¿Cómo calcular el capital de trabajo?

Pregunta 1: ¿Cómo calcular el capital de trabajo? El concepto de capital de trabajo tiene un sentido restringido y un sentido amplio. El significado amplio de capital de trabajo es el activo circulante total de una empresa. Este concepto se utiliza principalmente para estudiar la liquidez y rotación de los activos corporativos. El capital de trabajo en un sentido estricto se refiere al saldo de los activos circulantes totales de una empresa menos varios pasivos circulantes, también conocido como capital de trabajo neto. Dado que el capital de trabajo neto puede considerarse una fuente de fondos para que las empresas inviertan en activos no corrientes y paguen pasivos no corrientes, el concepto restringido de capital de trabajo se utiliza principalmente para estudiar la solvencia y los riesgos financieros de las empresas. Por lo tanto, el estado de tenencia y el nivel de gestión del capital de trabajo de una empresa están directamente relacionados con la rentabilidad y los riesgos financieros de la empresa. El capital de trabajo en un sentido amplio es un concepto específico que incluye todos los activos circulantes de una empresa, que consisten en efectivo y valores negociables, cuentas por cobrar y cuentas prepagas, así como diversos activos de inventario mantenidos por la empresa durante un cierto período de tiempo. En términos relativos, el capital de trabajo en un sentido estricto es un concepto abstracto. Es simplemente la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos circulantes de una empresa dentro de un cierto período de tiempo, y no se refiere específicamente a un activo determinado. La determinación de esta diferencia depende completamente del estado operativo y financiero de la empresa en un período determinado y es una base importante para juzgar y analizar el estado de las operaciones de capital y el nivel de riesgo financiero de la empresa. "

Pregunta 2: La fórmula de cálculo para los requisitos de capital de trabajo es de 100 minutos. La cantidad de capital de trabajo = ingresos por ventas del año anterior × (1 - margen de beneficio de ventas del año anterior) × (1 esperado tasa de crecimiento de los ingresos por ventas anuales) / El número de tiempos de rotación del capital de trabajo

Entre ellos: el número de tiempos de rotación del capital de trabajo = 360/(Días de rotación de inventario, período promedio de cobro - días de rotación de cuentas por pagar, prepago. días de rotación de cuentas). p>

Días de rotación = 360/tiempos de rotación

Tiempos de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas/saldo promedio de cuentas por cobrar

Tiempos de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas /Saldo promedio de cuentas recibidas por adelantado

Número de rotaciones de inventario = costo de ventas/saldo promedio de inventario

Número de rotaciones de prepago = costo de ventas/saldo promedio de prepago

Cuentas por pagar Tiempos de rotación de cuentas = costo de ventas/saldo promedio de cuentas por pagar

Requisitos de capital de trabajo = capital de trabajo total - capital propio

Esta es la fórmula del "Préstamo flotante Medidas de Gestión" de la Comisión Reguladora Bancaria de China. No sé si esto es lo que quiere.

Pregunta 3: ¿Cómo calcular el número de días de rotación del capital de trabajo? ¿Cuál es la fórmula? La tasa de rotación del capital de trabajo es el número de días de rotación del capital de trabajo dividido por 365 días.

Fórmula: días de rotación del capital de trabajo = días de rotación de inventario, días de rotación de cuentas por cobrar - días de rotación de cuentas por pagar, días de rotación de pagos anticipados -. días de facturación de prepago

Pregunta 4.: ¿Cómo se calcula el capital de trabajo en los informes financieros? Cuentas por cobrar Inventario Prepagos - Cuentas por pagar - Prepagos Pregunta 5: ¿Cómo se calcula el capital de trabajo del prestatario Los factores que influyen en los fondos incluyen principalmente? efectivo, inventario, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, cuentas recibidas por adelantado y cuentas recibidas por adelantado. Sobre la base de la investigación, se predicen cambios en el número de diversas rotaciones de fondos y se estima razonablemente la liquidez del prestatario. Las necesidades de capital de trabajo del prestatario pueden referirse a la siguiente fórmula: monto de capital de trabajo = ingresos por ventas del año anterior × (1 - margen de ganancias por ventas del año anterior) × (1 tasa de crecimiento anual esperada de los ingresos por ventas) / número de rotaciones de capital de trabajo, Entre ellos: número de rotación del capital de trabajo = 360/(período promedio de cobro de días de rotación de inventario - número de días de rotación de cuentas por pagar, número de días de rotación de cuentas prepagas - número de días de rotación de cuentas prepagas) = ​​360/número de rotaciones = número de veces de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos por ventas/Saldo promedio de cuentas por cobrar=Número de rotación de cuentas por cobrar=Ingresos por ventas/Saldo promedio de cuentas por cobrar=Número de rotaciones de inventario=Costo de ventas/Saldo promedio de inventario=Número de prepagos. rotación de cuentas = Costo de ventas/Cuentas por pagar Saldo promedio de cuentas por pagar = número de rotación de cuentas por pagar

Pregunta 6: Cómo calcular el gasto total en capital de trabajo dividido por el número total de acciones~ ~ ~<. /p>

Pregunta 7: ¿Cómo calcular el capital de trabajo promedio? Oferta de capital de trabajo promedio = (activo circulante al comienzo del año y activo circulante al final del año)/2 - (pasivo circulante al principio) del año y pasivo corriente al final del año)/2.

Pregunta 8: ¿Cómo entender el cálculo de varios indicadores como el "aumento del capital de trabajo"? Aumento del capital de trabajo = △Activos corrientes - △Pasivos corrientes (excluidos los pasivos corrientes que devengan intereses) = △Activos corrientes - △Pasivos corrientes sin intereses Flujo de caja libre = Flujo de caja operativo - Gastos de capital = Beneficio antes de intereses e impuestos Depreciación y amortización - Aumento del capital de trabajo - gasto de capital = beneficio antes de intereses e impuestos, depreciación y amortización - inversión total = beneficio antes de intereses e impuestos (inversión total, depreciación y amortización) = inversión neta antes de intereses e impuestos. Flujo de caja del propietario = beneficio antes de intereses e impuestos inversión neta (aumento neto de la deuda que devenga intereses después de impuestos = EBIT (1T) inversión neta I (1T) aumento neto de la deuda que devenga intereses = (ebit) (1-t) inversión neta deuda que devenga intereses Aumento = beneficio neto después de impuestos (aumento neto de la deuda que devenga intereses); por activos = pasivos capital contable es decir, valor liquidativo a largo plazo de los activos corrientes = (pasivos corrientes sin intereses, intereses); pasivos a largo plazo libres, pasivos a largo plazo que devengan intereses) capital contable, después de la deformación, obtenemos: Pasivos a largo plazo sin intereses de activos corrientes) Pasivos a largo plazo sin intereses de activos netos a largo plazo = ( Pasivos a largo plazo que devengan intereses) Capital contable = Capital de trabajo Pasivos a largo plazo sin intereses de activos netos a largo plazo = Costo de inversión de todos los pasivos que devengan intereses Inversión neta = Aumento del capital de inversión = capital de inversión del período actual =. (pasivos que devengan intereses del período actual, capital de los propietarios del período actual) (pasivos que devengan intereses del último período, capital de los propietarios del último período) = △pasivos que devengan intereses △capital de los propietarios

Pregunta 9.: ¿Cómo calcular el gasto de capital de trabajo en el estado de flujo de efectivo? Consejo: los internautas publican el siguiente contenido solo como referencia. Sabemos que hay dos formas de calcular el flujo de efectivo libre: una se basa en la ganancia neta después de impuestos. beneficio operativo, El otro es partir del flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas en el estado de flujo de efectivo. Entre ellos, el tema más controvertido es si deducir el aumento del capital de trabajo. Recientemente, también comencé a marearme: ¿Se debe incluir en el flujo de caja neto generado por las actividades operativas restando el aumento del capital de trabajo? ¿Se puede decir que el estado de flujo de caja ha deducido el aumento del capital de trabajo al calcular el flujo de caja neto de las actividades operativas? definición de flujo de caja libre propuesta en "Fusiones y Adquisiciones", busqué una fórmula para calcular el flujo de caja libre en Internet. No estoy seguro de si es correcta. Exprese su opinión. la empresa considera plenamente que el flujo de caja restante después de continuar con las operaciones y el crecimiento necesario de la inversión se puede utilizar para pagar el principal y los intereses a los acreedores y distribuir dividendos en efectivo a los accionistas. Hay muchos términos para el flujo de caja libre, como exceso de flujo de caja, exceso de flujo de caja. y flujo de efectivo distribuible Aunque actualmente hay muchas opiniones sobre la connotación del flujo de efectivo libre en los círculos teóricos, una cosa es común, es decir, todos creen que el flujo de efectivo libre proviene de las actividades operativas normales y consideran los requisitos de efectivo. " Los diferentes conceptos de flujo de caja libre determinan diferentes métodos de cálculo del flujo de caja libre. Ningún analista puede utilizar los datos del estado de flujo de caja para calcular el flujo de caja libre con precisión y sólo puede predecir de forma aproximada el flujo de caja libre". De hecho, debido al impacto de los datos. En este sentido, algunas fórmulas aparentemente precisas no tienen mucho valor práctico. En este caso, la definición de flujo de caja libre propuesta por P.S Sadhanam, profesor de la London City University Business School, en su libro "Mergers and Acquisitions" es: la salida de efectivo de inversión. El flujo de caja operativo neto después de impuestos se denomina flujo de caja libre. Según la definición del profesor Sadhanam: flujo de caja libre = flujo de caja operativo neto - gasto de capital - aumento del capital de trabajo. El uso de indicadores de flujo de caja libre para evaluar la calidad de las ganancias de las empresas que cotizan en bolsa supera las deficiencias de las ganancias contables. En primer lugar, en vista del inconveniente de que las empresas pueden manipular los beneficios contables aumentando los ingresos por inversiones y otras actividades no operativas, el flujo de caja libre cree que sólo los beneficios operativos generados en su actividad principal o principal son la fuente para garantizar el desarrollo sostenible. desarrollo de empresas. Todos los ingresos no recurrentes generados por actividades operativas anormales no se incluyen en el flujo de caja libre.

En segundo lugar, los beneficios contables se determinan sobre la base del devengo, mientras que el flujo de caja libre se determina sobre la base del efectivo. Precisamente porque la contabilidad no utiliza los ingresos y pagos monetarios como base para reconocer los ingresos y los gastos, las ganancias tendrán un mayor margen de manipulación y el flujo de caja libre se basa en si se recibe o paga efectivo. no funcionará. Utilizando la sólida capacidad de identificación de ganancias de este indicador, bien puede reflejar la calidad de las ganancias de las empresas que cotizan en bolsa. 1. El efectivo que fluye hacia los tres tipos de ventas de bienes, el efectivo recibido por la prestación de servicios y los impuestos se devuelven a otro efectivo relacionado con las actividades operativas. 2. Salidas de efectivo de cuatro partidas: compra de bienes, efectivo pagado por servicios, impuestos pagados por empleados y otro efectivo relacionado con actividades operativas. Generalmente, existen los siete elementos anteriores en el proceso de cálculo. Los diferentes tipos de empresas serán ligeramente diferentes, pero básicamente son siete. Ahora supongamos que el capital de trabajo de la empresa ha aumentado respecto al año anterior, es decir, el aumento del capital de trabajo es positivo. ¿Qué impacto tiene esto en el cálculo anterior del flujo de caja neto? Capital de trabajo = (documentos por cobrar, cuentas por cobrar, otras cuentas por cobrar, cuentas prepagas, inventarios, otros activos corrientes) - (documentos por pagar, cuentas por pagar, otras cuentas por pagar, otros pasivos corrientes), capital de trabajo = (activos corrientes - efectivo en moneda - corto- inversiones a plazo)-(Pasivos corrientes-préstamos a corto plazo), esto parece tener realmente un impacto.

Pregunta 10: Calcular la cantidad de capital de trabajo que se necesita incrementar (1). Porcentaje de ventas de activos sensibles = (300 900 1800)/6000 = 50. Porcentaje de ventas de pasivos sensibles = (300 600)/6000 = 15.

La cantidad de capital de trabajo que debe aumentarse en 2011 = 6000 × 25 × (50-15) = 525 (diez mil yuanes) = aumento de activos - aumento de pasivos = 750 200 100-225.

=825 (diez mil yuanes)

En 2011, es necesario aumentar la cantidad de fondos recaudados desde el exterior.

= 825-6000×(1 25)×10×(1-50)= 450 (10.000 yuanes)