Medidas Provisionales para la Gestión de Fondos de Inversión en Valores

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Estas Medidas se formulan con el fin de fortalecer la gestión de los fondos de inversión en valores, proteger los derechos e intereses legítimos de las partes del fondo y promover el desarrollo sano y estable del mercado de valores. Artículo 2 El término "fondo de inversión en valores", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a un fondo que agrupa los fondos de los inversores mediante la emisión de acciones del fondo, las administra por un custodio del fondo y las administra y utiliza por un administrador de fondos para invertir en acciones. , bonos y otros instrumentos financieros. Un método de inversión en valores colectivos que comparte beneficios y riesgos. Artículo 3 Los activos del fondo son independientes de los activos del custodio y del gestor del fondo. Artículo 4 Las personas físicas, jurídicas y otras organizaciones que participen en actividades de fondos y actividades relacionadas dentro de China deberán cumplir con estas Medidas. Capítulo 2 Establecimiento, obtención y negociación de fondos Artículo 5 El establecimiento de fondos debe ser aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China). Artículo 6 Los patrocinadores de fondos podrán solicitar el establecimiento de fondos de tipo abierto o de tipo cerrado. Artículo 7 Para solicitar el establecimiento de un fondo, se deben cumplir las siguientes condiciones:

(1) El patrocinador principal es una sociedad de valores, una sociedad de inversión fiduciaria o una sociedad de gestión de fondos establecida de conformidad con las normas nacionales pertinentes. regulaciones;

(2) El capital pagado de cada patrocinador no es inferior a 300 millones de yuanes, y el patrocinador principal tiene más de 3 años de experiencia en inversión de valores y un historial de ganancias continuas, excepto para empresas de gestión de fondos;

(3) El patrocinador, el custodio del fondo y el administrador del fondo tienen una estructura organizativa y un sistema de gestión sólidos, un buen estado financiero y negocios estandarizados;

(4) El custodio del fondo y el administrador del fondo tienen locales comerciales que cumplen con los requisitos, precauciones de seguridad y otras instalaciones relacionadas con el negocio;

(5) Otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Para solicitar el establecimiento de un fondo abierto, también debe poder asegurarse de que el valor liquidativo del fondo y los precios de suscripción y reembolso se anuncien a los inversores al menos una vez a la semana en términos de talentos. , instalaciones técnicas, etc. Artículo 8 Cuando un patrocinador de un fondo solicite establecer un fondo, deberá presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China:

(1) Informe de solicitud;

(2) Lista de patrocinadores y acuerdo;

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(3) Contrato de fondo y acuerdo de custodia;

(4) Folleto;

(5) Si una sociedad de valores o sociedad fiduciaria de inversión es el patrocinador, el patrocinador Informes financieros auditados por una firma de contadores en los últimos tres años;

(6) Opinión legal emitida por una firma de abogados;

(7) Plan de financiación;

(8) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

El contenido y el formato del contrato del fondo, el acuerdo de custodia y el prospecto mencionados en el párrafo anterior serán prescritos por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 9 La proporción de acciones del fondo suscritas por los patrocinadores del fondo y la proporción de acciones del fondo mantenidas durante la duración del fondo serán estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 10 La duración de un fondo cerrado no será inferior a cinco años y el monto mínimo recaudado no será inferior a 200 millones de yuanes. Artículo 11 La obtención o renovación de fondos cerrados deberá cumplir las siguientes condiciones y ser aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China:

(1) La tasa de rendimiento anual es superior a la tasa de rendimiento del capital promedio nacional;

(2) El custodio del fondo y el administrador del fondo no han cometido violaciones importantes de las leyes y regulaciones en los últimos tres años;

(3) La asamblea de tenedores del fondo y el custodio del fondo están de acuerdo para aumentar o renovar las suscripciones;

(4) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Para solicitar la recaudación de fondos o la renovación, se deben presentar los documentos pertinentes de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 12 El patrocinador del fondo publicará el folleto en un periódico designado por la Comisión Reguladora de Valores de China tres días antes de la recaudación del fondo. Artículo 13 El período de recaudación de fondos para los fondos de tipo cerrado es de tres meses, contados a partir de la fecha de aprobación del fondo. Sólo se puede establecer un fondo cerrado si los fondos recaudados dentro de los 3 meses siguientes a la fecha de aprobación superan el 80% del tamaño aprobado del fondo. Sólo se puede establecer un fondo abierto si sus ventas netas superan los 200 millones de yuanes dentro de los tres meses siguientes a la fecha de aprobación.

Al recaudar fondos cerrados, si los fondos recaudados son menos del 80% del tamaño del fondo aprobado, el fondo no se establecerá. Si las ventas netas de un fondo abierto son inferiores a 200 millones de yuanes dentro de los tres meses siguientes a la fecha de aprobación, el fondo no se establecerá. El patrocinador del fondo debe cubrir los gastos de recaudación de fondos, y los fondos recaudados más los intereses de los depósitos bancarios a la vista deben devolverse a los suscriptores del fondo en un plazo de 30 días. Artículo 14 Los fondos abiertos sólo podrán suscribirse y reembolsarse en lugares que cumplan con la normativa nacional.

Después del establecimiento de un fondo cerrado, el administrador del fondo y el custodio del fondo pueden solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la bolsa de valores la cotización del fondo. Las reglas de cotización de fondos son formuladas por la bolsa de valores y presentadas a la Comisión Reguladora de Valores de China para su aprobación.

Capítulo 3 Custodio del fondo y administrador del fondo Artículo 15 Un fondo establecido tras su aprobación confiará a un banco comercial para que actúe como custodio del fondo para administrar los activos del fondo, y encomendará a una empresa de administración de fondos para que actúe como administrador del fondo para administrar y utilizar los activos del fondo. . Artículo 16 El custodio del fondo debe ser revisado y aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China y el Banco Popular de China. Artículo 17 El custodio del fondo y el administrador del fondo son administrativa y financieramente independientes entre sí y sus altos directivos no pueden ocupar cargos entre sí. Artículo 18 Un custodio de fondos deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) Tener un departamento de custodia de fondos dedicado;

(2) El capital desembolsado no será inferior a 8 RMB mil millones

(3) Tener suficiente personal a tiempo completo que esté familiarizado con el negocio de custodia

(4) Tener las condiciones para la custodia segura de todos los activos del fondo;

(5) Tener capacidades de compensación y entrega seguras y eficientes.