¿Cuáles son los principales indicadores de rentabilidad en el análisis financiero?

El análisis de rentabilidad corporativa es una parte importante del análisis financiero. La rentabilidad se refiere a la capacidad de una empresa para obtener ganancias. Cuanto mayor sea la rentabilidad de una empresa, mayores serán los retornos para los accionistas y mayor el valor de la empresa. Los indicadores de evaluación del análisis de rentabilidad financiera son los siguientes:

1. Indicadores básicos

1) Tasa de ganancia del capital = ganancia total/capital total. También conocido como rendimiento del capital, refleja la rentabilidad del capital.

2) Beneficio neto por ventas (beneficio operativo neto) = beneficio neto/ingresos por ventas. Refleja cuánto beneficio neto se logra por cada yuan de ingresos.

3) Beneficio operativo y tasa impositiva = (beneficio total + impuesto sobre las ventas) / ingreso operativo. Refleja cuántas ganancias e impuestos se obtienen por cada yuan de ingreso operativo.

4) Tasa de beneficio del coste = beneficio total/coste total. Examine la relación entre los costos y las ganancias de la empresa y explique cuántas ganancias se obtienen por 1 yuan de costo.

5) Ratio de rendimiento sobre activos (ingresos) (ratio de productividad) = (ingresos netos, gastos por intereses, impuesto sobre la renta)/activos totales promedio.

. Examinar la tasa de rendimiento de la empresa sobre todo el capital utilizado y medir la eficiencia de utilización de los activos.

6) Margen de beneficio marginal (tasa de rendimiento crítica) = 1 - tasa de costo variable = contribución marginal/ingresos por ventas = contribución marginal unitaria/precio unitario de ventas, contribución marginal total = ingresos por ventas totales - costos variables totales , Margen de contribución unitario = precio de venta unitario – costo variable unitario.

. Examine el impacto de los cambios en la utilidad marginal sobre las ganancias por ventas.

7) Tasa de beneficio sobre el activo circulante = beneficio total/ocupación media del activo circulante. Examinar la relación entre la ocupación de activos corrientes y las ganancias.

8) Tasa de beneficio del activo fijo = beneficio total/saldo medio de los activos fijos. Examinar la relación entre ocupación de activos fijos y ganancias.

9) La relación entre ingresos netos y ventas = (ingresos netos, gastos por intereses)/ingresos por ventas. Refleja la cantidad de ingresos obtenidos por cada unidad e ilustra la rentabilidad de la empresa.

10) La relación entre el capital contable y las ventas = ingresos del propietario/ingresos por ventas. Observe la solidez financiera por unidad vendida.

11) La tasa de cambio del nivel de gastos = (nivel de gastos en el período del informe - nivel de gastos en el período base)/nivel de gastos en el período base. Investigar tendencias en los niveles de gastos corporativos.

12) Ratio coste de gastos de ventas = coste total/ingresos por ventas. Investigue el costo por dólar de los ingresos por ventas.

13) Coeficiente de patrimonio = activos totales/patrimonio total de los propietarios = 1/patrimonio total de los propietarios/activos totales = 1÷(índice de pasivo 1). Examine cuántas veces los activos totales son iguales al capital del propietario.

14) Tasa de rendimiento sobre el capital (ingresos) = activos netos/patrimonio de los propietarios. Es el indicador de rentabilidad más representativo y completo del sistema de indicadores financieros de DuPont System en Estados Unidos. Examinar el retorno de la inversión.

2. Indicadores de sociedades anónimas

1) Rentabilidad del capital ordinario = (ingresos netos - dividendos de acciones preferentes) / capital ordinario promedio. Una medida de la rentabilidad de las acciones ordinarias.

2) Utilidad por acción ordinaria = (ingreso neto - dividendos sobre acciones preferentes)/número de acciones ordinarias. Refleja las ganancias por acción ordinaria.

3) Relación precio-beneficio = precio por acción ordinaria/beneficio por acción ordinaria. Reflejar el precio de mercado de cada acción equivale a un múltiplo de la ganancia por acción, midiendo la racionalidad del precio de mercado.

4) Dividendos por acción = monto total de dividendos de acciones comunes distribuidos/número de acciones comunes. Refleja las ganancias por acción ordinaria.

5) Tasa de distribución de dividendos = dividendo en efectivo por acción / beneficio por acción. Examine la proporción de dividendos distribuidos por la empresa con respecto al beneficio neto por acción.

6) Rendimiento de los valores = interés (dividendo) La diferencia entre el precio de cierre y el precio de apertura del valor/el precio de apertura del valor (el rendimiento durante el período de tenencia del valor). Refleja las ganancias que reciben los inversores de las inversiones en valores.

7) Dividendos y cotización de la acción Tipo de interés = dividendo por acción/cotización de la acción. Refleja la rentabilidad al precio actual por acción.

8) Ratio de capital contable = capital contable total/activos totales. Refleja la proporción del capital de los propietarios en los activos totales y mide el grado de protección del capital de los propietarios.

9) Ratio de cobertura de ingresos e intereses (múltiplo de ingresos por intereses) = beneficio operativo/gasto por intereses. Refleja el grado de protección de las ganancias frente a los intereses a pagar.

10) Ingreso de acciones preferentes = ingreso neto, gasto por intereses, impuesto a la renta. Utilizado como análisis de acciones preferentes

11) Flujo de caja por acción = (depreciación del ingreso neto)/número de acciones ordinarias emitidas. Refleja el flujo de caja proporcionado por cada acción del capital social común.

12) Relación de pago de dividendos = dividendos por acción ordinaria/beneficio por acción ordinaria. Medición del alcance de los pagos de dividendos de acciones comunes

13) Valor contable por acción de capital social = capital social / número de acciones emitidas de capital social. Medición del patrimonio neto en caso de fusión y quiebra