¿A qué riesgos debería prestar atención al comprar fondos de capital privado?
Hacer la investigación anterior puede ayudarte a invertir en fondos de capital privado y obtener buenos rendimientos.
¿Cuáles son los riesgos de comprar fondos de capital privado con fondos públicos?
Los riesgos de los fondos de capital privado son universales. En comparación con los fondos de capital públicos, los riesgos son mayores y los rendimientos son más generosos.
1. Riesgos legales y políticos
Para los fondos de capital privado nacionales, el principal problema actual es la falta de base legal y apoyo político, lo que los coloca al borde de la ley y las políticas. . Dado que no se reconoce el estatus legal de los fondos de capital privado, sus actividades comerciales siempre han estado fuera de la supervisión de leyes y políticas. Una vez que ocurre un incumplimiento, ni el administrador del fondo ni los inversionistas tienen protección legal y, por lo tanto, enfrentan grandes riesgos legales y políticos. Cuanto más grande es el fondo, mayores son los riesgos legales y políticos.
2. Riesgo moral
La estructura organizativa de los fondos de capital privado es un típico "mecanismo principal-agente". Los socios comanditarios entregan los fondos a los socios generales para su operación, solo toman disposiciones generales sobre el uso de los fondos y, por lo general, no interfieren con las operaciones específicas del administrador del fondo. Además de los honorarios fijos de gestión, los ingresos de los administradores de fondos de capital privado también incluyen comisiones de rendimiento. Si los administradores de fondos abusan de su poder para perseguir intereses más personales, los activos de los tenedores de fondos estarán expuestos a mayores riesgos. Por lo tanto, incluso si los fondos de capital privado tienen acuerdos de incentivos superiores, el riesgo moral de los agentes todavía existe.
3. Riesgo operativo
Las estrategias de inversión de los fondos de capital privado están ocultas. A nivel internacional, generalmente no existen restricciones estrictas sobre la divulgación de información de los fondos de capital privado, lo que provocará información grave. asimetría. Propicio para la protección de los intereses de los tenedores de fondos. En ausencia de mecanismos de restricción externos, la naturaleza especulativa de los fondos de capital privado que buscan obtener ganancias puede llevarlos a confabularse con empresas que cotizan en bolsa para participar en operaciones con información privilegiada, manipulación de los precios de las acciones y otras actividades ilegales con el fin de obtener enormes ganancias. Estos riesgos operativos pueden causar un daño enorme a los inversores y al mercado.
4. Riesgo de liquidez
Los fondos de capital privado generalmente tienen un largo período de bloqueo. Durante el período de bloqueo, el fondo no puede retirarse para garantizar la continuidad y la estabilidad. de la operación del fondo. Influir en la estrategia de inversión de los administradores de fondos. Los fondos de capital privado no se pueden cotizar ni negociar, y los riesgos no se pueden transferir en ningún momento. El titular sólo puede realizarlos después de que expire el período de tenencia. Dado que los fondos son difíciles de liquidar durante el período de cierre del fondo, los titulares de los fondos pueden experimentar una crisis de deuda o incluso la quiebra.
Riesgos de los fondos de oferta pública
En comparación con los fondos de capital privado, los riesgos de los fondos públicos son menores, pero aún existen riesgos y los diferentes tipos de fondos públicos enfrentan diferentes riesgos. Juzguemos los riesgos según los diferentes tipos de fondos públicos.
Los niveles de riesgo de los fondos de oferta pública son los siguientes:
①Riesgo bajo (Nivel 1): fondos del mercado monetario;
②Riesgo medio bajo (Nivel 2) : Fondo de Bonos + Fondo QDII de Bonos
③ Riesgo medio (Nivel 3): Fondo de Acciones + Fondo Híbrido + Fondo QDII de Acciones + Fondo QDII Híbrido
④ Riesgo moderadamente alto (Nivel); 4): fondos de materias primas, fondos QDII de materias primas y otros fondos de inversión alternativos relativamente líquidos
⑤Alto riesgo (Nivel 5): fondos de renta fija 2. Fondo de inversión de capital no cotizado 3 y otros fondos de inversión alternativos con liquidez relativamente baja. .
Los diferentes tipos de fondos públicos enfrentan diferentes riesgos:
1. Fondos de acciones
Los fondos de acciones se refieren a fondos de inversión que tienen como principal objeto de inversión las acciones. Los activos bursátiles representan al menos el 80% del patrimonio del fondo. En comparación con los inversores que invierten directamente en el mercado de valores, los fondos de acciones tienen las características de inversión de cartera, diversificación de riesgos y búsqueda de apreciación del capital a largo plazo. Son más adecuados para inversores a largo plazo que no tienen experiencia en inversiones en acciones pero que están dispuestos a hacerlo. para compartir los rendimientos de las acciones, así como inversores activos que buscan altos rendimientos.
2. Fondos híbridos
Los fondos híbridos se refieren a fondos que invierten en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario. Además, según el índice de inversión de acciones y bonos y las estrategias de inversión, los fondos híbridos se dividen en fondos sesgados en acciones, fondos sesgados en deuda, fondos de asignación y otros tipos.
Dado que los fondos híbridos son una combinación de fondos de acciones, fondos de divisas y fondos de bonos, esto también determina que su rentabilidad por riesgo se encuentre entre los tres, es decir, la rentabilidad por riesgo es menor que la de los fondos de acciones y mayor que la de los fondos de bonos y la de los fondos de divisas. un producto financiero con riesgo y rentabilidad moderados.
3. Fondos de bonos
Los fondos de bonos se refieren a fondos cuyos activos de bonos representan más del 80% de los activos del fondo. Por lo tanto, los fondos de bonos son generalmente menos volátiles que los fondos de acciones y los fondos híbridos. Se puede decir que los fondos de bonos son una herramienta de gestión financiera y de inversiones con niveles moderados de riesgo y rendimiento, adecuados para inversores con preferencias de riesgo moderadas, la búsqueda de una apreciación estable de los activos, el deseo de optimizar las carteras de inversión y reducir los riesgos generales.
4. Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario, representados por Yu'e Bao, invierten en efectivo y depósitos bancarios con buena liquidez. La tasa de rendimiento de los fondos monetarios es generalmente mayor. Los depósitos a plazo a un año son adecuados para inversiones a corto plazo por parte de inversores reacios al riesgo y con altos requisitos de seguridad de activos y liquidez. Los fondos del mercado monetario pueden reemplazar los depósitos a la vista hasta cierto punto debido a su conveniente reembolso, su corto tiempo de llegada y sus bajos costos de transacción.
Las características de los fondos públicos son la descentralización, la transparencia de la información y el riesgo compartido, creando así un estado de ingresos relativamente estable para los fondos públicos. * * *Aunque los fondos recaudados siempre han tenido problemas como altos riesgos de liquidez, variedades de inversión limitadas y falta de creatividad en los productos de los fondos, los riesgos son básicamente estables.
¿A qué cuestiones se debe prestar atención al presentar fondos de capital privado? Según las "Medidas de registro y presentación", los administradores de fondos de capital privado deben presentar la solicitud a través del sistema de registro y presentación de fondos de capital privado dentro de los 20 días hábiles posteriores. la finalización de la recaudación de fondos de capital privado.
1. Pasos para la presentación de fondos
Generar código de fondo: de acuerdo con los requisitos del sistema de presentación, complete con veracidad la información básica como el nombre del fondo, la abreviatura del fondo, el tipo de fondo y el tipo de administración. , etc. Genere el código del fondo: complete el archivo adjunto Complete la dirección de inversión principal y la situación de inversión del fondo con sinceridad de acuerdo con las instrucciones en la tabla adjunta y cargue la carta de divulgación de riesgos del fondo, la carta de compromiso del inversionista, el pago certificado de aportación de capital, contrato de fondo (estatutos sociales o acuerdo de sociedad), acuerdo de gestión de encomiendas (aplicable al tipo de gestión de encomiendas).
2. Preste atención a los detalles de la presentación de fondos.
Términos del contrato del fondo: el 5 de abril de 2016, la Asociación de la Industria de Fondos emitió las "Medidas para la gestión del comportamiento de recaudación de fondos de capital privado", que aclaran los procedimientos y requisitos de recaudación de fondos para productos de capital privado y serán vigente desde el 5 de julio de 2016. Cuando un fondo registrado después del 15 de julio de 2016 firma un contrato de fondo (estatutos de asociación o acuerdo de asociación), debe combinar las "Pautas de contrato de fondos de inversión privada" para aclarar los términos necesarios estipulados en las pautas del contrato e indicar la fecha de firma.
Los inversores calificados confirman que durante la etapa de recaudación de fondos de los fondos de inversión privados, los inversores deben firmar una carta de compromiso de inversor y comprometerse a cumplir con los estándares de los inversores. La agencia de recaudación de fondos y los inversores firman una carta de divulgación de riesgos del fondo de inversión privado. La agencia de recaudación de fondos divulga los riesgos existentes y los inversores los confirman uno por uno.
3. Acuerdo de Custodia
De conformidad con las disposiciones del Capítulo 3 de la Ley de Fondos de Inversión en Valores de la República Popular China, se distinguirá estrictamente un acuerdo de custodia y un acuerdo de custodia. . El "Acuerdo de Custodia" no se puede utilizar como "Acuerdo de Custodia". Puede seleccionar no aplicable en la columna "Custodio del Fondo", pero el "Acuerdo de Custodia" se guarda como un archivo adjunto al "Acuerdo de Custodia". Si no encuentra el nombre del custodio del fondo en el menú desplegable "Custodio del fondo", puede optar por no presentar la solicitud, completar con sinceridad la columna "Otros asuntos que el administrador considere necesario explicar" y cargar la custodia. acuerdo en las "Instrucciones para cargar documentos de otros asuntos".
4. Comprobante de aporte de capital pagado
Si el nombre del inversionista en el certificado de aporte de capital es inconsistente con el nombre actual debido a un cambio en el nombre del inversionista. , se debe completar con veracidad la columna "Otros asuntos" y cargar los documentos de certificación de cambios en las "Instrucciones para cargar documentos de otros asuntos".
La gestión del registro de fondos de capital privado y productos de fondos de capital privado es cada vez más estricta. Según información obtenida del sitio web oficial de la Asociación de Gestión de Activos de China en 2016, la tasa de aprobación del registro es casi menos de una décima parte. El gerente Qin de Zhonghui Wanjia suele hacer esto. Gracias.
¿A qué deben prestar atención los novatos al comprar fondos de capital privado? En comparación con las ofertas públicas, las colocaciones privadas se definen como ofertas públicas y colocaciones privadas, o ofertas públicas y colocaciones privadas, dependiendo de cómo se emitan los valores y si los valores se emiten a un público no especificado. Las colocaciones privadas están estrictamente restringidas en China porque pueden convertirse fácilmente en una "recaudación ilegal de fondos". Al comprar fondos de capital privado, se recomienda que los talentos actuales tomen primero cursos de capital privado. Disponen de cursos de gestión financiera para evitar riesgos innecesarios.
A qué cuestiones se debe prestar atención en el registro general de fondos de capital privado, como el nombre, el personal directivo superior, las opiniones legales, etc. Puede consultar los requisitos de registro y las disposiciones de seguimiento para administradores de fondos de capital privado. ¡Espero que le resulte útil y espero que lo adopte!
¿Existen riesgos al comprar fondos de capital privado? Los fondos de capital privado nacionales todavía tienen ciertos riesgos. Después de todo, muchas empresas no tienen mucha base ni experiencia. Es mejor encontrar una marca de empresa cotizada a nivel mundial como producto de cartera de fondos, que tenga una alta flexibilidad y estabilidad. La clave es contar con profesionales que te ayuden a gestionarlo y no es necesario tener muchos conocimientos relevantes.
¿A qué debes prestar atención al comprar una casa particular? En primer lugar, es necesario saber si la casa es de propiedad total; en segundo lugar, es necesario saber si el vendedor es el propietario y el otro es acordar obligaciones como la transferencia de la casa; Se recomienda contratar una acompañante.
¿A qué cuestiones hay que prestar atención al solicitar sociedades de fondos? Personal de registro de fondos de capital privado; más de 2 personas jurídicas y altos directivos con certificados de calificación;
Empresa: alrededor del 30% del capital registrado es más de 100.000.
Contar con asesoramiento legal. . . . . . . . . . . . . . Los expertos brindan este servicio a las personas
¿Existen riesgos al comprar fondos de capital privado? Cualquier producto financiero tiene riesgos. No escuches a los planificadores financieros sobre la preservación del capital. Si no hay riesgo, no se permite que el capital privado mantenga el capital.
Hay que arriesgar la mayor parte del beneficio al mismo tiempo, de forma proporcional.
Los productos de colocación privada varían según la empresa. Es necesario examinar personalmente la fortaleza específica de la empresa, las capacidades de sus planificadores y líderes financieros, y si existen medidas seguras para hipotecar o garantizar riesgos.
Por ejemplo, Suzhou Rongyuan Wealth también hace capital privado, pero fabrica productos de renta fija y el interés es fijo. La tasa de interés anual es 65, 438+00% -65, 438+04%, que es similar a P2B. Una vez que llega el depósito, la empresa primero adelanta el capital y los intereses al usuario. También hay muchos productos físicos en el área local, por valor de cientos de millones.
Espero que esto ayude.
¿Cuáles son los costes de comprar fondos de capital privado? 1. Se cobrarán tarifas de suscripción al comprar fondos de capital privado, pero algunos fondos de capital privado no las cobran.
2. Si se canjea durante el período cerrado, se cobrará una tarifa de canje, pero no se cobrará ninguna durante el período de canje abierto.
3. Algunos fondos de capital privado no cobran comisiones de gestión.
4. Exceso de comisiones de rentabilidad. Cuando el fondo de capital privado genere ganancias, el administrador del fondo de capital privado retirará el 20% como rendimiento. Sin embargo, las comisiones de rendimiento excedentes sólo pueden retirarse después de que el valor neto del fondo de capital privado alcance un nuevo máximo cada vez.