Tipos de métodos de análisis financiero_Tipos de información de análisis financiero
Tipos de métodos de análisis financiero Análisis comparativo El análisis comparativo se refiere a un método de análisis que determina la diferencia entre los indicadores comparando dos o más indicadores económicos relacionados y realiza análisis de diferencias o análisis de tendencias. Es el método de análisis más básico y principal. Generalmente existen tres formas básicas de comparación: comparación de cantidades absolutas, comparación de porcentajes y comparación de proporciones. A través del análisis comparativo, podemos encontrar la brecha, determinar la dirección, la naturaleza y el tamaño de la brecha, descubrir las razones de la brecha y su impacto en la brecha, mejorando así aún más la gestión de la empresa y comparar los resultados reales con la historia de la misma; indicadores similares en los estados financieros de diferentes períodos Compare los datos para determinar las tendencias y patrones cambiantes del estado financiero, las condiciones operativas y el flujo de efectivo de la empresa, revele el potencial de desarrollo de la empresa y proporcione una base para las decisiones financieras corporativas.
Al utilizar el método de análisis comparativo, para verificar el cumplimiento del plan o cuota, puede comparar los indicadores reales de la empresa con los indicadores planificados o de cuota si desea examinar los cambios y; tendencias en las actividades económicas de la empresa, es necesario comparar los indicadores reales de la empresa con indicadores similares en períodos anteriores (período anterior, el mismo período del año pasado, o el mejor nivel de la historia, etc.). ); si desea determinar el nivel de esta empresa en la misma industria en el país y en el extranjero, puede comparar los indicadores reales de esta empresa con los indicadores avanzados de la misma industria en el país y en el extranjero o los indicadores promedio de la misma industria. . En resumen, en la operación real, es necesario decidir qué indicadores usar, cuántos indicadores usar y qué forma de comparación usar en función del propósito del análisis y el objeto de análisis del analista. Además, los indicadores utilizados para la comparación deben ser comparables para que los resultados de la comparación sean significativos.
Los tres métodos de análisis comparativo más comunes en el análisis financiero son: comparación de estados financieros, comparación de indicadores financieros importantes y comparación de la composición de elementos de los estados financieros.
1. Comparación de estados financieros
La comparación de estados financieros consiste en yuxtaponer los montos de varios estados contables consecutivos y comparar el monto y rango de cambios en un mismo indicador para determinar el valor financiero. estado de la empresa y métodos para el desarrollo y cambio de resultados operativos. Comparación de estados contables, incluida la comparación de balances, la comparación de estados de resultados y la comparación de estados de flujo de efectivo. Al comparar, no sólo se debe calcular la cantidad absoluta de aumento o disminución de los elementos relevantes en la tabla, sino también el porcentaje de aumento o disminución.
2. Comparación de indicadores financieros importantes
La comparación de indicadores financieros importantes consiste en comparar los mismos indicadores o ratios en informes financieros para diferentes períodos, observar directamente sus cambios y amplitudes, y examinar sus tendencias de desarrollo y predecir sus perspectivas de desarrollo. Hay dos formas de comparar indicadores financieros en diferentes períodos, como se muestra a continuación.
(1) Ratio dinámico de base fija
El ratio dinámico de base fija es un ratio dinámico calculado utilizando el valor de un determinado período como valor del período base fijo. La fórmula de cálculo correspondiente es
¿Relación dinámica de base fija = valor del período de análisis? ¿Valor base fijo? 100%
(2)Relación dinámica cadena a cadena
La relación dinámica cadena a cadena es una relación dinámica calculada en base al valor anterior para cada período de análisis. La fórmula de cálculo correspondiente es
¿Dinámica de la cadena = valor del período de análisis? ¿Valor anterior? 100%
3. Comparación de la composición de las partidas de los estados financieros
La comparación de partidas de los estados financieros se desarrolla sobre la base de la comparación de los estados financieros. Toma un indicador general en el estado financiero como 100% y luego calcula el porcentaje de cada elemento componente en el indicador general, comparando así el aumento o disminución en el porcentaje de cada elemento y juzgando la tendencia de cambio de las actividades financieras relacionadas. Puede utilizarse no sólo para la comparación vertical de la situación financiera de la misma empresa en diferentes períodos, sino también para la comparación horizontal entre diferentes empresas.
Tipos de métodos de análisis financiero El método de análisis de ratios es un método que analiza y examina el grado de cambios en las actividades económicas de una empresa mediante la comparación de indicadores financieros relacionados, evaluando así el estado financiero y los resultados operativos de una empresa. . El análisis de ratios juega un papel muy importante en el análisis financiero y también es una forma de análisis comparativo. Pero no se trata de una comparación simple y directa de indicadores relacionados, sino de una división de elementos e indicadores relacionados para revelar la relación entre elementos relacionados, o para convertir indicadores incomparables en indicadores comparativos, o para generar información más nueva, más completa y más útil. .
Los diferentes indicadores de ratios tienen diferentes métodos de cálculo, y los propósitos y funciones del análisis a través de los ratios calculados también son diferentes. Según los diferentes propósitos y usos del análisis, las proporciones se pueden dividir en las dos categorías siguientes.
1. Ratio de correlación
El ratio de correlación se refiere al ratio obtenido al dividir dos indicadores interrelacionados con propiedades diferentes. Los índices relacionados más utilizados son la rotación de inventarios y la rotación de activos circulantes, que reflejan las capacidades operativas de la empresa. Rendimiento de los activos netos y tasa de beneficio de los activos que reflejan la rentabilidad de una empresa, el índice de liquidez, etc. Refleja solvencia. A través del análisis de ratios relevantes, podemos entender si la rotación de activos de la empresa es normal, analizar la rentabilidad del capital invertido de la empresa y examinar la capacidad de la empresa para pagar los pasivos corrientes y a largo plazo, haciendo que el análisis financiero sea más completo y profundo.
2. Ratio de componentes
El ratio constitutivo, también conocido como ratio estructural, se refiere al porcentaje de cada componente de un indicador de análisis financiero sobre el valor total, reflejando la relación entre las partes. y el todo. La fórmula de cálculo correspondiente es
Ratio de constitución = ¿el valor de una determinada parte del indicador? ¿Cuál es el valor global del indicador? 100%
El índice de composición comúnmente utilizado es la proporción de activos circulantes, activos fijos y activos intangibles con respecto a los activos totales. La relación entre pasivos a largo plazo y pasivos corrientes y pasivos totales; relaciones de composición de ganancias, como ganancias operativas, ingresos por inversiones e ingresos y gastos netos no operativos como porcentaje de las ganancias totales. Al comparar el índice de composición con el número objetivo, el número histórico y el nivel promedio de la misma industria, podemos examinar si la situación actual y la disposición de una determinada parte en el conjunto son razonables, revelan de manera integral el desarrollo y los cambios de las finanzas de la empresa. composición y estructura del desempeño, y coordinar diversas actividades financieras.
Tipos de análisis de tendencias Métodos de análisis financiero El análisis de tendencias, también conocido como análisis horizontal, se refiere a comparar los mismos indicadores o ratios en los estados contables financieros de una empresa durante dos o varios períodos consecutivos para determinar su crecimiento. Un método analítico que revela la dirección, cantidad y magnitud de los cambios en el estado financiero y los resultados operativos de una empresa, y revela la naturaleza y tendencia de los cambios en el estado financiero y los resultados operativos.
El método específico consiste en preparar estados contables comparativos, yuxtaponer los datos de varios estados contables consecutivos, seleccionar un año determinado como período base y calcular el porcentaje de tendencia de las partidas en cada período respecto de la misma partida. en el período base, o calcular el índice de tendencia y el Índice, y luego determinar la naturaleza y dirección del aumento o disminución en el estado financiero y las condiciones operativas en cada período con base en una serie de porcentajes o índices comparables. Al utilizar este método, en primer lugar, la selección y el cálculo de los indicadores deben ser coherentes; de lo contrario, el análisis no tendrá sentido; en segundo lugar, se debe realizar un análisis centrado en elementos o indicadores que cambien significativamente, y finalmente se debe evaluar el impacto de elementos inesperados; excluidos para evitar distorsionar el impacto del Análisis de las condiciones normales de funcionamiento.
Análisis factorial de tipos de métodos de análisis financiero. Entre los siguientes métodos de análisis, el análisis comparativo y el análisis de ratios pueden determinar las diferencias entre varios indicadores económicos en los estados financieros. Sin embargo, para comprender las razones de las diferencias y el impacto de diversas razones en las diferencias, es necesario realizar un análisis más detallado mediante el análisis factorial.
El método de análisis de factores, también conocido como método de sustitución en serie, es un análisis utilizado para determinar el impacto de varios factores interrelacionados en un determinado indicador financiero, explicando así las principales razones de los cambios o diferencias en el método de los indicadores financieros. . El punto de partida para adoptar este método es que cuando varios factores tienen un impacto en el objeto de análisis, suponiendo que todos los demás factores permanecen sin cambios, se determina a su vez el impacto de los cambios individuales en cada factor.
Los pasos específicos son los siguientes.
(1) ¿Sabes analizar objetos? Un índice compuesto se desglosa en sus componentes.
(2) Determinar el orden de cada factor.
(3) Calcular la cardinalidad de cada factor en un orden determinado.
(4) Reemplace el número base con el número real de cada factor, calcule el resultado del reemplazo, compárelo con el resultado del cálculo después del reemplazo anterior y calcule el grado de influencia hasta que se complete el reemplazo. .
(5) Calcule la suma de la influencia de cada factor, compárela con la diferencia total del índice integral y verifique si es consistente.
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