Contenido de las Medidas Provisionales para la Administración de Negocios de Evaluación de Fondos de Inversión en Valores

El artículo 1 de las Medidas provisionales para la gestión de las actividades de evaluación de fondos de inversión en valores tiene por objeto regular las actividades de evaluación de los fondos de inversión en valores, orientar la filosofía de inversión a largo plazo de los fondos de inversión en valores y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores de fondos y partes pertinentes. De acuerdo con la Ley de Valores y la Ley de Fondos de Inversión en Valores y otras leyes y reglamentos para formular estas medidas.

Artículo 2: Estas Medidas se aplican a las instituciones de evaluación de fondos que evalúan fondos de inversión en valores (en adelante, fondos) dentro del territorio de la República Popular China y publican públicamente los resultados de la evaluación de fondos.

Esta medida no se aplica a las agencias de evaluación de fondos que solo publican los resultados de la evaluación de fondos de forma no pública. Sin embargo, las instituciones deben firmar un acuerdo con quienes utilizan los resultados de la evaluación del fondo para prohibir a la otra parte citar públicamente los resultados.

Artículo 3 El término "negocio de evaluación de fondos" como se menciona en estas Medidas incluye la calificación, adjudicación, clasificación de indicadores individuales u Otras actividades de evaluación de China reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

La calificación se refiere a que la agencia de evaluación de fondos y sus evaluadores utilizan métodos específicos para realizar un análisis integral de los rendimientos y riesgos de las inversiones del fondo o las capacidades de gestión del administrador del fondo, y utilizan símbolos, números o texto con significados específicos para Mostrar actividades para analizar resultados.

Divulgación significa publicar en objetos no especificados a través de medios públicos como periódicos, estaciones de radio, estaciones de televisión e Internet, o a través de conferencias, informes, reuniones de análisis, terminales de computadora, teléfonos, faxes, correos electrónicos, mensajes de texto. , etc. Resultados de la evaluación del fondo.

Artículo 4 Se deben seguir los siguientes principios al participar en negocios de evaluación de fondos:

(1) Principio a largo plazo, es decir, centrarse en la evaluación a largo plazo de los fondos, cultivar y guiar los conceptos de inversión a largo plazo de los inversores, no engañar a los inversores con resultados frecuentes de evaluación de fondos a corto plazo;

(2) Principio de imparcialidad, es decir, mantener una postura neutral, tratar todas las evaluaciones objetos de manera justa, no distorsionar ni difamar los objetos de evaluación y prevenir posibles conflictos de intereses;

(3) El principio de integralidad, que consiste en evaluar de manera integral los rendimientos y riesgos de inversión del fondo o las capacidades de gestión de el administrador del fondo, y no utilizar un solo indicador como único criterio para la calificación del fondo;

(4) El principio de objetividad, es decir, el proceso y los resultados de la evaluación del fondo son información objetiva y precisa. no debe utilizarse como base para la evaluación de fondos y no se deben publicar resultados falsos de la evaluación de fondos;

(5) El principio de coherencia, es decir, los estándares, métodos y procedimientos de evaluación de fondos son coherentes, y no se deben utilizar estándares, métodos y procedimientos de evaluación no divulgados;

(6) El principio de apertura, es decir, el uso de información divulgada públicamente por el mercado y el uso de información divulgada públicamente no están permitidos. otros datos.

Artículo 5 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas supervisarán y gestionarán las actividades comerciales de evaluación de fondos de conformidad con la ley. La Asociación de Valores de China lleva a cabo una gestión autorregulada de las actividades comerciales de evaluación de fondos de conformidad con la ley. Artículo 6 Las agencias de evaluación de fondos se unirán a la Asociación de Valores de China.

La Asociación de Valores de China debería formular reglas estrictas de autodisciplina, estándares de práctica, estándares de membresía y procedimientos para las instituciones de evaluación de fondos. Las instituciones de evaluación de fondos deberán solicitar a la Asociación los procedimientos de membresía de acuerdo con los requisitos anunciados por la Asociación dentro de los 30 días hábiles posteriores a la implementación de estas Medidas o dentro de los 30 días hábiles posteriores al inicio de actividades de evaluación de fondos.

Artículo 7 Las instituciones de evaluación de fondos deberán presentar materiales de presentación por escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 15 días hábiles posteriores a unirse a la Asociación de Valores de China, incluidos los siguientes documentos:

(1) Información básica sobre la agencia de evaluación de fondos;

(2) Una copia de la licencia comercial corporativa;

(3) La lista y currículum del personal involucrado en el negocio de evaluación de fondos y el principal responsable del negocio, Copias de documentos de identidad y certificados de calificación;

(4) Una descripción completa de las bases teóricas, estándares y métodos de evaluación de fondos;

( 5) Sistemas de control interno y procesos comerciales;

(6) Carta de Compromiso de Integridad;

(7) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 8 Las instituciones de evaluación de fondos deberán tener una estructura organizacional y un sistema de control interno sólidos; contar con suficientes profesionales que estén familiarizados con los fondos y su negocio de evaluación y tener estándares, métodos y especificaciones comerciales estrictas de evaluación completos y sistemáticos. .

Artículo 9 El control interno de las instituciones de evaluación de fondos promoverá el desarrollo efectivo y el funcionamiento estandarizado del negocio de evaluación de fondos:

(1) Contar con un sistema confiable de recopilación de información de fondos y administrar estrictamente la información. Base de datos para garantizar la seguridad, autenticidad e integridad de los datos de la información;

(2) Establecer estándares, métodos y procedimientos operativos de evaluación de fondos, y establecer y mantener los correspondientes sistemas de análisis y procesamiento de información.

(3) Establecer e implementar procedimientos estrictos de revisión y revisión para garantizar que los resultados de la evaluación sean objetivos y precisos.

(4) Establecer un sistema de divulgación pública de los estándares y métodos de evaluación de fondos; y procedimientos para garantizar Garantizar una divulgación verdadera, precisa, completa y oportuna;

(5) Establecer e implementar un sistema documental estricto y estandarizado, y conservar adecuadamente la información comercial, los papeles de trabajo y los documentos relacionados;

(6) Establecer un sistema de revisión y evaluación de los estándares, métodos y procedimientos operativos de evaluación de fondos para garantizar la coherencia del negocio de evaluación de fondos;

(7) Establecer un sistema de publicación de resultados de evaluación de fondos y procedimientos para garantizar que los resultados de la evaluación de fondos publicados sean consistentes con los requisitos normativos comerciales relevantes.

Artículo 10 Los evaluadores de fondos deberán tener cualificación profesional de fondos.

Los evaluadores de fondos se refieren a quienes se dedican al negocio de evaluación de fondos. Los evaluadores de fondos sólo pueden participar en actividades de evaluación de fondos después de haber sido contratados por una agencia de evaluación de fondos. Los evaluadores de fondos no pueden ejercer en más de dos agencias de evaluación de fondos al mismo tiempo.

Las instituciones de evaluación de fondos no emplearán personal con antecedentes de actividades ilegales o ilegales para participar en negocios de evaluación de fondos. Artículo 11 Quienes se dediquen a actividades de evaluación de fondos deberán disponer de bases teóricas, normas y métodos completos y sistemáticos. Los métodos de evaluación de fondos deben basarse en los resultados de la investigación de la propia institución y no deben infringir los derechos de propiedad intelectual relevantes de otras instituciones de evaluación de fondos.

La evaluación del fondo debe considerar al menos lo siguiente:

(1) La dirección de la inversión, el alcance de la inversión, los métodos de inversión y los puntos de referencia de comparación de desempeño estipulados en el prospecto del fondo y el contrato del fondo;

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(2) Las características riesgo-rendimiento del fondo;

(3) La eficacia y coherencia del sistema de toma de decisiones de inversión y del sistema de negociación del fondo.

La evaluación de las administradoras de fondos deberá considerar al menos lo siguiente:

(1) Cumplimiento de la sociedad administradora de fondos y de su personal;

(2) La Estructura de gobierno de una sociedad gestora de fondos.

(3) Estabilidad de los accionistas, altos directivos y administradores de fondos;

(4) Capacidades de investigación y gestión de inversiones

(5) Divulgación de información y riesgo; capacidades de control.

Artículo 12 La clasificación de los fondos se basará en las leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, y podrá subdividirse en función de las leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre clasificación de fondos; los métodos de clasificación no especificados por las leyes, los reglamentos administrativos y la Comisión Reguladora de Valores de China deben marcarse claramente y explicarse los motivos.

Artículo 13 La agencia de evaluación de fondos presentará los estándares, métodos y procedimientos de evaluación de fondos a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la Asociación de Valores de China para su presentación, y los presentará a la Comisión Reguladora de Valores de China. El sitio web de la agencia y al menos una Comisión Reguladora de Valores de China Los medios de divulgación de información designados se anunciarán al público. Al modificar el contenido anterior, la agencia de evaluación de fondos deberá presentar y hacer un anuncio de inmediato.

Artículo 14: Las instituciones que se dediquen a actividades de evaluación de fondos y publiquen públicamente los resultados de las evaluaciones no deberán realizar las siguientes conductas:

(a) Realizar evaluaciones integrales de diferentes tipos de fondos;

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(2) Utilice un único índice para calificar o clasificar fondos con menos de 10 fondos en la misma categoría

(3) Fondos cuyos contratos de fondos hayan estado vigentes durante menos de 6 meses ( mercado monetario (excepto fondos) para recompensas o clasificaciones;

(4) El ciclo de calificación de los fondos (excepto fondos del mercado monetario) y administradores de fondos es inferior a 36 meses;

(5 ) Actualizar fondos El intervalo entre la calificación del administrador del fondo y el administrador del fondo es inferior a 3 meses;

(6) El período de concesión de premios al fondo y al administrador del fondo es inferior a 65,438+02 meses ;

(7) El ciclo de clasificación del índice único del fondo y del administrador del fondo (incluida la lista de datos del sitio web o del sistema de consultoría con función de clasificación de clics) es inferior a 3 meses;

>(8) El período de clasificación del índice único del fondo y del administrador del fondo. El intervalo de actualización de la clasificación del índice es inferior a un mes;

(9) Evaluar el plan de gestión de activos de un cliente específico.

Artículo 15 Cuando exista un conflicto de intereses actual o potencial entre una institución evaluadora de fondos y el objeto de evaluación, la relación entre la institución y el objeto de evaluación deberá explicarse en el informe de calificación y en el informe de evaluación, y Se explicará el papel de la institución en el proceso de evaluación. Las medidas adoptadas para evitar conflictos de intereses.

Artículo 16 Las agencias de evaluación de fondos evitarán utilizar personal con conflictos de intereses actuales o potenciales con los objetos de evaluación para evaluar los objetos de evaluación.

Artículo 17 Los informes de evaluación de fondos y otros documentos deben indicar que los resultados de la evaluación no son predicciones de desempeño futuro, ni deben considerarse recomendaciones para fondos de inversión.

Artículo 18 Los resultados de la evaluación del fondo se anunciarán en nombre de la agencia de evaluación del fondo y no en nombre del evaluador individual del fondo.

Artículo 19 Los datos y materiales de evaluación de fondos proporcionados por las instituciones de evaluación de fondos a los inversores de fondos o al público se conservarán durante 65,438+05 años a partir de la fecha de provisión. Artículo 20 Los administradores de fondos, las agencias de venta de fondos y los medios de divulgación de información designados por la Comisión Reguladora de Valores de China no citarán los resultados de la evaluación de fondos proporcionados por instituciones que no sean miembros de la Asociación de Valores de China.

Artículo 21 Si los administradores de fondos, las agencias de venta de fondos y los medios de divulgación de información designados por la Comisión Reguladora de Valores de China deciden cooperar con las agencias de evaluación de fondos y cotizar los resultados de la evaluación de fondos, deberán seguir los requisitos del Artículo 9 de estos Medidas, realizar una investigación prudente de la agencia de evaluación de fondos con la que se cooperará de antemano y verificar si su control interno puede garantizar el desarrollo efectivo y el funcionamiento estandarizado del negocio de evaluación de fondos.

Los administradores de fondos, las agencias de venta de fondos y los medios de divulgación de información designados por la Comisión Reguladora de Valores de China evitarán citar resultados de evaluación de fondos proporcionados por agencias de evaluación de fondos que violen los requisitos del Artículo 9 de estas Medidas.

Artículo 22 Si los administradores de fondos, las agencias de venta de fondos y los medios de divulgación de información designados por la Comisión Reguladora de Valores de China deciden citar los resultados de la evaluación del fondo, deberán evaluar el fondo de acuerdo con las especificaciones comerciales requeridas en el Artículo 14. de estas Medidas, como resultado de una revisión previa, si se encuentra alguna violación a las normas comerciales, la agencia de evaluación de fondos estará obligada a realizar ajustes o negarse a cotizar. Artículo 23 Si una agencia de evaluación de fondos y sus evaluadores participan en actividades de evaluación de fondos en violación de las disposiciones de estas Medidas, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará medidas regulatorias como ordenar correcciones, entrevistas de supervisión y emitir cartas de advertencia de acuerdo con el la ley si las circunstancias son graves, se impondrán sanciones administrativas conforme a la ley; quienes cometan delitos serán trasladados a órganos judiciales conforme a la ley e investigados por responsabilidad penal;

Artículo 24 La Asociación de Valores de China impondrá sanciones disciplinarias a quienes violen los principios de autodisciplina y las normas profesionales; si las circunstancias son graves, se revocará la membresía.

Artículo 25 Las agencias de evaluación de fondos presentarán los documentos de presentación e informes anuales pertinentes a la Asociación de Valores de China de conformidad con las regulaciones.

Artículo 26 La Asociación de Valores de China establecerá una base de datos y archivos de integridad para las instituciones de evaluación de fondos y su personal de evaluación involucrados en negocios de evaluación de fondos, anunciará al público el estado de membresía de las instituciones de evaluación de fondos a través de los medios apropiados, y establecer instituciones de evaluación de fondos.

Artículo 27 La Asociación de Valores de China podrá inspeccionar las actividades comerciales de las instituciones de evaluación de fondos y su personal de evaluación. Las instituciones de evaluación de fondos inspeccionadas cooperarán y no interferirán ni obstaculizarán. La Asociación de Valores de China informará con prontitud a la Comisión Reguladora de Valores de China de los problemas descubiertos durante las inspecciones.

Artículo 28 Si una agencia de evaluación de fondos, después de unirse a la Asociación de Valores de China, no se registra en la Comisión Reguladora de Valores de China de acuerdo con las disposiciones del Artículo 7 de estas Medidas y se dedica a negocios de evaluación de fondos, se le ordenará realizar correcciones, se le dará una amonestación o una multa; Emitir una amonestación o multa al responsable directo y demás personal directamente responsable.

Artículo 29 Si los administradores de fondos, las agencias de venta de fondos o los medios de divulgación de información designados por la Comisión Reguladora de Valores de China citan o publican resultados de evaluación de fondos proporcionados por instituciones de evaluación de fondos que no tienen calificaciones de membresía de la Asociación de Valores de China, La Comisión Reguladora de Valores de China toma medidas regulatorias como ordenar correcciones y emitir cartas de advertencia, e impone advertencias o multas. También impone advertencias o multas a la persona directamente responsable y a otro personal directamente responsable;

Artículo 30 Si una institución de evaluación de fondos viola las disposiciones de estas Medidas y contrata personal que no está calificado para participar en negocios de fondos, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará medidas regulatorias, como ordenar correcciones o imponer advertencias. o multas; el supervisor directamente responsable será amonestado o multado al personal y demás personas directamente responsables.

Artículo 31 Si una agencia de evaluación de fondos no conserva los documentos e información relevantes de conformidad con lo dispuesto en estas Medidas, se le ordenará realizar correcciones y se le impondrá una amonestación o una multa.

Artículo 32: Si una agencia de evaluación de fondos comete cualquiera de los siguientes actos, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará medidas regulatorias como ordenar correcciones, realizar entrevistas de supervisión y emitir cartas de advertencia. , e imponer una única amonestación o multa:

(1) El sistema de control interno no cumple con lo dispuesto en el artículo 9 de las presentes Medidas;

(2) Las normas y métodos de evaluación de fondos no cumplen con las disposiciones de los artículos 11 y 12 de estas Medidas;

(3) No divulgar públicamente las normas, métodos y procedimientos de evaluación de fondos de conformidad con las disposiciones del artículo 13 de estas Medidas , o no divulgar públicamente las normas, métodos y procedimientos de evaluación de fondos se dedican a negocios de evaluación de fondos;

(4) Violar las disposiciones del artículo 14 de estas Medidas para evaluar fondos o publicar los resultados de la evaluación de fondos;

( 5) Violar las disposiciones de los artículos 15 y 16 de estas Medidas;

(6) Tratar injustamente los objetos de evaluación, o menospreciar o difamar a otras agencias de evaluación de fondos y al personal de evaluación y otras competencias desleales. comportamientos. Artículo 33 Estas Medidas entrarán en vigor a partir de 2065438+65438 en 065438 en 0.