determinarán las diferencias en. medio. Para evaluar el desempeño, obtener fondos de crédito y facilitar la emisión de acciones, las empresas utilizarán medios para inflar ganancias y activos, como activos ficticios, confirmar los ingresos por adelantado, etc., para reducir los pagos de impuestos; inflar las ganancias, como hacer provisiones excesivas por deterioro Prepárese para cambiar el método de depreciación de los activos fijos del método lineal al método de depreciación acelerada, etc. Lo que mejor ilustra este problema es la escena del diálogo central de la tarde del 7 de febrero de 2003, 65438. En ese momento, Qin Xiao, presidente del China Merchants Group, declaró públicamente a Li Yi, subdirector de la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales, y a los invitados en el lugar: "Estuve en Beijing para una reunión estos dos días. " y la gravedad del blanqueo de los estados financieros, por lo que para evitar el blanqueo de los estados financieros, es necesario mejorar la confiabilidad y seguridad de la información de los estados financieros, mantener la implementación normal del mercado de capitales y dominar y comprender claramente los diversos medios de blanqueo de los estados financieros. de gran trascendencia.
Materiales de referencia:
Du Aixia. Sobre el blanqueo de estados financieros[D]. Beijing: Universidad de Economía y Negocios Internacionales, 2004.
[2]Wang Qian. Métodos de blanqueo de estados financieros corporativos y estrategias de auditoría [D]. Chongqing: Universidad del Suroeste, 2010.
[3] Zhang Han. Investigación sobre fraude financiero y gobernanza de empresas cotizadas en China[D]. Chengdu: Universidad de Finanzas y Economía del Suroeste, 2012.
[4]Zhao Xiaogang. Investigación sobre el fraude en la presentación de informes financieros de empresas que cotizan en bolsa en mi país basada en la teoría del triángulo del fraude [D Chongqing: Universidad de Chongqing, 2009].
[5]Fu Guangwu. Tipos de fraude de gestión y contramedidas de auditoría de empresas cotizadas en mi país [J]. Economía y finanzas contemporáneas, 200309: 126-128.
[6] Ren Haisong. Investigación sobre fraude en la información financiera y su detección en sociedades cotizadas [D]. Tesis doctoral de la Universidad de Finanzas y Economía de Dongbei, 2006: 87-113.
Artículo 2
Un breve análisis de los métodos de análisis de los estados financieros
Resumen A medida que la sociedad empresarial tiene requisitos cada vez mayores para la divulgación de información contable, puramente de los estados financieros La superficie no puede cumplir con los requisitos de la contabilidad moderna, especialmente es difícil explicar la calidad de las operaciones comerciales y el tamaño de los resultados comerciales. Este artículo destaca algunos métodos importantes de análisis de estados financieros y sus limitaciones. Con base en los conocimientos ya dominados, presentar de manera científica y razonable algunas opiniones y sugerencias de mejora práctica para hacer más completo el sistema de métodos de análisis de estados financieros.
Palabras clave estados financieros; análisis de informes; método de análisis
1. Descripción general del análisis de estados financieros
La importancia y el papel del análisis de estados financieros. El análisis de estados financieros, también conocido como análisis financiero, consiste en recopilar y organizar información relevante en informes de contabilidad financiera corporativa, combinada con otra información complementaria relevante, utilizando estándares de evaluación científica y métodos de análisis aplicables, y siguiendo procedimientos de análisis estandarizados para analizar el estado financiero de Comparación y evaluación integral de los resultados operativos y flujos de efectivo para proporcionar a los usuarios de los informes de contabilidad financiera una base para las decisiones y el control de la gestión. El análisis de los estados financieros no sólo puede evaluar el desempeño operativo pasado y medir el estado financiero actual, sino también predecir tendencias de desarrollo futuras.
2. Los objetivos específicos del análisis de los estados financieros. 1. Proporcionar una base para la toma de decisiones a los inversores y acreedores corporativos. El análisis de los estados financieros puede proporcionar información sobre el estado financiero, los resultados operativos y los flujos de efectivo de una empresa, predecir desarrollos y cambios futuros y ayudar a los inversores y acreedores a tomar decisiones de inversión racionales y decisiones de préstamos garantizados. 2. Proporcionar una base para las decisiones comerciales. A través del análisis de los estados financieros, se pueden realizar evaluaciones razonables y predicciones científicas sobre el estado financiero, los resultados operativos y el flujo de efectivo de la empresa, guiando así el comportamiento operativo de la empresa. Al detectar las contradicciones y los problemas en las actividades comerciales de la empresa, podemos descubrir las causas de las contradicciones y los problemas, superarlos y mejorarlos aún más, fortaleciendo así la gestión y mejorando el nivel de gestión y la eficiencia de la empresa.
2. Método de análisis de estados financieros
Método de análisis de ratios. El análisis de razones se refiere a la obtención de una serie de razones financieras con ciertos significados y relaciones lógicas comparando las cantidades de elementos relevantes en los estados financieros, revelando así el estado financiero, los resultados operativos y el flujo de efectivo de una empresa. Es un método de análisis comúnmente utilizado en el análisis de informes. El análisis de proporciones utiliza principalmente formas especiales de indicadores relativos para el análisis. En comparación con las cifras absolutas, tiene las características de una fuerte comparabilidad y tendencias dinámicas, lo que estandariza la información económica transmitida por los datos contables de empresas de diferentes tamaños. Al utilizar el método de análisis de proporciones, primero debe determinar la relación entre los diferentes elementos que se analizan. Este es el requisito previo para utilizar el método de análisis de proporciones para que los resultados de la evaluación sean más precisos. El análisis de ratios a menudo se basa en análisis comparativos y análisis de tendencias.
Método de análisis comparativo. El análisis comparativo es un método analítico que compara datos reales con estándares específicos para encontrar regularidades y diferencias entre los objetos que se comparan. Es el método de análisis más básico. Los métodos de análisis comparativo incluyen principalmente el método de comparación vertical y el método de comparación horizontal. La forma de comparación puede ser una comparación de los indicadores reales y planificados o de cuota del período actual, o una comparación de los períodos reales y anteriores del período actual, para comprender los cambios y tendencias en las actividades económicas de la empresa. Comparar los proyectos e indicadores relevantes de la empresa con los de la misma industria en el país y en el extranjero. Pero no importa qué método o forma de cambio, su función es revelar las brechas objetivas entre los indicadores y señalar la dirección para un análisis más profundo.
Tres. Problemas y limitaciones de los métodos de análisis de estados financieros
Limitaciones del propio método de análisis. Aunque existen muchos métodos de análisis, no importa cuál sea un reflejo de la economía pasada, estos estándares de comparación cambiarán a medida que cambie el entorno. Sin embargo, cuando analizamos, a menudo sólo nos centramos en la comparación de datos e ignoramos los cambios en el entorno empresarial, por lo que la conclusión del análisis no es exhaustiva. El análisis de ratios es un método de análisis post-hoc, que muestra cierto desfase; en condiciones de economía de mercado, se ve especialmente afectado por las limitaciones de los estados financieros; en ocasiones, la información contable es incluso manipulada artificialmente, haciendo que los resultados del cálculo carezcan de autenticidad. Debido a las limitaciones de los estados financieros, los datos de diferentes empresas o incluso de la misma empresa en diferentes momentos no son comparables, lo que hace que la comparación sea imposible. Por tanto, el análisis comparativo debe tener limitaciones.
Dado que los datos de los estados financieros utilizados para el análisis pertenecen a diferentes años y períodos contables, los datos de la información contable no se han procesado. Una vez que el método de conversión contable cambia o se ve afectado por la inflación y otros factores, los datos no perderán la comparabilidad. comparable.
En segundo lugar, utilice un único método de análisis financiero para el análisis. Cualquier indicador financiero tiene sus alcances y limitaciones. Si sólo se utiliza un determinado método de análisis para evaluar el estado financiero y los resultados operativos de una empresa, a menudo hay grandes fallas que causarán que los analistas tengan una comprensión errónea del verdadero estado financiero de la empresa e incluso causarán consecuencias graves.
Por ejemplo, los inversores quieren conocer las condiciones operativas de la empresa A para poder tomar una decisión sobre si continúan invirtiendo. Así que confió al analista Li la realización del análisis financiero. Li recopiló información relevante sobre la Compañía A en los últimos dos años y calculó la tasa de rendimiento total de los activos de la compañía en los últimos dos años, como se muestra en la Tabla 1. Los resultados mostraron que la rentabilidad de la empresa disminuyó y la eficiencia de sus operaciones de activos también disminuyó. Como resultado, los inversores propusieron la idea de desinvertir en la empresa.
Después de que la empresa A se enteró, inmediatamente recopiló datos, analizó el rendimiento de los activos calculado, lo comparó con la misma industria y descubrió que el rendimiento total de los activos era mayor que el de la misma industria. . Luego se utiliza el método de análisis factorial para analizar. Los resultados muestran que la disminución en la tasa de rotación de activos conduce principalmente a una disminución en el rendimiento de los activos, la tasa de crecimiento de los activos es más rápida que la tasa de crecimiento de los ingresos, mientras que el margen de beneficio de ventas de la empresa. está aumentando. Después de que la empresa A explicara la situación objetiva y verdadera a los inversores, estos abandonaron la idea de retirar su capital. En este caso, Li simplemente utilizó el análisis de proporciones para hacer una evaluación objetiva sin realizar una evaluación integral. La empresa A utilizó análisis comparativo horizontal y análisis factorial para reflejar fielmente la situación de la empresa y evitar perder oportunidades.
(3) Ignorar indicadores no financieros. En el análisis financiero, algunos analistas simplemente enumeran una serie de indicadores financieros de manera uniforme, ignorando el cuerpo principal y el propósito del análisis financiero y el importante papel de los indicadores no financieros.
Por ejemplo, en 2012, la empresa B solicitó un préstamo a largo plazo del XX Bank debido a las necesidades de expansión del negocio y proporcionó los estados financieros de 2011 de la empresa al XX Bank. Al calcular el índice de solvencia del Banco XX, como se muestra en la Tabla 2, aunque el estado financiero y los resultados operativos de la Compañía B son muy buenos, no cumple con los estándares establecidos por el banco.
Después de que la empresa B se enteró de la situación, se comunicó rápidamente con el banco y propuso que la empresa era una industria emergente respaldada por el estado. Aunque la relación activo-pasivo actual es alta y los márgenes de beneficio son bajos, ocupa una posición de liderazgo en la industria y tiene una serie de derechos de propiedad intelectual desarrollados de forma independiente. Tiene amplias perspectivas de desarrollo y solicita a los bancos que lo consideren. Finalmente, la empresa B obtuvo un préstamo a largo plazo del banco, amplió su negocio y entró en un ciclo de desarrollo rápido, y el banco cumplió su deseo. En este caso, XX Bank no incluyó indicadores no financieros como el entorno industrial en el sistema de análisis e ignoró el importante papel de los indicadores no financieros, lo que resultó en la incapacidad de comprender plenamente la verdadera solvencia de la empresa.
En cuarto lugar, mejora de los métodos de análisis de estados financieros.
Combinación de varios métodos de análisis.
Diversos métodos de análisis están interconectados y son complementarios, pero también tienen sus propias limitaciones. Cuando las empresas utilizan el análisis financiero, no deben utilizar sólo un método para emitir juicios de inversión, sino que deben combinar varios métodos. Además, se debe prestar atención a la combinación de análisis dinámico y análisis estático para analizar la situación actual sobre la base de aclarar la situación pasada, a fin de predecir adecuadamente el futuro de la empresa.
2. Introducir progresivamente indicadores no financieros.
A medida que la situación económica mundial cambia y se desarrolla, existen varias deficiencias al analizar únicamente los indicadores financieros tradicionales. Los indicadores financieros basados en el pasado sólo reflejan el desempeño del año pasado y carecen de previsibilidad y desarrollo, mientras que los indicadores no financieros, por el contrario, tienden a estar orientados al futuro. En la era de la economía del conocimiento, las empresas deben combinar orgánicamente indicadores financieros y no financieros para realizar una evaluación y un análisis estratégicos integrales y de largo plazo de la empresa.
Materiales de referencia:
Li Yuanyuan. Sobre el análisis de estados financieros, Accounting Friends, 20128: 36.
[2]Wang Shuping. "Análisis de informes financieros", Tsinghua University Press, Peking University Press, 2003: 50.