¿Cuáles son los principales factores a considerar en la asignación de activos?

1. Diversos factores que afectan la tolerancia al riesgo y las necesidades de ingresos de los inversores, incluida la edad o el ciclo de inversión de los inversores, los activos y pasivos, los cambios y tendencias financieros, la riqueza neta, las preferencias de riesgo y otros factores.

2. Factores ambientales del mercado de capitales que afectan el estado de riesgo y rendimiento de diversos activos y sus relaciones relacionadas, incluida la situación económica internacional, la situación económica nacional y las tendencias de desarrollo, la inflación, los cambios en las tasas de interés, las fluctuaciones del ciclo económico, supervisión, etc.

3. El problema de hacer coincidir las características de liquidez de los activos con las necesidades de liquidez de los inversores.

4. Plazo de inversión. Cuando los inversores eligen entre activos de diferentes vencimientos (como los bonos), deben considerar la disposición del período de inversión.

5. Consideraciones fiscales. Las consecuencias fiscales son importantes para las decisiones de inversión porque el desempeño de cualquier estrategia de inversión se mide por sus rendimientos después de impuestos.

Datos ampliados:

Principales tipos de asignación de activos

1. Estrategia mixta constante

Mantener los distintos tipos de activos en cartera. Proporción fija. Supongamos que no hay cambios importantes en los rendimientos de los activos y las preferencias de los inversores, y que el índice de asignación de la cartera de inversiones óptima permanece sin cambios. La estrategia de combinación constante es adecuada para inversores con una tolerancia al riesgo estable. Si los precios del mercado de valores son volátiles, una estrategia de combinación constante puede ser mejor que una estrategia de comprar y mantener.

2. Seguro de cartera

Bajo la premisa de invertir parte de los fondos en activos libres de riesgo para asegurar el menor valor de la cartera, los fondos restantes se invierten en activos de riesgo y siguen el cambios en el mercado Ajustar la relación entre activos riesgosos y activos libres de riesgo sin renunciar al potencial de apreciación del activo. Cuando el valor de la cartera aumenta debido al aumento de los rendimientos de los activos de riesgo, la proporción invertida en activos de riesgo también aumenta.

3. Estrategia de compra y retención

Después de determinar el índice de asignación de activos adecuado y crear una determinada cartera de inversiones, dentro de un período de tenencia adecuado, como de 3 a 5 años, no cambie. el estado de asignación de activos y mantener esta cartera de inversiones. La estrategia de comprar y mantener es un método de reequilibrio pasivo a largo plazo adecuado para inversores que tienen un nivel de planificación a largo plazo y están satisfechos con la asignación estratégica de activos.

Enciclopedia Baidu-Asignación de activos