Esté atento, las ventas de viviendas experimentarán una fuerte caída en los próximos años.
Una vez más, un dato comparativo de la población activa de China y Estados Unidos:
Otro mapa de distribución de la población de China, el Estados Unidos y Japón:
Si avanzamos 20 años, ¿el mapa de población de China se parecerá al japonés?
Luego vaya al gráfico de ventas de viviendas nuevas y ventas de viviendas antiguas en Estados Unidos: (ambos son datos anualizados, la unidad es miles)
Luego está el gráfico nacional de viviendas comerciales. Curva de ventas (la unidad es de 10.000 metros cuadrados, los datos son solo Las estadísticas incluyen viviendas nuevas, excluyendo viviendas de segunda mano).
Ventas de viviendas comerciales (unidad: 100 millones de yuanes)
¿No parece esta foto un techo? ¿Es diferente de la parte superior de cualquier gráfico de líneas K que veas? En mi opinión, no se trata sólo de un exceso, sino también de un exceso grave, que sobregira la demanda futura.
Obsérvese la caída en las ventas de viviendas en 2014, el punto de inflexión que mencioné en el gráfico demográfico anterior. Esta es la primera vez desde que comenzaron las estadísticas en 1987 que las ventas de bienes raíces han disminuido debido a factores no externos (la caída en 2008 fue causada por la crisis de las hipotecas de alto riesgo, por lo que el tiempo no cuenta). Hay motivos para creer que 2014 será el punto de inflexión para la industria inmobiliaria de China. Dado que la fortaleza interna ha dado un giro, ¿por qué se disparó en 2015 y 2016? Debido a que Li dio Viagra al mercado inmobiliario, a excepción de las ciudades de primer nivel, el resto se mostró completamente relajado e incluso alentó a todos a comprar una casa. Por lo tanto, impulsados por la humanidad de las masas, es fácil completar este proceso de autofortalecimiento y autorrealización. Este aumento es casi el mismo que el del mercado de valores en 2015 y no está respaldado por fundamentos económicos. Pero no puedo tomar Viagra. Finalmente, el gráfico de tendencias de los precios de la vivienda en Japón:
Finalmente, el gráfico de tendencias de los precios de la vivienda en Japón:
¿Es la tasa de crecimiento en esta área metropolitana similar a la de China? Tokio y Osaka experimentaron los mayores aumentos. China es también la ciudad de más rápido crecimiento en Beijing y Shenzhen.
A mucha gente le gusta decir que China es diferente de China, pero en mi opinión, todavía se usa la misma rutina en Japón, Hong Kong y la provincia de Taiwán, casi la misma rutina. Especialmente Japón, que casi se superpone con China en un 90%. Hoy en día, las empresas chinas están realizando adquisiciones en todo el mundo, los precios de las viviendas se están disparando en Beijing y Shenzhen, y el gobierno chino está recortando las tasas de interés para estimular al público. El público creía firmemente que los precios de la vivienda en Beijing nunca caerían. La burbuja del mercado de valores estalló en 2015 y el mercado inmobiliario siguió subiendo, casi exactamente como Japón. ¿Por qué no puedo ver ninguna diferencia? Recuerdo algo diferente. La economía japonesa no está tan planificada como la china ahora, pero la tendencia es similar. ¿Qué quiere decir esto?
El PIB per cápita actual de Estados Unidos es de 57.263 dólares y el de China es de 865.438 025 dólares.
La renta disponible per cápita en Estados Unidos es de 39.247 dólares, y la de China en 2016 fue de 3.452 dólares.
El precio de venta medio actual (no el promedio) de cada casa nueva en Estados Unidos en el último período está entre 17 y 19.000 dólares estadounidenses, equivalente a 2.159 millones de yuanes.
¿Cuál es el promedio de pies cuadrados de cada casa nueva en Estados Unidos? Según mi información en línea, los datos son 233 metros cuadrados, pero por el momento no tengo una fuente oficial autorizada. Equivale a 9.266 yuanes por metro cuadrado.
El precio de venta medio de viviendas antiguas en Estados Unidos en 2016 fue de 233.800 dólares estadounidenses, equivalente a 1.613.000 RMB.
No conozco la mediana nacional de ventas de viviendas nuevas. No tengo ninguna fuente de datos, pero el precio medio de 2065438 en 2006 era de unos 7200 por metro cuadrado.
Después de leerlo usted mismo, ¿en qué etapa cree que se encuentra el mercado inmobiliario de China?
Permítanme hablar otra vez de la naturaleza humana. Ser corredor de bolsa es inseparable de la naturaleza humana. Una de las características del pueblo chino es que le encanta seguir las tendencias y tiene una gran tendencia a apostar. Por lo tanto, ya sea en China continental, Hong Kong o la provincia de Taiwán, ha habido burbujas y estallidos de burbujas increíbles. Siempre me apresuro a avanzar con mucha urgencia y despiadada. Por eso, en el mundo chino, el proceso de autorrealización y autofortalecimiento es siempre muy empinado. Pero cuando la tendencia se revierta, será igual de pronunciada.
Basándonos en los datos, mucha gente tiende a pensar que hay alguien más estúpido para hacerse cargo, pero con la costumbre del pueblo chino de seguir las tendencias, cuando todo el mundo lo discute todos los días, ya son los más estúpidos. La caída del mercado de valores del 15 es así. Mucha gente simplemente llega a la conclusión de que hay muchos tontos que se hacen cargo simplemente porque el valor de mercado de las acciones chinas representa una proporción muy baja de los activos de los hogares. De hecho, incluso cuando las ancianas empiezan a hablar de acciones, ellas mismas ya son las más estúpidas y no pueden encontrar a nadie más estúpido.
Actualmente todo el mundo habla del mercado inmobiliario, y la abuela y el abuelo lo discuten acaloradamente todos los días. ¿Dónde estarán las adquisiciones más tontas y ricas en el futuro? ¿Cuántas personas hay? ¿Podrán pasar?
De hecho, los que se apresuran ahora son los más estúpidos, pero están obligados por el gobierno. Estas personas más estúpidas no pueden comprar una casa y tienen prisa, lo que hace que el proceso se prolongue mucho artificialmente, eso es todo. Si el gobierno se liberaliza por completo, este proceso terminará pronto, que será el último pico del mercado de valores el día 15. El volumen y los precios aumentan al mismo tiempo, y la etapa final de pico será muy pronunciada. Finalmente explotará con un estallido y luego entrará en la etapa extática del ciclo inverso, comenzando a fortalecerse y realizarse a sí mismo a la inversa. El colapso del mercado inmobiliario japonés 191 volverá a ocurrir. Será la muestra de humanidad más asombrosa que nadie jamás haya visto. Al final, habrá innumerables historias maravillosas de alegrías y tristezas. En comparación con este desempeño, las caídas del mercado de valores de 2008 y 2015 fueron un juego de niños.
¡Lamentablemente no! Con el faro japonés antes de 1991, el gobierno de la ciudad china estuvo mucho más atento a la burbuja del mercado inmobiliario que al mercado de valores, y sólo alcanzó un clímax por un tiempo. El gobierno chino tomó medidas contundentes no sólo con rapidez sino también contundentemente. Incluso después de intentarlo con todas sus fuerzas, todavía se salió de control. Al menos en los primeros tres meses de este año, la humanidad de las masas ha derrotado el control del gobierno, por lo que el gobierno ha intensificado el control. No sé cómo será el futuro.
Esta es la confrontación definitiva entre un gobierno sin precedentes y la poderosa humanidad del pueblo. Contengamos la respiración y esperemos a ver el resultado de este enfrentamiento final.
Uno de los defectos de la naturaleza humana es que le gusta predecir el futuro basándose en su propia corta historia. Actualmente, el 99,99% de los chinos predicen que la economía de China seguirá despegando en los próximos 20 años basándose en la historia de los últimos 20 años. Pregunta, ¿es esto posible? Un árbol no puede elevarse hasta el cielo.
Mi conclusión es que el gobierno puede controlar los precios, pero no puede controlar las ventas al mismo tiempo, por lo que es inevitable una caída de las ventas similar a la observada en Estados Unidos después de 2005. en el futuro. Todavía existe una cierta probabilidad de que las ventas no caigan hasta dentro de dos años o incluso sigan aumentando. Después de todo, esta vez fue suprimido por el gobierno, pero la probabilidad de mantenerlo durante cinco años es realmente muy pequeña.
Dicho esto, incluso con la fuerza del gobierno chino, el gobierno solo puede controlar uno de ellos en el futuro, ya sea renunciando a las ventas o renunciando a los precios de la vivienda. O no logra controlarlo y es completamente derrotado por la humanidad de las masas. Pero no importa cuál sea la situación, mi predicción de dificultades para la economía china en los próximos 2 a 4 años será cierta.
Además, tengo una idea. Las burbujas inmobiliarias no sólo existen en China, sino también en todo el mundo, incluido Estados Unidos, porque el entorno relajado sin precedentes conducirá inevitablemente a burbujas. La decisión de Buffett de vender este año es una cosa pequeña, pero puede que no sea sin razón. La última vez que lo vendió fue en 2005.
A medida que el mundo libera agua, el número de personas ricas en China ha aumentado. Este aumento en China es suficiente para agitar el mercado inmobiliario mundial. Es inherentemente un equilibrio. Un aumento en la demanda de 5 hará que aumente y viceversa. Esta es la misma razón por la que China elevó los precios de todas las materias primas del mundo hasta el cielo en 2007. Es la misma razón que la caída y el aumento de los precios del petróleo. Esta vez, hay una liberación de agua global adicional. En el futuro, los precios de la vivienda caerán, posiblemente en todo el mundo, del mismo modo que la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos provocó la caída de los precios mundiales de la vivienda. La fuente del terremoto puede ser China. Pero es difícil argumentar que el gobierno chino está tan cerca de una burbuja inmobiliaria que el resultado es impredecible.
Además, para responder a una pregunta, ¿por qué soy bajista en el mercado inmobiliario en los próximos 2 a 4 años, pero todavía tengo 6 acciones inmobiliarias? La razón es lo que dijo Soros: identificar la ilusión, unirse y salir antes de que las masas reconozcan la ilusión. Ahora que las masas aún no han reconocido la ilusión y están tan elevadas que no pueden orientarse, por supuesto que tengo que seguir la tendencia y bailar con ellas. Además, esta ilusión tardará mucho en verse bajo la luz. supresión de la fuerte economía planificada del gobierno.
Otra razón es que las acciones inmobiliarias de Hong Kong están actualmente estáticamente infravaloradas.
Finalmente, lo que digo es que los próximos años no serán este año, pero este año puede ser otro récord (si el gobierno no aumenta la regulación). Cuando digo los próximos años, me refiero a los próximos 2 a 4 años.