Concepto de herencia patrimonial
El mercado patrimonial privado está marcando el comienzo de una tendencia de desarrollo constante.
A pesar del impacto de la epidemia, la economía de China todavía muestra una fuerte resiliencia y adaptabilidad, y la escala del mercado de riqueza continúa expandiéndose. ¿Cuál es la tendencia de crecimiento de la población de alto patrimonio neto de China en la era posterior a la epidemia? ¿Cuáles son las características de la estructura de la multitud? ¿Qué cambios traerá la aparición de nuevos grupos ricos al mercado de gestión patrimonial de China? La siguiente es su interpretación.
El mercado patrimonial seguirá mejorando en 2021.
En 2020, frente al impacto de la epidemia y al complejo y severo entorno nacional e internacional, China, una de las principales economías del mundo, tomó la iniciativa en restaurar un crecimiento económico positivo que superó los 100 mil millones de yuanes. por primera vez, contrarrestando la tendencia y creciendo un 2,3% convirtiéndose en un punto brillante en la penumbra de la economía global. Bajo la premisa básica de que la macroeconomía continúa mejorando, el mercado de riqueza privado de China también ha marcado el comienzo de una tendencia de desarrollo constante.
En comparación con años anteriores, la tasa de crecimiento de las personas de alto patrimonio neto de China y sus activos de inversión continúa aumentando. El número de personas de alto patrimonio neto en China alcanzó los 2,62 millones en 2020, un aumento de aproximadamente 650.000 con respecto a 2018, y la tasa de crecimiento anual compuesta aumentó del 12% en 2016-2015 a 2018-2020.
Si bien la riqueza privada continúa creciendo, la distribución de las personas de alto patrimonio neto de China también ha comenzado a cambiar, mostrando las características de irradiarse desde las ciudades de primer nivel hacia las áreas circundantes y fortaleciendo la aglomeración de personas de alto nivel. individuos con patrimonio neto en los tres principales círculos económicos.
A finales de 2020, el número de personas de alto patrimonio neto en 24 provincias y ciudades de todo el país superó los 20.000. Entre ellos, Sichuan, Hubei y Fujian superaron los 65.438 millones. la primera vez, ingresando a Beijing y cinco provincias y ciudades costeras del sureste (Guangdong, Shanghai, Jiangsu, Zhejiang, Shandong) están en el primer escalón, además, las ocho provincias de Liaoning, Tianjin, Hebei, Hunan, Henan, Anhui, Jiangxi; y Yunnan tienen más de 50.000 personas de alto patrimonio.
Surgen nuevos grupos patrimoniales.
Con el rápido desarrollo de la nueva economía y las nuevas industrias, el número de personas cuya riqueza ha aumentado debido a la apreciación de las acciones y las opciones ha aumentado significativamente. Los altos directivos y profesionales se destacan como un grupo de personas recientemente ricas que han hecho crecer sus valores personales y empresariales mientras impulsan el desarrollo empresarial. Los datos de la encuesta del informe muestran que el tamaño del grupo de directores, gerentes profesionales (no directores) y profesionales entre las personas de alto patrimonio neto continúa aumentando, representando el 36% de todas las personas de alto patrimonio neto en 2019, aumentando al 43%. en 2021, superando a la generación A de emprendedores que crean riqueza.
Los datos de la encuesta muestran que la proporción de personas con alto patrimonio neto menores de 40 años ha aumentado del 29% en 2019 al 42% en 2021, y la tendencia de las personas con alto patrimonio neto a volverse más jóvenes es prominente (ver Figura 3). Esto muestra que a medida que aumenta la edad de la generación creadora de riqueza, la segunda generación de herederos madura gradualmente. Algunos empresarios de la primera generación comienzan a planificar la herencia y las empresas chinas se jubilan gradualmente, y los herederos de la segunda generación ingresan. período de herencia. Entre las personas de alto patrimonio neto menores de 40 años, la proporción de la generación creadora de riqueza en la economía tradicional está disminuyendo. Al mismo tiempo, impulsados por el rápido desarrollo de la nueva economía y las nuevas industrias, los jóvenes están creando riqueza más rápidamente. Entre las personas de alto patrimonio neto menores de 40 años, la proporción de grupos recientemente ricos representados por la nueva economía y la nueva economía ha aumentado significativamente, convirtiéndose en la columna vertebral de los grupos de alto patrimonio neto.
Cambios en las necesidades de gestión patrimonial
Entonces, ¿cuáles son las diferencias en las necesidades de gestión patrimonial de los nuevos grupos patrimoniales? El informe muestra que la necesidad de los jóvenes de crear riqueza ha aumentado significativamente, impulsada por las necesidades de protección y herencia de los grupos maduros. El informe muestra que en 2021, "garantizar la seguridad de la riqueza" y "crear más riqueza" se han convertido en los dos objetivos de riqueza más importantes, y la "asignación integral de activos en el país y en el extranjero" se ha convertido en un nuevo objetivo de riqueza que las personas con alto patrimonio neto preocupan, representando el 12%, ubicándose en tercer lugar (ver Figura 4). Se puede ver que en 2021, las personas de alto patrimonio neto todavía tienen una fuerte demanda de un crecimiento continuo de la riqueza y consideran de manera integral los activos nacionales y extranjeros, los diferentes miembros de la familia, los diferentes tipos de bienes muebles, los bienes raíces, el capital y otros activos, y la planificación. preparativos.
Las necesidades integrales de las personas de alto patrimonio neto se están profundizando, extendiéndose desde las necesidades personales hasta las familiares, empresariales y sociales. Las necesidades personales cubren una gama completa de necesidades financieras y no financieras, incluida la asignación de activos personales, el estilo de vida de alto nivel y la consulta legal fiscal; las necesidades familiares incluyen la educación de los niños, la herencia intergeneracional, la consulta legal fiscal familiar y la construcción de tradiciones familiares; cubrir inversiones corporativas Financiamiento, fusiones y adquisiciones de valor agregado, impuestos, asuntos legales; las necesidades sociales incluyen planes de inversión socialmente responsables, fondos benéficos y servicios caritativos;
Se informa que en 2021, entre las necesidades de las personas de alto patrimonio neto, las necesidades familiares representan la proporción más alta, alcanzando el 58%, seguidas de las necesidades corporativas y sociales, que representan el 34% y el 28%. % respectivamente. Las personas con diferentes identidades tienen diferentes necesidades. La generación de creación de riqueza y los directores prestan más atención a las necesidades corporativas, mientras que las amas de casa prestan más atención a las necesidades familiares. Esperan que los bancos privados puedan brindar servicios integrales integrales.
La demanda de soluciones integrales y servicios inteligentes convenientes de los individuos de alto patrimonio representa el 30% y el 26% respectivamente. Tienen mayores requisitos para la eficiencia y la calidad de los bancos privados en la resolución de problemas. Esperamos brindar servicios eficientes y convenientes. Excelente experiencia de servicio, que es particularmente valorada por la generación de la economía tradicional y la generación de la nueva economía.
Estilos de inversión nacionales de individuos de alto patrimonio.
Debido a la volatilidad del mercado de capitales y las turbulencias de la situación internacional en 2019-2021, la madurez financiera de las personas de alto patrimonio ha aumentado, la aceptación de productos de patrimonio neto y de renta variable ha aumentado. aumentado y han prestado más atención a la asignación profesional de activos.
En primer lugar, el estilo de inversión de las personas con alto patrimonio neto es más estable: el 58% se centra en el riesgo. La mayoría de las personas de alto patrimonio neto mayores de 50 años están entrando en las últimas etapas de su desarrollo profesional y tienen una preferencia más obvia por la preservación y la estabilidad de los activos, con un 62% que prioriza el riesgo. Algunas personas con un alto patrimonio neto tienen mayores expectativas para el futuro, una mayor tolerancia al riesgo y una mentalidad de inversión más agresiva. Entre ellos, las personas menores de 40 años todavía se encuentran en la etapa de rápida acumulación de activos, tienen preferencias generales de riesgo más altas y están más dispuestas a probar productos de alto riesgo y alto rendimiento.
En segundo lugar, desde la perspectiva de la cartera de asignación de activos, bajo la doble influencia de la regulación y el mercado, la asignación de activos está más diversificada. En la asignación de activos de personas con elevado patrimonio neto, la proporción de renta fija y de inversión inmobiliaria ha seguido disminuyendo.
Tendencias de inversión en el extranjero de personas con alto patrimonio neto
En los próximos dos años, se espera que el índice general de asignación de activos nacionales y extranjeros de las personas con alto patrimonio neto de China se mantenga estable, y las clases de activos se diversificarán gradualmente de los bienes raíces tradicionales. Cambiando los tipos de activos y la demanda de servicios integrados. Las estaciones de transferencia de activos y los destinos de las personas de alto patrimonio neto de China también se diferenciarán aún más en función de la orientación de la política nacional, el flujo de riqueza, la estabilidad política, los escenarios laborales y de vida (educación de los niños, cuidado de los ancianos), etc. Hong Kong, China, Estados Unidos y Singapur son las tres estaciones de transferencia de activos en el extranjero con las tasas de mención más altas en 2021. Sin embargo, en comparación con años anteriores, la popularidad de los destinos de inversión en Estados Unidos, Singapur y otros lugares ha disminuido significativamente.
En términos de elección de entidades de servicios bancarios privados, las instituciones extranjeras financiadas por China y los bancos privados con financiación extranjera se han convertido en los principales proveedores de servicios para grupos de clientes debido a sus ricas clases de activos. Entre ellos, las instituciones extranjeras financiadas por China representaron el 41% y los bancos privados con financiación extranjera el 36%. Los proveedores de servicios extranjeros se mencionan con mayor frecuencia en informes, encuestas y entrevistas. Las personas de alto patrimonio neto tienen requisitos más completos y profesionales para los servicios en el extranjero. Esperan servicios de cadena completa para los activos en el extranjero, como planificación legal y fiscal, y esperan que las instituciones puedan brindar servicios basados en las demandas diferenciadas de los clientes.
En general, para las futuras instituciones de servicios bancarios privados en el extranjero, las personas de alto patrimonio neto generalmente tienen cuatro tipos de demandas:
Se mejorará aún más el nivel de servicio de las sucursales nacionales y extranjeras. y se mejora la capacidad de las sucursales en el extranjero para emprender
Puede proporcionar productos ventajosos y servicios de financiación de margen para algunos destinos en el extranjero;
Las clases de activos asignadas son más abundantes;
Ampliar otros servicios además de la cadena de inversión, como la creación de un marco legal de inversión más seguro, la protección de activos, etc.
Entre ellos, la generación creadora de riqueza en la economía tradicional presta más atención a la riqueza de clases de activos y productos superiores en el extranjero; la generación creadora de riqueza y las personas de clase alta en la nueva economía tienen la demanda; para el flujo bidireccional de activos nacionales y extranjeros, enfatizando la capacidad de emprender en el extranjero Los operadores domésticos, como las amas de casa a tiempo completo, mencionaron el intercambio lingüístico y cultural más que otros.
A medida que aumenta la conciencia sobre la herencia familiar, las personas ricas buscan asesoramiento profesional "panfinanciero".
Bajo la influencia de factores inciertos en el entorno externo, la importancia de la herencia patrimonial se ha vuelto más prominente y ha aumentado la conciencia de la herencia familiar entre las personas con alto patrimonio neto. En 2019, el 53% de las personas con alto patrimonio neto encuestados habían preparado o comenzado a hacer arreglos para la herencia patrimonial, y esta proporción aumentará al 65% en 2021. Al mismo tiempo, el concepto de herencia de riqueza es favorecido por la nueva clase rica, y planificar y organizar de antemano los objetivos y el marco de la herencia de riqueza se ha convertido gradualmente en una nueva tendencia.
En términos de herencia patrimonial, las personas con un alto patrimonio neto comienzan con bienes raíces y seguros en la etapa inicial, y luego se expanden a fideicomisos familiares a medida que maduran.
La encuesta muestra que entre los métodos de herencia de riqueza de las personas de alto patrimonio neto de China, la proporción de seguros cayó del 37% en 2019 al 30% en 20219, la proporción de bienes raíces cayó del 24% en 2019 al 22%. en 20218, y la proporción de fideicomisos familiares se ha estabilizado de 2018 a 2021.
A medida que las cuestiones de herencia patrimonial se vuelven cada vez más complejas, las personas con un alto patrimonio neto tienen una demanda cada vez mayor de servicios de family office. El contenido que las personas de alto patrimonio esperan seguir mejorando en los servicios de family office ha evolucionado desde la gestión y los acuerdos patrimoniales hasta prestar más atención a las opiniones profesionales "panfinancieras", como la legislación fiscal, la gestión corporativa y la formación de capacidades. Entre ellos, la tradición familiar y los sistemas de gestión interna, y Existe una evidente necesidad de asesoramiento sobre planificación y arreglos futuros para la empresa familiar, otros servicios familiares de valor añadido (como atención médica exclusiva y acceso a recursos educativos), planificación fiscal. y consultoría jurídica y filantrópica.
Los bancos privados se enfrentan a nuevos retos.
En el contexto de una desaceleración general del crecimiento macroeconómico, la industria bancaria privada de China todavía muestra una tendencia en auge. Entre los bancos que cotizan en bolsa A y que han publicado informes anuales, muchos bancos han logrado un crecimiento de dos dígitos en el número de clientes de banca privada y activos bajo gestión (AUM). El informe muestra que con el rápido desarrollo, los requisitos de los clientes de banca privada para servicios integrales se han vuelto más prominentes. Los requisitos de los clientes de banca privada para la selección institucional también incluyen si las instituciones financieras pueden proporcionar servicios corporativos integrales, como soluciones integrales que integren las finanzas corporativas. . Sin embargo, debido a los niveles profesionales desiguales, todavía hay margen de mejora en el grado de coordinación entre las distintas líneas y la calidad general aún puede mejorarse aún más.
Desde la perspectiva de la satisfacción de la oferta, la tasa de satisfacción de los productos de inversión en responsabilidad social y otros productos de inversión en bienestar social alcanzó el 58%, y la tasa de satisfacción de las plataformas benéficas y las recomendaciones de proyectos alcanzó el 49%; para la planificación y construcción de estructuras benéficas, las necesidades legales, fiscales y de otro tipo de diseño general son bajas.
Bajo la influencia de la epidemia, el ecosistema digital cada vez más maduro de China ha acelerado el proceso de digitalización de la industria bancaria, y las capacidades de servicios en línea y de datos de los bancos han logrado grandes avances. La aceptación general de los servicios de banca privada digital entre personas de alto patrimonio (1 a 10) aumentó de 6,4 en 2019 a 6,6 en 2021. Hay cuatro tipos de personas: la generación que crea riqueza en la economía tradicional, la generación que crea riqueza en la nueva economía, y directores y esposas a tiempo completo la tasa de aceptación es nada menos que 6,4 y más de 2.065.438.
De cara al futuro, las personas con un alto patrimonio neto tienen expectativas muy altas en cuanto a la digitalización, pero creen que todavía hay mucho margen de mejora. Por ejemplo, en términos de asesoramiento para la toma de decisiones de inversión y envío de información, los clientes esperan conocimientos e interpretación inteligentes de la información del mercado en función de sus propias necesidades y asignación de activos, así como un seguimiento dinámico y envío de información relevante.