Fuentes de riesgo del negocio de suscripción de las compañías de valores

Las fuentes de riesgos en el negocio de suscripción de valores son las siguientes:

1. Las condiciones del mercado, el mercado de negociación es lento, la tarea de promover valores es más difícil de completar y los bancos de inversión deben verse obligados a hacerlo. poseer algunas acciones;

2. El potencial de los valores, especialmente las acciones. Si el potencial es excelente, los bancos de inversión pueden evitar riesgos de manera efectiva. Incluso si no puede venderlas, cuando las acciones que posee se revalorizan en el mercado secundario, podrá venderlas con éxito y obtener ingresos por tasas de interés.

3. El diseño del método de emisión, como emisión pública o colocación privada, carta de precios o emisión competitiva, emisión en línea o emisión fuera de línea también afecta el riesgo de suscripción;

4. Sindicato de suscripción. La formación de un sindicato de suscripción grande generalmente puede compensar algunos factores de riesgo;

5.

El negocio de suscripción se puede dividir en dos métodos: venta de agencia o suscripción. La suscripción de valores se refiere a un método de suscripción en el que una compañía de valores vende valores en nombre del emisor y devuelve todos los valores no vendidos al emisor al final del período de suscripción. La suscripción de valores se refiere a un método de suscripción en el que una compañía de valores compra todos los valores del emisor según lo acordado, o compra todos los valores restantes por su cuenta después de la venta al final del período de suscripción.

Base legal: Artículo 6 de las “Medidas para la Administración de las Emisiones y Transacciones de Bonos Corporativos”.

Las agencias de suscripción, fideicomisarios, agencias de calificación crediticia, firmas de contabilidad, agencias de evaluación de activos, firmas de abogados y otras instituciones y personal profesionales que brindan servicios para la emisión de bonos corporativos deben ser diligentes y responsables y cumplir estrictamente con los estándares profesionales. y normas reglamentarias, y cumplir con las obligaciones de conformidad con las normas y acuerdos.

El emisor y sus accionistas mayoritarios y controladores reales cooperarán plenamente con el trabajo pertinente de la agencia de suscripción, la agencia fiduciaria y la agencia de servicios de valores.