¿Cuáles son los trámites y trámites para que una empresa matriz extranjera inyecte capital a mi empresa? ¿Cuánto tiempo lleva completar el procesamiento?
Hay dos formas principales de listado indirecto: listado de shell y listado de shell. Su esencia es cotizar activos nacionales inyectándolos en empresas fantasma. La empresa fantasma puede ser una empresa que cotiza en bolsa o una empresa que cotiza en bolsa.
Las ventajas de la cotización indirecta son un menor coste y un menor tiempo, lo que puede evitar los engorrosos procedimientos de aprobación nacionales. Sin embargo, hay tres cuestiones principales que deben abordarse adecuadamente: la presentación de materiales ante la Comisión Reguladora de Valores de China, la proporción de activos nacionales en manos de empresas fantasma y el momento de la cotización.
Cotización indirecta en el extranjero, procedimientos de aprobación chinos
Dependiendo de los diferentes planes de cotización, los departamentos de aprobación nacionales involucrados también son diferentes. Si la empresa cotiza en el extranjero comprando o estableciendo una estructura fantasma, los departamentos de aprobación nacionales involucrados son relativamente simples. Tomemos como ejemplo las "acciones S" (empresas chinas que cotizan en Singapur) para ilustrar el proceso de aprobación nacional:
1. Presente los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China como solicitud previa;
1. Informe de solicitud de cotización de Enterprise Overseas;
2. Documentos del gobierno local que acuerdan la cotización de la empresa en el extranjero;
3. Informe de análisis y recomendación del asegurador ( patrocinador) en la cotización de la empresa en el extranjero;
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4. Lista de intermediarios;
Después de solicitar las opiniones de la Comisión Estatal de Planificación y de la Comisión Estatal Económica y Comercial, La Comisión Reguladora de Valores de China notificará a la empresa si acepta su solicitud de cotización en el extranjero.
2. Consultar al director industrial nacional y al Ministerio de Comercio Exterior y Cooperación Económica sus opiniones sobre temas de política industrial.
3. y Comisión de Comercio a través del gobierno provincial para solicitar el establecimiento de una sociedad anónima;
1. Periódico provincial sobre el establecimiento de una sociedad anónima;
2. de aprobación previa de la denominación social;
3. Plan de reorganización del patrimonio empresarial;
4. Proyecto de estatutos;
5. informe y respuesta de confirmación;
6. Informe de verificación de capital;
7. Informe de evaluación del Derecho de Uso del Suelo;
8. Plan de derechos de uso de tierras de propiedad estatal.
9. Licencia comercial del promotor;
10. Informe de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados y aprobación de proyectos que impliquen inversión en activos fijos.
11. Los tres principales Informe de auditoría sobre el desempeño operativo anual y el informe de previsión de ganancias para el próximo año;
12. Acuerdo de transacción con partes relacionadas (borrador);
13. Opinión legal sobre el establecimiento de la empresa;
14. Dictamenes legales sobre las calificaciones de directores y supervisores;
15. Otros documentos relevantes;
4. con la aprobación de la Comisión Estatal de Economía y Comercio, los promotores pueden celebrar una junta fundacional, adoptar estatutos sociales y realizar trámites de registro industrial y comercial. Después de obtener la licencia comercial, establecer una sociedad anónima de acuerdo con la ley;
5 presentar una solicitud de cotización en una bolsa extranjera y enviar un formulario de solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China;
6. Convocar una asamblea general extraordinaria de accionistas, adoptar los estatutos de la empresa, elegir directores independientes y aprobar la transformación en una empresa que emita acciones al público y cotice en el extranjero;
7. Presentar los siguientes documentos a la Comisión Estatal de Economía y Comercio y solicitar la transferencia de una sociedad anónima social;
1. Carta del gobierno provincial sobre la solicitud de conversión de la empresa en una sociedad anónima. empresa emisora.
2. La licencia comercial de la sociedad anónima;
3. La resolución de la asamblea constitutiva de la sociedad anónima; La resolución de la junta general extraordinaria de accionistas de la sociedad anónima;
5. Estatuto social de la sociedad anónima;
6. Dictamen jurídico emitido por un abogado. sobre la empresa que recauda fondos del público y la convierte en una sociedad anónima;
7. Autoridad de aprobación. Otros documentos legales requeridos;
8. Comisión Reguladora y solicitar la emisión pública y cotización de acciones en el extranjero;
Después de obtener el aviso de la Comisión Estatal de Economía y Comercio sobre la creación de sociedades anónimas del público. Después de la aprobación, puede presentar una solicitud formal para el extranjero. cotizar en la Comisión Reguladora de Valores de China y presentar los siguientes documentos:
1. La aprobación de la Comisión Estatal de Economía y Comercio sobre el establecimiento de la empresa y la aprobación de la transformación en una empresa de emisión social;
2. Recomendaciones de la junta general de accionistas de la sociedad anónima con respecto a la emisión y cotización de acciones de la empresa en el extranjero;
3. Confirmación y aprobación de los resultados de la evaluación de activos (si es necesario);
p>4. Confirmación y aprobación de los resultados de la evaluación de la tierra, aprobación del plan de tratamiento de derechos de uso de la tierra;
5. Estatutos sociales;
6. ;
7. Acuerdo de transacción con partes relacionadas;
8. Informe de auditoría, informe de evaluación de activos e informe de previsión de ganancias;
9. sobre la cotización de la empresa en el extranjero;
10. Plan de cotización;
11. Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
La Comisión Reguladora de Valores de China lo aprobará en un plazo de 10 días hábiles.
Procedimientos para la cotización directa en el extranjero de empresas nacionales
Autor: Anónimo Fuente del artículo: Clics originales en este sitio: 22 Hora de actualización: 2005-6-18
Cotización directa en el extranjero La cotización se refiere a la solicitud directa a las autoridades de valores extranjeras para el registro de una emisión en nombre de una empresa nacional, la emisión de acciones (u otros instrumentos financieros derivados) y la solicitud de cotización y negociación en las bolsas de valores locales. Eso es lo que solemos llamar acciones H, acciones N, acciones S, etc. Las acciones H se refieren a empresas chinas que emiten acciones y cotizan en la Bolsa de Valores de Hong Kong, y llevan el nombre del primer carácter "H" en Hong Kong. Las acciones N se refieren a empresas chinas que emiten y cotizan acciones en la Bolsa de Nueva York; Bolsa de Valores de Singapur, y llevan el nombre del primer carácter de Nueva York. Con la letra "N" como nombre, las acciones S también se refieren a empresas chinas que cotizan en la Bolsa de Valores de Singapur.
Normalmente, las cotizaciones directas en el extranjero se realizan a través de IPO (oferta pública inicial). El procedimiento es más complicado porque requiere la aprobación de agencias reguladoras nacionales y extranjeras, lo cual es más costoso, requiere más intermediarios y lleva más tiempo. Sin embargo, la IPO tiene tres ventajas: el precio de las acciones de la empresa puede alcanzar el precio más alto posible; la empresa puede ganar una mayor reputación y el alcance de la emisión de acciones es más amplio. Por lo tanto, desde la perspectiva del desarrollo a largo plazo de la empresa, la cotización directa en el extranjero debería ser la principal forma para que las empresas nacionales coticen en el extranjero.
La principal dificultad de la cotización directa en el extranjero es que las leyes nacionales son diferentes de las leyes extranjeras, y los requisitos para la gestión de la empresa, la emisión de acciones y la comercialización también son diferentes. Las empresas que cotizan directamente en el extranjero deben trabajar estrechamente con intermediarios para explorar un plan de cotización que pueda cumplir con las regulaciones y requisitos cambiarios nacionales y extranjeros.
El trabajo de cotización directa en el extranjero incluye principalmente la reestructuración nacional, la aprobación y la solicitud de cotización en el extranjero.
Condiciones para que las empresas chinas soliciten cotizar en el extranjero
(1) Cumplir con las leyes, regulaciones y normas de China para cotizar en el extranjero.
(2) El uso de los fondos recaudados cumple con las políticas industriales nacionales, las políticas de utilización de capital extranjero y las regulaciones nacionales sobre el establecimiento de proyectos de inversión en activos fijos.
(3) Los activos netos no deben ser inferiores a 400 millones de yuanes, las ganancias después de impuestos del año pasado no deben ser inferiores a 60 millones de yuanes y debe haber potencial de crecimiento. Sobre la base de una relación precio-beneficio esperada razonable, la cantidad de fondos recaudados no debería ser inferior a 50 millones de dólares estadounidenses.
(4) Tiene una estructura de gobierno corporativo estandarizada y un sistema de gestión interna relativamente completo, y cuenta con una alta dirección relativamente estable y un alto nivel de gestión.
(5) La fuente de divisas para la distribución de dividendos después de la cotización es confiable y cumple con las regulaciones pertinentes de la gestión de divisas de China.
(6) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Documentos que las empresas chinas deben presentar al solicitar su cotización en el extranjero.
(1) Informe de solicitud.
El contenido debe incluir: historia de la empresa y descripción general del negocio, plan de reestructuración y estructura de capital, descripción del cumplimiento de las condiciones de cotización en el extranjero, resultados operativos y estado financiero (estados financieros de los últimos tres años fiscales, después de impuestos). ganancias para el año en curso y base), propósito de los fondos recaudados, etc. El informe de postulación deberá estar firmado por todos los directores o miembros del comité organizador y sellado por la empresa o el patrocinador principal. Al mismo tiempo, complete el breve formulario de solicitud de cotización en el extranjero.
(2) Documentos del gobierno popular provincial local o de los departamentos pertinentes del Consejo de Estado que aprueben la cotización de la empresa en el extranjero.
(3) Informes de análisis y recomendaciones de bancos de inversión extranjeros sobre la emisión y cotización de la empresa.
(4) Aprobación de la autoridad de aprobación de empresas sobre el establecimiento de una sociedad anónima y su conversión en una sociedad emisora en el extranjero.
(5) La resolución de la asamblea de accionistas de la empresa relativa a la emisión y cotización de acciones en el extranjero.
(6) Documentos de confirmación de la evaluación de activos y aprobación de la gestión del capital estatal por parte del departamento de gestión de activos estatales.
(7) Aprobación de los documentos de evaluación y confirmación de los derechos de uso de la tierra y gestión del patrimonio estatal por parte del departamento administrativo de tierras y recursos.
(8) Estatutos Sociales.
(9) Folleto.
(10) Acuerdo de reorganización, acuerdo de asuntos accionarios y otros acuerdos de transacciones relacionadas.
(11) Opiniones jurídicas.
(12) Informe de auditoría, informe de evaluación de activos e informe de previsión de beneficios.
(13) Plan de emisión y cotización.
(14) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Cotización directa en el extranjero (acciones h, acciones N y acciones S) y procedimientos de aprobación gubernamental
(1) Determinación de intermediarios y planes de reestructuración
Compatible con BVI En comparación con las cotizaciones en el extranjero de empresas de acciones H, N y S, necesitan contratar más agencias de tasación de terrenos y activos y agencias de auditoría financiera registradas en China.
En cuanto al plan de reestructuración de la empresa, cabe señalar que las acciones H, N y S estarán restringidas por las políticas de inversión extranjera en las principales industrias.
(2) Presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China como solicitud previa de la empresa para cotizar en el extranjero.
De acuerdo con los requisitos del "Aviso sobre cuestiones relativas a la solicitud de cotización de empresas en el extranjero" emitido por la Comisión Reguladora de Valores de China el año pasado, las empresas deben presentar lo siguiente a la Comisión Reguladora de Valores de China tres meses antes de presentar la solicitud: una solicitud de cotización inicial en una bolsa de valores extranjera. Documentos:
1. El informe de solicitud de cotización en el extranjero de la empresa;
2. El documento de aprobación del gobierno popular provincial para la cotización en el extranjero de la empresa;
3. Asegurador (patrocinador)) Informe de análisis y recomendación sobre la cotización de la empresa en el extranjero;
Después de que la empresa determine la agencia intermediaria, también deberá presentar la lista de agencias intermediarias al Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación. Después de solicitar las opiniones de la Comisión Estatal de Planificación y de la Comisión Estatal Económica y Comercial, la Comisión Reguladora de Valores de China notificará a la empresa si acepta aceptar su solicitud de cotización en el extranjero.
(3) Realizar evaluación de activos territoriales, evaluación de activos, auditoría financiera y debida diligencia legal.
La empresa necesita contar con una agencia de tasación de terrenos y una agencia de tasación de activos que evalúen los activos de tierras y otros activos dentro del alcance de la reorganización, para formar una agencia de tasación e informarlo a los departamentos pertinentes para confirmación (si el informe de tasación de activos de la empresa privada se debe a Si está incompleto, primero debe ser confirmado por el Ministerio de Finanzas). La institución de auditoría financiera emitirá los documentos legales pertinentes, como un acuerdo de transacción conjunta de auditoría sobre el estado financiero de la empresa en los tres años anteriores, y emitirá una opinión legal sobre el establecimiento de la empresa.
(4) Presentar los documentos pertinentes a la Comisión Estatal de Economía y Comercio, solicitar el establecimiento de una sociedad anónima, celebrar una reunión fundacional y gestionar el registro de la empresa.
El patrocinador deberá solicitar a la Comisión Estatal de Economía y Comercio a través del gobierno popular provincial el establecimiento de una sociedad anónima y presentar los siguientes documentos pertinentes.
1. Carta remitida por el Gobierno Popular Provincial sobre la constitución de una sociedad anónima;
2. Aviso de aprobación previa del nombre de la sociedad anónima;
3. Plan de reorganización del patrimonio empresarial;
4. Proyecto de estatutos;
5. Confirmación y aprobación de los resultados de la tasación de activos (si es necesario);
7. Informe de verificación de capital;
8. Informe de evaluación de derechos de uso de suelo;
9. -Evaluación y confirmación de derechos de uso de suelo propio y aprobación de planificación periférica;
10. Licencia comercial del promotor;
11. Informe de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados y aprobación de proyectos de inversión. que involucran activos de propiedad estatal;
12. Auditoría del desempeño operativo en el informe de los tres años anteriores e informe de previsión de ganancias para el próximo año;
13. Acuerdo de transacción con partes relacionadas (borrador). ;
14. Dictamen jurídico sobre la constitución de la sociedad emitido por un abogado;
15. Dictamen jurídico emitido por abogados sobre las calificaciones de los directores y supervisores;
16. Otros documentos relevantes.
Después de que la Comisión Estatal de Economía y Comercio aprueba el establecimiento de una sociedad anónima, los patrocinadores pueden celebrar una reunión fundacional, adoptar los estatutos de la empresa y pasar por los procedimientos de registro industrial y comercial. Después de obtener la licencia comercial, se constituye una sociedad anónima de conformidad con la ley.
(5) Presentar una solicitud de cotización preliminar a la Bolsa de Singapur (presentar el formulario A1). Cinco días hábiles antes de enviar el Formulario A1, el contenido del Formulario A1 debe informarse a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación.
(6) Convocar una asamblea general extraordinaria de accionistas, adoptar los estatutos de acciones h de la empresa, elegir directores independientes y aprobar la reestructuración de la empresa para convertirla en una empresa que emita acciones al público y cotice en el extranjero. .
Una vez registrada y establecida formalmente la empresa, se lleva a cabo una junta general extraordinaria de accionistas para modificar los estatutos de la empresa ("acciones h") de conformidad con los "Estatutos de la Asociación de empresas cotizadas en el extranjero". emitido por la Comisión Reguladora de Valores de China, elegir directores independientes y aprobar la transformación de la empresa en Resoluciones sobre sociedades anónimas, cotizaciones en el extranjero, etc.
(7) Presentar los documentos pertinentes a la Comisión Estatal de Economía y Comercio y solicitar la creación de una sociedad anónima entre el público.
La sociedad anónima solicita a la Comisión Estatal de Economía y Comercio, a través del gobierno popular provincial, recaudar fondos del público para transformarse en una sociedad anónima y presenta los siguientes documentos:
1. Solicitud del gobierno popular provincial para convertir la carta de conversión de la empresa en una empresa pública;
2. Licencia comercial de la sociedad anónima;
3. Resolución de la junta constitutiva de la sociedad anónima;
4. Acciones Resolución de la junta general extraordinaria de accionistas de la sociedad;
5. Estatuto social de h acciones de la sociedad anónima. -sociedad anónima;
6. Dictamen jurídico emitido por un abogado sobre la captación de fondos del público por parte de la empresa para convertirla en sociedad anónima;
7. requerido por la autoridad de examen y aprobación.
(8) Presentar los documentos pertinentes a la Comisión Reguladora de Valores de China y solicitar la emisión pública y cotización de acciones en el extranjero.
Después de obtener la aprobación de la Comisión Estatal de Economía y Comercio y convertirse en una sociedad anónima pública, puede presentar una solicitud formal de cotización en el extranjero a la Comisión Reguladora de Valores de China y presentar los siguientes documentos;
1. La aprobación del comité nacional económico y comercial de la constitución de la sociedad y la aprobación de la transformación en sociedad de emisión social;
2. la sociedad anónima sobre el establecimiento de la empresa y la aprobación por parte de la empresa de la recaudación de fondos del público;
3. Confirmación y aprobación de los resultados de la evaluación de activos (si es necesario); 4. Confirmación y aprobación de los resultados de la evaluación de la tierra, aprobación del plan de transferencia de derechos de uso de la tierra;
5. Estatutos de la empresa;
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7. Acuerdo de transacción con partes relacionadas;
8. Informe de auditoría, informe de evaluación de activos e informe de previsión de ganancias;
9. Opinión legal emitida por un abogado sobre el exterior de la empresa. cotización;
10. Plan de cotización;
11. Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.
La Comisión Reguladora de Valores de China lo aprobará en un plazo de 10 días hábiles.
(9) Presentar una solicitud de cotización formal (audiencia) a la **Exchange (audiencia)
(10) La empresa realiza exhibiciones itinerantes y ofertas públicas de acciones, y cotiza en el **Exchange.
Es especialmente importante señalar que si la empresa pretende fusionarse con el negocio de una sociedad cotizada e implica políticas industriales de inversión extranjera, antes de todos los pasos anteriores, la empresa deberá obtener la aprobación del departamento competente. (oficina) del Banco Nacional sobre reestructuración de empresas y emisión de acciones en el extranjero. Este es un requisito previo para que la empresa determine su plan de reestructuración.
Espero que mi respuesta te sea de ayuda.
Materiales de referencia:
/2018674.html