Reglamento del seguro de pensiones de la provincia de Guizhou
2. Problemas existentes en los seguros de pensiones en los últimos años
Tras años de reformas, se ha formado un sistema de seguro de pensiones con características chinas que se adapta al sistema económico de mercado. Sin embargo, debido a las limitaciones de la fuerza nacional y la profundización de la reforma del sistema político y económico de mi país, el actual sistema de seguro de pensiones de mi país todavía enfrenta muchos problemas. Esto se manifiesta en los siguientes aspectos: La presión del envejecimiento de la población aumenta día a día, lo que supone una presión cada vez mayor sobre el futuro desarrollo económico y la estabilidad social de China. El envejecimiento en los países desarrollados occidentales suele ocurrir sólo después de ingresar a la sociedad industrial, y la tasa de envejecimiento es relativamente lenta. Sin embargo, China está envejeciendo al comienzo del período medio de industrialización y la demanda de fondos para la construcción económica está concentrada, lo que convierte la asignación de recursos en un dilema. Según las estadísticas del Banco Mundial, la proporción de la población mayor de 60 años en 1990 era del 6,8% en Asia y del 8,9% en China. China ha entrado en un período de envejecimiento y la proporción alcanzará el 18% en 2026. Para entonces, una cuarta parte de las personas mayores del mundo se concentrarán en China. El actual saldo parcial del fondo de seguro de pensiones básico de mi país provocará la acumulación y el crecimiento de las necesidades de capital a medida que la población de mi país envejezca, aumentará las cargas sociales y será muy perjudicial para la estabilidad de las finanzas del país.
1. La cobertura del seguro de pensiones es evidentemente demasiado limitada. Una de las leyes básicas del seguro social es la ley general, que sólo es más fuerte cuando tiene la mayor cobertura. En la actualidad, a nivel nacional, además de la cobertura básica de las empresas estatales y colectivas, algunas instituciones públicas, empresas con financiación extranjera, la mayoría de las empresas privadas y los trabajadores económicos individuales todavía están fuera del alcance del seguro de pensiones y los funcionarios públicos de las agencias gubernamentales. y las instituciones aún no se han incluido en la cobertura de las pensiones sociales. La cuestión de la seguridad de las pensiones de la población rural, que representa el 80% de la población total del país, aún no se ha resuelto. Si este problema no se resuelve, los principios básicos de la seguridad social, como la protección de los derechos, la universalidad y la igualdad, no se implementarán y algunos ciudadanos seguirán sin disfrutar de los correspondientes derechos de seguro de pensiones.
Uno de los problemas: no hay una cuenta para "ancianos" en la cuenta personal, la cuenta "intermediaria" tiene fondos muy insuficientes y la cuenta "recién llegado" se entrega a los "ancianos", lo que resulta en una cuenta vacía.
Basándose en resumir la práctica de reforma del sistema de seguro de pensiones de mi país y basándose en experiencias extranjeras exitosas, nuestro gobierno ha elegido un modelo de financiamiento parcialmente acumulado que es adecuado para las condiciones nacionales de nuestro país. Ideal para recién llegados que acaban de incorporarse a la fuerza laboral. Según la normativa nacional, las cuentas personales se establecen sobre la base del salario base del empleado y el índice de contribución empresarial no supera el 20%. El aporte individual anual no será inferior al 4% y el máximo no será superior al 8%. Una vez alcanzada la edad de jubilación, las pensiones consisten en pensiones básicas y pensiones de cuentas personales. El estándar de la pensión básica es el 20% del salario mensual promedio local de los empleados del año anterior, y el estándar mensual de la pensión personal es la cantidad ahorrada en la cuenta personal dividida por 120 (mensual). Sin embargo, la situación embarazosa que enfrenta la transformación actual es que las "personas mayores" no tienen registro de hogar. No hay fondos acumulados: La cuenta personal del "intermediario" tiene fondos muy insuficientes. Los años de trabajo antes del establecimiento de la cuenta personal sólo se consideran años de pago personal y no hay fondos acumulados. En la operación real, la cuenta de "recién llegado" ahora se paga a las personas mayores, y la cuenta es en realidad una "cuenta vacía". Evidentemente, el funcionamiento del seguro de pensiones sigue estancado en el sistema de reparto, lo que se debe a la cuenta vacía provocada por la desviación de los ingresos y gastos del fondo del seguro de pensiones. En la actualidad, dos tercios de las provincias (distritos) de mi país no pueden garantizar los pagos del seguro de pensiones, y el modelo objetivo de la reforma de "integración de cuentas y cuentas" se enfrenta a una prueba muy dura.
El segundo problema: los fondos de seguros de pensiones tienen un único canal de fuente y un único canal de inversión, lo que hace que los métodos actuales de recaudación de fondos y de valor añadido sean inadecuados frente al aumento de los pagos de pensiones.
En la actualidad, el principal canal de financiación del seguro de pensiones es el pago empresarial. La mayor parte del pago empresarial proviene de empresas estatales que soportan una pesada carga. y las empresas en quiebra están aumentando, lo que equivale al seguro de pensiones que pagan algunas empresas. Al mismo tiempo, es responsable del pago de las prestaciones de jubilación a los “recién llegados”. Bajo esta carga, el entusiasmo de las empresas con mejores rendimientos también se ha visto gravemente afectado, provocando las siguientes situaciones en la recaudación de fondos de seguros de pensiones.
1. El número de empleados que participan en el seguro de pensiones ha ido disminuyendo año tras año, y la disminución ha ido aumentando año tras año, mientras que el número de jubilados ha ido aumentando año tras año, y el aumento es acelerador.
2. Según las normas pertinentes, los fondos de seguros de pensiones se limitan actualmente a invertir en bonos gubernamentales y depósitos bancarios. Este tipo de inversión parece segura en la superficie, pero en realidad conlleva el riesgo de depreciación. En primer lugar, China ha recortado las tasas de interés varias veces desde 1997, lo que dificulta que los fondos de seguros de pensiones depositados en los bancos mantengan su valor, y mucho menos aumenten su valor.
En segundo lugar, a medida que el rendimiento de los bonos gubernamentales disminuya gradualmente, los fondos de pensiones también enfrentarán pérdidas al invertir en bonos gubernamentales.
El tercer problema: el imperfecto sistema de gestión y mecanismo operativo del seguro de pensiones dificulta el funcionamiento real del seguro de pensiones.
1. Los objetivos e intereses inconsistentes de las agencias de seguro social a nivel provincial y las agencias de seguro social a nivel municipal hacen que las operaciones coordinadas a nivel provincial parezcan débiles.
De acuerdo con las regulaciones nacionales, todas las provincias, regiones autónomas y municipios directamente dependientes del Gobierno Central han implementado la coordinación a nivel provincial, pero los resultados operativos están lejos de ser ideales. En la actualidad, las agencias de seguro social por debajo del nivel de la ciudad todavía están bajo gestión local. Los intereses de los gobiernos locales deben ser la primera opción para las agencias de seguro social por debajo del nivel de la ciudad. El objetivo de la coordinación provincial es equilibrar integralmente los intereses de varias localidades y. Esto conduce a la coherencia de los objetivos e intereses de las agencias locales de seguro social y a una desconexión entre las responsabilidades y derechos que deben asumir los coordinadores a nivel provincial.
2. El negocio de los seguros sociales en constante expansión dificulta que las agencias de seguros sociales reales soporten la carga.
Con la descentralización de la coordinación de la industria hacia los gobiernos locales y la implementación de la coordinación provincial por parte de las empresas locales, junto con el reposicionamiento del seguro de desempleo, el lanzamiento de la reforma del seguro médico y la integración de las pensiones, el desempleo, los servicios médicos atención médica, accidentes laborales y maternidad. La contradicción entre el negocio del seguro social a nivel provincial y subprovincial y la debilidad de las instituciones de seguro social se está volviendo cada vez más prominente, lo que resulta en que un caballo pequeño tira de un carro grande en términos de configuración institucional y dotación de personal.
3. Los fondos de las agencias de seguro social no pueden recibirse a tiempo, lo que hace que el seguro de pensiones carezca del mecanismo de incentivo necesario en funcionamiento.
De acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes, el fondo de seguro de pensión básico está incluido en una cuenta financiera especial y se administra en dos líneas de ingresos y gastos. Los fondos necesarios son asignados por las finanzas, lo cual sin duda es correcto. . Pero el resultado de la operación fue que quedó estancada y la agencia ya no cobró los honorarios de gestión. Por otra parte, los fondos asignados por otro departamento financiero a las agencias gestoras son muy insuficientes, lo que frena gravemente el entusiasmo de las agencias gestoras de la seguridad social.
4. Las herramientas y métodos de gestión actuales están muy retrasados, lo que hace que el funcionamiento del seguro de pensiones carezca de base científica para la toma de decisiones.
Profundizar la reforma del seguro de pensiones, especialmente el funcionamiento real de las mancomunidades sociales y de las cuentas personales de los empleados, así como de las mancomunaciones provinciales. La información sobre seguros de pensiones se está expandiendo rápidamente. Objetivamente, se requiere que los métodos y métodos de gestión sean más científicos y estandarizados. A juzgar por la situación actual, la implementación de una gestión de alto nivel requiere datos completos, intercambio de información, respuesta rápida, métodos de gestión de cálculo científico y métodos auxiliares de toma de decisiones, aunque se han logrado algunos avances en la construcción de sistemas básicos de información para la gestión de seguros de pensiones; , la construcción de sistemas de información aún está lejos de cumplir con los requisitos para el procesamiento comercial y la toma de decisiones de gestión de los seguros de pensiones. La construcción de un sistema completo de información sobre la gestión del seguro social requiere no sólo una gran inversión financiera, sino también la preparación de talentos.
En tercer lugar, la cuestión fundamental es qué tipo de acuerdos institucionales deben realizarse.
(1) Establecer un sistema de pensiones multinivel con el sistema de fondos como núcleo.
Basándonos en las ideas anteriores, el sistema de pensiones de China constará principalmente de dos niveles: el nivel básico es el plan de pensiones básico para los "ancianos", que se financia mediante un sistema de reparto. y pagado según las normas. En la actualidad, dado que los "ancianos" siguen siendo la mayoría de los jubilados, este plan ocupará una proporción mayor, pero a largo plazo, mientras la cobertura de este plan no se amplíe, se irá reduciendo con el tiempo. colocando así la parte principal del sistema de pensiones en el segundo nivel del plan tipo fondo, en este proceso, el plan tipo fondo puede introducir más subplanes, como planes de inversión de valor agregado con el propósito de aumentar el rendimiento de las inversiones; , Planes de llenado con fines de redistribución limitada de ingresos, etc. Además del segundo nivel, también se puede establecer un plan de pensiones de ahorro voluntario de tercer nivel para alentar a las personas a adquirir un seguro de pensiones comercial. , como complemento al plan principal en los dos niveles anteriores.
En el sistema unificado, existen diferentes regulaciones de pago para los empleados que se han jubilado cuando se implementa el sistema, los empleados que tienen una cierta antigüedad en el servicio y los empleados que se incorporan recientemente al seguro de pensión después de la implementación. ; reflejando el antiguo método de los "ancianos". Las estimaciones de gastos anuales para el nuevo método para los “recién llegados” y el método de transición para los “intermediarios” requieren estimaciones separadas de los gastos para las “personas mayores”, los “recién llegados” y los “intermediarios”. Los gastos de "nuevos empleados" sólo se producirán después de que se jubilen los empleados que se hayan afiliado al seguro de pensiones de cuenta individual en 1998. Los gastos "intermediarios" se dividen en tres partes: pensión básica, pensión de cuenta personal y pensión de transición. Entre ellas, la pensión básica y la pensión de la cuenta personal se calculan y pagan de la misma manera que para las "personas nuevas", y la pensión de transición refleja la realización de los derechos de pensión acumulados por los "intermediarios" antes de la implementación del nuevo sistema.
1. Gastos de "personas mayores"
Los empleados que se hayan jubilado cuando se implemente el nuevo sistema recibirán pensiones de acuerdo con las disposiciones del sistema original. El sistema anterior reemplazaba los niveles de contribución prescritos por una pensión determinada, al tiempo que indexaba los ajustes en función de los salarios y los precios. El gasto per cápita de un "mayor" de cierta edad en un año determinado es igual al producto del salario anual de un "mayor" de esa edad en ese año y el sacrificio de reemplazo de pensión estipulado por el sistema, y se ajusta según el índice de ajuste de pensiones prescrito. Sume los gastos de las personas mayores para cada grupo de edad y obtendrá los gastos totales de los "mayores".
2. Gastos de los "intermediarios"
Los gastos de los "intermediarios" se dividen en tres partes: pensión básica, pensión de cuenta personal y pensión de transición. Cuando un empleado fallece, su acumulación en la cuenta personal se devolverá al beneficiario en una sola suma, de la cual la pensión básica es el 20% del salario promedio local del año anterior al momento de la jubilación. Según el salario social promedio en 1996, suponiendo que el crecimiento del salario social promedio sea bajo, se puede estimar el salario social promedio en los próximos años. Cuenta personal El monto acumulado de la cuenta individual de la Asociación de Pensiones se estima con base en una determinada tasa de contribución y base salarial de contribución, y bajo la tasa de interés acumulada supuesta de la cuenta individual.
El antiguo Ministerio de Trabajo recomienda ajustar las pensiones excesivas de las "medianas edades" en lugar de sacrificarlas e indexarlas.
Método de ajuste del índice
Exceso de pensión: Salario medio mensual de cotización indexado × coeficiente de cálculo.
Mi período de pago antes del punto crítico de la "mediana edad"
Salario de cotización mensual indexado: el salario promedio de los empleados locales en el año anterior cuando se jubila la "mediana edad" × el índice de salario de cotización.
Índice salarial de reparto: suma de los ratios de salarios de reparto y salario medio social/número de años de reparto y años considerados de pago por uso.
3. Gastos de los “recién llegados”
Según el plan unificado, los gastos en pensiones de los “recién llegados” se dividen en pensiones básicas y pensiones de cuentas personales. El método de cálculo de la pensión es el mismo que para el "intermediario". El número de "nuevos inmigrantes" se estima basándose en proyecciones de población y proyecciones del Banco Mundial.
(B) Los fondos de pensiones deberían convertirse en inversores institucionales en el mercado de capitales.
Disponer de suficientes herramientas de inversión es una condición importante para la existencia y desarrollo de un fondo de pensiones de este tipo. Incluso si la cartera de inversiones del fondo la determina enteramente la junta directiva del fondo, los bonos del Tesoro serán las dos herramientas de inversión básicas. Tendría más sentido discutir qué acciones deberían tener los fondos de pensiones y cómo mantenerlas.
Antes de seguir discutiendo el método de conversión de acciones de propiedad estatal, analicemos primero si el fondo puede aumentar la financiación ingresando directamente al mercado. Esto no debería ser un problema, pero de hecho, incluso si todos. se invierten los ahorros acumulados del fondo básico del seguro de pensiones. El mercado de valores también puede necesitar varias veces la tasa de rendimiento para cubrir las obligaciones actuales de pensiones. Bajo tal presión, en realidad es difícil garantizar que las fundaciones se conviertan conscientemente en inversores institucionales estables. Por lo tanto, antes de ingresar al mercado, los fondos de pensiones deben tener una escala de capital que pueda soportar ciertos riesgos, y la manera de aumentar la escala de capital es aumentar sus tenencias de acciones de propiedad estatal. Por lo tanto, los pasos que diseñamos para la tenencia de acciones en los fondos de pensiones son: primero, utilizar el aumento de las acciones de propiedad estatal para expandir el capital del fondo de modo que tenga suficiente tolerancia al riesgo, y luego impulsar los fondos de seguros al mercado mediante la cotización y circulación de acciones de propiedad estatal. acciones.
La segunda condición importante es que los fondos de pensiones tengan custodios profesionales para gestionar sus inversiones. Por lo tanto, las agencias de gestión de la seguridad social y las instituciones financieras deberían designar un grupo de custodios que tengan las calificaciones legales para albergar fondos fiduciarios de pensiones. Debido a la asimetría de información entre fundaciones y custodios, las agencias gubernamentales de gestión de la seguridad social y las agencias reguladoras financieras generalmente tienen que supervisar estrictamente a los custodios de fondos, generalmente con base en la Ley de Custodios. Nuestro país no cuenta con una ley de custodia de fondos de este tipo, por lo que es necesario formularla e implementarla.
La siguiente pregunta es qué instituciones pueden convertirse en custodios de inversiones de fondos de pensiones en el futuro. En el actual sistema de pensiones básico, el gobierno estipula que los fondos deben depositarse en los cuatro principales bancos comerciales estatales: Industria, Agricultura, China y Construcción. Así pues, estos cuatro bancos desempeñan un papel similar al de custodios, pero no son custodios reales. Si un banco quiere convertirse en un verdadero custodio de fondos, el primer problema que debe resolver es el principio de que los bancos comerciales sólo pueden operar en industrias separadas, como lo estipula la Ley de Banca Comercial de mi país.
Otros custodios calificados incluyen instituciones financieras no bancarias, como compañías de seguros, instituciones de valores y bancos de inversión locales, que aún están en su infancia. Por supuesto, si la atención no se centra en las instituciones financieras chinas, entonces también se puede considerar que los bancos de inversión o las compañías de inversión conjuntas sino-extranjeras administren los fondos de pensiones.
Creemos que las instituciones financieras antes mencionadas se convertirán en la madre de los futuros custodios de fondos de pensiones.
(3) Orientación al mercado: competitividad y mecanismo de precios
Desde la perspectiva de una comercialización completa, naturalmente pensaríamos en dejar que los fondos de pensiones decidan ellos mismos la tasa de contribución a las pensiones. En principio, cuando el sistema de pensiones alcanza un estado estacionario, se pueden formar precios de equilibrio.
Para garantizar un precio tan equilibrado, el sistema subyacente debe ser competitivo. bajo condiciones realistas. La verdadera dificultad para establecer un sistema de fondos tan competitivo probablemente no sea si se pueden establecer múltiples fundaciones (la respuesta a esta pregunta debería ser sí) sino si las contribuciones y los ingresos pueden transferirse libremente entre diferentes fundaciones. La falta de liquidez será el mayor obstáculo para construir un sistema de pensiones competitivo, un obstáculo que puede ser difícil de superar en el corto plazo.
La base realista de la discusión en el párrafo anterior es que si minimizar el costo de establecer un fondo de pensiones es la opción principal, el actual sistema básico de seguro de pensiones debería lograr la coordinación social provincial. Por lo tanto, se debe decir que establecer una base a nivel provincial ha elegido los dos puntos más cercanos entre el sistema antiguo y el nuevo para cerrar la brecha. Sin embargo, los fondos de pensiones adscritos a estructuras administrativas no son verdaderos competidores del mercado. Si este problema se resuelve dentro de una provincia, la dificultad será menor en teoría, pero surgirán dos nuevos problemas: primero, pocas provincias pueden establecer un sistema que cumpla estrictamente con las regulaciones pertinentes en un corto período de tiempo; la otra es que la coordinación provincial lograda hasta ahora se desperdició antes de la reunión. Por el contrario, es más apropiado que la fundación se establezca a nivel provincial. Por lo tanto, la cuestión se centra en cómo transformar el actual fondo de seguro de pensiones básico provincial en un modelo competitivo que en última instancia pueda conducir a un fondo.
El primer paso para resolver este problema es que cada fundación elija su propio custodio, ingrese al mercado de capitales y obtenga diferentes retornos de inversión; el segundo paso es que las agencias reguladoras de seguridad social y financieras del gobierno; , El departamento legal implementa regulaciones unificadas sobre la contabilidad de varias fundaciones (especialmente contabilidad de gestión, auditoría, divulgación de información y contabilidad de cuentas personales; en el tercer paso, la agencia reguladora de seguridad social del gobierno establece la tasa de pago prescrita (precio de pensión) allí); hay límites superior e inferior, pero el poder de decisión específico de la tasa de contribución se otorga a la fundación, lo que introduce un mecanismo de competencia en el paso final, cualquier fundación está abierta a miembros de otras fundaciones y eventualmente comenzará la competencia;
Sobre la base de dicha estructura, la contribución y la tasa de rendimiento de los fondos de pensiones eventualmente se estabilizarán en un cierto nivel, que será un precio competitivo y un nivel de ingresos determinado por el mercado. Por supuesto, los honorarios de gestión no están incluidos aquí; el principio para determinar el nivel de los honorarios de gestión es el mismo, es decir, debe haber un mercado de custodia competitivo. El gobierno sólo es responsable de determinar el límite superior de las tasas de gestión, identificando las tarifas de gestión. calificaciones de los custodios, y realización de auditorías externas y auditorías de los custodios, dejando la elección de la fundación custodio a la fundación. Si esta idea se hace realidad, las tasas de contribución a los fondos de pensiones (incluidas las tarifas de custodia) serán precios competitivos determinados por el mercado. Si los niveles de beneficios de pensión están actuarialmente relacionados con las tasas de contribución determinadas por el mercado, la posibilidad de que los niveles de beneficios sean insuficientes o excesivos desaparece aquí.
Si comparamos el sistema de pensiones previsto en este artículo con los sistemas de pensiones de otros países, nuestras ideas deberían ser en general similares a las de Chile, y el nivel de fondos debería ser similar al sistema del Fondo Central de Previsión de Singapur. La clave de la viabilidad de la idea reside en si realmente se pueden establecer estas bases, que pueden no depender de la propia estructura organizativa, ni siquiera del propio sistema de pensiones o de seguridad social, sino de algo externo a este sistema. Esto incluye principalmente tres factores: El primer aspecto es si el gobierno puede manejar su relación con la fundación de acuerdo con los principios de la economía de mercado. Esto no sólo se refiere a si las agencias gubernamentales tienen la preparación ideológica y política para manejar bien esta relación, sino que en esta etapa, lo que es más importante es si tienen la preparación técnica para manejar bien esta relación. El segundo aspecto es si los diversos intereses creados del sistema de pensiones pueden equilibrarse aproximadamente, y el tercer aspecto es si la agencia de gestión tiene suficiente motivación y capacidad para mejorar la eficiencia organizacional y el nivel técnico de la gestión en su conjunto.
La reforma del sistema de seguridad social de China se lanzó apresuradamente con una preparación teórica seria y una demostración programática insuficiente. Esta lección nos lo dice. En cuanto a la reforma del sistema de pensiones, lo más urgente en este momento es diseñar un sistema que considere integralmente los efectos de largo y corto plazo, logre la redistribución del ingreso y apoye el crecimiento económico, cultive el desarrollo del propio sistema y produzca resultados externos positivos. (al menos no efectos externos negativos) y tiene en cuenta las pensiones. Un plan general para la reforma institucional y el apoyo al crecimiento institucional.
No se debe ocultar el objetivo correcto de la reforma del sistema de seguridad social para resolver necesidades urgentes inmediatas.