Tesis de Maestría en Contabilidad Teoría contable: el impacto de los atributos de medición del valor razonable en las empresas que cotizan en bolsa

(1) Reflejo de la medición del valor razonable en las Normas “Inmobiliarias de Inversión”

”Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 3 – Inmobiliarias de Inversión” "Se propone que se cumplan al mismo tiempo las siguientes condiciones: primero, que exista un mercado activo de transacciones inmobiliarias en el lugar donde se encuentra el inmueble de inversión y, segundo, que la empresa pueda obtener precios de mercado u otra información relevante. de transacciones inmobiliarias similares o similares del mercado inmobiliario, haciendo así una evaluación razonable del inmueble de inversión. En este caso, el inmueble de inversión se puede medir posteriormente utilizando el valor razonable. modelo. Si el inmueble de inversión se mide por su valor razonable, ya no se depreciará ni amortizará. La diferencia entre el valor en libros del inmueble de inversión y su valor en libros original debe ajustarse con base en el valor razonable del inmueble de inversión en el saldo. fecha de la hoja y se incluye en el estado de pérdidas y ganancias actual.

(2) Teóricamente, el impacto de la medición del valor razonable en la industria de bienes raíces de inversión

1 El uso de la medición del valor razonable para los bienes raíces de inversión puede reflejar su valor real y sus ganancias futuras. , haciendo así que las declaraciones se mejore el valor de referencia de la información. El mercado inmobiliario se ha expandido rápidamente en los últimos años y su tasa de crecimiento ha aumentado gradualmente. Por lo tanto, una vez que una empresa que cotiza en bolsa adopta el método del valor razonable para medir sus bienes inmuebles de inversión adquiridos anticipadamente, sus activos netos y sus ganancias actuales aumentarán considerablemente. Como resultado, entre las empresas que cotizan en bolsa, la prima de inversión inmobiliaria se reflejará íntegramente en los libros.

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Además, las empresas inmobiliarias de inversión que cotizan en bolsa pueden revaluar sus valores cada año y reflejar su valor contable con valor de mercado, aumentará directa y significativamente el patrimonio neto por acción y reducirá la relación precio-beneficio. Se puede ver que el valor de referencia de los activos netos contables de la empresa reflejados al valor razonable en el futuro mejorará considerablemente.

2. Utilizar el valor razonable para medir los bienes inmuebles de inversión aumentará la carga impositiva corporativa. Los estándares actuales para las inversiones inmobiliarias de las empresas que cotizan en bolsa se miden al costo histórico sin reconocer las ganancias y pérdidas derivadas de los cambios en el valor de mercado. Esto da pleno juego a la función de deducción fiscal de la depreciación para las empresas que cotizan en bolsa y favorece la preservación del capital de la empresa. Las nuevas normas contables utilizan el valor razonable para la medición posterior de los bienes inmuebles de inversión, lo que significa que la cantidad de impuestos pagados por la empresa aumentará en consecuencia, lo que conducirá directamente a la salida de efectivo de la empresa.

(3) En realidad, el valor razonable de los bienes inmuebles de inversión aún no se ha reflejado completamente en los libros.

Las empresas que cotizan en bolsa pueden optar por adoptar el modelo de costo o la medición del valor razonable. modelo desde los primeros tres trimestres de 2007 A juzgar por la situación de divulgación, la gran mayoría de las empresas adoptan el modelo de costos. Para los bienes inmuebles de inversión medidos utilizando el modelo de costo, los inversores calificados pueden comprender el valor real de este tipo de bienes raíces. Si hay una gran diferencia entre el valor real y el valor de costo, si la empresa cambia a la medición del modelo de valor razonable, aumentará significativamente el valor contable de los activos de una empresa, que a menudo se denominan activos ocultos. Si los bienes inmuebles de inversión se miden a su valor razonable, por un lado, dado que no se proporciona depreciación ni amortización, los gastos se reducirán y las ganancias de cada período aumentarán, por otro lado, las fluctuaciones en el valor razonable de los bienes inmuebles aumentarán directamente; afectan las ganancias y pérdidas actuales.