¿Qué contenidos se han modificado en los “Lineamientos para la Emisión y Cotización de Valores”?

Conocer el significado de banca de inversión. Comprender el desarrollo histórico de los bancos de inversión extranjeros. Comprender la evolución del sistema de supervisión de emisiones, los cambios en los métodos de emisión de acciones, la evolución de los precios de emisión de acciones y el desarrollo de los sistemas de gestión de bonos en el desarrollo de la industria de banca de inversión de mi país.

Comprender las calificaciones comerciales de las sociedades de valores. Comprender las calificaciones de las instituciones patrocinadoras y los representantes de los patrocinadores. Comprenda las calificaciones y los materiales de solicitud para la suscripción de bonos del tesoro.

Comprender los requisitos generales de los controles internos en los bancos de inversión. Familiarizado con el control de riesgos del negocio de suscripción. Comprender la mala conducta en la suscripción de valores y las sanciones por mala conducta.

Comprender la regulación de los bancos de inversión. Familiarícese con las características del sistema de aprobación. Comprender el contenido del sistema de patrocinio para la emisión y cotización de valores, así como la supervisión de las instituciones patrocinadoras y los representantes de los patrocinadores por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China. Comprenda las inspecciones externas e in situ de la Comisión Reguladora de Valores de China de los negocios de banca de inversión.

Capítulo 2 Descripción general de una sociedad anónima

Estar familiarizado con los principios, métodos, condiciones y procedimientos para constituir una sociedad anónima. Comprender el concepto, cualificación y régimen jurídico de los promotores de una sociedad anónima. Conocer la naturaleza, contenido y modificación de los estatutos de una sociedad anónima. Comprender las diferencias entre una sociedad anónima y una sociedad de responsabilidad limitada, así como los requisitos y procedimientos de cambio para una sociedad de responsabilidad limitada y una sociedad anónima.

Domina el significado del capital, los tres principios del capital y el aumento y disminución del capital. Conocer el significado y características de las acciones, así como la distribución, adquisición, pignoración y cancelación de acciones. Comprender el significado y características de los bonos corporativos.

Conocer los derechos y obligaciones de los accionistas de una sociedad anónima, la definición y código de conducta de los accionistas controlantes de las sociedades cotizadas, las facultades de las asambleas de accionistas, las normas de funcionamiento y reglamentos internos de las sociedades anónimas. Juntas de accionistas de sociedades cotizadas, y los procedimientos de resolución y registro de juntas de accionistas. Comprender las calificaciones y procedimientos de selección de los directores (incluidos los directores independientes), las facultades, deberes y responsabilidades de los directores, las normas de funcionamiento y reglamentos de la junta directiva, las facultades de la junta directiva y sus comités especiales, las facultades del presidente, las responsabilidades del secretario del consejo de administración y las responsabilidades del proceso de resolución del consejo de administración. Comprender las calificaciones, designación y autoridad del gerente, así como las reglas de trabajo del gerente. Comprender las calificaciones y procedimientos de selección de los supervisores, los poderes, obligaciones y responsabilidades de los supervisores, los poderes y reglas de procedimiento de la junta de supervisores, las especificaciones operativas de la junta de supervisores y los métodos de resolución de la junta de supervisores. Comprender las disposiciones especiales de las organizaciones de empresas públicas.

Conocer las disposiciones generales de la contabilidad financiera de las sociedades anónimas, de los beneficios y su distribución, y de la disposición de los fondos de previsión.

Estar familiarizado con los conceptos y procedimientos relacionados con la fusión y escisión de sociedades anónimas, y dominar los conceptos y procedimientos relacionados con la disolución y liquidación de sociedades anónimas.

Capítulo 3 Transformación del sistema de acciones empresariales

Estar familiarizado con los propósitos y requisitos de la transformación del sistema de acciones empresariales. Comprender los requisitos para la reorganización de una empresa para cotizar en bolsa y los procedimientos para reorganizar una empresa en una sociedad anónima para cotizar en bolsa.

Estar familiarizado con el contenido y los procedimientos de liquidación de activos y verificación de capital en el proceso de reestructuración de acciones, la definición de derechos de propiedad de activos estatales, la enajenación de derechos de uso de la tierra, la enajenación de activos no operativos y activos intangibles, el significado y alcance de la evaluación de activos, y los procedimientos de evaluación de activos, auditoría de estados contables. Comprender el contenido específico de la revisión jurídica de la reestructuración accionaria.

Capítulo 4 Procedimientos de preparación y aprobación de recomendaciones para ofertas públicas iniciales

Dominar el negocio de patrocinio específico en el proceso de emisión y suscripción; dominar los documentos de solicitud para ofertas públicas iniciales; prospecto y prospecto Requisitos básicos para la verificación de capital, resumen del prospecto, informe de evaluación de activos, informe de auditoría, informe de auditoría de previsión de ganancias (si corresponde), opinión legal, informe de trabajo de abogado e informe de coaching.

Comprender las condiciones y requisitos de orientación para las ofertas públicas iniciales de acciones en el Tablero Principal y GEM; comprender los requisitos de directorio y formato para los documentos de solicitud de oferta pública inicial. Comprender los procedimientos de aprobación de ofertas públicas iniciales en el Main Board y GEM, así como el trabajo de revisión del Comité de Revisión de IPO. Comprender los asuntos posteriores a la reunión del Comité de Revisión de Emisiones. Comprenda los requisitos para que los emisores cambien de intermediario después de enviar los documentos de solicitud.

Capítulo 5: Operaciones de Oferta Pública Inicial

Comprender los principios generales, objetivos básicos y contenido de la nueva reforma de emisión de acciones. Comprender las principales medidas de reforma en la segunda fase de la reforma de nueva emisión de acciones.

Domine los métodos de valoración de acciones y comprenda los requisitos básicos para los informes de análisis del valor de la inversión. Dominar los sistemas de consulta y fijación de precios de ofertas públicas iniciales.

Dominar los requisitos básicos para la emisión de acciones, dominar el concepto y el funcionamiento de la asignación estratégica de inversores y dominar el concepto y la implementación, ejercicio y divulgación de las opciones de sobreasignación. Comprenda el mecanismo de devolución de llamada y el mecanismo de pausa. Comprender los mecanismos para las devoluciones de llamadas en línea y fuera de línea; comprender los mecanismos para suspender y reiniciar la emisión.

Estar familiarizado con las operaciones específicas de las ofertas públicas iniciales, incluyendo recomendación, consulta, fijación de precios, cotización y suscripción, emisión, verificación de capital, resumen de suscripción, etc. Comprender la normativa general sobre emisión electrónica fuera de línea; dominar la normativa pertinente sobre suscripción. Es necesario comprender los mecanismos para que el asegurador principal recomiende de forma independiente a inversores institucionales.

Comprender las condiciones y revisión de listados de acciones. Comprender las normas generales sobre bloqueo de acciones y las normas especiales sobre tenencia de acciones por parte de directores, supervisores y altos directivos; comprender las normas generales sobre patrocinio de cotización de acciones y supervisión continua; Familiarizado con las aplicaciones de cotización de acciones y los acuerdos de cotización. Aprenda cómo deshacerse de los valores restantes.

Estar familiarizado con el contenido del patrocinio y la supervisión continua de las empresas que cotizan en la junta de PYME; estar familiarizado con el proceso de emisión y cotización de la junta de PYME.

Comprender las disposiciones generales de la emisión, cotización y supervisión continua del GEM; estar familiarizado con las disposiciones pertinentes de las directrices recomendadas por el GEM; dominar las áreas e industrias recomendadas para la inclusión en el GEM; Monitoreo de transacciones diarias y control de riesgos de las regulaciones relevantes de GEM.

Estar familiarizado con el contenido de las recomendaciones de emisión y cotización de GEM; comprender el contenido de las opiniones de cotización y crecimiento de GEM. Comprenda las regulaciones para que los directores, supervisores y altos directivos de empresas que cotizan en GEM compren y vendan acciones de la empresa.

Capítulo 6: Divulgación de Información de Oferta Pública Inicial de Acciones

Dominar los sistemas, métodos, principios y gestión de asuntos de divulgación de información.

Estar familiarizado con la preparación de prospectos, los requisitos de divulgación previa y divulgación y sus garantías y responsabilidades, y comprender la publicación de resúmenes de prospectos y la difusión de prospectos e información resumida relevantes. Comprender el contenido general y el formato de un prospecto.

Estar familiarizado con los contenidos básicos de los road shows, suscripciones, anuncios de rango de consulta de precios y anuncios de resultados de emisiones. Comprender el mecanismo y las disposiciones para divulgar suscripciones fuera de línea y cotizaciones fuera de línea específicas después de determinar el precio de emisión.

Estar familiarizado con los requisitos de preparación y divulgación de los prospectos y anuncios de cotización, y estar familiarizado con el contenido y el formato de los prospectos y anuncios de cotización.

Comprender los requisitos especiales para la divulgación de información, como la divulgación del prospecto de cotización de GEM y sus documentos de referencia, anuncios de emisión, advertencias especiales de riesgo de inversión, etc.

Capítulo 7 Emisión de Nuevas Acciones por Sociedades Cotizadas

Comprender las condiciones básicas, normas generales y especiales para la adjudicación y emisión adicional de nuevas acciones. Conocer los procedimientos de solicitud de emisión pública y emisión no pública de nuevas acciones. Comprender la diligencia debida del asegurador principal. Comprender los principios básicos de preparación y declaración de documentos de solicitud de nueva emisión de acciones, los requisitos de formato y el catálogo documental de los documentos de solicitud.

Estar familiarizado con el proceso de patrocinio del asegurador principal y el proceso de aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Comprender los métodos de emisión de emisión adicional y emisión de derechos. Familiarizado con los procedimientos operativos de emisión adicional y cotización de emisiones de derechos.

Estar familiarizado con las regulaciones y contenidos de divulgación de información durante el proceso de solicitud de IPO. Comprender la preparación y divulgación de folletos cuando una empresa cotizada emite nuevas acciones.

Capítulo 8 Bonos corporativos convertibles y emisión de bonos corporativos convertibles

Familiarícese con el concepto de bonos convertibles, la conversión de acciones y el reembolso de bonos, y el rescate y venta de bonos convertibles. Comprender las condiciones básicas para la emisión de bonos convertibles, la dirección de inversión de los fondos recaudados y las situaciones en las que no se permite la emisión. Comprender los requisitos de diseño para los términos de emisión de bonos convertibles. Familiarícese con el valor de conversión de los bonos corporativos convertibles, el valor de los bonos corporativos convertibles y sus factores que influyen. Comprender las principales motivaciones de las empresas para emitir bonos convertibles.

Estar familiarizado con los procedimientos de presentación para la emisión de bonos convertibles. Comprender el contenido de los documentos de solicitud de emisión de bonos convertibles. Familiarizado con el proceso de aprobación de emisiones de bonos corporativos convertibles.

Esté familiarizado con los métodos de emisión, los acuerdos de colocación, los requisitos de patrocinio y los procedimientos de emisión de precios en línea de bonos corporativos convertibles. Comprender las condiciones de cotización de los bonos convertibles, patrocinio de cotización, solicitud de cotización, suspensión y reanudación de la negociación, suspensión y reanudación de la conversión, suspensión de la negociación y suspensión de la cotización.

Estar familiarizado con la divulgación de información antes de la emisión de bonos convertibles. Comprender los requisitos básicos para el prospecto de bonos convertibles y la divulgación resumida. Comprender los requisitos básicos de divulgación en el anuncio de cotización de bonos corporativos convertibles. Comprender el contenido de la divulgación de información importante y la divulgación de información continua después de la emisión y cotización de bonos corporativos convertibles.

Estar familiarizado con el concepto de bonos corporativos canjeables. Comprender los requisitos básicos para la emisión de bonos corporativos canjeables, incluidas las condiciones que deben cumplirse al solicitar la emisión de bonos corporativos canjeables y las condiciones que deben cumplirse al planificar el canje de acciones de empresas que cotizan en bolsa. Comprender los principales términos, requisitos de diseño y procedimientos operativos de los bonos corporativos canjeables.

Capítulo 9 Emisión y suscripción de bonos

Domina los métodos de emisión de bonos del gobierno chino. Familiarizado con los procedimientos de suscripción de Bonos del Tesoro anotados en cuenta y Bonos del Tesoro tipo certificado. Familiarícese con los precios de venta de los bonos del Tesoro y los factores que afectan los precios de venta de los bonos del Tesoro.

Estar familiarizado con las condiciones de emisión, documentos de solicitud, requisitos operativos, registro, custodia y redención, divulgación de información, etc. de los bonos financieros de mi país. Comprender el concepto y métodos de obtención de deuda subordinada, así como las condiciones y proporciones para que la deuda subordinada se incluya en el capital secundario de los bancos comerciales y en los pasivos reconocidos de las compañías de seguros. Comprender el concepto de valores híbridos, los métodos de financiación, las calificaciones crediticias, la divulgación de información y la forma en que los fondos recaudados por los bancos comerciales mediante la emisión de valores híbridos se incluyen en el capital de nivel 2.

Estar familiarizado con las condiciones básicas para la emisión de bonos corporativos y bonos corporativos en mi país, la dirección de inversión de los fondos recaudados y la situación que no se puede volver a emitir. Comprender los términos, requisitos de diseño y acuerdos relacionados para bonos corporativos y emisiones de bonos corporativos. Conocer el contenido de los bonos corporativos y los documentos de solicitud de cuota, declaración de emisión y solicitud de emisión para la emisión de bonos corporativos. Comprender la revisión de calificaciones y la evaluación de riesgos de los suscriptores de compañías de valores realizada por la Comisión Reguladora de Valores de China. Familiarizado con las condiciones, solicitudes de cotización y aprobaciones de cotización de bonos corporativos y bonos corporativos. Comprender las divulgaciones de bonos corporativos y cotizaciones de bonos corporativos y las obligaciones de divulgación continua de los emisores.

Estar familiarizado con las reglas de registro para bonos corporativos de financiamiento a corto plazo y pagarés a mediano plazo, agencias de suscripción, acuerdos de calificación crediticia, métodos para determinar las tasas de interés de emisión o precios de emisión y los requisitos de divulgación de información relacionados.

Conocer las características de las notas colectivas de pequeñas y medianas empresas no financieras, los requisitos de escala de emisión, las medidas de garantía del pago de la deuda, los requisitos de calificación, los mecanismos de protección del inversor y los requisitos de divulgación de información.

Estar familiarizado con las condiciones de emisión, diseño de cláusulas y disposiciones relacionadas de los bonos de sociedades de valores. Comprender los procedimientos de solicitud y los documentos de solicitud de emisión de bonos por parte de sociedades de valores. Familiarizado con la cotización y negociación de bonos de sociedades de valores. Comprender la divulgación de información, como folletos, al emitir bonos de compañías de valores al público y la divulgación continua de información de bonos de compañías de valores al público. Comprender la divulgación de información de la emisión de bonos direccionales de las compañías de valores.

Estar familiarizado con los roles de todos los participantes en la titulización de activos. Comprender los procedimientos de solicitud y los documentos de solicitud de emisión de titulizaciones de activos. Conocer las operaciones específicas de titulización de activos. Comprender las divulgaciones de productos de titulización ofrecidos públicamente. Comprender el tratamiento contable y las políticas fiscales de la titulización de activos.

Más información sobre la emisión y suscripción de bonos en RMB por parte de instituciones internacionales de desarrollo.

Capítulo 10 Emisión de acciones extranjeras

Comprender la situación de los inversores en acciones extranjeras cotizadas en el país. Familiarizado con las condiciones para el aumento de capital y la emisión de acciones extranjeras cotizadas en el país. Familiarícese con los métodos de emisión de acciones extranjeras cotizadas en el país.

Estar familiarizado con los métodos de emisión y las condiciones de cotización de las acciones H. Familiarizado con los requisitos para que las empresas soliciten cotizar en el extranjero. Comprender los pasos de trabajo y los procedimientos de aprobación de la emisión de acciones H.

Familiarícese con las condiciones para que las empresas continentales coticen en el GEM de Hong Kong. Familiarícese con las regulaciones específicas para la cotización en el extranjero de empresas afiliadas a empresas cotizadas nacionales. Comprender la forma, contenido y método de elaboración del prospecto de acciones extranjeras. Familiarizado con conocimientos básicos de promoción e investigación internacional, distribución y colocación internacional.

Capítulo 2 XI Adquisición de Empresas

Estar familiarizado con las formas de adquisiciones de empresas, los procesos de negocio y las estrategias anti-adquisición.

Dominar los conceptos relevantes de adquisiciones de empresas que cotizan en bolsa; estar familiarizado con la divulgación de los intereses de adquisición de empresas que cotizan en bolsa; estar familiarizado con las reglas de oferta pública, compra de acuerdos y contratación indirecta; que el adquirente y las partes relevantes pueden solicitar la exención de la oferta pública de adquisición Asuntos Familiarizado con las disposiciones pertinentes de los asesores financieros en la fusión, adquisición y reorganización de empresas cotizadas Familiarizado con la supervisión de adquisiciones de empresas cotizadas; opiniones sobre adquisiciones de empresas cotizadas.

Estar familiarizado con los sistemas básicos, el ámbito de aplicación, los métodos de fusiones y adquisiciones, los requisitos y los departamentos funcionales gubernamentales involucrados en la fusión y adquisición de empresas nacionales por parte de inversores extranjeros; comprender el estado de aprobación y registro de la fusión y adquisición; de empresas nacionales por parte de inversores extranjeros; comprender los métodos de los inversores extranjeros; las regulaciones pertinentes sobre la fusión y adquisición de empresas nacionales por capital como medio de pago; estar familiarizado con la revisión antimonopolio de la fusión y adquisición de empresas nacionales por parte de inversores extranjeros; estar familiarizado con el sistema de revisión de seguridad para la fusión y adquisición de empresas nacionales por inversores extranjeros; comprender otras regulaciones pertinentes sobre la fusión y adquisición de empresas nacionales por inversores extranjeros;

Comprender los principios que los inversores extranjeros deben seguir al realizar inversiones estratégicas en empresas cotizadas; estar familiarizado con los requisitos de los inversores extranjeros para inversiones estratégicas en empresas cotizadas; estar familiarizado con los requisitos de calificación para los inversores extranjeros que realizan inversiones estratégicas; inversiones en empresas cotizadas; familiarizado con los procedimientos para que los inversores extranjeros realicen inversiones estratégicas; familiarizado con los cambios y la disposición de los inversores después de las inversiones estratégicas;

Capítulo 12 Reorganización Societaria y Consultoría Financiera Empresarial

Conocer los principios de la reorganización mayor de activos, comprender el ámbito de aplicación de las "Medidas Administrativas para la Reorganización Mayor de Activos de Sociedades Cotizadas" y dominar las reglas de la reorganización importante de activos Definición; Familiarizado con los procedimientos para la reorganización importante de activos; Familiarizado con la gestión de la información de la reorganización importante de activos y la responsabilidad legal por el uso de información privilegiada; Dominar las regulaciones especiales para que las empresas que cotizan en bolsa emitan acciones para comprar activos; Familiarizado con las regulaciones relevantes para la refinanciación después de una importante reestructuración de activos de las empresas cotizadas; Familiarizado con la supervisión, gestión y responsabilidades legales de la reorganización de activos importantes de las empresas cotizadas; familiarizado con los puntos clave de las opiniones de auditoría sobre la reorganización importante de activos de las empresas cotizadas; .

Comprender los asuntos aplicables de los procedimientos de trabajo del Comité de Revisión de MA; estar familiarizado con la composición, mandato, calificaciones y despido de los miembros del Comité de Revisión de MA; estar familiarizado con las responsabilidades del Comité de Revisión de MA; Comité, y estar familiarizado con los reglamentos laborales, derechos y obligaciones de los miembros del Comité de Revisión de MA. Evitar el sistema; estar familiarizado con las disposiciones pertinentes de las reuniones del Comité de Revisión de MA; comprender las disposiciones pertinentes de la supervisión del trabajo de revisión de; el Comité de Revisión de Fusiones y Adquisiciones y Reorganización.

Dominar la licencia comercial y las reglas comerciales de los asesores financieros para fusiones y adquisiciones de empresas cotizadas; estar familiarizado con la supervisión, gestión y responsabilidades legales de los asesores financieros en fusiones, adquisiciones y reorganizaciones de empresas cotizadas; Requisitos para la cumplimentación del cuadro de opinión profesional de asesores financieros de fusiones y adquisiciones de sociedades cotizadas.