¿Cuáles son los requisitos de financiación para las sociedades de valores? En la actualidad el desarrollo de nuestro país es muy diversificado. Existen muchos tipos de empresas, una de las cuales se denomina sociedad de valores. De hecho, no importa qué tipo de empresa, básicamente todas las empresas tendrán la financiación correspondiente. Cada tipo de empresa tiene diferentes necesidades de financiación. ¿Cuáles son entonces los requisitos de financiación para las sociedades de valores? Capítulo 1 Disposiciones Generales El artículo 1 de las Medidas para la Administración del Margen Piloto y el Negocio de Préstamo de Valores de las Compañías de Valores tiene como objetivo regular el negocio piloto de comercio de margen y préstamo de valores de las compañías de valores, prevenir los riesgos de las compañías de valores, proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores en valores y los intereses sociales, y promover la mejora de los mecanismos de negociación de valores y la estabilidad del mercado de valores, para un desarrollo saludable, se formulan estas medidas. Artículo 2 Las sociedades de valores deberán cumplir con las disposiciones de las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas, fortalecer el control interno, prevenir y controlar estrictamente los riesgos y salvaguardar eficazmente la seguridad de los activos de los clientes. El término “negocio de negociación de margen y préstamo de valores”, tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a las actividades comerciales de prestar fondos a clientes para que compren valores cotizados o prestar valores cotizados para venderlos y cobrar garantías. Artículo 3 Las compañías de valores deben obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) para llevar a cabo negocios piloto de comercio de margen. Sin la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, las compañías de valores no pueden proporcionar financiación de margen y préstamos de valores a los clientes, y no se les permite proporcionar ninguna conveniencia o servicio para actividades de financiación de margen y préstamo de valores entre clientes y clientes o entre clientes y otros. Artículo 4 La Comisión Reguladora de Valores de China, de conformidad con el principio de supervisión prudente, aprobará a las compañías de valores que cumplan las condiciones estipuladas en estas Medidas para llevar a cabo negocios piloto de negociación de margen. Sobre la base de la situación piloto y las necesidades del desarrollo del mercado de valores, se aprobarán gradualmente otras compañías de valores que cumplan las condiciones prescritas para realizar negocios de negociación de margen y préstamo de valores. Artículo 5 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas supervisarán y gestionarán las actividades piloto de financiación de margen y préstamo de valores de las compañías de valores de conformidad con las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas. La Asociación de Valores de China, las bolsas de valores y las instituciones de registro y compensación de valores llevarán a cabo una gestión autorreguladora de las actividades piloto de las operaciones de comercio de margen y préstamos de valores de las compañías de valores de conformidad con sus estatutos y normas. Capítulo 2 Licencia comercial Artículo 6 Una compañía de valores que solicite un programa piloto de comercio de margen y negocios de préstamo de valores deberá cumplir con las siguientes condiciones: (1) Haber participado en negocios de corretaje de valores durante tres años o más y haber sido calificada como una empresa innovadora. compañía piloto de valores por la Asociación de Valores de China (2) La compañía tiene un gobierno corporativo perfecto, un control interno efectivo y puede identificar, controlar y prevenir efectivamente los riesgos de operación comercial y los riesgos de gestión interna (3) La compañía y sus directores y supervisores; y los altos directivos no han sido objeto de sanciones administrativas ni penales por operaciones ilegales en los últimos dos años. No hay ningún caso de que la Comisión Reguladora de Valores de China haya sido investigado o sometido a rectificación debido a sospechas de violaciones de leyes y reglamentos (4); El estado financiero es bueno, varios indicadores de control de riesgos han seguido cumpliendo con los requisitos en los últimos dos años y el capital neto en los últimos seis meses ha sido de más de 1.200 millones de RMB (5) Los activos de los clientes están seguros y completos, y; el plan de custodia de terceros para los fondos de liquidación de transacciones de clientes ha sido aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China y el progreso de su implementación se ha organizado claramente (6) se ha completado la gestión centralizada de transacciones, compensación, cuentas de clientes y monitoreo de riesgos; legado histórico Marcar y monitorear centralmente las cuentas irregulares (7) Formular un plan de implementación viable y un sistema de gestión interna para el negocio piloto de comercio de margen, y contar con los profesionales, sistemas técnicos, fondos y valores necesarios para el negocio piloto de comercio de margen. Artículo 7 Cuando una compañía de valores solicite el programa piloto de comercio de margen y negocios de préstamo de valores, deberá presentar los siguientes materiales a la Comisión Reguladora de Valores de China y enviar una copia a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China en el lugar de registro. : (1) Formulario de solicitud para el programa piloto de negocios de comercio de margen y préstamo de valores (2) Operación del negocio de comercio de margen y préstamo de valores (3) El plan de implementación piloto para el negocio de comercio de margen y préstamo de valores, el texto de la gestión interna; sistema y los criterios de selección de clientes formulados de conformidad con el artículo 12 de estas Medidas. (4) Una descripción de la implementación del plan de custodia de terceros para los fondos de liquidación de transacciones de clientes; (5) Una lista de altos directivos y personal comercial responsable del negocio de negociación de márgenes y préstamo de valores y sus certificados de calificación. (6) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China. El representante legal y principal responsable de la operación y administración de una sociedad de valores deberá firmar el formulario de solicitud para el programa piloto de negocios de negociación de margen y préstamo de valores, prometiendo que el contenido de los materiales de la solicitud es verdadero, exacto y completo, y asumirá la responsabilidad por cualquier registro falso, declaraciones engañosas y omisiones importantes en los materiales de solicitud correspondientes. Artículo 8 La oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China, dentro de los 10 días hábiles a partir de la fecha de recepción de los materiales de solicitud especificados en el artículo anterior, emitirá una opinión por escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China sobre si aprueba al solicitante para realizar llevar a cabo el programa piloto de operaciones de negociación de márgenes y préstamo de valores. La Comisión Reguladora de Valores de China revisará los materiales de solicitud de acuerdo con los procedimientos legales y las condiciones estipuladas en estas Medidas, organizará expertos para revisar el plan piloto de implementación del solicitante para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores, tomará una decisión de aprobación o desaprobación, y notificará el solicitante por escrito. En las mismas condiciones, se dará prioridad a las sociedades de valores con los niveles de capital neto más altos para realizar negocios piloto de negociación de margen.

Artículo 9 Una compañía de valores aprobada deberá solicitar a la autoridad de registro de empresas el registro de cambios en el alcance del negocio de acuerdo con las regulaciones y solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China el reemplazo de una licencia comercial de valores. Una vez que una compañía de valores obtiene una licencia comercial de valores renovada por la Comisión Reguladora de Valores de China, puede llevar a cabo negocios piloto de comercio de margen y préstamo de valores. Capítulo 3 Reglas comerciales Artículo 10 Una sociedad de valores que se dedique a negocios de comercio de margen y préstamo de valores deberá abrir una cuenta de valores especial para el comercio de margen y préstamo de valores, una cuenta de valores garantizados para transacciones de crédito de clientes, una cuenta de liquidación de valores para transacciones de crédito y una cuenta de liquidación de fondos para transacciones de crédito. cuenta a su propio nombre. La cuenta especial de valores para préstamo de valores se utiliza para registrar los valores en poder de la sociedad de valores que se venderán a los clientes y los valores devueltos por el cliente, y no se utilizará para transacciones de valores; la cuenta de valores de garantía de transacciones de crédito del cliente se utiliza para; registrar los valores mantenidos por la compañía de valores a los que el cliente ha confiado la garantía. Los derechos de la compañía de valores se generan a partir de las transacciones de margen de los clientes y de los préstamos de valores; la cuenta de liquidación de valores de negociación de crédito se utiliza para la liquidación de valores de las transacciones de márgenes de los clientes y de los préstamos de valores; la cuenta de liquidación del fondo de negociación de crédito se utiliza para la liquidación de fondos de las transacciones de negociación de margen y de préstamo de valores de los clientes. Artículo 11 Cuando una sociedad de valores se dedique a negocios de comercio de margen y préstamo de valores, deberá abrir una cuenta de fondo de financiación especial y una cuenta de margen de transacciones de crédito de clientes en un banco comercial a su propio nombre. La cuenta del fondo especial para financiación se utiliza para almacenar los fondos que la compañía de valores pretende prestar al cliente y los fondos devueltos por el cliente, la cuenta del fondo de garantía de transacciones de crédito del cliente se utiliza para almacenar los fondos depositados por el cliente para garantizar la reclamaciones generadas por la financiación de margen de la compañía de valores y el préstamo de valores al cliente. Artículo 12 Antes de proporcionar financiamiento y préstamo de valores a los clientes, las compañías de valores deberán realizar investigaciones crediticias de los clientes para comprender la identidad, el estado de propiedad e ingresos, la experiencia de inversión de valores y las preferencias de riesgo del cliente, y registrarlos y conservarlos en forma escrita y electrónica. Las compañías de valores no pueden brindar servicios a clientes que no proporcionen la información relevante requerida, clientes que hayan participado en transacciones de valores con la compañía durante menos de medio año, clientes cuyos fondos de liquidación de transacciones no estén bajo custodia de terceros. , los clientes que no tienen experiencia suficiente en inversión de valores, los clientes que carecen de capacidad para asumir riesgos o los préstamos de márgenes y valores se proporcionan a los clientes con importantes registros de incumplimiento, así como a los accionistas de la empresa y al personal relacionado. Las sociedades de valores deberán formular criterios específicos para la selección de clientes que cumplan con lo dispuesto en el párrafo anterior. Artículo 13 Antes de que una sociedad de valores proporcione financiación de margen y préstamo de valores a un cliente, deberá firmar un contrato de financiación de margen y préstamo de valores con el cliente. El contrato deberá contener las cláusulas necesarias estipuladas por la Asociación de Valores de China y estipular claramente los siguientes asuntos. : (1) El monto y plazo del financiamiento de margen y el préstamo de valores, método de cálculo de la tasa de interés (tasa) y el interés (gasto) (2) índice de margen, índice de garantía de mantenimiento, tipos de valores que pueden usarse como margen y conversión; tasa y alcance de los reclamos garantizados. (3) Métodos de notificación y plazos para llamadas de margen. (4) El método para que los clientes paguen las deudas y los derechos de la compañía de valores para disponer de la garantía (5) Los derechos e intereses en el manejo de compras de valores a través de financiamiento de margen y préstamo de valores; (6) Otros asuntos relacionados. Los clientes sólo pueden firmar contratos de financiación de margen y préstamo de valores con sociedades de valores e integrar fondos y valores en sociedades de valores. Artículo 14 El contrato de negociación de margen y préstamo de valores deberá estipular que los valores en la cuenta de valores garantizados para transacciones de crédito del cliente de la compañía de valores y los fondos en la cuenta del fondo garantizado de transacciones de crédito del cliente serán la propiedad fiduciaria utilizada para garantizar los derechos generados por los valores. operaciones de margen y préstamos de valores de la empresa. El plazo de financiación de margen y préstamo de valores acordado entre una sociedad de valores y su cliente no excederá el período máximo especificado por la bolsa de valores y no podrá ampliarse; el tipo de interés de financiación no será inferior al tipo de interés de préstamo de referencia de las instituciones financieras; por el mismo plazo estipulado por el Banco Popular de China. Artículo 15 Antes de firmar un contrato de negociación de margen y préstamo de valores con un cliente, una compañía de valores deberá designar a una persona dedicada a explicar las reglas comerciales y el contenido del contrato al cliente, y presentar una carta de divulgación del riesgo de negociación de margen y préstamo de valores al cliente para firma y confirmación. Artículo 16 Una vez que una compañía de valores firma un contrato de negociación de margen y préstamo de valores con un cliente, abrirá una cuenta de valores de crédito de nombre real para el cliente de acuerdo con la solicitud del cliente y las regulaciones de la agencia de registro y compensación de valores. Un cliente sólo puede tener una cuenta de valores de crédito para negociar valores cotizados en bolsa. El nombre del titular de la cuenta de valores de crédito de un cliente y de su cuenta de valores ordinaria será coherente. La cuenta de valores de crédito del cliente es la cuenta secundaria de la cuenta de valores garantizados de transacciones de crédito del cliente de la compañía de valores, que se utiliza para registrar los datos detallados de los valores garantizados en poder del cliente confiados por la compañía de valores. Las compañías de valores confiarán a la agencia de registro y compensación de valores la modificación de los datos en la cuenta de valores de crédito del cliente en función de los resultados de la compensación y liquidación. Artículo 17 Las compañías de valores utilizarán el método de custodia de terceros para los fondos de liquidación de transacciones de clientes y firmarán acuerdos de custodia de fondos de crédito de clientes con clientes y bancos comerciales. Después de que una compañía de valores firme un contrato de préstamo de valores y financiamiento de margen con un cliente, deberá notificar al banco comercial que abra una cuenta de fondo de crédito de nombre real para el cliente según la solicitud del cliente. Los clientes sólo pueden abrir una cuenta de fondo de crédito. La cuenta del fondo de crédito del cliente es la cuenta secundaria de la cuenta del fondo de garantía de transacciones de crédito del cliente de la compañía de valores, que se utiliza para registrar los datos detallados de los fondos de garantía depositados por el cliente.